De euro steeg woensdag op de Europese markten ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's, waarmee de eerste winst in vijf sessies ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd genoteerd. De opleving kwam doordat beleggers de euro vanaf lagere niveaus kochten, terwijl de opwaartse beweging van de dollar op de valutamarkt stagneerde.

De verwachtingen van een Europese renteverlaging in september daalden na de agressieve bijeenkomst van de Europese Centrale Bank vorige week. Beleggers wachten nu op belangrijke economische cijfers uit de eurozone – met name de inflatiecijfers van juli – om die verwachtingen te herzien.

Prijsoverzicht

• EUR/USD vandaag: De euro steeg met 0,25% naar $ 1,1573, van een openingskoers van $ 1,1546. De laagste koers van de sessie lag op $ 1,1545.

• De euro sloot dinsdag 0,35% lager ten opzichte van de dollar - het vierde dagelijkse verlies op rij - nadat een dieptepunt van vijf weken was bereikt van $ 1,1516 na een Duits-Franse reactie op de recente handelsdeal tussen de EU en de VS.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,2%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in vijf weken van 99,14 punten. Dit is een teken dat de stijging van de dollar ten opzichte van belangrijke valuta's is gestagneerd.

Naast winstneming daalden de dollarkoersen doordat beleggers afzagen van het opbouwen van nieuwe longposities in afwachting van de beleidsverklaring van de Amerikaanse Federal Reserve. De markten zijn op zoek naar sterke aanwijzingen over de waarschijnlijkheid van een renteverlaging in september.

De Fed rondt later vandaag haar cruciale beleidsvergadering af. Markten verwachten over het algemeen dat de rentetarieven voor de vijfde vergadering op rij ongewijzigd zullen blijven, terwijl functionarissen het juiste beleid voor 's werelds grootste economie beoordelen.

ECB-beleidsvooruitzichten

• Vorige week hield de ECB haar belangrijkste rentetarieven ongewijzigd op 2,15% – het laagste niveau sinds oktober 2022 – nadat ze bij de vorige vergadering de tarieven voor de zevende keer op rij had verlaagd.

• De ECB heeft besloten de verruimingscyclus te pauzeren vanwege de onzekerheid rondom de toekomstige handelsrelaties met de VS.

• ECB-voorzitter Christine Lagarde zei na de vergadering: "We wachten af", en voegde eraan toe dat de economie van de eurozone veerkracht heeft getoond ondanks de wereldwijde onzekerheid.

• Volgens bronnen bij Reuters gaf een duidelijke meerderheid op de ECB-vergadering er de voorkeur aan om de rente in september opnieuw ongewijzigd te laten.

• De geldmarkten schatten de kans op een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in september nu in op minder dan 30%, tegenover 50% eerder.

• Om deze waarschijnlijkheid opnieuw te kunnen beoordelen, houden investeerders de komende cijfers over de eurozone en officiële commentaren van de ECB nauwlettend in de gaten.

Eurovooruitzichten

• Bij Economies.com verwachten we vandaag dat als de opmerkingen van de Federal Reserve minder agressief blijken te zijn dan verwacht, de kans op een Amerikaanse renteverlaging in september zal toenemen. Dit zal waarschijnlijk het verdere herstel van de euro ten opzichte van de dollar stimuleren.

De Japanse yen steeg woensdag op de Aziatische markten ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's en zette daarmee zijn herstel voor de tweede dag op rij voort vanaf een dieptepunt in twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit werd veroorzaakt door koopactiviteit op lagere niveaus en een pauze in de recente rally van de dollar op de valutamarkt.

De beleidsvergadering van de Bank of Japan begint vandaag en de besluitvorming wordt donderdag verwacht. De bank zal naar verwachting de rente voor de vierde vergadering op rij ongewijzigd laten op 0,50%, het hoogste niveau sinds 2008, toen de wereldwijde financiële crisis begon.

Prijsoverzicht

• USD/JPY vandaag: De dollar daalde met 0,45% ten opzichte van de yen naar ¥147,85, een daling ten opzichte van de openingskoers van ¥148,45. Het valutapaar bereikte een sessiehoogte van ¥148,53.

• Dinsdag steeg de yen met minder dan 0,1% ten opzichte van de dollar bij de afwikkeling van de transactie. Dat is de eerste stijging in vier dagen. Eerder bereikte de yen een dieptepunt in twee weken op ¥148,81.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,2%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in vijf weken van 99,14 punten. Dit is een teken dat de stijging van de dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's is gestagneerd.

Naast de winstneming daalde de dollar ook omdat beleggers geen nieuwe longposities aannamen in afwachting van de beleidsbeslissing van de Amerikaanse Federal Reserve. Dit kan een sterk signaal zijn dat de kans op een renteverlaging in september groter wordt.

De Fed rondt haar cruciale vergadering over het monetaire beleid later vandaag af, met de algemene verwachting dat de rentetarieven voor de vijfde vergadering op rij gelijk blijven. Dit is te midden van voortdurende beoordelingen van passend beleid voor de grootste economie ter wereld.

Bank van Japan

De beleidsvergadering van de Bank of Japan begint vandaag en de beslissingen worden donderdag verwacht. De rentetarieven blijven naar verwachting voor de vierde vergadering op rij ongewijzigd op 0,50% – nog steeds het hoogste niveau sinds de financiële crisis van 2008.

Beleidsmakers van de Bank of Japan zullen naar verwachting ook de mogelijke impact van de recente handelsovereenkomst tussen Japan en de VS op de exportgedreven economie van het land bespreken. Dit zou een belangrijke factor kunnen worden bij het bepalen van de timing van de volgende renteverhoging.

Nu het monetaire beleid naar verwachting stabiel blijft, zullen de markten zich richten op de opmerkingen van BOJ-gouverneur Kazuo Ueda na de vergadering om te bepalen of het wereldwijde economische pessimisme van invloed zal zijn op het tempo van de toekomstige renteverhogingen in Japan.

Yen-vooruitzichten

• Bij Economies.com verwachten we dat de yen vandaag in positief terrein zal blijven ten opzichte van de Amerikaanse dollar, vooral als de Federal Reserve reageert op de kritiek van Trump en een meer duifachtige aanpak hanteert.

De futures op sojabonen en maïs daalden dinsdag volgens de Chicago Board of Trade, onder druk van het grote wereldwijde aanbod, de zwakke vraag en het aanhoudend gunstige weer voor de gewassen in het Amerikaanse Middenwesten.

De maïsprijzen kwamen extra onder druk te staan door de verwachtingen van een recordoogst in de VS, ondersteund door voorspellingen van gunstig weer in de Corn Belt. Ondertussen daalden de tarweprijzen doordat de oogsten op het noordelijk halfrond versnelden, wat de verwachtingen van een groter wereldwijd aanbod versterkte.

Oli Hough van IKON Commodities in Sydney verklaarde: "Sojabonen blijven onder druk staan vanwege de verwachte grote oogsten in zowel de VS als wereldwijd. Het is moeilijk te verwachten dat deze markt de komende maanden significant zal herstellen."

De zwakke exportvraag had ook een negatieve invloed op sojabonen, aangezien de laatste wekelijkse Amerikaanse exportcijfers tegenvielen.

Op handelsgebied bereikten de VS en de Europese Unie zondag een raamovereenkomst die een importtarief van 15% op de meeste Europese goederen omvatte. Daarmee werd een volledige handelsoorlog voorkomen, die de handelsrelatie die ongeveer een derde van de wereldhandel vertegenwoordigt, in gevaar had kunnen brengen.

Een Duitse handelaar merkte op: "In de overeenkomst tussen de VS en de EU werd de mogelijke afschaffing van tarieven op sommige landbouwproducten genoemd, maar het gebrek aan details maakt het moeilijk om een oordeel te vellen." Hij voegde eraan toe: "Toch is er algemene opluchting dat een destructieve handelsoorlog tussen de VS en de EU is afgewend."

De Duitse handelaar merkte ook op dat tarwe kampt met zowel een zwakke vraag als een toestroom van aanbod door lopende oogsten in de VS, de EU en de Zwarte Zee-regio.

"Er zijn aan het begin van de week vrijwel geen aanbestedingen voor de aankoop van tarwe op de markt", zei hij.

Russische boeren waren aanvankelijk terughoudend om hun nieuwe oogst te verkopen, maar nu het oogstseizoen in Rusland zich uitbreidt, worden ze mogelijk gedwongen om hun export te verhogen, omdat ze niet de hele oogst kunnen opslaan.

Maïs

Tijdens de handel daalden de futures op maïs voor december met 0,7% en sloten op $ 4,11 per bushel.

Sojabonen

De futures op sojabonen in november daalden met 0,2% tot $ 10,09 per bushel.

Tarwe

De termijnprijzen voor tarwe voor september daalden met 1,6% en sloten op $ 5,26 per bushel.

De meeste digitale valuta daalden dinsdag door een zwakke risicobereidheid, ondanks optimisme over handelsovereenkomsten tussen de VS en haar partners. Ethereum en andere cryptovaluta kwamen onder verkoopdruk te staan, omdat beleggers hun winst wilden veiligstellen.

De Verenigde Staten en China hebben onlangs een ronde handelsbesprekingen afgerond en zijn overeengekomen de bestaande tarievenbestand te verlengen. Er werden echter geen details verstrekt over de duur of specifieke voorwaarden van de verlenging.

Volgens Reuters heeft de VS onlangs handelsovereenkomsten gesloten met de Europese Unie en Japan, maar de onderhandelingen met China zijn complexer en duren langer.

De Amerikaanse president Donald Trump heeft verklaard dat hij mogelijk voor het einde van het jaar een ontmoeting heeft met de Chinese president Xi Jinping.

De Amerikaanse Federal Reserve houdt haar tweedaagse beleidsvergadering die dinsdag begint en woensdag wordt afgesloten. Verwacht wordt dat de rentetarieven binnen het bereik van 4,25% tot 4,5% zullen blijven.

Handelaren zullen zich richten op de toon van de begeleidende verklaring en het commentaar, op zoek naar mogelijke signalen van toekomstige renteverlagingen later dit jaar. Een dovish toon van de Fed zou Bitcoin extra kunnen ondersteunen door de rente op laagrentende veilige activa te verlagen.

Ondertussen blijven meer bedrijven hun kwartaalcijfers publiceren. Boeing maakte vandaag de resultaten bekend, maar de komende dagen zal de aandacht verschuiven naar Microsoft, Meta, Amazon en Apple.

Dinsdag werden gegevens van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics vrijgegeven waaruit blijkt dat het aantal vacatures in juni is gedaald tot 7,44 miljoen. Dat is minder dan de naar beneden bijgestelde 7,7 miljoen in mei (een afname van 57.000). Het aantal vacatures ligt ook lager dan de verwachtingen van een daling tot 7,51 miljoen.

Uit afzonderlijke gegevens van de Conference Board bleek dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in juli steeg naar 97,2 punten, ten opzichte van de opwaarts bijgestelde waarde van 95,2 in juni. Dat is een stijging van 2,2 punten.

In de laatste update van het World Economic Outlook-rapport, dat in april voor het eerst werd gepubliceerd, verhoogde het Internationaal Monetair Fonds zijn prognose voor de wereldwijde economische groei in 2025 met 0,2 procentpunt tot 3,0%, en voor 2026 met 0,1 procentpunt tot 3,1%. Beide prognoses blijven echter onder de ramingen van januari van 3,3% voor elk jaar en onder het historische gemiddelde van vóór de pandemie van 3,7%.

Ethereum

Wat betreft handelsactiviteit daalde Ethereum met 0,8% tot $ 3.748,9 om 21:14 GMT op CoinMarketCap.