De Europese Centrale Bank heeft donderdag, na afloop van de vergadering van 17 en 18 december, haar rentebesluit bekendgemaakt. De bank handhaafde de rente op 2,15%, het laagste niveau sinds oktober 2022, conform de verwachtingen van de meeste markten. Dit is de vierde vergadering op rij waarin de rente ongewijzigd blijft.

Het Britse rentebesluit werd donderdag bekendgemaakt na afloop van de vergadering van 18 december. De Bank of England verlaagde de rente met ongeveer 25 basispunten tot ongeveer 3,75%, het laagste niveau sinds december 2022, conform de marktverwachtingen. Dit is de vierde stap in de Britse monetaire versoepeling dit jaar.

De olieprijzen bleven donderdag stabiel, terwijl beleggers de mogelijkheid van aanvullende Amerikaanse sancties tegen Rusland afwogen tegen de risico's voor de aanvoer als gevolg van een blokkade van Venezolaanse olietankers.

De prijs van Brent-olie daalde met één cent tot $59,67 per vat om 11:33 GMT, terwijl de prijs van Amerikaanse West Texas Intermediate-olie met vijf cent steeg tot $55,99 per vat.

John Evans, analist bij PVM, zei dat de Amerikaanse intentie om verdere sancties tegen Rusland op te leggen, samen met de dreiging om gesanctioneerde tankers met Venezolaanse olie te blokkeren, de prijzen hielp ondersteunen.

Bloomberg meldde woensdag, op basis van bronnen die bekend zijn met de zaak, dat de Verenigde Staten een nieuwe reeks sancties tegen de Russische energiesector voorbereiden als Moskou geen vredesakkoord met Oekraïne sluit. Een functionaris van het Witte Huis vertelde Reuters echter dat president Donald Trump nog geen besluit heeft genomen over sancties tegen Rusland.

Analisten van ING stelden in een notitie dat eventuele extra maatregelen tegen Russische olie een groter risico voor de markttoevoer zouden kunnen vormen dan Trumps aankondiging van dinsdag over een mogelijke Amerikaanse blokkade van gesanctioneerde tankers die Venezuela binnenvaren of verlaten.

In dezelfde context heeft de Europese Unie donderdag sancties opgelegd aan nog eens 41 schepen uit de zogenaamde 'schaduwvloot' van Rusland, waardoor het totale aantal gesanctioneerde schepen op ongeveer 600 komt.

Groot-Brittannië heeft ook sancties opgelegd aan 24 personen en entiteiten in het kader van het sanctieregime tegen Rusland, waaronder Russische oliemaatschappijen zoals Tatneft en Russneft, aldus een regeringsbericht dat donderdag is uitgegeven.

Volgens ING zou een blokkade van Venezuela de export van Venezolaanse olie met ongeveer 600.000 vaten per dag kunnen beïnvloeden, waarvan het grootste deel bestemd is voor China. De export van circa 160.000 vaten per dag naar de Verenigde Staten zal naar verwachting echter gewoon doorgaan. De bank merkte op dat tankers van Chevron nog steeds naar de Verenigde Staten varen op basis van een eerdere vergunning van de Amerikaanse overheid.

Tegelijkertijd bleven de meeste andere Venezolaanse exporten woensdag stilgelegd, hoewel het staatsoliebedrijf PDVSA de ladingen ruwe olie en brandstof hervatte nadat de werkzaamheden waren stilgelegd vanwege een cyberaanval, aldus bronnen en douanegegevens.

Het is nog onduidelijk hoe een eventuele Amerikaanse blokkade zou worden gehandhaafd. De Amerikaanse kustwacht nam vorige week een ongekende stap door een Venezolaanse olietanker in beslag te nemen, en bronnen melden dat de Verenigde Staten zich voorbereiden op verdere soortgelijke onderscheppingen.

Venezolaanse olie vertegenwoordigt ongeveer 1% van de wereldwijde olieproductie.

De dollar steeg donderdag licht ten opzichte van belangrijke valuta, doordat de markten zich positioneerden in afwachting van de beslissingen van de centrale banken in het Verenigd Koninkrijk, Europa en Japan.

Het Britse pond bleef onder druk staan na een scherpe en onverwachte daling van de Britse inflatiecijfers, wat de verwachting van een renteverlaging door de Bank of England versterkte. De Japanse yen daarentegen herstelde zich enigszins van de verliezen van de vorige sessie, gesteund door de verwachting dat de Bank of Japan de rente vrijdag zal verhogen tot het hoogste niveau in dertig jaar.

De dollar trok zich grotendeels niets aan van de opmerkingen van de Amerikaanse president Donald Trump, die zei dat de volgende voorzitter van de Federal Reserve er sterk van overtuigd zou zijn dat de rente verlaagd moest worden.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje met andere valuta, waaronder de yen en de euro, steeg met 0,2% naar 98,55 punten, na een vergelijkbare stijging in de vorige sessie.

De yen daalde met 0,1% tot ¥155,85 per dollar, waarmee de daling van 0,6% van woensdag werd voortgezet.

De euro daalde met 0,2% tot $1,1718, terwijl het Britse pond licht daalde tot $1,3348, na een daling van 0,4% in de vorige sessie.

De termijnmarkten voor rentes gaven een bijna 100% kans aan dat de Bank of England de rente donderdag met 25 basispunten zal verlagen, na de tegenvallende Britse inflatiecijfers voor november. De Europese Centrale Bank zal de rente daarentegen naar verwachting ongewijzigd laten tijdens haar vergadering op donderdag, maar geeft aan dat ze op korte termijn weinig geneigd is tot renteverlagingen.

Mohammad Al-Sarraf, analist bij Danske Bank, zei: "We verwachten geen nieuwe monetaire beleidssignalen van de ECB en we vinden het moeilijk voor te stellen dat de centrale bank de rente in 2026 of zelfs 2027 zal verhogen."

Hij voegde eraan toe: "Een renteverlaging door de Bank of England lijkt nu echter zo goed als zeker, en we zullen na de aankondiging waarschijnlijk een verdere verzwakking van het pond zien."

Zowel de Zweedse als de Noorse centrale bank hebben donderdag hun belangrijkste rentetarieven ongewijzigd gelaten, conform de verwachtingen. De Zweedse kroon bleef stabiel op 10,899 per euro, terwijl de Noorse kroon licht steeg naar 11,955 per euro.

In Azië lijkt de Bank van Japan van plan de kortetermijnrente te verhogen van 0,5% naar 0,75%, omdat de stijgende voedselprijzen de inflatie boven de doelstelling van 2% van de bank houden.

Volgens Vincent Chung, portefeuillemanager vastrentende waarden bij T Rowe Price in Hongkong, zou de Bank van Japan de rente in 2026 tweemaal kunnen verhogen in een poging de aanhoudend negatieve reële rente aan te pakken.

Chung zei: "Er zijn verwachtingen dat de Bank van Japan mogelijk geen strenger beleid zal voeren in haar toekomstverwachtingen, wat zou kunnen leiden tot enige verzwakking van de yen, maar wij geloven dat een dergelijke verzwakking van tijdelijke aard zal zijn."

In de Verenigde Staten blijft er onzekerheid bestaan over het tijdstip van de volgende renteverlaging door de Federal Reserve, evenals over het vermogen van de centrale bank om haar onafhankelijkheid te behouden, te midden van Trumps opmerkingen over een mogelijke opvolger van Fed-voorzitter Jerome Powell, wiens termijn in mei afloopt.

De gouverneur van de Federal Reserve, Christopher Waller, zei woensdag dat de Amerikaanse centrale bank nog steeds ruimte heeft om de rente te verlagen, gezien de toenemende tekenen van een zwakke arbeidsmarkt. Zijn opmerkingen stonden in contrast met die van Raphael Bostic, president van de Federal Reserve Bank van Atlanta, die dinsdag zei dat hij de renteverlaging van vorige week door de Fed niet gerechtvaardigd vond.

Trump, die heeft aangegeven een rol te willen spelen in de besluitvorming van de Federal Reserve, zei in een toespraak vanuit het Witte Huis dat hij binnenkort zijn kandidaat voor de opvolging van Powell bekend zou maken.

"Ik zal binnenkort onze volgende voorzitter van de Federal Reserve bekendmaken, iemand die gelooft in het verlagen van de rente, en wel flink, en dan zullen de hypotheeklasten verder dalen," zei Trump.

Alle bekende kandidaten – economisch adviseur van het Witte Huis Kevin Hassett, voormalig Fed-gouverneur Kevin Warsh en Christopher Waller – zijn van mening dat de rente lager zou moeten zijn dan het huidige niveau, hoewel geen van hen een renteverlaging heeft voorgesteld zoals Trump die voorstaat.