De euro steeg maandag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's en bereikte het hoogste niveau in twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het positieve sentiment op de financiële markten volgde op de aankondiging van een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran, dat naar verwachting vrijdag formeel in Zwitserland zal worden ondertekend.

Vorige week verhoogde de Europese Centrale Bank de rente voor het eerst in drie jaar in een poging de toenemende inflatiedruk te beteugelen die voortkomt uit hogere energieprijzen en geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

De ECB benadrukte tevens dat toekomstige beslissingen over het monetaire beleid volledig afhankelijk zullen blijven van de binnenkomende economische gegevens en de ontwikkelingen op het gebied van inflatie en economische activiteit in de eurozone, zonder zich vast te leggen op een vooraf bepaald rentetraject.

De prijs

• Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg met 0,4% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,1617, het hoogste niveau sinds 5 juni, na een opening van $1,1569. Het laagste punt van de dag lag eveneens op $1,1569.

• De euro sloot vrijdag 0,1% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de tweede keer in drie dagen een verlies leed te midden van de aanhoudende geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

• De euro steeg vorige week met 0,4% ten opzichte van de dollar en boekte daarmee de tweede wekelijkse winst in de afgelopen drie weken, mede dankzij de renteverhoging van de ECB.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met 0,4% en bereikte een laagste punt in twee weken van 99,42, wat de algemene zwakte van de dollar ten opzichte van een mandje wereldvaluta weerspiegelt.

Het risicosentiment verbeterde nadat Amerikaanse en Iraanse functionarissen een akkoord hadden bereikt over een raamwerk om het conflict te beëindigen, de Amerikaanse blokkade van Iran op te heffen en de Straat van Hormuz weer open te stellen.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden maandag met meer dan 4%, waarmee de verliezen voor de derde dag op rij werden voortgezet en de laagste niveaus in drie maanden werden bereikt. Dit komt doordat de zorgen over verstoringen van de olieaanvoer vanuit het Midden-Oosten afnamen na de heropening van de Straat van Hormuz.

Ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten en Iran hebben een voorlopig akkoord bereikt om het conflict te beëindigen. De formele ondertekening wordt vrijdag in Genève verwacht.

• President Donald Trump bevestigde de overeenkomst en kondigde de opheffing van de zeeblokkade van Iraanse havens aan, evenals de heropening van de Straat van Hormuz voor de internationale scheepvaart.

• De Pakistaanse premier Shehbaz Sharif, die naar verluidt als belangrijkste bemiddelaar optrad, zei dat de overeenkomst een onmiddellijk en permanent staakt-het-vuren op alle fronten omvat, inclusief Libanon.

• Bemiddelaars hebben vrijdag 19 juni 2026 vastgesteld als de datum voor de officiële ondertekeningsceremonie tussen Amerikaanse en Iraanse delegaties in Zwitserland.

• Volgens het ontwerpakkoord heeft Teheran beloofd geen kernwapens na te streven en strenge inspectiemaatregelen te accepteren.

• Het Iraanse persbureau Mehr meldde dat het memorandum van overeenstemming een onderhandelingsperiode van 60 dagen over het nucleaire dossier omvat en oproept tot de vrijgave van 24 miljard dollar aan bevroren Iraanse tegoeden tijdens de gesprekken.

Europese rentetarieven

• Afgelopen donderdag verhoogde de Europese Centrale Bank de rente met 25 basispunten tot 2,40%, de eerste renteverhoging van de ECB sinds september 2023 als reactie op de inflatiedruk die samenhangt met het conflict met Iran.

• De ECB erkende dat de oorlog met Iran en de energiecrisis de inflatiedruk in de eurozone hebben verhoogd en heeft haar inflatieprognoses voor 2026 en 2027 naar boven bijgesteld.

• De centrale bank herhaalde dat toekomstige beslissingen volledig afhankelijk zullen zijn van de binnenkomende economische gegevens, geopolitieke ontwikkelingen en haar beoordeling van de kerninflatie.

• Rapporten geven aan dat de ECB overweegt de normalisering van het energiebeleid in juli te pauzeren als de energieprijzen rond het huidige niveau blijven.

• Door de dalende olieprijzen hebben de geldmarkten de kans op een renteverhoging van de ECB met 25 basispunten in juli verlaagd van 50% naar 30%.

• De verwachting van een stijging van 25 basispunten in september is eveneens gedaald van 70% naar 50%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en loongroei in de eurozone om de vooruitzichten voor het ECB-beleid opnieuw te beoordelen.

De Japanse yen versterkte zich maandag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, en verwijderde zich verder van zijn laagste punt in zes weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit kwam door koopjesjacht en een verbeterd marktsentiment na de aankondiging van een raamovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op het beëindigen van het conflict in het Midden-Oosten.

Later vandaag begint de Bank van Japan aan haar vierde monetaire beleidsvergadering van 2026. De beleidsbeslissingen worden dinsdag verwacht. De markt verwacht over het algemeen dat de centrale bank de rente met 25 basispunten zal verhogen tot 1,0%, het hoogste niveau sinds 1995.

De prijs

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar daalde met ongeveer 0,3% ten opzichte van de yen tot ¥159,73, lager dan de slotkoers van vrijdag van ¥160,19, na een intradaghoogtepunt van ¥160,23 te hebben bereikt.

• De yen sloot vrijdag 0,2% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de verliezen die de vorige dag waren gepauzeerd, werden hervat. Deze verliezen maakten deel uit van een herstel vanaf een zeswekenlaagtepunt van ¥160,60.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met 0,4% en bereikte een laagste punt in twee weken van 99,42, wat de algemene zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van andere valuta wereldwijd weerspiegelt.

Het risicosentiment verbeterde op de wereldwijde markten nadat Amerikaanse en Iraanse functionarissen een akkoord hadden bereikt over een raamwerk om het conflict te beëindigen, de Amerikaanse blokkade van Iran op te heffen en de Straat van Hormuz weer open te stellen.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen daalden maandag met meer dan 4%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende dag werden voortgezet en de laagste niveaus in drie maanden werden bereikt. Dit komt doordat de zorgen over verstoringen van de aanvoer vanuit het Midden-Oosten afnamen na de heropening van de Straat van Hormuz.

Ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten en Iran hebben een voorlopig akkoord bereikt om het conflict te beëindigen. De formele ondertekening wordt vrijdag in Genève verwacht.

• President Donald Trump bevestigde de overeenkomst en kondigde de opheffing van de zeeblokkade van Iraanse havens aan, evenals de heropening van de Straat van Hormuz voor de internationale scheepvaart.

• De Pakistaanse premier Shehbaz Sharif, die wordt omschreven als de belangrijkste bemiddelaar, zei dat de overeenkomst een onmiddellijk en permanent staakt-het-vuren op alle fronten omvat, inclusief het Libanese front.

• Bemiddelaars hebben vrijdag 19 juni 2026 vastgesteld als de datum voor de officiële ondertekeningsceremonie tussen Amerikaanse en Iraanse delegaties in Zwitserland.

• Volgens het ontwerpakkoord heeft Teheran beloofd geen kernwapens na te streven en strenge inspectiemaatregelen te accepteren.

Het Iraanse persbureau Mehr meldde dat het memorandum van overeenstemming 60 dagen onderhandelingen over de nucleaire kwestie omvat en oproept tot de vrijgave van 24 miljard dollar aan bevroren Iraanse tegoeden tijdens de gesprekken.

Bank van Japan

De Japanse centrale bank begint later vandaag aan haar vierde monetaire beleidsvergadering van 2026. Een besluit wordt dinsdag verwacht. De markt verwacht een renteverhoging van 25 basispunten tot 1,0%, het hoogste niveau sinds 1995.

Een dergelijke stap zou de Bank van Japan meer in lijn brengen met andere grote centrale banken die een strenger beleid voeren, waaronder de Europese Centrale Bank, die vorige week de rente verhoogde.

Beleggers zullen ook uitkijken naar meer duidelijkheid over de vraag of de centrale bank van plan is de rente de komende maanden verder te verhogen om de inflatiedruk als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten aan te pakken.

Gehoor gevend aan oproepen van president Donald Trump zijn grote technologiebedrijven begonnen met de bouw van eigen energiecentrales naast hun nieuwe datacenters om zelfstandig in hun elektriciteitsbehoefte te voorzien.

De regering-Trump stelt dat deze aanpak consumenten zal beschermen tegen forse stijgingen van de elektriciteitsprijzen naarmate de uitbreiding van datacenters versnelt. Energie-experts waarschuwen echter dat het resultaat wel eens precies het tegenovergestelde zou kunnen zijn.

Door de snelle groei van kunstmatige intelligentie is het aantal en de omvang van datacenters explosief gestegen, waardoor de vraag naar elektriciteit dramatisch is toegenomen. Een rapport van Business Insider uit juni schatte dat als alle datacenters die tot en met 2025 een vergunning hebben, operationeel zouden worden, ze jaarlijks tussen de 224,3 en 358,8 terawattuur elektriciteit zouden kunnen verbruiken. Dit zou een stijging van maar liefst 50% betekenen ten opzichte van het voorgaande jaar.

Ter vergelijking: dat elektriciteitsverbruik is ongeveer gelijk aan het totale jaarlijkse elektriciteitsverbruik van Mexico, ondanks het feit dat het land meer dan 130 miljoen inwoners telt.

Tot nu toe waren datacenters vrijwel volledig afhankelijk van lokale elektriciteitsnetten, wat door de plotselinge toename van de vraag leidde tot aanzienlijke stijgingen van de energiekosten voor nabijgelegen consumenten.

"We zijn getuige van een enorme overdracht van rijkdom van particuliere elektriciteitsklanten naar grote bedrijven, waaronder datacenters, nutsbedrijven en hun moederbedrijven die profiteren van de bouw van extra energie-infrastructuur," zei David Lapp, de volksadvocaat van Maryland, vorig jaar.

"Het reguleringssysteem voor nutsbedrijven schiet tekort in de bescherming van huishoudens, wat de crisis rond de betaalbaarheid van energie verergert," voegde hij eraan toe.

Als reactie hierop hebben wetgevers van zowel de Republikeinse als de Democratische partij de druk op technologiebedrijven opgevoerd om de kosten van hun eigen energiebehoefte te dragen.

Politieke druk, in combinatie met lange wachttijden voor netaansluitingen, heeft grote technologiebedrijven ertoe aangezet om onafhankelijke energiebronnen te ontwikkelen. Hoewel sommige projecten gebruikmaken van schone energie of hybride systemen die aardgas combineren met hernieuwbare energiebronnen, worden de meeste nieuwe projecten voornamelijk aangedreven door aardgas.

Het onbedoelde gevolg

Op het eerste gezicht lijkt particuliere energieopwekking de druk op het openbare elektriciteitsnet te verlichten en consumenten te beschermen tegen hogere elektriciteitskosten. In de praktijk kan het effect echter tegengesteld zijn wanneer datacenters, zoals de meeste huidige projecten, sterk afhankelijk zijn van aardgas.

Volgens een rapport van Utility Dive is aardgas een wereldwijd verhandelde grondstof. Omdat datacenters enorme hoeveelheden gas verbruiken, concurreren ze onvermijdelijk met andere afnemers, wat de prijzen opdrijft.

Hierdoor kunnen huishoudens tegelijkertijd te maken krijgen met hogere verwarmings- en elektriciteitsrekeningen.

De groei van decentrale energieopwekking, specifiek voor datacenters, zou ook kunnen leiden tot wat sommige experts een "schaduwnet" noemen, dat buiten het regelgevingskader opereert dat geldt voor traditionele nutsbedrijven.

Het rapport merkte op dat een datacenter met een eigen gasgestookte energiecentrale rechtstreeks contracten afsluit met gasleveranciers in plaats van met openbare nutsbedrijven, waardoor de gasprijzen buiten het toezicht van de staatsautoriteiten vallen.

Een oneerlijke energierekening

Deze bedrijven kunnen hun schaalvoordelen ook benutten om grote, langlopende gascontracten binnen te halen, zoals te zien is in staten als Texas, Pennsylvania en New Mexico. Hierdoor kunnen ze lagere gasprijzen bedingen, terwijl ze de kosten voor andere consumenten mogelijk verhogen.

De zorgen gaan verder dan alleen de prijs. Experts waarschuwen dat het opkomende "schaduwnet" een belangrijke bron van broeikasgasemissies kan worden die niet onderworpen zijn aan dezelfde regelgeving als traditionele energieopwekking.

Critici stellen dat de aanpak van de Trump-regering een belangrijke kans mist om technologiegiganten aan te moedigen te investeren in de modernisering en uitbreiding van de verouderde en steeds meer onder druk staande elektriciteitsinfrastructuur van Amerika.

Dergelijke investeringen zouden ook de technologiebedrijven zelf ten goede komen, aangezien lange wachttijden voor netaansluitingen een van de grootste obstakels zijn geworden voor de uitbreiding van kunstmatige intelligentie.

Deskundigen stellen dat als grote technologiebedrijven een aanzienlijk deel van de kosten voor de modernisering van het elektriciteitsnet zouden moeten dragen, dit zou kunnen helpen de energieprijzen voor consumenten te verlagen en tegelijkertijd een beter toezicht op de energieproductie en -uitstoot te behouden. Dit zou voordelen opleveren voor zowel huishoudens als het milieu.

De S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average boekten bescheiden winsten in een volatiele handel op vrijdag, gesteund door de verwachting van een spoedig vredesakkoord in het Midden-Oosten. Tegelijkertijd bereidden beleggers zich voor op de beursgang van Elon Musks SpaceX, die naar verwachting de grootste beursintroductie in de geschiedenis van Wall Street zal worden.

Het beleggerssentiment verbeterde nadat president Donald Trump donderdag zei dat een akkoord om het conflict in het Midden-Oosten te beëindigen en de strategisch belangrijke Straat van Hormuz te heropenen mogelijk al dit weekend getekend zou kunnen worden, hoewel Teheran benadrukte dat er nog geen definitief besluit is genomen.

De aandelen van SpaceX zullen naar verwachting later vandaag op de Nasdaq worden verhandeld. Het bedrijf zal naar verwachting direct het zevende grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijf worden qua marktwaarde, met een potentiële waardering van 1,75 biljoen dollar.

Naar verwachting zal slechts 3% tot 4% van de aandelen van het bedrijf vrij verhandelbaar zijn, terwijl Reuters meldde dat de vraag naar de beursgang het beschikbare aanbod ruim vier keer overtrof.

"Een toonaangevend bedrijf met een marktwaarde van 1,77 biljoen dollar betreedt de markt niet geruisloos; het onttrekt liquiditeit aan de rest van de markt", aldus Joel Shulman, CEO van ERShares, dat een fonds beheert met beleggingen in SpaceX.

Aandelen van andere ruimtevaartbedrijven, die voorafgaand aan de beursgang een sterke stijging hadden laten zien, daalden in de vroege handel op vrijdag. Rocket Lab daalde met 5,4%, Intuitive Machines met 8,3% en Planet Labs verloor 6,6%. Daarentegen stegen fondsen die aandelen SpaceX bezitten, waaronder Fundrise Innovation Fund, met 3,4%.

Acht van de elf belangrijkste sectoren binnen de S&P 500 stegen in waarde, aangevoerd door de materialensector.

Ondertussen daalde de Philadelphia Semiconductor Index met 0,3%, doordat chipaandelen wat momentum verloren na een sterk herstel in de vorige sessie.

De aandelen van Broadcom, Micron Technology en Marvell Technology daalden tussen de 1% en 2,5%.

Analisten denken dat een deel van de zwakte op de Amerikaanse aandelenmarkten en de daling van 16% van Bitcoin vorige week te wijten was aan beleggers die hun posities afbouwden in aanloop naar de beursgang van SpaceX.

"Bij gebrek aan nieuw kapitaal dat de markt binnenstroomt, is het wiskundig gezien onvermijdelijk dat een beursgang van deze omvang gevolgen zal hebben voor andere bedrijven," aldus Shulman.

Amerikaanse aandelenfondsen registreerden voor het eerst in drie weken een wekelijkse uitstroom, terwijl de Amerikaanse technologiesector eerder deze week officieel in correctiegebied terechtkwam.

Om 9:32 uur Eastern Time stond de Dow Jones Industrial Average 303,74 punten, ofwel 0,60%, hoger op 51.152,85. De S&P 500 steeg met 13,30 punten, ofwel 0,18%, naar 7.407,60, terwijl de Nasdaq Composite met 25,38 punten, ofwel 0,10%, daalde naar 25.784,28.

Alle drie de belangrijkste Amerikaanse indexen lagen op koers om de week met beperkte veranderingen af te sluiten, aangezien de onzekerheid rond het conflict met Iran aanhield, evenals de bezorgdheid dat de sterke rally in aandelen van bedrijven in de kunstmatige intelligentiesector mogelijk te ver was doorgeschoten.

SpaceX, waartoe ook Starlink en xAI behoren, heeft al diverse traditionele conventies op Wall Street doorbroken. Indexaanbieders zoals Nasdaq en FTSE Russell hebben de noteringsvereisten aangepast om de opname van het bedrijf mogelijk te maken, terwijl SpaceX de aandelenprijs vaststelde op $135 nog voordat de roadshow van start ging. Dit onderstreept de aanzienlijke invloed van Elon Musk op het beursgangproces.

Ondanks de opwinding rond de beursgang hebben sommige analisten hun bedenkingen geuit over de financiële fundamenten van het bedrijf, nadat het vorig jaar een jaarlijks verlies van meer dan 4 miljard dollar rapporteerde.

Uit gegevens die eerder deze week werden gepubliceerd, bleek ook dat de inflatiedruk blijft toenemen als gevolg van hogere energiekosten die verband houden met het conflict in het Midden-Oosten.

De olieprijzen daalden tot onder de 90 dollar per vat na de opmerkingen van Trump, terwijl handelaren de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve volgens de FedWatch-tool van oktober naar december bijstelden.

Onder de individuele aandelen daalde Adobe met 8,6% na het vertrek van financieel directeur Dan Durn.

Op de New York Stock Exchange waren er 2,06 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, en op de Nasdaq zelfs 1,36 keer zoveel.

De S&P 500 noteerde 20 nieuwe 52-weekse hoogtepunten en twee nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 78 nieuwe hoogtepunten en 20 nieuwe dieptepunten registreerde.