De euro daalde vrijdag tijdens de Europese handel ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werden voortgezet. De vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven nam toe te midden van groeiende zorgen over een hernieuwde escalatie van het conflict met Iran.

De meest recente zwakte kwam aan het licht toen de militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran voor de zesde dag op rij voortduurden.

De inflatiedruk is deze week, na de scherpe stijging van de wereldwijde olieprijzen, weer prominent op de agenda van de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank komen te staan. Dit verhoogt het risico dat de inflatie in de eurozone opnieuw zal oplopen.

Dit heeft de marktverwachtingen versterkt dat de Europese Centrale Bank het monetaire beleid verder zal aanscherpen, waardoor de kans op een renteverhoging tijdens de vergadering in september verder is toegenomen.

De prijs

• De euro daalde met ongeveer 0,1% ten opzichte van de dollar tot $1,1435, vanaf een openingsniveau van $1,1442, na een intraday-hoogtepunt van $1,1448 te hebben bereikt.

• De euro sloot donderdag 0,15% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor het eerst in drie dagen een verlies leed. Beleggers namen winst na een stijging naar een hoogtepunt van $1,1483, het hoogste niveau in vier weken.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta werd weerspiegeld.

Beleggers bleven de dollar kopen als veilige haven, terwijl de militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran toenamen en de afnemende scheepvaart door de Straat van Hormuz de bezorgdheid over mogelijke verstoringen van de wereldwijde olievoorziening vergrootte.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen vrijdag met meer dan 0,5%, waarmee de stijging na de tijdelijke pauze van donderdag werd hervat en de hoogste niveaus van de afgelopen maand, die dinsdag werden bereikt, weer naderden. Dit kwam doordat de militaire activiteit tussen de Verenigde Staten en Iran rond de Straat van Hormuz toenam.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten hebben voor de zesde dag op rij een nieuwe reeks luchtaanvallen uitgevoerd op doelen in Iran.

• De Iraanse Revolutionaire Garde reageerde met vergeldingsaanvallen met ballistische raketten en drones op militaire bases waar Amerikaanse troepen zijn gestationeerd in de hele regio.

• Iran waarschuwde de Verenigde Staten dat de Straat van Hormuz een "rode lijn" vormt en beloofde te zullen reageren op elke aanval op de Iraanse infrastructuur.

• Rapporten gaven aan dat Teheran overweegt zijn reactie uit te breiden, onder meer door te dreigen met aanvallen op de scheepvaart in de Rode Zee als de Amerikaanse aanvallen aanhouden.

• De Amerikaanse vloot, bestaande uit 20 oorlogsschepen en honderden gevechtsvliegtuigen in de regio, blijft schepen onderscheppen die van en naar Iraanse havens varen.

• Recente ontwikkelingen wijzen erop dat de tijdelijke de-escalatieovereenkomst die in juni werd bereikt, feitelijk is mislukt, nu de onderhandelingen zijn gestaakt en de grootschalige militaire operaties zijn hervat.

Europese rentetarieven

• Door de stijgende wereldwijde olieprijzen steeg de kans dat de Europese Centrale Bank de rente tijdens haar vergadering in juli met 25 basispunten zou verhogen tot boven de 35%.

• De verwachting dat de ECB de rente tijdens de vergadering in september met een kwart procentpunt zal verhogen, is gestegen tot boven de 95%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en lonen om de vooruitzichten voor het monetaire beleid opnieuw te beoordelen.

De Japanse yen naderde vrijdag zijn zwakste niveau in 40 jaar ten opzichte van de Amerikaanse dollar en boekte daarmee voor de tweede opeenvolgende dag verliezen. Beleggers hielden de Japanse autoriteiten nauwlettend in de gaten voor eventuele tekenen van ingrijpen op de valutamarkt.

De wereldwijde olieprijzen bleven door verstoringen in de aanvoer via de Straat van Hormuz dicht bij hun hoogste niveau van de afgelopen maand, wat de bezorgdheid over inflatiedruk op de Bank van Japan aanwakkerde en de verwachting van een nieuwe renteverhoging in Japan in oktober versterkte.

De prijs

• De Amerikaanse dollar steeg met ongeveer 0,1% ten opzichte van de yen naar ¥162,47, vanaf een openingsniveau van ¥162,38, na een intraday-laagtepunt van ¥162,31 te hebben bereikt.

• De Japanse yen sloot donderdag 0,15% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor het eerst in drie dagen een verlies leed na beter dan verwachte cijfers over de Amerikaanse werkloosheidsaanvragen.

Wekelijkse prestatie

De Japanse yen is deze week tot nu toe, en de handel wordt vrijdag afgesloten, met ongeveer 0,5% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar en stevent af op een tweede verliesweek op rij.

Japanse autoriteiten

De yen staat opnieuw onder nauwlettend toezicht nu de munt het zwakste niveau sinds 1986 ten opzichte van de Amerikaanse dollar nadert. Dit voedt de speculatie dat de Japanse autoriteiten zouden kunnen ingrijpen om de munt te ondersteunen en verdere zwakte te beteugelen.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet, doordat de Amerikaanse munt sterker werd ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

De vraag naar de dollar als veilige haven bleef onverminderd groot, doordat de militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran toenamen en het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz afnam, wat de bezorgdheid over verstoringen van de wereldwijde olievoorziening vergrootte.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten hebben voor de zesde dag op rij luchtaanvallen uitgevoerd op doelen in Iran.

• De Iraanse Revolutionaire Garde reageerde met vergeldingsaanvallen met ballistische raketten en drones op militaire bases waar Amerikaanse troepen zijn gestationeerd in de hele regio.

• Iran waarschuwde dat de Straat van Hormuz een "rode lijn" blijft en beloofde te zullen reageren op elke aanval op de infrastructuur.

• Rapporten gaven aan dat Teheran overweegt zijn reactie uit te breiden, onder meer door te dreigen met blokkades van scheepvaartroutes in de Rode Zee als de Amerikaanse aanvallen aanhouden.

• De Amerikaanse vloot, bestaande uit 20 oorlogsschepen en honderden gevechtsvliegtuigen in de regio, blijft schepen onderscheppen die van en naar Iraanse havens varen.

• Recente ontwikkelingen wijzen erop dat de tijdelijke de-escalatieovereenkomst die in juni werd bereikt, feitelijk is mislukt, nu de onderhandelingen zijn gestaakt en de grootschalige militaire operaties zijn hervat.

Japanse rentetarieven

• Nu de wereldwijde olieprijzen blijven stijgen, is de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank van Japan tijdens haar vergadering in juli gestegen tot boven de 30%.

De verwachting dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in oktober met een kwart procentpunt zal verhogen, is gestegen tot boven de 85%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende Japanse cijfers over inflatie, werkgelegenheid en lonen voor meer duidelijkheid over de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

De olieprijzen bleven donderdag vrijwel onveranderd nadat Iran de Houthi-beweging in Jemen naar verluidt opdracht had gegeven zich voor te bereiden op het afsluiten van een belangrijke olie-exportroute door de Rode Zee als de Verenigde Staten aanvallen zouden uitvoeren op de Iraanse energie-infrastructuur.

De Brent-olieprijs daalde met 3 cent tot $84,92 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olieprijs met 5 cent daalde tot $79,55 per vat.

Nieuwe risico's voor de wereldwijde energievoorziening

Wael Makarem, hoofdmarktstrateeg bij Exness, zei: "Gelijktijdige verstoringen in zowel de Straat van Hormuz als de Straat van Bab al-Mandab zouden de druk op de wereldwijde toeleveringsketens aanzienlijk verhogen, de beschikbaarheid van olietankers verminderen en de verzekeringspremies opdrijven."

Drie bronnen binnen Reuters meldden donderdag dat Iran de Houthi-beweging in Jemen opdracht had gegeven zich voor te bereiden op het blokkeren van olietransporten door de Rode Zee als de Verenigde Staten de Iraanse energie-infrastructuur zouden aanvallen. Dit zou een nieuwe en ernstige bedreiging vormen voor de wereldwijde energievoorziening.

Een afsluiting van de Straat van Bab al-Mandab – de zuidelijke toegangspoort tot de Rode Zee – zou een nieuw front openen in de energiecrisis en de bredere confrontatie tussen Iran en de Verenigde Staten. Volgens gegevens van Kpler werd er in juni ongeveer 7,4 miljoen vaten olie per dag door de straat vervoerd, wat overeenkomt met ongeveer 7% van de wereldwijde olieproductie, vergeleken met 4,2 miljoen vaten per dag een jaar eerder.

Oplopende spanningen verhogen de risico's rond de Straat van Hormuz.

Woensdag hebben de Verenigde Staten Iraanse kustverdedigingssystemen en raketbases aangevallen, nadat ze opnieuw een zeeblokkade van Iraanse havens hadden ingesteld. Teheran reageerde door te dreigen de export van energie uit de regio stop te zetten en omschreef het conflict met de Verenigde Staten als een "existentiële oorlog".

De meest recente escalatie volgt op het mislukken van een fragiel staakt-het-vuren dat in juni werd bereikt, waardoor de vrees voor een breder regionaal conflict weer oplaait en de energiestromen door de Straat van Hormuz worden verstoord. Via deze straat werd voor het begin van het conflict ongeveer een vijfde van de dagelijkse wereldwijde handel in olie en vloeibaar aardgas verwerkt.

De scheepvaart door de zeestraat nam woensdag af, de eerste dag nadat de Verenigde Staten hun zeeblokkade tegen Iran opnieuw hadden ingesteld. Slechts zeven schepen passeerden de waterweg, vergeleken met dertien de dag ervoor.

Ole Hvalbye, grondstoffenanalist bij SEB Research, zei dat het redelijk zou zijn als de olieprijzen verder zouden stijgen richting $90-95 per vat en mogelijk zelfs de $100-grens zouden bereiken, aangezien herhaalde verstoringen in de Straat van Hormuz onzekerheid blijven creëren over de export van ruwe olie vanuit de Golfregio.

Oxford Economics gaf aan dat hun basisscenario ervan uitgaat dat de scheepvaart door de zeestraat op een lager en volatiel niveau zal blijven, wat resulteert in periodieke pieken in de olieprijzen waardoor de gemiddelde ruwe olieprijs gedurende meerdere kwartalen boven de $80 per vat blijft.

De Oekraïense veiligheidsdienst meldde donderdag afzonderlijk dat zij, in samenwerking met de Oekraïense marine, twee Russische tankers van de zogenaamde "schaduwvloot" in de Zwarte Zee had aangevallen met behulp van drones.

De goudprijzen daalden donderdag doordat de oplopende spanningen in het Midden-Oosten de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties opdreven, waardoor de inflatiezorgen toenamen en de verwachting werd versterkt dat de Amerikaanse rentetarieven hoog zullen blijven.

De spotprijs van goud daalde met 1,7% tot $3.989,95 per ounce, na eerder op de dag een daling van maar liefst 2% te hebben laten zien. De Amerikaanse goudfutures daalden ondertussen met 1,4% tot $3.994,30 per ounce.

Weddenschappen op renteverhoging nemen toe

Handelaren gaan er nu van uit dat de kans dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente in september verhoogt, ongeveer 55% is, volgens de CME FedWatch Tool.

De referentierente op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties steeg, terwijl de Amerikaanse dollar met ongeveer 0,3% won, waardoor goud duurder werd voor buitenlandse kopers.

Eerder deze week bevestigde voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve zijn voornemen om de inflatie onder controle te krijgen, hoewel hij geen concrete richtlijnen gaf over hoe dat doel bereikt zou worden.

Inflatiecijfers en energieprijzen

Ondertussen bleek uit gegevens die dinsdag werden gepubliceerd dat de consumentenprijsinflatie in de VS in juni is afgenomen, terwijl de cijfers van woensdag een daling van de producentenprijzen aangaven.

Fawad Razaqzada, marktanalist bij Forex.com, schreef in een notitie: "Zelfs als sommige economische cijfers op korte termijn blijven afzwakken, zullen de aanhoudend hoge energieprijzen het voor de Federal Reserve moeilijk maken om een soepeler monetair beleid te voeren. Om dezelfde reden blijven beleggers de Amerikaanse dollar verkiezen boven goud, dat geen rendement oplevert."