De euro daalde vrijdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de vierde opeenvolgende dag verder opliepen en het laagste niveau in vier maanden bereikte. De gemeenschappelijke Europese munt stevent af op een tweede weekverlies op rij als gevolg van de wereldwijde energiecrisis en de negatieve impact daarvan op de Europese economie.

De Amerikaanse dollar blijft het goed doen op de valutamarkt, omdat beleggers de dollar blijven kopen als de geprefereerde veilige haven te midden van escalerende militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Israël enerzijds en Iran anderzijds.

Prijsoverzicht

De eurokoers vandaag: de euro daalde met 0,1% ten opzichte van de dollar naar $1,1500, het laagste niveau sinds november vorig jaar, vanaf de opening van de sessie op $1,1511, na een hoogtepunt van $1,1530 te hebben bereikt.

De euro sloot de sessie van woensdag af met een verlies van 0,5% ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de derde dag op rij in waarde daalde als gevolg van hernieuwde zorgen over de energieprijzen.

Wekelijkse prestatie

In de loop van deze handelsweek, die officieel eindigt met de afwikkeling van vandaag, is de euro tot nu toe met ongeveer 1% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar, op weg naar een tweede verliesweek op rij.

Wereldwijde energieprijzen

De energieprijzen, waaronder die van olie en aardgas, zijn fors gestegen doordat Iran de aanvallen op olie-installaties en transportinfrastructuur in het Midden-Oosten heeft opgevoerd. Dit heeft de vrees voor een langdurig conflict en mogelijke verstoringen van de energiestromen vergroot.

De nieuwe opperste leider van Iran, Mojtaba Khamenei, heeft donderdag beloofd de Straat van Hormuz gesloten te houden. Het Iraanse militaire commando waarschuwde de dag ervoor dat de wereld zich moest voorbereiden op olieprijzen van 200 dollar per vat, nadat er opnieuw drie schepen in de geblokkeerde Golf waren aangevallen.

Analisten van Wells Fargo schreven in een notitie dat de euro zich in een lastige situatie bevindt. Het seizoen voor het bijvullen van de Europese aardgasreserves nadert, en de Europese Unie bereidt zich voor op een start van het seizoen met recordlage gasniveaus in de voorraden. Dit betekent dat er onmiddellijk grote hoeveelheden energie moeten worden ingekocht, met het risico van aanzienlijk hogere prijzen.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een hoogtepunt van 99,86 punten bereikte, het hoogste niveau in vier maanden. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally komt doordat beleggers de dollar blijven kopen als een gewilde veilige haven, nu de oorlog met Iran de derde week ingaat en de angst groeit dat het conflict zich over het hele Midden-Oosten zou kunnen uitbreiden. Dit heeft de energieprijzen fors opgedreven en de negatieve druk op de wereldeconomie vergroot.

Europese rentetarieven

De geldmarkten schatten de kans dat de Europese Centrale Bank de rente met 25 basispunten verlaagt tijdens de vergadering in maart op slechts 5%.

Ondertussen, te midden van stijgende wereldwijde energieprijzen, suggereren gegevens van de London Stock Exchange Group (LSEG) dat de Europese Centrale Bank de rente in juni zou kunnen verhogen.

Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere economische gegevens uit de eurozone over inflatie, werkloosheid en loonniveaus.

De Japanse yen daalde vrijdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de vierde opeenvolgende dag verder opliepen en het laagste niveau in 20 maanden bereikte. De munt stevent af op een vierde verliesweek op rij, omdat beleggers de Amerikaanse dollar blijven kopen als een geprefereerde veilige haven te midden van escalerende militaire confrontaties in het Midden-Oosten.

De Japanse autoriteiten houden de bewegingen van de binnenlandse munt op de valutamarkt nauwlettend in de gaten, hoewel de ruimte voor interventie beperkter lijkt dan in voorgaande perioden. Dit ondanks de druk op de yen richting de ¥160 per dollar, een niveau dat voorheen werd beschouwd als een drempel die officiële interventie zou kunnen uitlokken.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van de Japanse yen vandaag: de Amerikaanse dollar steeg met 0,25% ten opzichte van de yen naar ¥159,68, het hoogste niveau sinds juli 2024, een stijging ten opzichte van de openingskoers van ¥159,32, met een laagste punt van ¥159,01.

De Japanse yen sloot de handelsdag van donderdag af met een verlies van ongeveer 0,25% ten opzichte van de dollar, waarmee het de derde dag op rij verlies leed als gevolg van de escalatie van de oorlog met Iran.

Wekelijkse prestatie

In de loop van deze handelsweek, die officieel eindigt met de afwikkeling van vandaag, is de Japanse yen tot nu toe met ongeveer 1,25% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waardoor de munt op weg is naar een vierde week met verlies op rij.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een hoogtepunt van 99,86 punten bereikte, het hoogste niveau in vier maanden. Dit weerspiegelt de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De rally komt doordat beleggers de dollar blijven kopen als een gewilde veilige haven, nu de oorlog met Iran de derde week ingaat en de angst groeit dat het conflict zich over het hele Midden-Oosten zou kunnen uitbreiden. Dit heeft de energieprijzen fors opgedreven en de negatieve druk op de wereldeconomie vergroot.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen fors doordat Iran de aanvallen op olie-installaties en transportinfrastructuur in het Midden-Oosten opvoerde, wat de vrees voor een langdurig conflict en mogelijke verstoringen van de wereldwijde olietoevoer deed toenemen.

De nieuwe opperste leider van Iran, Mojtaba Khamenei, heeft donderdag beloofd de Straat van Hormuz gesloten te houden. Het Iraanse militaire commando had de dag ervoor al gewaarschuwd dat de wereld zich moest voorbereiden op olieprijzen van 200 dollar per vat, nadat drie schepen in de geblokkeerde Golf waren aangevallen.

Analisten zeiden dat het voorstel van het Internationale Energieagentschap om 400 miljoen vaten olie uit de reserves vrij te geven – een recordhoeveelheid – niet voldoende zou zijn om de vrees voor verstoringen van de aanvoer vanuit het Midden-Oosten weg te nemen.

Japanse autoriteiten

Minister van Financiën Satsuki Katayama gaf vrijdag geen direct antwoord op de vraag over de mogelijkheid van ingrijpen op de valutamarkt. Hij zei dat de regering te allen tijde klaarstaat om actie te ondernemen, "waarbij rekening wordt gehouden met de impact die valutabewegingen kunnen hebben op het levensonderhoud van de burgers."

Katayama vertelde het parlement eerder deze week dat Japan er bij zijn G7-partners "sterk op had aangedrongen" om een bijeenkomst te houden om maatregelen te bespreken om de stijgende olieprijzen aan te pakken. Hij verwees daarmee naar de besprekingen die resulteerden in een akkoord om de vrijgave van strategische noodoliereserves te overwegen.

Shota Ryu, valutastrateeg bij Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, zei dat als Japan nu ingrijpt, de impact beperkt zou kunnen zijn, omdat de vraag naar dollars als veilige haven waarschijnlijk zal aanhouden, tenzij de situatie in het Midden-Oosten stabiliseert.

Ryu voegde eraan toe dat ingrijpen speculanten er zelfs toe zou kunnen aanzetten om de yen weer te verkopen zodra deze herstelt.

Japan rechtvaardigt ingrijpen op de valutamarkt op basis van een overeenkomst tussen de geavanceerde G7-economieën, die de autoriteiten toestaat om in te grijpen om buitensporige volatiliteit tegen te gaan die wordt veroorzaakt door speculatieve bewegingen die afwijken van de economische fundamenten.

Japanse rentetarieven

De markten schatten de kans dat de Bank van Japan de rente met een kwart procentpunt verhoogt tijdens de vergadering in maart momenteel op 5%, terwijl de kans op een verhoging met een kwart procentpunt in april op 35% ligt.

Volgens de meest recente enquête van Reuters zal de Japanse centrale bank de rente naar verwachting in september verhogen tot 1%.

Analisten van Morgan Stanley en MUFG schreven in een gezamenlijk onderzoeksrapport dat, hoewel de kans op een renteverhoging in maart of april al klein werd geacht, de toenemende onzekerheid rond de ontwikkelingen in het Midden-Oosten het waarschijnlijker maakt dat de Bank van Japan een voorzichtiger standpunt zal innemen, waardoor de kans op renteverhogingen op korte termijn kleiner wordt.

Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere economische gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De meeste cryptovaluta daalden donderdag in waarde doordat de risicobereidheid afnam als gevolg van de toenemende impact van de oorlog en militaire operaties tussen de Verenigde Staten en Iran, met name op de wereldwijde energievoorziening.

Twee tankers zouden in Iraakse wateren in brand zijn gevlogen, wat een duidelijke escalatie is van de Iraanse aanvallen die de energievoorziening in het Midden-Oosten hebben verstoord en de olieprijzen gedurende de dag fors hebben doen stijgen.

De nieuwe opperste leider van Iran, ayatollah Mojtaba Khamenei, herhaalde de dreiging met represailles voor wat hij omschreef als het "bloed van martelaren", terwijl hij bevestigde dat de Straat van Hormuz gesloten zou blijven en dat de aanvallen op Amerikaanse bases zouden doorgaan.

Doordat de olieprijzen door de oorlog met Iran, de afsluiting van de Straat van Hormuz en verstoringen in de aanvoer boven de 100 dollar per vat zijn gestegen, is de bezorgdheid toegenomen dat de inflatie in de Verenigde Staten aanzienlijk zou kunnen oplopen, waardoor de mogelijkheid van een stagflatiescenario zoals in de jaren 70 zou kunnen ontstaan.

De Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, vertelde CNBC dat de Amerikaanse marine op dit moment "niet klaar" is om olietankers door de Straat van Hormuz te begeleiden, en sloot tevens de mogelijkheid uit dat de olieprijs zou stijgen tot 200 dollar per vat.

Uit overheidsgegevens die vandaag zijn gepubliceerd, blijkt dat het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS vorige week licht is gedaald tot 213.000, terwijl de verwachting was dat dit aantal gelijk zou blijven op 214.000.

Beleggers houden nu rekening met slechts één renteverlaging door de Federal Reserve van 25 basispunten dit jaar, in tegenstelling tot de verwachting van twee verlagingen vóór het uitbreken van het conflict in het Midden-Oosten.

Tijdens de handel daalde Ripple met 1,2% tot $1,37 om 20:46 GMT op het CoinMarketCap-platform.

De halfgeleidersector staat onder steeds grotere druk, wat een bedreiging vormt voor de wereldeconomie als geheel. De industrie die de computerchips produceert die de digitale wereld aandrijven, heeft enorme grondstoffen nodig om efficiënt te kunnen functioneren, waaronder essentiële mineralen en grote hoeveelheden energie. Door de oorlog tussen de Verenigde Staten en Israël in Iran worden deze toeleveringsketens ernstig verstoord.

Hoewel voormalig Amerikaans president Donald Trump maandag zei dat de oorlog "heel snel" voorbij zou zijn, blijven er zorgen bestaan dat het conflict en de gevolgen ervan langdurig kunnen zijn. Een dergelijk scenario zou catastrofaal kunnen zijn voor een breed scala aan wereldwijde toeleveringsketens, bovenop de reeds oplopende menselijke en milieukosten.

Computerchips zijn tegenwoordig een onmisbaar onderdeel van de wereldwijde digitale economie. Zoals de Deep Tech-blog van Duke University al opmerkte, hebben halfgeleiders "het digitale tijdperk hervormd en zijn ze ingebouwd in alles, van satellieten en smartphones tot medische apparaten en elektrische voertuigen." Elke verstoring van hun beschikbaarheid of een stijging van hun kosten kan daarom grote gevolgen hebben voor producenten en consumenten wereldwijd.

Ray Wang, geheugenanalist bij SemiAnalysis, vertelde CNBC: "Een langdurig regionaal conflict zou de chipfabricage kunnen verstoren door de toegang tot materialen zoals helium en broom te beïnvloeden. Voorlopig lijkt de impact beperkt, maar als het conflict aanhoudt, moeten bedrijven mogelijk hun inkoop van deze cruciale materialen herzien."

Het belang van het Midden-Oosten ondanks de focus op Taiwan.

Hoewel meer dan 90% van de geavanceerde chips in Taiwan wordt geproduceerd, blijft het Midden-Oosten cruciaal voor de toeleveringsketens. Qatar produceert bijvoorbeeld meer dan een derde van 's werelds helium, een belangrijk element dat wordt gebruikt in koelsystemen voor halfgeleiders en bij het printen van circuits. Elke grote verstoring van de wereldwijde heliumvoorraad – of het nu door productie- of transportproblemen komt – kan niet zomaar worden opgelost met alternatieve materialen.

De halfgeleiderindustrie stond al voor grote uitdagingen vanwege de concentratie van de productie in Taiwan, dat zelf kampt met zorgen over de energiezekerheid en sterk afhankelijk is van import, naast de aanhoudende spanningen met China. Nu de wereldwijde olievoorraden verstoord zijn door de oorlog in Iran, zouden deze risico's kunnen toenemen en de cruciale energievoorziening van Taiwan kunnen beïnvloeden, met bredere gevolgen voor de wereldeconomie.

Directe impact op Zuid-Koreaanse chipfabrikanten en de expansie van kunstmatige intelligentie.

Halfgeleiderfabrikanten in Zuid-Korea worden geconfronteerd met een nog grotere schok dan hun collega's in Taiwan, aangezien zij de belangrijkste producenten zijn van geheugenchips, waarvan de vraag door de opkomst van kunstmatige intelligentie snel is gestegen.

Als de prijzen van deze chips aanzienlijk stijgen, kan de AI-activiteit afnemen omdat de kosten te hoog worden.

Jingjie Yu, aandelenanalist bij Morningstar, zei: "Dit zou de totale eigendomskosten voor hyperscalers aanzienlijk kunnen verhogen, waardoor de adoptie van AI-infrastructuur in gevaar komt. Een langdurige oorlog zou kunnen leiden tot een afname van de vraag naar geheugenchips die in AI worden gebruikt."

Een nieuwe bedreiging voor de digitale infrastructuur.

Het conflict heeft een gevaarlijke wending genomen voor de technologiesector nadat het aan de Iraanse Revolutionaire Garde gelieerde persbureau Tasnim deze week een lijst met "nieuwe doelwitten" publiceerde. De lijst zou regionale kantoren, cloudinfrastructuur en datacenters bevatten die verbonden zijn aan bedrijven zoals Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle en Palantir.

De dreigingen bleven niet louter theoretisch. Iraanse drones zouden drie AWS-datacenters in de Verenigde Arabische Emiraten en Bahrein hebben aangevallen. Dit waren de eerste militaire aanvallen op Amerikaanse cloudproviders en veroorzaakte branden, stroomuitval en verstoringen van betalings- en bankdiensten. AWS adviseerde klanten om hun computerwerk volledig buiten het Midden-Oosten te verplaatsen.

Directe economische gevolgen

Nvidia sloot tijdelijk zijn kantoren in Dubai na de aanslagen, Amazon sloot zijn regionale kantoren en Google-medewerkers in Dubai strandden door geannuleerde vluchten.

Ondertussen zouden Samsung en SK Hynix sinds het begin van de oorlog meer dan 200 miljard dollar aan marktwaarde hebben verloren. Het Zuid-Koreaanse ministerie van Industrie waarschuwde bovendien dat de toeleveringsketen voor halfgeleiders, naast helium, afhankelijk is van minstens veertien grondstoffen uit het Midden-Oosten.

Patrick Murphy, uitvoerend directeur van de geopolitieke afdeling bij Hilco Global, zei: "Iran richtte zich voorheen op olievelden, maar de recente aanvallen op datacenters in de VAE laten zien dat het land digitale infrastructuur nu als een strategisch doelwit beschouwt."