De Bank of England maakte donderdag haar rentebesluit bekend na de vergadering van 7 augustus. De rente werd met 25 basispunten verlaagd naar een bandbreedte van 4,00%, het laagste niveau sinds februari 2023. Deze stap lag in lijn met de marktverwachtingen en markeert de derde renteverlaging van de Bank of England dit jaar.

De olieprijzen bleven donderdag stabiel, nadat eerdere winsten waren teruggelopen, nadat het Kremlin aankondigde dat de Russische president Vladimir Poetin in de komende dagen een ontmoeting zal hebben met de Amerikaanse president Donald Trump. Dit versterkte de hoop op een diplomatieke oplossing voor de oorlog in Oekraïne.

Brent-ruwe olie futures stegen met 21 cent, ofwel 0,3%, naar $ 67,10 per vat om 09:02 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie met 20 cent, ofwel 0,3%, steeg naar $ 64,55.

Beide benchmarks waren woensdag met bijna 1% gedaald en bereikten het laagste punt in acht weken nadat Trump had verklaard dat er vooruitgang was geboekt in de gesprekken met Moskou. Kremlin-adviseur Joeri Oesjakov bevestigde donderdag dat Trump en Poetin elkaar de komende dagen zullen ontmoeten – hun eerste top sinds 2021.

Een functionaris van het Witte Huis had eerder gezegd dat Trump Poetin al volgende week zou kunnen ontmoeten, aangezien de VS bezig is met de voorbereidingen voor secundaire sancties – mogelijk inclusief maatregelen tegen China – om de druk op Moskou op te voeren en de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

Giovanni Staunovo, analist bij UBS, merkte op: "De olieprijzen stegen licht, ondersteund door dalende Amerikaanse voorraden, sterkere Saoedische prijzen naar Azië en robuuste Chinese ruwe olie-importen in juli." Hij voegde er echter aan toe dat "de winsten werden beperkt door het nieuws over een mogelijke top tussen Trump en Poetin volgende week."

Rusland is nog steeds de op één na grootste olieproducent ter wereld, na de Verenigde Staten.

De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) meldde woensdag dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden in de week die eindigde op 1 augustus met 3 miljoen vaten zijn gedaald tot 423,7 miljoen vaten. Deze daling overtrof de verwachting van analisten, die een daling van 591.000 vaten verwachtten, zo bleek uit een peiling van Reuters.

In China daalde de import van ruwe olie in juli met 5,4% ten opzichte van juni, maar steeg met 11,5% op jaarbasis. Analisten verwachten dat de raffinaderijactiviteit op korte termijn sterk zal blijven.

Saoedi-Arabië, de grootste olie-exporteur ter wereld, heeft de officiële verkoopprijzen voor ruwe olie aan Aziatische kopers voor levering in september verhoogd. Dit is de tweede maandelijkse verhoging op rij. Als reden werd het krappe aanbod en de sterke vraag aangehaald.

De bredere macro-economische onzekerheid beperkte echter de prijsstijgingen nadat de VS een nieuwe ronde tarieven op Indiase goederen had ingevoerd. Woensdag kondigde Trump een extra tarief van 25% op Indiase importen aan, verwijzend naar de aanhoudende aankopen van Russische olie. Deze nieuwe tarieven gaan naar verwachting op 28 augustus in.

Trump gaf ook aan dat er mogelijk nog meer tarieven voor China zullen volgen.

De Amerikaanse dollar zette donderdag zijn daling ten opzichte van belangrijke valuta voort, als gevolg van de groeiende verwachtingen van renteverlagingen door de Federal Reserve in combinatie met toenemende zorgen over partijdige verdeeldheid binnen belangrijke Amerikaanse instellingen.

De eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS worden kritisch bekeken na de teleurstellende werkgelegenheidscijfers van vorige week, die bijdroegen aan de zwakte van de dollar. De euro daarentegen vond steun in de aanloop naar de verwachte vredesbesprekingen volgende week om de oorlog tussen Rusland en Oekraïne te beëindigen.

Vorige week ontsloeg president Donald Trump de functionaris die verantwoordelijk was voor de arbeidsmarktgegevens die hij onbevredigend vond. De aandacht van de markt is nu gericht op zijn kandidaat om een aanstaande vacature in de raad van bestuur van de Fed te vervullen, evenals op de lijst met potentiële kandidaten om de huidige voorzitter van de Fed op te volgen.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, merkte op: "Dit alles wijst op een toenemend politiek risico rond de Amerikaanse dollar, naast de recente reeks zwakke economische indicatoren."

Hij voegde eraan toe: "Elke doorbraak in het beëindigen van de oorlog in Oekraïne zou een positieve katalysator voor de euro zijn."

De dollarindex, die de prestaties van de dollar ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's meet, steeg in de vroege Aziatische handel met 0,1% tot 98,259, na een daling van 0,6% in de vorige sessie.

De dollar bleef stabiel op 147,36 yen, terwijl de euro op $1,1654 noteerde, een daling van ongeveer 0,1% na een stijging van 0,7% in de voorgaande sessie.

Uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid blijkt dat het aantal eerste werkloosheidsaanvragen met 3.000 is gestegen tot 221.000 in de week die eindigt op 2 augustus. Ook de doorlopende aanvragen voor de week die eindigt op 26 juli zullen naar verwachting licht stijgen.

Uit het rapport van afgelopen vrijdag bleek dat de banengroei in de VS in juli lager was dan verwacht, en dat de cijfers van mei en juni aanzienlijk naar beneden zijn bijgesteld. Dit wijst op een scherpe verslechtering van de omstandigheden op de arbeidsmarkt.

Handelaren in rentefutures schatten nu een kans van 94% in op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in september, tegenover 48% een week geleden, volgens de FedWatch-tool van CME Group. Over het geheel genomen verwachten de markten renteverlagingen van ongeveer 60,5 basispunten voor dit jaar.

Een functionaris van het Witte Huis zei woensdag dat Trump mogelijk al volgende week een ontmoeting heeft met de Russische president Vladimir Poetin, aangezien Washington druk blijft uitoefenen op Moskou om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

Trump kondigde dinsdag ook aan dat hij eind deze week zijn kandidaat zou aankondigen om aftredend Fed-bestuurslid Adriana Kugler te vervangen. Hij heeft de lijst met kandidaten om Jerome Powell als Fed-voorzitter op te volgen, teruggebracht tot vier namen.

Het Britse pond bleef stabiel op $1,33505, terwijl de Australische dollar vrijwel onveranderd bleef op $0,65.

Goudprijzen stegen donderdag in de Europese handel, bereikten een tweeweeks hoogtepunt en hervatten de winsten die gisteren tijdelijk waren gestagneerd. Het metaal nadert nu de kritieke grens van $ 3.400 per ounce, ondersteund door een verzwakkende Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

Minder agressieve opmerkingen van enkele functionarissen van de Federal Reserve hebben de verwachtingen van een Amerikaanse renteverlaging in september versterkt. De markten wachten nu op verdere signalen over de beleidskoers van de Fed voor de rest van het jaar.

Prijsoverzicht

• Goudprijs vandaag: Goud steeg met 0,85% naar $ 3.397,57 per ounce – het hoogste niveau sinds 23 juli – vanaf een opening van $ 3.369,26. De laagste koers van de sessie werd genoteerd op $ 3.365,44.

• Goud daalde woensdag met 0,35%, wat het eerste verlies in vijf sessies betekende als gevolg van winstneming en correcties.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met 0,25%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende keer groter werden en er een dieptepunt in twee weken werd bereikt van 97,95 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje belangrijke concurrenten.

Deze daling komt op een moment dat er steeds meer zorgen zijn over de stabiliteit van het leiderschap bij de Federal Reserve. Er worden voorbereidingen getroffen om een vacante zetel in de raad van bestuur te vullen en kandidaten voor het voorzitterschap van de Fed aan te kondigen.

President Trump legde woensdag een extra importtarief van 25% op Indiase importen op, verwijzend naar de aanhoudende aankopen van Russische olie door New Delhi. Deze maatregel verergerde de handelsbreuk tussen de twee landen, waardoor de onderhandelingen nu stilliggen.

Amerikaanse rentetarieven

• De voorzitter van de Fed van Minneapolis, Neel Kashkari, zei woensdag dat de Fed mogelijk binnenkort de rentetarieven moet verlagen als reactie op de vertragende economische groei in de VS.

• Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve Bank van San Francisco, verklaarde maandag dat, gezien de toenemende bewijzen van een zwakke arbeidsmarkt en het ontbreken van tekenen van aanhoudende inflatie door invoerrechten, "het moment is gekomen" om de rentetarieven te verlagen.

• Naar aanleiding van deze opmerkingen gaf de FedWatch Tool van CME Group aan dat de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in september steeg van 88% naar 94%, terwijl de verwachtingen voor geen verandering daalden van 12% naar 6%.

• Voor de bijeenkomst in oktober steeg de kans op een renteverlaging met 25 basispunten van 95% naar 98%, en de kans op handhaving van de rente daalde van 5% naar 2%.

• Beleggers kijken vandaag nauwlettend uit naar aanvullend commentaar van de Fed en naar de wekelijkse cijfers over de Amerikaanse werkloosheidsaanvragen, om zo hun renteverwachtingen opnieuw te kunnen beoordelen.

Goudvooruitzichten

• Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: "Trump komt met nieuwe dreigementen over tarieven, waardoor goud in de schijnwerpers blijft staan als veilige haven voor investeerders."

• Hij voegde toe: "Goud nadert de psychologische grens van $ 3.400, waarbij de risicovolle activa enigszins onstabiel blijven vanwege de aanhoudende tariefretoriek van president Trump."

SPDR Fonds

Het bezit in de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalde woensdag met ongeveer 3,15 ton tot 952,79 ton. Dat is het laagste niveau sinds 21 juli.