De euro steeg dinsdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldwijde valuta's en kwam daarmee voor het eerst in drie sessies in positief terrein terecht ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit kwam doordat de rally van de dollar even pauzeerde in afwachting van verdere opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve.

Beleggers wachten in de komende periode op een reeks belangrijke economische publicaties in de eurozone om meer duidelijkheid te krijgen over de waarschijnlijkheid van een renteverlaging door de Europese Centrale Bank in december.

Prijsoverzicht

De euro steeg met 0,1% ten opzichte van de dollar naar 1,1604 dollar, een stijging ten opzichte van het openingsniveau van 1,1592 dollar, nadat er een intraday-dieptepunt van 1,1585 dollar was bereikt.

De euro sloot de sessie van maandag af met een daling van 0,25% ten opzichte van de dollar. Dit was de tweede dagelijkse daling op rij, aangezien er sprake was van aanhoudende correcties en winstnemingen na het hoogste niveau van de afgelopen twee weken van 1,1656 dollar.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde maandag met 0,1% en boekte daarmee het eerste verlies in drie sessies. Dit is een teken dat de stijging van de Amerikaanse munt ten opzichte van zowel grote als kleine valuta's stagneert.

Handelaren volgen nauwlettend de reeks uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve gedurende de dag. Zij richten zich met name op de economische ontwikkelingen en de vooruitzichten voor een renteverlaging in december.

Door meer agressieve commentaren van diverse functionarissen vorige week daalden de verwachtingen voor een renteverlaging voor december van 67% naar 43%.

Analisten van ING schreven in een onderzoeksrapport dat als de Fed ervoor kiest de rente in december ongewijzigd te laten, dit waarschijnlijk slechts een tijdelijke pauze zal zijn. Ze voegden eraan toe dat de komende economische cijfers doorslaggevend zullen zijn, met enige tolerantie voor zwakkere arbeidsmarktcijfers gezien de aanhoudende schokken aan de aanbodzijde.

Europese rentetarieven

De geldmarktprijzen wijzen nog steeds op een waarschijnlijkheid van ongeveer 25% dat de ECB in december de rente met 25 basispunten verlaagt.

Beleggers zullen deze verwachtingen opnieuw beoordelen naarmate er meer Europese gegevens beschikbaar komen en beleidsmakers met nadere richtlijnen komen.

De Japanse yen steeg dinsdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's. Daarmee probeerde de munt te herstellen van het laagste punt in negen maanden dat eerder in de sessie werd bereikt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, omdat kopers op lagere niveaus instapten.

Gouverneur Kazuo Ueda van de Bank of Japan zal later vandaag zijn eerste officiële ontmoeting hebben met de nieuw benoemde premier Sanae Takaichi. Deze ontmoeting wordt nauwlettend gevolgd om mogelijke signalen over de timing van de volgende renteverhoging door de centrale bank te achterhalen.

Prijsoverzicht

De dollar daalde ongeveer 0,25% ten opzichte van de yen naar 154,82¥, een daling ten opzichte van het openingsniveau van 155,17¥, nadat een hoogtepunt van 155,38¥ was bereikt. Dat was het hoogste niveau sinds februari.

De yen sloot de sessie van maandag af met een daling van 0,4% ten opzichte van de dollar. Dit is de tweede dag op rij met verliezen, nadat uit cijfers bleek dat de Japanse economie in het derde kwartaal kromp.

Takaichi-Ueda-bijeenkomst

De eerste officiële ontmoeting tussen premier Sanae Takaichi en BOJ-gouverneur Kazuo Ueda begint om 06:30 GMT. Naar verwachting zal deze discussie een cruciale rol spelen bij het vormgeven van de monetaire beleidsvooruitzichten van Japan voor de komende maanden.

De bijeenkomst vindt plaats op een moment dat Japan kampt met een economische krimp en een sterk verzwakte yen, die onlangs het laagste punt in negen maanden bereikte ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Tegelijkertijd neemt het debat toe over de ontwikkeling van de rentetarieven in de op drie na grootste economie ter wereld.

Naar verwachting zullen beide partijen de toekomst van het monetaire beleid bespreken, met name de vooruitzichten op het hervatten van renteverhogingen – iets wat Ueda al heeft aangegeven dat binnenkort zou kunnen gebeuren – versus de voorkeur van de regering onder Takaichi voor een meer expansieve, op groei gerichte aanpak die de lasten voor huishoudens en bedrijven verlicht.

Tijdens de vergadering zal waarschijnlijk worden gesproken over coördinatie-inspanningen tussen de overheid en de Bank of Japan om de stijgende inflatiedruk te beheersen, de financiële stabiliteit te handhaven en marktverstoringen te voorkomen, vooral gezien de wereldwijde gevoeligheid voor beslissingen van de BOJ als uitvoerder van het grootste stimuleringsprogramma ter wereld.

De markten zullen de uitkomst nauwlettend in de gaten houden, omdat deze bepalend kan zijn voor de yenhandel en de Japanse staatsrentes in de komende periode.

Weergaven en analyses

Volgens Kesuke Tsuruta, hoofdstrateeg voor obligaties bij Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, zouden vertragingen in de renteverhogingen van de BOJ de yen verder kunnen verzwakken en de importkosten kunnen doen stijgen. Dit zou in strijd zijn met Takaichi's doel om de reële lonen te verhogen.

Tsuruta voegde eraan toe dat de discussies zich waarschijnlijk zullen richten op hoe specifiek de premier van plan is te zijn wanneer hij de BOJ oproept om in coördinatie met de regering op te treden.

Japanse rentetarieven

De geldmarktprijzen gaan er momenteel van uit dat de kans op een renteverhoging van 0,25 procentpunt door de BOJ in december ongeveer 35% bedraagt.

Beleggers wachten op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en loonontwikkelingen in Japan om deze verwachtingen opnieuw te beoordelen.

De Japanse yen daalde donderdag op de Aziatische markten ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta. De yen daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van het hoogste niveau in twee weken en ging af op het eerste verlies in vijf dagen. Dit kwam doordat correcties en winstnemingen de munt drukten.

Dit viel samen met een herstel van de Amerikaanse dollar, nadat het Hooggerechtshof Lisa Cook toestond om tot januari aan te blijven. Hierdoor namen de zorgen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve af.

Functionarissen van de Bank of Japan hebben de afgelopen dagen een agressiever standpunt ingenomen, wat de verwachtingen van een mogelijke renteverhoging in Japan vóór het einde van dit jaar duidelijk heeft doen toenemen. Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op verdere belangrijke gegevens over de ontwikkelingen in de op drie na grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

Wisselkoers yen vandaag: de Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,2% naar ¥147,32, vanaf het openingsniveau van vandaag van ¥147,04, met een dieptepunt van ¥146,94.

De yen sloot de sessie van woensdag af met een stijging van 0,5% ten opzichte van de dollar. Dit is de vierde dagelijkse winst op rij, aangezien de vraag naar veilige havens aanhield vanwege zorgen over de sluiting van de Amerikaanse overheid.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met 0,1%, waarmee het zich herstelde van het laagste punt in een week. Naar verwachting zal de index voor het eerst in vijf dagen stijgen. Dit weerspiegelt een herstel van de Amerikaanse valuta ten opzichte van een mandje internationale concurrenten.

Het Amerikaanse Hooggerechtshof heeft aangekondigd dat het in januari de argumenten zal horen over de poging van president Donald Trump om Lisa Cook, gouverneur van de Federal Reserve, tijdelijk op haar post te laten.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG in Sydney, zei dat de zorgen in de markt over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve “de komende maanden zullen afnemen.”

Japanse rentetarieven

Uit de Tankan-enquête van woensdag bleek dat het sentiment onder grote Japanse fabrikanten voor het tweede kwartaal op rij is verbeterd. Bedrijven handhaven optimistische bestedingsplannen.

Bestuurders van de BoJ zijn de laatste dagen agressiever geworden, onder wie Asahi Noguchi, een voormalig bestuurslid en voorstander van kwantitatieve versoepeling.

Noguchi zei maandag dat de noodzaak om het monetaire beleid aan te scherpen “meer dan ooit” groeit.

Vicegouverneur Shinichi Uchida en gouverneur Kazuo Ueda zullen respectievelijk donderdag en vrijdag toespraken houden.

Volgens gegevens van de London Stock Exchange schatten handelaren momenteel de kans in van 40% dat de rente in Japan op 30 oktober met een kwart procentpunt wordt verhoogd.

Om deze verwachtingen te kunnen bijstellen, wachten investeerders op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De goudprijs steeg woensdag tijdens de handel en bereikte een nieuw recordhoogte. Dit komt door de heersende zorgen over de langdurige sluiting van de Amerikaanse overheid en de gevolgen daarvan voor de Amerikaanse economie.

De Amerikaanse federale overheid is vandaag gesloten, met de mogelijkheid dat het maandelijkse banenrapport van het Bureau of Labor Statistics dat vrijdag gepubliceerd moet worden, ook wordt opgeschort.

Fitch gaf aan dat de sluiting op korte termijn geen gevolgen zal hebben voor de kredietwaardigheid van de Verenigde Staten, maar dat het wel een negatief effect zal hebben op de economie.

Vandaag door ADP vrijgegeven gegevens tonen aan dat de Amerikaanse particuliere sector in september 32.000 banen is kwijtgeraakt, terwijl de markten hadden gerekend op een toename van 50.000 banen. De gegevens voor augustus zijn echter bijgesteld naar een verlies van 3.000 banen, vergeleken met een toename van 54.000 in het rapport van vorige maand.

Uit aanvullende gegevens die woensdag door het Institute for Supply Management (ISM) werden vrijgegeven, blijkt dat de PMI voor de industrie in september met 0,4 procentpunt is gestegen tot 49,1. Deze blijft echter onder de grens van 50 punten die groei en krimp scheidt.

De Amerikaanse dollarindex daalde daarentegen met 0,1% tot 97,7 punten om 20:46 GMT, met een hoogste punt van 97,8 punten en een laagste punt van 97,4 punten.

Wat de handel betreft, steeg de spotprijs van goud met 0,6% tot $3.895,1 per ounce om 20:46 GMT.