De euro steeg dinsdag op de Europese markten ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en zette daarmee voor de zevende achtereenvolgende dag zijn winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voort. De euro bereikte het hoogste niveau in zes weken, mede dankzij de daling van de Amerikaanse munt na een doorbraak in de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran, ondanks de marineblokkade die de Amerikaanse marine is begonnen in de Straat van Hormuz en Iraanse havens.

Doordat de inflatie in de eurozone de middellangetermijndoelstelling van de Europese Centrale Bank overschrijdt als gevolg van de hoge energieprijzen, is de kans groter geworden dat de Europese rente dit jaar minstens één keer wordt verhoogd, in afwachting van de publicatie van belangrijkere economische cijfers uit Europa.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg ten opzichte van de dollar met meer dan 0,1% tot ($1,1770), het hoogste niveau sinds 2 maart, vanaf de openingskoers van vandaag van ($1,1758), en bereikte een hoogtepunt van ($1,1753).

• De euro sloot de handel van maandag af met een stijging van 0,3% ten opzichte van de dollar, de zesde dag op rij met winst en de langste reeks dagelijkse stijgingen dit jaar, dankzij de hoop op een voortzetting van het staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde dinsdag met 0,1%, waarmee de verliezen voor de zevende opeenvolgende sessie verder opliepen en een zeswekenlaagtepunt werd bereikt. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Deze daling vindt plaats te midden van een verbeterd risicosentiment op de markten, nadat mediaberichten bevestigden dat de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran over een duurzaam vredesakkoord in het Midden-Oosten worden voortgezet.

Diplomatieke inspanningen

De diplomatieke inspanningen, gesteund door Pakistan en Turkije, worden voortgezet om de standpunten tussen de Verenigde Staten en Iran dichter bij elkaar te brengen en een nieuwe onderhandelingsronde mogelijk te maken, na het mislukken van de vorige ronde die vrijdag in de Pakistaanse hoofdstad Islamabad plaatsvond.

Mediaberichten bevestigen dat er mogelijk aanstaande donderdag een nieuwe ronde onderhandelingen tussen Washington en Teheran in Islamabad zal plaatsvinden, waarbij de Zwitserse hoofdstad Genève als een potentieel alternatief voor de tweede ronde van Amerikaans-Iraanse onderhandelingen wordt genoemd.

Keiichi Iguchi, senior strateeg bij Resona Holdings, zei: "De reeks verklaringen heeft voor enige opluchting op de markten gezorgd, omdat de mogelijkheid van een diplomatieke oplossing nieuw leven is ingeblazen."

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden met gemiddeld 1%, en er zijn tekenen dat Washington en Teheran de vredesbesprekingen mogelijk zullen hervatten nadat de Verenigde Staten een blokkade van de Straat van Hormuz zijn begonnen.

De daling van de wereldwijde olieprijzen vermindert ongetwijfeld de vrees voor een versnellende inflatie, waardoor de druk op centrale banken, met name de Europese Centrale Bank en de Bank of England, om de rente op korte termijn te verhogen, afneemt.

Europese rentetarieven

• Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, zei: De bank is bereid de rente te verhogen, zelfs als de verwachte inflatiestijging van korte duur is.

• De geldmarktprijs voor de waarschijnlijkheid dat de Europese Centrale Bank de Europese rente in april met ongeveer 25 basispunten verhoogt, ligt momenteel stabiel rond de 35%.

Bronnen meldden aan Reuters dat de Europese Centrale Bank waarschijnlijk tijdens de vergadering van deze maand zal beginnen met het bespreken van een renteverhoging.

• Om de bovenstaande waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer economische gegevens uit de eurozone met betrekking tot de inflatie, de werkloosheid en de lonen.

De Japanse yen steeg maandag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, op weg naar de eerste winst in de afgelopen vier dagen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De stijging was te danken aan de daling van de Amerikaanse munt na een doorbraak in de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran, ondanks de marineblokkade die de Amerikaanse marine is begonnen in te voeren in de Straat van Hormuz en Iraanse havens.

Door de huidige daling van de wereldwijde olieprijzen nemen de signalen toe dat de inflatiedruk op de monetaire beleidsmakers van de Bank van Japan afneemt, waardoor de kans kleiner wordt dat de Japanse rente later deze maand wordt verhoogd.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar daalde met 0,2% ten opzichte van de yen tot (159,08¥), van de openingskoers van vandaag van (159,42¥), en bereikte een hoogtepunt van (159,44¥).

• De Japanse yen sloot de handel op maandag 0,1% lager af ten opzichte van de dollar, de derde dag op rij met een verlies, te midden van de marktanalyse van het mislukken van de eerste ronde gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran in Pakistan.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde dinsdag met ongeveer 0,1%, waarmee de verliezen voor de zevende opeenvolgende sessie verder opliepen en een zeswekenlaagtepunt werd bereikt. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Deze daling vindt plaats te midden van een verbeterd risicosentiment op de markten, nadat mediaberichten bevestigden dat de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran over een duurzaam vredesakkoord in het Midden-Oosten worden voortgezet.

Diplomatieke inspanningen

De diplomatieke inspanningen, gesteund door Pakistan en Turkije, worden voortgezet om de standpunten tussen de Verenigde Staten en Iran dichter bij elkaar te brengen en een nieuwe onderhandelingsronde mogelijk te maken, na het mislukken van de vorige ronde die vrijdag in de Pakistaanse hoofdstad Islamabad plaatsvond.

Mediaberichten bevestigen dat er mogelijk aanstaande donderdag een nieuwe ronde onderhandelingen tussen Washington en Teheran in Islamabad zal plaatsvinden, waarbij de Zwitserse hoofdstad Genève als een potentieel alternatief voor de tweede ronde van Amerikaans-Iraanse onderhandelingen wordt genoemd.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden met gemiddeld 1%, en er zijn tekenen dat Washington en Teheran de vredesbesprekingen mogelijk zullen hervatten nadat de Verenigde Staten een blokkade van de Straat van Hormuz zijn begonnen.

Japanse rentetarieven

• De kans dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in april met een kwart procentpunt verhoogt, ligt momenteel stabiel rond de 10%.

• Om die waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer gegevens over de inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De Amerikaanse beurzen stegen maandag, doordat de S&P 500 en Nasdaq-indices alle verliezen sinds het uitbreken van de oorlog tussen Iran en de Verenigde Staten wisten weg te werken. De Dow Jones Industrial Average steeg met 0,63% (301,68 punten) en sloot op 48.218,25 punten. De Nasdaq Composite-index klom eveneens met 1,23% (280,84 punten) naar 23.183,74 punten, terwijl de S&P 500-index 1,02% (69,35 punten) won en sloot op 6.886,24 punten.

Trumps uitspraken ondersteunen dit sentiment.

Deze stijging bracht de twee belangrijkste indices weer boven het niveau van vóór de oorlog, wat een snel herstel van het beleggerssentiment weerspiegelt na het tijdelijke staakt-het-vuren van vorige week en de start van het winstseizoen. Technologieaandelen gingen aan kop van de winst nadat de Amerikaanse president Donald Trump tegenover journalisten had gezegd dat Iran "heel graag een akkoord wil bereiken", wat de zorgen over de aankondiging van Washington van een marineblokkade van Iraanse havens enigszins compenseerde. De gesprekken in Islamabad in het weekend liepen op niets uit, maar signalen uit Washington hielden de diplomatieke hoop levend.

De olieprijs nadert de $100 en bemiddelaars grijpen in.

De olieprijzen stegen door zorgen over de aanvoer in verband met de Straat van Hormuz, maar daalden later weer. Brentolie sloot af op $99,36 per vat en West Texas Intermediate op $99,08. Pakistan, Egypte en Turkije zullen naar verwachting hun bemiddelingspogingen tussen Washington en Teheran voortzetten, aldus een rapport van Axios. Fatih Birol, directeur van het Internationaal Energieagentschap (IEA), waarschuwde dat sinds 28 februari meer dan 80 energiecentrales in het Midden-Oosten beschadigd zijn geraakt en dat het herstel van de aanvoer twee jaar kan duren. De Europese markten sloten licht lager, waarbij de Duitse DAX-index met 0,26% daalde.

Wall Street liet maandag een sterk herstel zien en maakte alle verliezen als gevolg van de oorlog tussen de Verenigde Staten en Iran goed, op een moment dat de markten nog steeds gokken op de mogelijkheid om het ergste scenario voor de wereldeconomie te vermijden.

De S&P 500-index steeg met 1% en bereikte daarmee weer het niveau van vóór de Amerikaanse en Israëlische aanval op Iran eind februari. De index staat nu slechts ongeveer 1,3% onder het recordhoogtepunt van dit jaar. De Dow Jones steeg ook met 301 punten, ofwel 0,6%, en de Nasdaq met 1,2%.

Zelfs op de oliemarkt, die na het mislukken van de staak-het-vuren-onderhandelingen in het weekend een sprong boven de 100 dollar per vat maakte, namen de winsten in de loop van de sessie op maandag af. Deze bewegingen laten zien dat de financiële markten zich in een minder intens tempo bewegen in vergelijking met de grote schommelingen die sinds het begin van de oorlog hebben plaatsgevonden.

De markten bevinden zich in een staat van schommeling tussen de angst dat de oorlog lang zal voortduren en de hoop op een oplossing, vooral omdat alle partijen baat hebben bij de vrije doorstroming van olie.

Na het mislukken van de gesprekken in het weekend kondigde de Amerikaanse president Donald Trump een blokkade van de Straat van Hormuz aan, in een poging de druk op Iran op te voeren en te voorkomen dat het land profiteert van olie-export.

Een verdere blokkade zal naar verwachting de wereldwijde olievoorraden verminderen, nadat de prijzen al waren gestegen als gevolg van Iraanse beperkingen op scheepvaartverkeer in de Straat van Hormuz, een cruciale corridor waarlangs een groot deel van de olie uit de Golfregio de wereldmarkt bereikt.

Iran reageerde door te dreigen met aanvallen op havens in de Arabische Golf en de Golf van Oman. Daarop steeg de prijs van Brent-olie met 4,4% en sloot op $99,36, wat veel hoger is dan het niveau van ongeveer $70 vóór de oorlog.

De prijs ligt echter nog steeds lager dan de piek van $119 die werd bereikt tijdens eerdere spanningspieken, en is ook gedaald ten opzichte van het niveau van $104 dat eerder op maandag werd genoteerd.

Samir Samana, hoofd van de wereldwijde aandelen- en vastgoedstrategie bij het Wells Fargo Investment Institute, zei: "De markten putten enig optimisme uit het feit dat de twee partijen nog steeds met elkaar in gesprek zijn en dat het algemene staakt-het-vuren vooralsnog stand lijkt te houden."

Buiten het Witte Huis gaf Trump maandag aan dat de Verenigde Staten open blijven staan voor dialoog met Iran, door te zeggen: "Ik kan zeggen dat we telefoontjes van de andere kant hebben ontvangen."

Daarentegen begonnen grote Amerikaanse bedrijven hun resultaten over het eerste kwartaal bekend te maken. Sterke resultaten kunnen de zorgen over de Straat van Hormuz wegnemen, aangezien aandelenkoersen op de lange termijn doorgaans de richting van de bedrijfswinsten volgen.

Goldman Sachs maakte bekend dat het in het afgelopen kwartaal een winst van 5,63 miljard dollar heeft behaald, waarmee de verwachtingen van analisten werden overtroffen. Sommige indicatoren in het rapport gaven echter aanleiding tot bezorgdheid, met name de daling van de handelsinkomsten in vastrentende waarden, grondstoffen en valuta, wat leidde tot een koersdaling van 1,9%.

De grote banken zullen naar verwachting het voortouw nemen in het kwartaalcijferseizoen, aangezien JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo en Bank of America deze week hun resultaten bekendmaken, samen met bedrijven als Johnson & Johnson, Netflix en PepsiCo.

Een van de grootste stijgers op maandag was het aandeel SanDisk, dat met 11,8% steeg na de aankondiging dat het bedrijf op 20 april wordt opgenomen in de Nasdaq 100-index. Dit betekent dat het bedrijf ook wordt opgenomen in beleggingsfondsen die aan de index zijn gekoppeld, zoals QQQ van Invesco.

Het aandeel Oracle steeg ook met 12,7%, waarmee een deel van de recente verliezen als gevolg van zorgen over de toenemende uitgaven aan kunstmatige intelligentietechnologieën werd goedgemaakt.

Aandelen van softwarebedrijven lieten ook winst zien: de aandelen van ServiceNow stegen met 7,3% en die van AppLovin met 6,7%.

Op de obligatiemarkt daalden de rendementen op staatsobligaties als gevolg van de dalende olieprijzen. Het rendement op tienjarige staatsobligaties zakte naar 4,29%, vergeleken met 4,31% aan het einde van de vorige week.

Dit kan enige steun bieden aan de huizenmarkt en de hypotheekrente, die sinds het begin van de oorlog zijn gestegen als gevolg van inflatievrees door de stijgende olieprijzen. Een rapport toonde ook aan dat de verkoop van bestaande woningen in maart lager uitviel dan economen hadden verwacht.

Wat de wereldwijde markten betreft, overheersten dalingen in Europa en Azië: de Hang Seng-index in Hongkong daalde met 0,9% en de KOSPI-index in Zuid-Korea daalde met hetzelfde percentage.

De olieprijzen stegen maandag nadat de Amerikaanse marine een blokkade van Iraanse havens had ingesteld, na het mislukken van de vredesbesprekingen tussen Washington en Teheran in het weekend.

De Amerikaanse ruwe oliefutures voor levering in mei stegen met meer dan 2% en sloten op $99,08 per vat, terwijl Brent-olie voor levering in juni met meer dan 4% steeg tot $99,36 per vat.

De blokkade ging om 10:00 uur 's ochtends Eastern Time (ET) van kracht, nadat het Amerikaanse Centraal Commando had bevestigd dat de strijdkrachten geen schepen zouden tegenhouden die bestemd waren voor of afkomstig waren uit niet-Iraanse havens.

Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) verklaarde in een persbericht: "De blokkade zal op gelijke wijze worden toegepast op schepen van alle landen die Iraanse havens en kustgebieden binnenvaren of verlaten, inclusief alle Iraanse havens in de Arabische Golf en de Golf van Oman."

Escalatie na het mislukken van de onderhandelingen met Pakistan

Het besluit kwam nadat de Amerikaanse president Donald Trump een bevel had uitgevaardigd om de blokkade in te stellen, nadat de Verenigde Staten en Iran er dit weekend tijdens gesprekken in Pakistan niet in waren geslaagd een akkoord te bereiken over een einde aan de oorlog.

Trump dreigde maandag elk Iraans militair schip te vernietigen dat de blokkadegebieden nadert.

De president zei dat hij de Amerikaanse marine opdracht had gegeven om elk schip in internationale wateren te onderscheppen dat doorvaartkosten aan Iran had betaald om door de Straat van Hormuz te varen, een vitale maritieme corridor die olieproducenten in het Midden-Oosten verbindt met de wereldwijde energiemarkten.

Iran reageert met wederzijdse dreigementen.

Als reactie hierop dreigden Iraanse troepen havens in de Arabische Golf aan te vallen als vergelding voor de Amerikaanse blokkade, aldus de Iraanse staatszender Press TV.

Het olietankerverkeer door de Straat van Hormuz is sterk afgenomen als gevolg van het risico op aanvallen, wat heeft geleid tot de grootste verstoring van de olietoevoer in de geschiedenis. Voor het uitbreken van de oorlog tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran op 28 februari passeerde namelijk ongeveer 20% van de wereldwijde olietoevoer door de Straat.

Onduidelijkheid over militaire escalatie

Het is nog onduidelijk of Trump de luchtaanvallen op Iran zal hervatten, hoewel hij vorige week instemde met een tijdelijk staakt-het-vuren van twee weken in ruil voor het toestaan van scheepvaart door de Straat van Taiwan.

Hij had eerder gedreigd bruggen en elektriciteitscentrales in Iran te bombarderen.

De Wall Street Journal citeerde functionarissen die zeiden dat Trump overweegt beperkte aanvallen uit te voeren om de impasse in de onderhandelingen te doorbreken.

Daling van het scheepvaartverkeer en crisis in de Straat van Hormuz

Teheran heeft verklaard dat de doorgang van schepen tijdens het staakt-het-vuren afhankelijk is van haar goedkeuring, terwijl Ali Akbar Velayati, adviseur van de Iraanse Opperste Leider, bevestigde dat "de sleutel tot de Straat van Hormuz in handen blijft van de Islamitische Republiek", aldus Press TV.

Uit gegevens van LSEG bleek dat slechts drie supertankers zaterdag de zeestraat overstaken, ondanks hun capaciteit om tot twee miljoen vaten per schip te vervoeren, terwijl dat vóór de oorlog meer dan 100 schepen per dag waren.

Meningsverschillen tijdens de onderhandelingen en de vrees voor een aanhoudende crisis.

De Amerikaanse vicepresident JD Vance, die de Amerikaanse delegatie leidde, zei dat de onderhandelingen mislukten omdat Iran weigerde een "uitdrukkelijke toezegging" te doen om geen kernwapen na te streven.

Hij voegde eraan toe: "De simpele vraag is: zien we een echte vastberadenheid van de Iraniërs om geen kernwapen te ontwikkelen? Dat hebben we nog niet gezien, en we hopen dat dat verandert."

Aan de andere kant zei de Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Baqer Qalibaf dat de Verenigde Staten "er niet in geslaagd zijn het vertrouwen van de Iraanse delegatie te winnen tijdens deze onderhandelingsronde."

Marktverwachtingen

Malcolm Melville, fondsbeheerder voor grondstoffen bij Schroders, zei dat de markten de komende twee weken een aanzienlijke toename van het scheepvaartverkeer nodig hebben om beleggers ervan te overtuigen dat de crisis voorbij is.

Hij voegde eraan toe dat als het scheepvaartverkeer terugkeert naar ongeveer 75% van het niveau van vóór de oorlog, dit kan worden beschouwd als een bijna normale terugkeer naar de normale situatie wat betreft de aanvoer, vooral met het gebruik van enkele alternatieve pijpleidingen die voorheen niet op volle capaciteit functioneerden.