De euro steeg donderdag op de Europese markten ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's en zette daarmee zijn herstel ten opzichte van de Amerikaanse dollar voort, na een dieptepunt in twee weken. De rally werd ondersteund door berichten over een mogelijk handelsakkoord tussen de Europese Unie en de Verenigde Staten.

Volgens goed geïnformeerde Europese bronnen die met Reuters spraken, kan de EU mogelijk een tariefbericht van de VS vermijden en vrijstellingen van het Amerikaanse basistarief van 10% verkrijgen.

Recente belangrijke inflatiecijfers uit Europa hebben de verwachtingen van een renteverlaging door de Europese Centrale Bank in juli onzekerder gemaakt. De markten wachten nu op meer cruciale economische indicatoren uit de eurozone.

De prijs

De euro steeg met 0,25% ten opzichte van de dollar naar $1,1749, een stijging ten opzichte van het openingsniveau van de dag van $1,1720, nadat er een dieptepunt van $1,1714 was bereikt.

De euro sloot woensdag vrijwel vlak ten opzichte van de dollar, nadat de vorige dag nog een tweeweeks dieptepunt van $1,1682 was bereikt.

Zwakte van de Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met meer dan 0,2%, wat de tweede dag op rij verlies betekende en een daling ten opzichte van een tweeweekse piek van 97,84. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van zowel grote als kleine valuta's.

Trumps laatste ronde tarieven kon de markten niet opschudden, met uitzondering van Brazilië. Daar daalde de Braziliaanse real met maar liefst 2,8% door de dreiging van een invoerrecht van 50%.

Het marktsentiment werd ook positief beïnvloed door de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve, waaruit bleek dat de meeste beleidsmakers van mening zijn dat renteverlagingen later dit jaar gepast zijn.

Potentiële handelsovereenkomst

President Trump en diverse functionarissen hebben onlangs verklaard dat een akkoord met India op handen is, terwijl ook de Europese Unie op weg is naar een raamovereenkomst.

Volgens Reuters is het onwaarschijnlijk dat de EU een Amerikaanse tariefbrief zal ontvangen en kan zij vrijstelling krijgen van het basistarief van 10%.

Europese rentevooruitzichten

De algemene consumentenprijsindex (CPI) in Europa steeg in juni met 2,0% op jaarbasis en kwam daarmee overeen met de marktverwachtingen, na een stijging van 1,9% in mei.

Bronnen van Reuters melden dat een duidelijke meerderheid bij de laatste vergadering van de Europese Centrale Bank ervoor pleitte om de rentetarieven in juli ongewijzigd te laten, waarbij enkele leden opriepen tot een langere pauze.

De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in juli blijven stabiel rond de 30%.

Beleggers letten op de komende economische cijfers van de eurozone en op aanvullend commentaar van ECB-functionarissen om de vooruitzichten voor de renteverlaging opnieuw te kunnen beoordelen.

De Japanse yen steeg donderdag op de Aziatische markten en zette daarmee zijn winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede dag op rij voort. Door het herstel raakte de yen verder verwijderd van een dieptepunt in twee weken, gedreven door hernieuwde aankopen op lagere niveaus en opmerkingen van Japanse functionarissen over de prestaties van de valuta op de valutamarkt.

De verwachtingen voor een mogelijke renteverhoging door de Bank of Japan in juli zijn toegenomen na de sterke economische cijfers uit Tokio vorige week. De markten wachten nu op verdere indicatoren over inflatie, lonen en werkloosheid in 's werelds op twee na grootste economie.

De prijs

Het USD/JPY-paar daalde donderdag met 0,4% naar ¥145,75, een daling ten opzichte van het openingsniveau van de dag van ¥146,30, nadat een sessiehoogte van ¥146,32 was bereikt.

Woensdag sloot de yen 0,3% hoger ten opzichte van de dollar, de eerste stijging in drie dagen, en herstelde zich van het laagste punt in twee weken van ¥147,18.

Commentaar van de Japanse autoriteiten

Masatsugu Asakawa, voormalig topdiplomaat van Japan op het gebied van valuta, vertelde Reuters dat het onwaarschijnlijk is dat Japan onder Amerikaanse druk komt te staan om de yen opzettelijk te versterken, ondanks de kritiek van president Donald Trump op het grote handelsoverschot van het land met de VS.

Asakawa benadrukte dat de status van de dollar als wereldwijde reservevaluta sterk blijft. De dollar is echter kwetsbaarder geworden voor verkoopdruk na Trumps aankondiging op 2 april van ingrijpende "wederkerige" tarieven.

In een interview woensdagavond zei Asakawa dat een zwakkere dollar de inflatie in de Verenigde Staten zou kunnen aanwakkeren. Minister van Financiën Scott Bessent is zich daar volgens hem terdege van bewust.

Hij voegde eraan toe dat er, voor zover hij weet, geen specifieke valutagesprekken plaatsvinden tussen Bessent en de Japanse minister van Financiën Katsunobu Kato in het kader van de lopende handelsonderhandelingen.

Asakawa merkte ook op dat het lastig blijft om de uitkomst van bilaterale handelsbesprekingen te voorspellen, vooral omdat Trump weinig interesse toont in de Japanse pogingen om vrijstellingen op autotarieven te verkrijgen.

Rentevooruitzichten

Uit cijfers van vorige week uit Tokio bleek dat de Japanse huishoudelijke bestedingen in mei met 4,7% op jaarbasis stegen – het snelste tempo sinds augustus 2022. Dit overtrof de marktverwachting van een stijging van 1,3% ruimschoots, na een daling van 0,1% in april.

Na de sterke bestedingsgegevens stegen de marktprijzen voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank of Japan in juli van 40% naar 45%.

Beleggers kijken nu naar de komende publicaties over inflatie, lonen en werkloosheid om hun verwachtingen voor de beleidsbeslissing in juli verder te bepalen.

De Amerikaanse aandelenindices stegen tijdens de sessie van woensdag en behielden hun winst na de publicatie van de notulen van de Federal Reserve-vergadering. De Nasdaq Composite bereikte een nieuwe recordhoogte, met Nvidia als koploper in de bredere marktwinsten.

President Donald Trump breidde dinsdag de reikwijdte van zijn wereldwijde handelsoorlog uit door een importheffing van 50% op Amerikaans koper aan te kondigen. Hij voegde eraan toe dat heffingen op halfgeleiders en farmaceutische producten, waar al lang mee werd gedreigd, binnenkort ook zullen volgen.

De aankondiging kwam een dag nadat Trump hoge invoerrechten had opgelegd aan 14 belangrijke handelspartners, waaronder Zuid-Korea en Japan – twee van de grootste leveranciers van de Verenigde Staten. Hij herhaalde ook zijn dreigement om invoerrechten van 10% te heffen op importen uit Brazilië, India en andere BRICS-landen.

Daarnaast uitte Trump ook nog eens kritiek op de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, en riep hij op tot zijn onmiddellijke aftreden.

Uit de notulen van de vergadering van de Federal Reserve in juni bleek dat er verdeeldheid heerste onder de functionarissen over hoe agressief de rentetarieven verlaagd moesten worden. Dit kwam door zorgen over inflatie door tarieven, terwijl er ook tekenen waren van een zwakke arbeidsmarkt en aanhoudende economische kracht.

Uit de notulen van de vergadering van 17-18 juni, die woensdag werden gepubliceerd, bleek dat beleidsmakers grotendeels een afwachtende houding aannamen ten aanzien van toekomstige rentewijzigingen. De vergadering werd afgesloten met een unaniem besluit om de federale rente binnen de bandbreedte van 4,25% tot 4,5% te houden, waar deze sinds december 2024 staat.

Bij het sluiten van de beurs steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,5% (217 punten) naar 44.458, na een hoogtepunt van 44.556 en een dieptepunt van 44.225.

De bredere S&P 500-index steeg met 0,6% (37 punten) naar 6.263 en noteerde tijdens de sessie een notering tussen 6.269 en 6.231.

De Nasdaq Composite steeg met 0,9% (193 punten) naar 20.611, wat een nieuw record markeert, met een intraday-hoogtepunt van 20.645 en een dieptepunt van 20.486.

De sojabonenprijzen daalden woensdag tijdens de handelssessie van de Chicago Board of Trade, omdat handelaren wachtten op een belangrijk rapport van het Amerikaanse ministerie van Landbouw. De verwachting was dat de graanvoorraden zouden toenemen.

Nabijgelegen sojabonenfuturescontracten noteerden woensdag verliezen variërend van 5 tot 8 cent. Volgens cmdtyView daalde de nationale gemiddelde contante prijs voor sojabonen met 8 cent tot $ 9,73 per bushel.

Op de markt voor bijproducten daalden de futures voor sojameel met $ 1,20 per ton, terwijl de prijzen voor sojaolie met 56 tot 73 punten daalden. Bovendien werden er vannacht 139 extra leveringsberichten verzonden voor juli-sojameelcontracten, waarmee het totale aantal leveringen deze maand tot nu toe op 4.047 contracten komt.

Terwijl de markten de aankomende rapporten van het Amerikaanse ministerie van Landbouw (USDA) op vrijdag afwachtten, voorspellen analisten een toename van 10 miljoen bushels in de eindvoorraden van de oude sojabonenoogst. Daarmee komt het totaal op 360 miljoen bushels.

Uit een onderzoek van Bloomberg blijkt dat handelaren voor de nieuwe seizoensoogst een productiedaling van 7 miljoen bushels verwachten, vanwege een lichte vermindering van het beplante areaal. De totale opbrengst komt daarmee uit op 4,333 miljard bushels.

De eindvoorraden voor het seizoen 2025/2026 zullen naar verwachting 302 miljoen bushels bedragen, 7 miljoen meer dan de raming van het Amerikaanse ministerie van Landbouw in juni.

Maïs

De termijnprijzen voor maïs voor levering in december stegen met 0,4% tot een slotkoers van $ 4,15 per bushel.

Sojabonen

Sojabonen futures voor levering in november sloten 1% lager op $ 10,07 per bushel.

Tarwe

Tarwe futures voor levering in september daalden met minder dan 0,1% en sloten op $ 5,47 per bushel.