De Australische dollar steeg donderdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de winst voor de negende opeenvolgende sessie ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd voortgezet en een driejarig hoogtepunt werd bereikt, te midden van een brede en aanhoudende rally in de wereldwijde metaal- en grondstoffenprijzen.

De stijging werd mede ondersteund door de toenemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Reserve Bank of Australia, waardoor de verwachting van een renteverhoging van 25 basispunten in februari werd versterkt.

Prijsoverzicht

• Australische dollar vandaag: De Australische dollar steeg met 0,75% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar 0,7091, het hoogste niveau sinds februari 2023, vanaf een openingskoers van 0,7038. Het laagste punt van de sessie werd bereikt op 0,7021.

• De Australische dollar sloot de sessie van woensdag af met een stijging van ongeveer 0,4% ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit was de achtste dag op rij met winst en de langste winstreeks sinds februari 2024, na de publicatie van hoger dan verwachte inflatiecijfers in Australië.

Wereldwijde metaalprijzen

De wereldwijde prijzen van metalen en grondstoffen blijven sterk stijgen, waarbij goud en zilver hun recordbrekende rally's voortzetten. Deze stijging wordt gedreven door de toenemende vraag vanuit grote economieën, met name China en de Verenigde Staten, en door de oplopende geopolitieke spanningen die beleggers ertoe hebben aangezet om basismetalen als veilige haven te beschouwen.

Deze opleving heeft een positief effect op de Australische economie, die een van 's werelds belangrijkste exporteurs van ijzererts, steenkool en goud is, omdat het het handelsoverschot ondersteunt en de inkomsten van mijnbouwbedrijven verhoogt.

Het biedt ook een solide basis voor de overheidsbegroting door hogere royalty- en belastinginkomsten, waardoor de Australische economie meer flexibiliteit krijgt om de wereldwijde inflatiedruk op te vangen en tegelijkertijd de groei stabiel te houden.

Australische rentetarieven

• Uit gegevens die dinsdag in Sydney werden gepubliceerd, blijkt dat de Australische inflatie in het laatste kwartaal van vorig jaar hoger was dan verwacht, waardoor de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Reserve Bank of Australia toenam.

• Naar aanleiding van deze gegevens steeg de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Reserve Bank of Australia in februari van 60% naar 75%.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere economische gegevens uit Australië.

• Alle vier de grote Australische banken verwachten nu dat de Reserve Bank of Australia de rente volgende week tijdens haar vergadering met een kwart procentpunt zal verhogen.

• Goldman Sachs en Deutsche Bank behoren nog steeds tot de weinige banken die pleiten voor een ongewijzigde rente in Australië.

De goudprijzen stegen woensdag fors en bereikten nieuwe recordhoogtes te midden van een algemene daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's in aanloop naar het rentebesluit, terwijl de markten ook de beleidsuitkomst van de Federal Reserve verwerkten.

De actie vond plaats te midden van een hernieuwde escalatie van de geopolitieke spanningen, nadat de Amerikaanse president Donald Trump een extra marinevloot naar Iran had gestuurd, Teheran had aangespoord een nucleair akkoord met Washington te sluiten en had gewaarschuwd dat een eventuele toekomstige militaire aanval veel heviger zou zijn dan de vorige.

In lijn met de marktverwachtingen heeft het Federal Open Market Committee besloten de referentierente ongewijzigd te laten binnen een bandbreedte van 3,5% tot 3,75%. Deze beslissing markeerde een pauze na drie opeenvolgende renteverlagingen van een kwart procentpunt, die eerder werden omschreven als voorzorgsmaatregelen om de economie te beschermen tegen een mogelijke verslechtering van de arbeidsmarkt.

Naast het rentebesluit heeft het comité zijn beoordeling van de economische groei bijgesteld en minder bezorgdheid geuit over risico's op de arbeidsmarkt in vergelijking met inflatierisico's. In de verklaring na de vergadering zei de Fed dat de beschikbare indicatoren erop wijzen dat de economische activiteit in een solide tempo blijft groeien. De banengroei blijft gematigd, terwijl de werkloosheid tekenen van stabilisatie vertoont. De inflatie blijft echter enigszins hoog.

Een opvallende verandering in de verklaring was het verwijderen van de formulering die eerder suggereerde dat de risico's voor de arbeidsmarkt zwaarder wogen dan de risico's van inflatie. Deze wijziging duidde op een meer geduldige houding ten opzichte van het monetaire beleid en weerspiegelde de opvatting dat de twee doelstellingen van de Federal Reserve – prijsstabiliteit en maximale werkgelegenheid – nu beter in balans zijn.

Voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve zei dat er geen bewijs was dat internationale investeerders zich indekken tegen dollargerelateerde risico's, en hij verwierp speculaties over de mogelijkheid van renteverhogingen in plaats van -verlagingen op korte termijn.

Powell voegde eraan toe dat de huidige renteniveaus geschikt zijn om de voortgang richting de doelstellingen van de Fed, namelijk volledige werkgelegenheid en lagere inflatie, te ondersteunen, hoewel hij erkende dat de inflatie hoog blijft en de vraag naar arbeid merkbaar is afgenomen.

De Amerikaanse dollarindex steeg afzonderlijk met 0,2% tot 96,3 punten om 20:53 GMT, na eerder op de dag een hoogtepunt van 96,7 en een dieptepunt van 95,8 te hebben bereikt.

De dollar herstelde zich van eerdere verliezen na opmerkingen van de Amerikaanse minister van Financiën Bessent, die zei dat de Verenigde Staten niet van plan zijn in te grijpen in de wisselkoers van de yen.

Tijdens de handel steeg de spotprijs van goud met 5,6% om 20:55 GMT tot $5.368,4 per ounce.

De Canadese dollar steeg woensdag ten opzichte van de meeste belangrijke valuta, gesteund door de verklaring van de centrale bank over het monetaire beleid.

De Bank of Canada heeft vandaag besloten de overnight-rente ongewijzigd te laten op 2,25%, terwijl de leenrente op 2,5% en de depositorente op 2,20% blijven. Deze stap weerspiegelt de aanhoudende voorzichtige houding van de bank in een wereldwijd onzekere economische omgeving.

De bank gaf aan dat de vooruitzichten voor de wereldeconomie en de Canadese economie niet wezenlijk zijn veranderd ten opzichte van de prognoses in het monetaire beleidsrapport van oktober, hoewel de risico's verhoogd blijven als gevolg van het onvoorspelbare Amerikaanse handelsbeleid en de aanhoudende geopolitieke ontwikkelingen.

De bank merkte op dat de economische groei in de Verenigde Staten de verwachtingen blijft overtreffen en naar verwachting sterk zal blijven, gedreven door investeringen in AI en consumentenbestedingen. Hoewel importheffingen bijdragen aan een hogere inflatie in de VS, zal hun impact naar verwachting later dit jaar geleidelijk afnemen. In de eurozone wordt de groei ondersteund door de activiteit in de dienstensector, waarbij extra fiscale steun wordt verwacht. De bbp-groei in China zal naar verwachting geleidelijk afnemen naarmate de binnenlandse vraag verzwakt, ondanks sterke export. Over het geheel genomen verwacht de bank een gemiddelde wereldwijde groei van ongeveer 3% over de prognoseperiode.

Wat de financiële markten betreft, meldde de bank dat de wereldwijde financiële omstandigheden over het algemeen gunstig blijven. De recente zwakte van de Amerikaanse dollar heeft ertoe bijgedragen dat de Canadese dollar boven de 72 Amerikaanse cent is gestegen, dicht bij het niveau van rond het rapport van oktober. De olieprijzen zijn ook volatiel geweest als gevolg van geopolitieke gebeurtenissen en zullen naar verwachting in de komende periode iets lager uitvallen dan de aannames in het vorige rapport.

Binnenlands blijven de Amerikaanse handelsbeperkingen en de toegenomen onzekerheid de groei belemmeren. Na een sterke prestatie in het derde kwartaal is de bbp-groei in het vierde kwartaal waarschijnlijk gestagneerd. De export blijft onder druk staan door de Amerikaanse importheffingen, terwijl de binnenlandse vraag tekenen van verbetering vertoont. Hoewel de werkgelegenheid de afgelopen maanden is toegenomen, blijft de werkloosheid hoog met 6,8%, waarbij slechts een klein percentage bedrijven aangeeft van plan te zijn extra personeel aan te nemen.

De bank verwacht dat de economische groei op korte termijn bescheiden zal blijven, omdat de bevolkingsgroei afneemt en Canada zich aanpast aan het protectionistische beleid van de VS. De consumentenbestedingen zullen naar verwachting veerkrachtig blijven, terwijl de bedrijfsinvesteringen naar verwachting geleidelijk zullen verbeteren, mede dankzij het begrotingsbeleid. De economie zal naar verwachting met 1,1% groeien in 2026 en met 1,5% in 2027, grotendeels in lijn met de prognoses van oktober. De herziening van de overeenkomst tussen Canada, de VS en Mexico blijft een belangrijke bron van onzekerheid.

Wat de inflatie betreft, steeg de consumentenprijsindex in december naar 2,4%, voornamelijk door basiseffecten als gevolg van de btw-vrijstelling van afgelopen winter. Exclusief belastinggerelateerde veranderingen is de inflatie sinds september verder afgenomen. De door de bank gehanteerde kerninflatiemaatstaf daalde van 3% in oktober naar circa 2,25% in december. De inflatie bedraagt gemiddeld 2,1% in 2025 en de bank verwacht dat deze gedurende de prognoseperiode dicht bij de doelstelling van 2% zal blijven, waarbij de kostenstijgingen als gevolg van de handel worden gecompenseerd door een overaanbod.

De Bank van Canada herhaalde dat het monetaire beleid erop gericht blijft de inflatie rond de 2% te houden en tegelijkertijd de economie te ondersteunen tijdens deze periode van structurele aanpassingen. De Raad van Bestuur acht de huidige beleidsrente passend, mits de economie zich in grote lijnen ontwikkelt in lijn met de huidige prognoses. De bank benadrukte echter dat de onzekerheid groot blijft en dat zij de risico's nauwlettend in de gaten houdt. Zij herbevestigde haar bereidheid om in te grijpen als de economische vooruitzichten veranderen en haar streven om het vertrouwen van Canadezen in prijsstabiliteit te behouden te midden van de aanhoudende wereldwijde verstoringen.

Tijdens de handel steeg de Canadese dollar ten opzichte van de Amerikaanse dollar om 20:51 GMT met 1% tot 0,7367.

De Federal Reserve heeft donderdag in een spoedbesluit aangekondigd dat de rente ongewijzigd blijft op 3,75%, een stap die grotendeels in lijn was met de marktverwachtingen.