De euro kwam maandag in de Europese handel onder druk te staan ten opzichte van een mandje van belangrijke wereldvaluta's en verloor voor de tweede opeenvolgende dag terrein ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Beleggers verschoven hun focus van risicovolle activa naar de Amerikaanse dollar te midden van hernieuwde militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran over de controle over de Straat van Hormuz.

De sterke stijging van de wereldwijde olieprijzen heeft ondertussen de verwachting aangewakkerd dat de Europese Centrale Bank voor het einde van het jaar de rente nog eens met 25 basispunten zou kunnen verhogen. Beleggers wachten in afwachting van verdere economische cijfers uit de eurozone.

De prijs

• De euro daalde met ongeveer 0,3% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot $1,1384, vergeleken met de slotkoers van vrijdag van $1,1415, na een intraday-hoogtepunt van $1,1405 te hebben bereikt.

• De euro sloot vrijdag ongeveer 0,15% lager ten opzichte van de dollar en noteerde daarmee het eerste dagelijkse verlies in drie sessies, doordat beleggers risicovollere activa mijden.

• De euro verloor vorige week 0,2% ten opzichte van de dollar, de derde wekelijkse daling in een maand tijd, doordat hernieuwde militaire aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran het sentiment drukten.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,25% en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende sessie de winst voort, doordat de dollar sterker werd ten opzichte van een mandje van belangrijke wereldvaluta's.

De vraag naar de dollar als veilige haven nam weer toe, doordat de militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran over de controle over de Straat van Hormuz opliepen. Dit leidde tot vrees dat de raamovereenkomst zou kunnen mislukken en dat een directe confrontatie tussen de twee landen zou kunnen hervatten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen maandag bij de opening van de handel met meer dan 4%, waardoor de ruwe olie op weg was naar het hoogste niveau in enkele weken. Dit volgt op de aankondiging van Iran over de sluiting van de Straat van Hormuz, wat de bezorgdheid over mogelijke verstoringen van de aanvoer vanuit de Golfregio aanwakkerde.

De scherpe stijging van de olieprijzen heeft ook de bezorgdheid over een versnellende inflatie aangewakkerd, waardoor de kans groter is geworden dat grote centrale banken de rente op korte termijn zullen verhogen. Dit zou een aanzienlijke verschuiving betekenen ten opzichte van de verwachtingen van vooroorlogse tijden, namelijk dat de rente langdurig verlaagd zou worden of dat er een langere periode van beleidsstabiliteit zou zijn.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) heeft een derde golf van intensieve luchtaanvallen langs de Iraanse kustlijn gelanceerd.

• De meest recente Amerikaanse aanvallen volgden op aanvallen van de marine van de Iraanse Revolutionaire Garde op commerciële schepen in de Straat van Hormuz.

• Iran heeft zijn militaire operaties tegen de Golfstaten uitgebreid na de Amerikaanse aanvallen en de sluiting van de Straat van Hormuz aangekondigd.

• President Donald Trump zei dat de Straat van Hormuz "open is en open zal blijven" door middel van militair geweld, terwijl het Amerikaanse ministerie van Financiën de tijdelijke vergunningen voor de verkoop van Iraanse olie introk.

Het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken beschuldigde Washington ervan de diplomatieke inspanningen te ondermijnen en de voorwaarden van de raamovereenkomst te schenden.

• De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf verklaarde dat het tijdperk van "ongelijke overeenkomsten" voorbij is en waarschuwde dat Washington "de prijs zal betalen".

Europese rentetarieven

De geldmarkten schatten de kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank tijdens de vergadering in juli momenteel op ongeveer 25%.

• De kans dat de ECB de rente in december met 25 basispunten verhoogt, is gestegen tot boven de 95%.

• Beleggers wachten op aanvullende gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en loongroei om die verwachtingen bij te stellen.

De Japanse yen verzwakte maandag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de daling ten opzichte van de Amerikaanse dollar na een herstelperiode van twee dagen werd hervat. Dit kwam doordat hernieuwde militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran rond de Straat van Hormuz de vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven vergrootten.

Tegelijkertijd hebben de stijgende wereldwijde olieprijzen de zorgen over inflatiedruk in Japan vergroot, waardoor de verwachting is toegenomen dat de Bank van Japan mogelijk op korte termijn de rente zal moeten verhogen. Beleggers wachten in afwachting van verdere economische cijfers uit de op vier na grootste economie ter wereld.

De prijs

• De Amerikaanse dollar steeg met ongeveer 0,3% ten opzichte van de yen naar ¥162,17, vanaf het openingsniveau van maandag van ¥161,71, na een intraday-laagtepunt van ¥161,62 te hebben bereikt.

• De yen sloot de sessie van vrijdag af met een stijging van 0,45% ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de tweede dag op rij steeg en de sterkste dagelijkse vooruitgang in ongeveer tien dagen boekte. Dit kwam nadat de Japanse overheid pensioenfondsen had aangemoedigd om meer te investeren in binnenlandse activa.

• De yen verloor vorige week 0,2% ten opzichte van de dollar, de derde wekelijkse daling in een maand tijd, doordat de zorgen over het renteverschil tussen Japan en de Verenigde Staten op de munt bleven drukken.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,25% en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende sessie de winst voort, doordat de dollar sterker werd ten opzichte van een mandje van belangrijke wereldvaluta's.

De vraag naar de dollar als veilige haven nam weer toe, doordat de militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran over de controle over de Straat van Hormuz opliepen. Dit leidde tot vrees dat de raamovereenkomst zou kunnen mislukken en dat een directe confrontatie tussen de twee landen zou kunnen hervatten.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen maandag bij de opening van de handel met meer dan 4%, waardoor de ruwe olie op weg was naar het hoogste niveau in enkele weken. Dit volgt op de aankondiging van Iran over de sluiting van de Straat van Hormuz, wat de bezorgdheid over mogelijke verstoringen van de aanvoer vanuit de Golfregio aanwakkerde.

Recente ontwikkelingen in het conflict met Iran

• Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) heeft een derde golf van intensieve luchtaanvallen langs de Iraanse kustlijn gelanceerd.

• De meest recente Amerikaanse aanvallen volgden op aanvallen van de marine van de Iraanse Revolutionaire Garde op commerciële schepen in de Straat van Hormuz.

• Iran heeft zijn militaire operaties tegen de Golfstaten uitgebreid na de Amerikaanse aanvallen en de sluiting van de Straat van Hormuz aangekondigd.

• President Donald Trump zei dat de Straat van Hormuz "open is en open zal blijven" door middel van militair geweld, terwijl het Amerikaanse ministerie van Financiën de tijdelijke vergunningen voor de verkoop van Iraanse olie introk.

Het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken beschuldigde Washington ervan de diplomatieke inspanningen te ondermijnen en de voorwaarden van de raamovereenkomst te schenden.

• De Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf verklaarde dat het tijdperk van "ongelijke overeenkomsten" voorbij is en waarschuwde dat Washington "de prijs zal betalen".

Japanse rentetarieven

• Door de stijgende wereldwijde olieprijzen hebben de markten de impliciete waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank van Japan tijdens een aanstaande vergadering verhoogd tot boven de 30%.

• De kans op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in oktober is gestegen tot boven de 85%.

• Beleggers wachten op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en loongroei in Japan om hun verwachtingen bij te stellen.

De olieprijzen stegen vrijdag en bleven op koers voor sterke weekwinsten, omdat de zorgen over de energievoorziening aanhielden na hernieuwde vijandelijkheden tussen de Verenigde Staten en Iran, die de scheepvaart door de Straat van Hormuz hebben verstoord.

De Brent-olieprijs steeg met 60 cent, oftewel 0,8%, tot $76,90 per vat om 11:31 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-olieprijs met 46 cent, oftewel 0,6%, steeg tot $72,54 per vat.

Op weekbasis zal Brent naar verwachting met bijna 7% stijgen, terwijl WTI naar verwachting met ongeveer 6% zal toenemen.

"De markt is teruggevallen vanaf de hoogtepunten die eerder deze week werden bereikt, maar de geopolitieke risicopremie blijft hoog omdat het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz vrijwel volledig is stilgevallen en er nog steeds geen duidelijkheid is over wanneer de normale scheepvaartactiviteiten zullen worden hervat," aldus Vandana Hari, oprichtster van Vanda Insights.

De verstoring van de scheepvaart in de Straat van Hormuz ondersteunt de prijzen, ondanks de afnemende militaire escalatie.

De meest recente ontwikkelingen volgden op de Iraanse militaire aanvallen van donderdag op Amerikaanse militaire infrastructuur in Golfstaten, als vergelding voor Amerikaanse aanvallen op de zuidelijke en oostelijke kustprovincies van Iran. Dit zet de fragiele wapenstilstandsovereenkomst verder onder druk.

Los daarvan meldden Iraanse media diverse explosies in het zuiden van Iran, onder meer in de omgeving van Bushehr, waar een van de kerncentrales van het land staat.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) stelde in een rapport dat vrijdag werd gepubliceerd dat de recente escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran de eerdere verwachtingen van een aanzienlijk olieoverschot volgend jaar zou kunnen ondermijnen.

Het conflict heeft ook de volledige heropening van de Straat van Hormuz vertraagd, waar voor het begin van de oorlog op 28 februari ongeveer 20% van de dagelijkse wereldwijde aanvoer van olie en vloeibaar aardgas doorheen ging.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, zei dat het uitblijven van nieuwe Amerikaanse aanvallen op Iran vannacht enige druk op de olieprijzen uitoefende, hoewel de aanhoudende vertraging van de scheepvaart door de Straat van Hormuz de neerwaartse druk beperkte.

Scheepsvolgsystemen lieten zien dat er de afgelopen dagen nog steeds tankers met vloeibaar aardgas door de zeestraat voeren, hoewel de dagelijkse transportvolumes over het algemeen nog steeds ver onder het normale niveau liggen.

De Amerikaanse president Donald Trump zei deze week dat hij niet gelooft dat de oorlog zal hervatten, en voegde eraan toe dat "eventuele ontwikkelingen die zich voordoen, zeer snel voorbij zullen zijn."

"Hoewel de Verenigde Staten hun aanvallen op militaire doelen in Iran hebben geïntensiveerd, putten de markten enige troost uit de beslissing van de regering-Trump om de Iraanse energie-infrastructuur niet aan te vallen," aldus Daniel Hynes, senior grondstoffenstrateeg bij ANZ.

Het Internationaal Energieagentschap heeft afzonderlijk zijn prognose voor de Russische olieproductie naar beneden bijgesteld, vanwege de Oekraïense aanvallen op de Russische energie-infrastructuur die naar verwachting de productie in de komende maanden zullen drukken.

De belangrijkste beursindices van Wall Street bleven vrijdag vrijwel onveranderd, doordat de aandacht van beleggers verschoof naar het aanstaande Nasdaq-debuut van de Zuid-Koreaanse chipfabrikant SK Hynix, terwijl de zorgen over de recente ontwikkelingen in de spanningen tussen de VS en Iran naar de achtergrond verdwenen.

De aandacht verschuift naar de halfgeleidersector in aanloop naar de grootste beursnotering sinds SpaceX.

De sector van kunstmatige intelligentie staat in de schijnwerpers in aanloop naar de beursnotering in de VS van de Zuid-Koreaanse geheugenchipgigant. Naar verwachting wordt dit de grootste beursgang ter wereld sinds de recordbrekende IPO van SpaceX vorige maand.

SK Hynix haalde donderdag ongeveer $26,5 miljard op door de uitgifte van American Depositary Receipts (ADR's) tegen $149 per aandeel. De handel vóór opening van de beurs gaf aan dat het aandeel zou kunnen openen op $176,01, bijna 18% boven de uitgifteprijs.

"We hebben vernomen dat de vraag naar aandelen SK Hynix het aanbod aanzienlijk overtreft en dat er een enorme belangstelling voor het aandeel is", aldus Kathleen Brooks, onderzoeksdirecteur bij XTB. "Ik denk niet dat de beursnotering marktverstoring of neerwaartse volatiliteit zal veroorzaken. Integendeel, het zou een positieve impuls kunnen geven aan halfgeleideraandelen in aanloop naar het weekend."

Halfgeleiderbedrijven behoorden tot de grootste begunstigden van de door AI gedreven rally van dit jaar, gesteund door de verwachting van aanhoudende investeringen door grote cloudcomputingbedrijven. Zorgen over hoge waarderingen en winstnemingen hebben echter recentelijk de volatiliteit in de sector vergroot.

Chipaandelen stonden vrijdag onder lichte druk. Micron Technology daalde met 1,6% na een stijging van 4,5% in de vorige sessie, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index (SOX) met 0,5% zakte in een volatiele handel.

Meta Platforms steeg ondertussen met 6,1%, waarmee de recente winsten werden voortgezet en de communicatiesector met ongeveer 0,9% werd opgestuwd. Acht van de elf belangrijkste sectoren van de S&P 500 noteerden hoger tijdens de sessie.

De markten wachten op inflatiecijfers en het winstseizoen te midden van aanhoudende geopolitieke risico's.

Om 9:50 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 35,60 punten, oftewel 0,07%, hoger op 52.523,01.

De S&P 500 steeg met 11,18 punten, oftewel 0,15%, naar 7.554,82, terwijl de Nasdaq Composite met 13,40 punten, oftewel 0,05%, steeg naar 26.220,29.

Zowel de S&P 500 als de Nasdaq liggen op koers om de week hoger af te sluiten, terwijl de Dow Jones-index een einde lijkt te maken aan een winstreeks van vier weken.

Geopolitieke risico's blijven aanwezig nadat Iraanse troepen donderdag aanvallen uitvoerden op Amerikaanse militaire faciliteiten in Golfstaten als reactie op Amerikaanse aanvallen op militaire doelen in de oostelijke en kustprovincies van Iran.

De recente escalatie heeft de bezorgdheid over de mogelijke inflatoire gevolgen van het conflict weer aangewakkerd. John Williams, president van de Federal Reserve van New York, zei donderdag echter dat hij niet verwacht dat de spanningen in het Midden-Oosten de rest van het jaar zullen leiden tot een aanhoudende stijging van de energieprijzen.

Beleggers kijken nu uit naar het Amerikaanse inflatierapport van juni, dat volgende week verschijnt en mogelijk nieuwe inzichten kan bieden in de vooruitzichten voor het monetaire beleid. Ook zal voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve getuigen voor de financiële commissie van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden.

Volgens gegevens van LSEG houden de markten momenteel rekening met ten minste één renteverhoging van 25 basispunten door de Federal Reserve vóór eind 2026.

Onder de individuele aandelen daalde Delta Air Lines met 2,5%, ondanks de publicatie van een winstverwachting voor het derde kwartaal die hoger lag dan de marktverwachtingen.

Ondertussen stegen aandelen van cryptovalutabedrijven mee met Bitcoin, waarbij Strategy 5% won en Coinbase 3,1% steeg.

Nu het winstseizoen voor het tweede kwartaal volgende week van start gaat, verwachten analisten van LSEG dat bedrijven in de S&P 500 een jaarlijkse winstgroei van 24% zullen rapporteren, waarbij technologiebedrijven het grootste deel van die groei voor hun rekening nemen.

De marktbreedte bleef positief, met een verhouding van 1,79 tegen 1 tussen stijgende en dalende aandelen op de New York Stock Exchange en 1,08 tegen 1 op de Nasdaq. Zowel de S&P 500 als de Nasdaq Composite bereikten tijdens de sessie geen nieuw 52-weeks hoogtepunt of dieptepunt.