Het Britse pond daalde woensdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's, waardoor de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende keer groter werden en het laagste punt in een week werd bereikt. De daling vond plaats te midden van de aanhoudende sterke dollar in de aanloop naar het jaarlijkse Jackson Hole Economic Symposium.

De verwachtingen voor een renteverlaging door de Bank of England in september zijn afgenomen na de laatste beleidsvergadering van de centrale bank en een reeks sterke economische cijfers in het Verenigd Koninkrijk. Beleggers wachten nu op de publicatie van de inflatiecijfers voor juli later vandaag om de vooruitzichten te herzien.

Prijsoverzicht

• Het pond daalde met meer dan 0,2% ten opzichte van de dollar naar $1,3462, het laagste niveau sinds 12 augustus, vanaf een openingskoers van $1,3492, nadat de hoogste koers tijdens de sessie op $1,3493 was bereikt.

• Dinsdag verloor het pond 0,1% ten opzichte van de dollar. Dit is de tweede dagelijkse daling op rij. De daling werd veroorzaakt door de hernieuwde vraag naar de Amerikaanse munt als veilige haven.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,15% en zette daarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie voort tot een weekhoogte van 98,44, wat de aanhoudende kracht van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van majors en minors weerspiegelt. De markten blijven gefocust op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole op vrijdag, die de verwachtingen voor een mogelijke renteverlaging volgende maand zou kunnen beïnvloeden.

Britse rentetarieven

• Na de agressieve vergadering van de Bank of England van vorige week, hebben handelaren hun inzet op renteverlagingen teruggeschroefd en hebben ze nu rekening gehouden met een extra versoepeling van 17 basispunten dit jaar.

• De huidige prijs voor een verlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september ligt onder de 20%.

Britse inflatiegegevens

Later vandaag wachten beleggers op belangrijke Britse inflatiecijfers voor juli, die naar verwachting een grote invloed zullen hebben op het beleidspad van de Bank of England. De algemene CPI zal naar verwachting met 3,7% op jaarbasis stijgen, een lichte stijging ten opzichte van de 3,6% in juni, terwijl de kern-CPI naar verwachting stabiel zal blijven op 3,7%.

Vooruitzichten voor het pond

Bij Economies.com verwachten we dat als de inflatie in het Verenigd Koninkrijk hoger uitkomt dan de marktverwachtingen, de verwachtingen voor een renteverlaging door de BoE in september zullen afnemen, wat het herstel van het pond zal ondersteunen.

De Nieuw-Zeelandse dollar daalde woensdag breed op de Aziatische markten ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's, waardoor de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede dag op rij werden verlengd en het laagste punt in vier maanden werd bereikt. De daling kwam te midden van een versnelde verkoop op de open markt na de publicatie van het monetaire beleidsbesluit van de Reserve Bank of New Zealand.

De RBNZ verlaagde de rente met 25 basispunten naar 3,0%, het laagste niveau sinds augustus 2022, en gaf aan dat de rente verder zal worden verlaagd als de inflatiedruk blijft dalen in lijn met de voorspellingen.

Bij het besluit over de renteverlaging met 25 basispunten heeft de raad van bestuur van RBNZ, in lijn met de verwachtingen van de meeste markten, ook een grotere verlaging met 50 basispunten overwogen.

Prijsoverzicht

• De Nieuw-Zeelandse dollar daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar met ongeveer 1,25% naar 0,5820, het laagste niveau sinds 14 april. De koers daalde vanaf de openingskoers van 0,5893, nadat eerder in de sessie een hoogtepunt van 0,5899 was bereikt.

• De Nieuw-Zeelandse dollar sloot dinsdag af met een daling van ongeveer 0,5% ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit is het eerste verlies in drie dagen, omdat de dollar sterker werd ten opzichte van de meeste grote en kleine valuta.

Reserve Bank van Nieuw-Zeeland

Zoals verwacht verlaagde de RBNZ woensdag haar belangrijkste rentetarief met 25 basispunten naar 3,00%, het laagste niveau sinds augustus 2022. Dit was de zevende renteverlaging sinds het begin van de versoepelingscyclus een jaar geleden.

De RBNZ heeft de rente sinds augustus 2024 met in totaal 250 basispunten verlaagd. Als reden noemt de RBNZ de afnemende inflatie binnen de middellangetermijndoelstelling van 2-3%, de afnemende economische activiteit en een zwakkere arbeidsmarkt.

Het besluit van vandaag werd goedgekeurd door een meerderheid van het Monetair Beleidscomité, waarbij vier leden stemden voor de verlaging met 25 basispunten en twee voor een ingrijpendere verlaging met 50 basispunten.

De centrale bank zei dat als de inflatie op de middellange termijn zoals verwacht blijft dalen, het comité verdere renteverlagingen voorziet.

Er werd ook gewezen op zowel opwaartse als neerwaartse risico's voor de vooruitzichten. Voorzichtig gedrag van huishoudens en bedrijven zou de groei verder kunnen drukken, terwijl de economie zich mogelijk sneller herstelt naarmate de volledige effecten van de renteverlagingen merkbaar worden.

Rentetarieven in Nieuw-Zeeland

• Na de RBNZ-vergadering gingen de markten uit van een kans van meer dan 50% op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering van 8 oktober, en van meer dan 95% voor november.

• De termijnmarkten suggereren nu dat de rentetarieven in Nieuw-Zeeland tegen het einde van het jaar zouden kunnen dalen tot 2,5%.

• Stephen Toplis, hoofd onderzoek bij Bank of New Zealand, zei dat de bank, gezien de duifachtige toon van de verklaring, nu renteverlagingen van 25 basispunten verwacht in zowel oktober als november.

De Reserve Bank of New Zealand maakte woensdagochtend haar rentebesluit bekend na afloop van haar vergadering van 20 augustus. De basisrente werd met 25 basispunten verlaagd naar een bandbreedte van 3,00%, het laagste niveau sinds augustus 2022. De stap was in lijn met de marktverwachtingen en markeerde de zevende renteverlaging sinds het begin van de monetaire versoepelingscyclus in augustus 2024.

De RBNZ stelde dat verdere verlagingen waarschijnlijk zijn als de inflatiedruk op de middellange termijn blijft afnemen, in lijn met de voorspellingen van de bank.

Ethereum daalde dinsdag scherp, parallel aan een brede uitverkoop van digitale activa, veroorzaakt door terugtrekkingen van beleggers uit verschillende Amerikaanse cryptovalutafondsen.

Amerikaanse spot Ethereum ETF's registreerden maandag een uitstroom van $ 197 miljoen, de op één na grootste dagelijkse aflossing ooit. De uitverkoop viel samen met recordhoge verzoeken om ETH-unstaking, waarbij de openstaande opnames $ 3,9 miljard bedroegen. Timothy Messer, hoofd onderzoek bij BRN, zei dat beide factoren "het marktsentiment op korte termijn drukken".

Hij voegde er in een bericht aan investeerders aan toe dat het niveau van $4.400 nu een cruciale steun vormt voor 's werelds op één na grootste cryptocurrency. Volgens CoinGecko staat Ethereum momenteel op $4.203,84, nauwelijks veranderd ten opzichte van de vorige dag.

De uitstroom is het gevolg van het feit dat Ethereum er niet in slaagde een nieuw record te bereiken boven de piek van $ 4.891,70 in november 2021, nadat de winst op donderdag 14 augustus op $ 4.776,32 bleef steken.

Analisten zeggen dat de bewegingen winstneming weerspiegelen, nadat Ethereum het afgelopen jaar met 66% is gestegen en brede institutionele belangstelling heeft getrokken. Gegevens tonen aan dat Ethereum-fondsen ongeveer 5,08% van het totale aanbod in handen hebben, en Messer verwacht dat dit aandeel binnenkort de 6,38% van Bitcoin-fondsen zou kunnen overtreffen "als de instroom in het huidige tempo aanhoudt".

Bitcoinfondsen stonden ook onder druk, met een totale uitstroom van $ 122 miljoen op maandag. Hoewel Bitcoin terugliep van het record van $ 124.457,12 van afgelopen donderdag, merkte Messer op dat "whales" zich blijven ophopen en de afgelopen zes dagen 20.061 BTC hebben toegevoegd aan wallets met 10.000 of meer munten.

De dalingen vonden plaats te midden van opvallende politieke ontwikkelingen, toen president Donald Trump Europese leiders in het Witte Huis ontving om de oorlog in Oekraïne te bespreken na een onbesliste top met de Russische president Vladimir Poetin. Messer schreef dat "cryptomarkten gevoelig blijven voor dergelijke signalen" en voegde eraan toe dat het vooruitzicht op verdere gesprekken de risicobereidheid zou kunnen vergroten.

Hij wees op structurele steun voor Bitcoin bij $115.000 en zei dat een uitbraak boven $121.000 de weg zou kunnen vrijmaken voor een nieuwe test van de $123.000-127.000-zone.

Hij concludeerde: "Geopolitieke ontwikkelingen rond de gesprekken tussen de VS, Oekraïne en Rusland zorgen voor tweerichtingsrisico's: een staakt-het-vuren zou de bitcoinprijs boven de $120.000 kunnen brengen, terwijl escalatie voorzichtigheid zou vereisen. Een defensieve houding en selectief kopen blijven de meest voorzichtige strategie."

Ethereum

Op het handelsfront daalde Ethereum met 5,7% tot $4.124 op CoinMarketCap om 20:13 GMT.