De euro steeg donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje wereldvaluta's en ligt op koers om voor het eerst in vier sessies winst te boeken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit wordt ondersteund door een verbeterd risicosentiment, nu de hoop groeit op een vredesakkoord dat een einde kan maken aan het conflict in het Midden-Oosten, met name na de aankondiging van een door de VS bemiddeld staakt-het-vuren tussen Hezbollah en Israël.

De verwachtingen voor een renteverhoging door de Europese Centrale Bank later deze maand zijn eveneens toegenomen, met name na recente cijfers uit de eurozone waaruit blijkt dat de inflatie vorige maand is versneld, als gevolg van hogere energie- en dienstenprijzen.

Prijsoverzicht

• De euro steeg met ongeveer 0,15% ten opzichte van de dollar naar $1,1613, na een opening van $1,1597. Het laagste punt van de sessie was $1,1595.

• De euro sloot woensdag 0,3% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de daling voor de derde dag op rij werd voortgezet, te midden van militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran en Iraanse aanvallen op Koeweit en Bahrein.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,15%, na een terugval van 99,55, het hoogste niveau in twee maanden, en stevent af op het eerste verlies in vier sessies. Dit weerspiegelt een daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Naast winstnemingen verzwakte de dollar doordat de risicobereidheid toenam na het nieuws dat Amerikaanse bemiddeling met succes een staakt-het-vuren-akkoord tussen Hezbollah en Israël had bewerkstelligd.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden donderdag met ongeveer 1,5%, na bijna twee weken hun hoogste niveau te hebben bereikt en af te stevenen op het eerste dagelijkse verlies in vier sessies.

De daling vindt plaats te midden van groeiend optimisme dat de Verenigde Staten en Iran een breder vredesakkoord zouden kunnen bereiken, dat ook de heropening van de Straat van Hormuz zou omvatten.

ontwikkelingen in de oorlog in Iran

• De regering-Trump kondigde woensdagavond aan dat Israël en Libanon overeenstemming hadden bereikt over een staakt-het-vuren om de vijandelijkheden te beëindigen, wat de hoop op een bredere overeenkomst om het conflict met Iran te beëindigen vergroot.

• Trump zei dat Iran had ingestemd met het opgeven van kernwapens, hoewel hij waarschuwde dat het land nog van standpunt kon veranderen. Hij verklaarde ook dat de Straat van Hormuz "onmiddellijk" weer zou worden geopend zodra Iran het intentieverklaringsdocument zou ondertekenen.

• Het door de Republikeinen gecontroleerde Amerikaanse Huis van Afgevaardigden heeft woensdag een resolutie aangenomen die erop gericht is president Donald Trump te beletten de oorlog tegen Iran voort te zetten.

Europese rentetarieven

• Uit gegevens die deze week zijn gepubliceerd, blijkt dat de inflatie in de eurozone vorige maand is versneld, als gevolg van stijgende energie- en dienstenprijzen die verband houden met de gevolgen van het conflict met Iran.

• Naar aanleiding van deze cijfers verhoogden de geldmarkten de waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank in juni van 90% naar 95%.

• Bronnen van Reuters gaven aan dat de ECB de rente in juni waarschijnlijk zal verhogen, gezien de inflatieverwachtingen die zich ontwikkelen in een onwenselijk scenario.

De Japanse yen steeg donderdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee een herstel werd ingezet vanaf een laagste punt in vijf weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar en de munt op weg was naar de eerste winst in vier sessies. De stijging werd ondersteund door koopjesjagers nadat de munt was afgezakt naar een niveau rond de 160 yen, een niveau dat algemeen wordt beschouwd als een potentiële aanleiding voor de Japanse autoriteiten om in te grijpen.

Ondertussen daalde de Amerikaanse dollar vanaf het hoogste niveau in twee maanden, terwijl de wereldwijde olieprijzen daalden door de groeiende hoop op een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran, met name na de aankondiging van een door de VS bemiddeld staakt-het-vuren tussen Hezbollah en Israël.

Prijsoverzicht

• De dollar daalde met 0,15% ten opzichte van de yen tot ¥159,83, na een openingskoers van ¥160,06, en een intradaghoogtepunt van ¥160,08 te hebben bereikt.

• De yen sloot woensdag 0,1% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de derde dag op rij een verlies leed, en bereikte een laagste punt in vijf weken van ¥160,09 te midden van oplopende militaire spanningen in de Golfregio.

De drempel van ¥160

De Japanse autoriteiten blijven de bewegingen op de valutamarkt nauwlettend in de gaten houden, met name nu de yen rond de belangrijke grens van ¥160 per dollar schommelt. Deze grens wordt al lange tijd gezien als een drempel die aanleiding zou kunnen geven tot hernieuwde interventie om de munt te ondersteunen.

Reuters meldde eerder dat Tokio eind april en begin mei meerdere malen had ingegrepen om de daling van de yen te stoppen. Het herstel van de munt bleek echter van korte duur. De wisselkoers bereikte destijds ¥159,25 per dollar, het zwakste niveau sinds 30 april.

Japanse functionarissen hebben gewaarschuwd voor buitensporige volatiliteit van de yen en aangegeven dat de autoriteiten krachtig kunnen optreden tegen wanordelijke marktfluctuaties.

Minister van Financiën Satsuki Katayama herhaalde dat de regering "bereid is passende maatregelen te nemen" als de valutamarkten buitensporige of speculatieve bewegingen vertonen.

Japanse rentetarieven

• De gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, zei woensdag dat de centrale bank de rentetarieven moet blijven verhogen als reactie op de economische ontwikkelingen en de inflatie.

• Ueda merkte op dat de opwaartse risico's voor de prijzen groter lijken dan de neerwaartse risico's en zich mogelijk eerder dan verwacht zullen voordoen.

• Naar aanleiding van die opmerkingen steeg de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Bank van Japan in juni van 65% naar 80%.

• De Bank van Japan komt op 15 en 16 juni bijeen om het monetaire beleid te evalueren en de ontwikkelingen in de op vier na grootste economie ter wereld te beoordelen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,15%, na een twee maanden durende piek van 99,55 te hebben bereikt en afstevende op het eerste verlies in vier sessies, wat de zwakkere prestaties ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta weerspiegelt.

Naast winstnemingen kwam de dollar onder druk te staan doordat de risicobereidheid toenam na de aankondiging dat Amerikaanse bemiddeling met succes een staakt-het-vuren-akkoord tussen Hezbollah en Israël had bewerkstelligd.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden donderdag met ongeveer 1,5%, waarmee ze zich verwijderden van hun hoogste niveau in bijna twee weken en afstevenden op hun eerste dagelijkse verlies in vier sessies.

De daling werd veroorzaakt door toenemend optimisme dat de Verenigde Staten en Iran een vredesakkoord zouden kunnen bereiken dat de heropening van de Straat van Hormuz zou omvatten.

ontwikkelingen in de oorlog in Iran

• De regering-Trump kondigde woensdagavond aan dat Israël en Libanon overeenstemming hadden bereikt over een staakt-het-vuren om de vijandelijkheden te beëindigen, wat de hoop op een bredere overeenkomst om het conflict met Iran te beëindigen vergroot.

• Trump verklaarde dat Iran had ingestemd met het opgeven van kernwapens, maar waarschuwde dat het land zijn standpunt nog kon wijzigen. Hij zei ook dat de Straat van Hormuz "onmiddellijk" weer zou worden geopend zodra Iran het memorandum van overeenkomst zou ondertekenen.

• Het door de Republikeinen gecontroleerde Amerikaanse Huis van Afgevaardigden heeft woensdag een resolutie aangenomen die erop gericht is president Donald Trump te beletten de oorlog tegen Iran voort te zetten.

De Amerikaanse aandelenkoersen daalden woensdag, na eerder recordhoogtes te hebben bereikt. De oplopende spanningen in het Midden-Oosten en de stijgende olieprijzen wakkerden de inflatiezorgen aan en zetten beleggers ertoe aan winst te nemen.

Marktprestaties

De Dow Jones Industrial Average daalde met 620,72 punten, ofwel 1,21%, en sloot op 50.687,07. De S&P 500 daalde met 56,06 punten, ofwel 0,74%, naar 7.553,72, terwijl de Nasdaq Composite met 239,92 punten, ofwel 0,89%, zakte naar 26.853,98.

Alle drie de belangrijkste Amerikaanse indexen sloten in het rood, onder druk van verliezen in de financiële en technologiesector. De Russell 2000-index voor small-cap aandelen presteerde slechter dan de index voor large-cap aandelen.

Daarentegen steeg de Philadelphia Semiconductor Index met 1,4%, wat wijst op aanhoudend enthousiasme voor kunstmatige intelligentie. Zes van de zogenaamde "Magnificent Seven" AI-gerelateerde aandelen sloten echter lager, met Meta Platforms als enige winnaar met een stijging van 4,2%.

Ross Mayfield, beleggingsstrategieanalist bij Baird in Louisville, Kentucky, zei dat AI-aandelen in een eigen wereld opereren en macro-economische en geopolitieke risico's grotendeels negeren, binnen bepaalde grenzen. Hij voegde eraan toe dat beleggers deze aandelen blijven prefereren, vooral op dagen dat de bredere markt minder aantrekkelijk lijkt.

De index voor software en diensten daalde met 4% na de druk die de afgelopen maanden was ontstaan door zorgen over de impact van kunstmatige intelligentie op de sector.

spanningen in het Midden-Oosten

De spanningen in het Midden-Oosten liepen op toen de Verenigde Staten en Iran opnieuw luchtaanvallen uitvoerden, waarmee het toch al fragiele staakt-het-vuren op de proef werd gesteld.

De olieprijzen stegen, wat de vrees deed ontstaan dat hogere energiekosten zouden kunnen uitgroeien tot een bredere en hardnekkigere inflatiegolf.

Bill Northey, chief investment officer bij US Bank Wealth Management in Montana, zei dat de markt gevangen zit tussen sterke Amerikaanse economische fundamenten en de vrees dat een langdurig conflict in het Midden-Oosten neerwaartse risico's kan creëren.

Hij voegde eraan toe dat de duur van de afsluiting van de Straat van Hormuz de belangrijkste factor is voor de inflatieverwachtingen, en merkte op dat een langdurige verstoring de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve in 2026 zou verkleinen.

Volgens de FedWatch Tool van CME gaan de financiële markten nu uit van een kans van 41,1% op een renteverhoging door de Federal Reserve na de vergadering in december, een stijging ten opzichte van slechts 9,1% een maand geleden.

Ondertussen herhaalde John Williams, president van de Federal Reserve van New York, dat de centrale bank de rentetarieven niet hoeft aan te passen ondanks de opwaartse inflatierisico's, en betoogde dat het monetaire beleid "op de juiste plek" blijft.

Economische gegevens tonen aan dat de Amerikaanse arbeidsmarkt stabiel blijft en de dienstensector blijft groeien. De inputkosten bleven echter hoog, terwijl de investeringsplannen van bedrijven gematigd leken door de stijgende energieprijzen en de aanhoudende geopolitieke onzekerheid.

Het Beige Book van de Federal Reserve gaf ook aan dat de economische activiteit de afgelopen weken is versneld, terwijl de werkgelegenheid grotendeels stabiel is gebleven. De impact van de hogere energieprijzen als gevolg van de oorlog werd echter als wijdverspreid beschreven.

Van de elf belangrijkste sectoren van de S&P 500 lieten technologie en financiën de sterkste dalingen zien, terwijl energieaandelen het beter deden dankzij hogere olieprijzen.

In de halfgeleidersector stegen de aandelen van Marvell, Intel, Qualcomm en Sandisk met 3,7% tot 6,7%.

Broadcom daalde echter met 4,5% in de handel na sluitingstijd na de publicatie van de kwartaalcijfers.

GameStop steeg met 6% nadat het bedrijf, bekend van de meme-aandelen, hogere kwartaalomzetcijfers rapporteerde en een aandeleninkoopprogramma van 2 miljard dollar aankondigde.

Tegelijkertijd meldden bronnen dinsdag aan Reuters dat SpaceX, het bedrijf van Elon Musk, van plan is de prijs van zijn beursgang vast te stellen op 135 dollar per aandeel, waarmee het een recordbedrag van 75 miljard dollar wil ophalen.

De S&P 500 noteerde 33 nieuwe 52-weekse hoogtepunten en 19 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 90 nieuwe hoogtepunten en 137 nieuwe dieptepunten noteerde.

Het handelsvolume op Amerikaanse beurzen bedroeg in totaal 19,81 miljard aandelen, vergeleken met een gemiddelde van 20,12 miljard aandelen over de voorgaande 20 volledige handelsdagen.

De meeste cryptovaluta daalden woensdag, doordat de spanningen in het Midden-Oosten toenamen en beleggers belangrijke Amerikaanse economische cijfers afwachtten die de verwachtingen van een renteverhoging in plaats van een renteverlaging door de Federal Reserve zouden kunnen versterken, te midden van de inflatiedruk die samenhangt met het aanhoudende conflict.

Om 21:33 GMT stond Ethereum op CoinMarketCap 5,9% lager en werd verhandeld voor $1.801,4.

ontwikkelingen in het Midden-Oosten

Iran heeft ballistische raketten afgevuurd op buurlanden in de regio, waaronder Koeweit en Bahrein, met één dode en tientallen gewonden tot gevolg, aldus de Koeweitse autoriteiten en staatsmedia. Ondertussen voerden Amerikaanse troepen aanvallen uit op het Iraanse eiland Qeshm.

Bob Yawger, directeur energiefutures bij Mizuho, zei dat de vooruitzichten op een staakt-het-vuren lijken te vervagen en voegde eraan toe dat de huidige trend wijst op verdere verslechtering.

De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat de onderhandelingen nog gaande zijn. Het semi-officiële Iraanse persbureau Tasnim meldde woensdag echter dat Teheran de afgelopen dagen niet op de Verenigde Staten heeft gereageerd en dat de indirecte communicatie via bemiddelaars is opgeschort totdat aan de Iraanse voorwaarden met betrekking tot een staakt-het-vuren in Libanon is voldaan.

Israël zet zijn grootste militaire inval in Libanon in 25 jaar voort, in een conflict dat al gaande is sinds 2 maart, toen Hezbollah het vuur opende ter ondersteuning van Iran.

In een podcastinterview dat woensdag werd gepubliceerd, zei Trump dat Iran had ingestemd geen kernwapens te bezitten en dat de opperste leider, Ayatollah Mojtaba Khamenei, deelneemt aan de onderhandelingen.

De Fed en inflatie

Voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve beloofde dinsdag in zijn openingsrede bij de start van zijn vierjarige ambtstermijn de "beste tradities van de Federal Reserve" voort te zetten, en beloofde tevens een grondige evaluatie van mogelijke hervormingen in de toekomst.

Ondertussen zei Beth Hammack, president van de Federal Reserve Bank van Cleveland, dat de Amerikaanse centrale bank mogelijk binnenkort de rente moet verhogen als de toch al hoge inflatiedruk verder toeneemt.

De markten kijken ook reikhalzend uit naar het Amerikaanse banenrapport (niet-agrarische cijfers) van mei, dat vrijdag verschijnt en mogelijk meer duidelijkheid kan verschaffen over de toekomstige koers van het monetaire beleid van de Federal Reserve.

Het ADP National Employment Report toonde aan dat de werkgelegenheid in de Amerikaanse particuliere sector in mei sterker is gestegen dan verwacht.