Het Britse pond steeg woensdag in de Europese handel licht ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet. Het pond bleef dicht bij het hoogste niveau in twee weken, terwijl de dollar onder druk bleef staan in aanloop naar het monetaire beleidsbesluit van de Federal Reserve.

Beleggers wachten met spanning op belangrijke Britse inflatiecijfers die later vandaag worden gepubliceerd. Deze cijfers kunnen een grote rol spelen bij het bijstellen van de verwachtingen over het toekomstige rentebeleid van de Bank of England.

Prijsactie

• GBP/USD steeg met minder dan 0,1% naar $1,3434, vanaf een openingsniveau van $1,3427, na een intraday-laagtepunt van $1,3422 te hebben bereikt.

• Het Britse pond steeg dinsdag met meer dan 0,1% ten opzichte van de dollar, waarmee het voor de tweede dag op rij een stijging liet zien. Het bereikte in de vorige sessie ook een hoogtepunt van $1,3461, het hoogste niveau in twee weken, gesteund door optimisme rond de overeenkomst tussen de VS en Iran.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met minder dan 0,1%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende sessie werden voortgezet, doordat de dollar verder verzwakte ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De daling vindt plaats te midden van aanhoudend optimisme over een tijdelijk vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran, wat de risicobereidheid heeft vergroot en de vraag naar de Amerikaanse dollar als traditionele veilige haven heeft verminderd.

De zwakte van de dollar komt ook in de aanloop naar de uitkomst van de eerste vergadering van de Federal Reserve onder leiding van Kevin Warsh. De markten zijn op zoek naar aanwijzingen dat renteverlagingen later dit jaar overwogen zouden kunnen worden.

Olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden woensdag met meer dan 1%, waarmee de verliezen voor de vierde opeenvolgende dag werden voortgezet en de laagste niveaus in drie maanden werden bereikt, doordat de zorgen over wereldwijde tekorten aan aanbod verder afnamen.

Overeenkomst tussen de VS en Iran

• President Donald Trump zei dat hij mogelijk details van de voorlopige overeenkomst met Iran aan het Congres zal voorleggen.

Het Zwitserse ministerie van Buitenlandse Zaken heeft verklaard dat een mogelijk memorandum van overeenstemming tussen de Verenigde Staten en Iran op 19 juni in Bürgenstock, in centraal Zwitserland, zal worden ondertekend.

• De Wall Street Journal meldde dat Iran dankzij de overeenkomst de olieverkoop direct na de ondertekening zou kunnen hervatten.

• De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken zei dat de onderhandelingen na de eerste fase nog 60 dagen zouden worden voortgezet in een poging om tot een definitief akkoord te komen over de nucleaire kwestie en de opheffing van sancties.

• Een bron bij Reuters meldde dat de overeenkomst een wederopbouwfonds van 300 miljard dollar omvat, waarvan meer dan de helft al is toegewezen aan projecten binnen Iran.

• Het fonds bevat geen overheidsgeld en staat los van de besprekingen over bevroren Iraanse tegoeden.

Britse rentetarieven

• Het Internationaal Monetair Fonds zei vorige maand dat de Bank of England de rente niet hoeft te verhogen en deze mogelijk uiteindelijk zelfs moet verlagen.

• De markt schat de kans op een renteverhoging door de Bank of England tijdens de beleidsvergadering van donderdag momenteel op slechts 2%.

Britse inflatiecijfers

Beleggers volgen de publicatie van de Britse inflatiecijfers over mei later vandaag op de voet, aangezien deze gegevens de verwachtingen ten aanzien van toekomstige beleidsbeslissingen van de Bank of England aanzienlijk kunnen beïnvloeden.

Om 06:00 GMT wordt verwacht dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) in mei zal stijgen naar 3,0% op jaarbasis, van 2,8% in april, terwijl de kern-CPI naar verwachting zal toenemen naar 2,7% op jaarbasis, van 2,5% eerder.

Vooruitzichten voor het Britse pond

Volgens Economies.com zou de kans op een renteverhoging door de Bank of England dit jaar afnemen als de Britse inflatiecijfers lager uitvallen dan de marktverwachtingen, wat mogelijk de neerwaartse druk op het Britse pond zou kunnen vergroten.

De Japanse yen steeg woensdag in de Aziatische handel licht ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta, in een poging te herstellen na drie opeenvolgende dagen van verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De stijging werd ondersteund door beperkte koopjesjagers, terwijl de Amerikaanse dollar onder druk bleef staan in afwachting van het monetaire beleidsbesluit van de Federal Reserve.

De gematigde opmerkingen van Shinichi Uchida, vicegouverneur van de Bank van Japan, hebben de marktbezorgdheid over het tempo van de Japanse monetaire verkrapping weggenomen. Tijdens de persconferentie na de vergadering, waar hij sprak namens gouverneur Kazuo Ueda, die momenteel in het ziekenhuis ligt, gaf Uchida een minder strenge boodschap dan beleggers hadden verwacht, waardoor de kans op een nieuwe renteverhoging vóór december kleiner werd.

Prijsactie

• De USD/JPY daalde met minder dan 0,1% naar 160,27 yen, vanaf een openingsniveau van 160,37 yen, na een intradaghoogtepunt van 160,44 yen te hebben bereikt.

• De yen sloot dinsdag minder dan 0,1% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de derde dag op rij daalde na de opmerkingen van Uchida.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met minder dan 0,1%, waarmee de verliezen voor de derde opeenvolgende sessie werden voortgezet, doordat de dollar verder verzwakte ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De daling vindt plaats te midden van aanhoudend optimisme rond een tijdelijk vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran, wat het risicosentiment heeft verbeterd en de vraag naar de dollar als traditionele veilige haven heeft doen afnemen.

De huidige zwakte van de Amerikaanse dollar gaat ook vooraf aan de uitkomst van de eerste vergadering van de Federal Reserve onder leiding van de nieuwe voorzitter Kevin Warsh. De markten zijn op zoek naar signalen dat renteverlagingen later dit jaar overwogen zouden kunnen worden.

Olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden woensdag met meer dan 1%, waarmee de verliezen voor de vierde opeenvolgende dag werden voortgezet en de laagste niveaus in drie maanden werden bereikt, doordat de zorgen over verstoringen van de aanvoer verder afnamen.

Overeenkomst tussen de VS en Iran

• President Donald Trump zei dat hij mogelijk details van de voorlopige overeenkomst met Iran aan het Congres zal voorleggen.

Het Zwitserse ministerie van Buitenlandse Zaken heeft bekendgemaakt dat een mogelijk memorandum van overeenstemming tussen de Verenigde Staten en Iran op 19 juni in Bürgenstock, in centraal Zwitserland, zal worden ondertekend.

• De Wall Street Journal meldde dat Teheran dankzij de overeenkomst de olieverkoop direct na ondertekening zou kunnen hervatten.

• De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken zei dat na de eerste fase de onderhandelingen 60 dagen zouden voortduren om tot een definitief akkoord te komen over de nucleaire kwestie en de opheffing van sancties.

• Een bron vertelde Reuters dat de overeenkomst tussen de VS en Iran een fonds van 300 miljard dollar omvat, waarvan meer dan de helft al is bestemd voor wederopbouwprojecten in Iran.

• Het fonds bevat geen overheidsgeld en staat los van de onderhandelingen over bevroren Iraanse tegoeden.

Japanse rentetarieven

• De Bank van Japan verhoogde dinsdag de referentierente met 25 basispunten tot 1,0%, het hoogste niveau sinds 1995. Dit markeert een nieuwe historische stap in de normalisering van het monetaire beleid in de op vier na grootste economie ter wereld.

• Vicegouverneur Shinichi Uchida zei dat de centrale bank de rente geleidelijk zal blijven verhogen als reactie op de ontwikkelingen in de economische activiteit en de inflatie, en benadrukte dat beleidsmakers niet overhaast tot een agressieve renteverhoging zullen overgaan.

• Uchida voegde eraan toe dat het momenteel moeilijk is om de exacte omvang van toekomstige renteverhogingen te bepalen en dat de bank de binnenkomende economische gegevens zorgvuldig zal beoordelen alvorens verdere stappen te ondernemen.

• De marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in juli daalde van 50% naar 25%.

• Economische enquêtes wijzen erop dat een verdere stijging van 25 basispunten in december het meest waarschijnlijke scenario blijft.

• Beleggers zullen de inflatie-, werkgelegenheids- en looncijfers blijven volgen voor verdere aanwijzingen over het toekomstige verloop van het Japanse monetaire beleid.

De Dow Jones Industrial Average bereikte dinsdag een nieuw recordhoogtepunt, gesteund door dalende olieprijzen en toenemend optimisme over een mogelijk vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran. SpaceX zette zijn opmars voort en overtrof Amazon in marktwaarde, waarmee het het vijfde grootste Amerikaanse bedrijf werd.

De aandelen van SpaceX stegen met ongeveer 9,5%, waardoor het bedrijf van Elon Musk Amazon in marktkapitalisatie voorbijstreefde.

Het bedrijf kondigde ook de overname aan van softwarebedrijf Anysphere voor 60 miljard dollar, een stap die gericht is op het versterken van zijn positie op de markt voor kunstmatige intelligentie in het bedrijfsleven.

Aandelen van bedrijven die zich bezighouden met geheugenchips lieten sterke winsten zien, met Western Digital dat 9% steeg en Seagate Technology dat 6% vooruitging.

De technologiesector binnen de S&P 500 daalde echter met 0,5% na de forse winsten van de vorige sessie.

Zeven van de elf belangrijkste sectoren in de S&P 500 noteerden hoger, doordat beleggers zich richtten op aandelen die nauwer verbonden zijn met de economische activiteit.

Financiële aandelen waren de grootste stijgers, met een winst van 1,1% voor de sector.

Goldman Sachs steeg met 1,3% en bood daarmee steun aan de Dow Jones, terwijl JPMorgan 1,8% won en Bank of America met 1,2% omhoogging.

De energiesector daalde ondertussen met 0,4%, doordat de olieprijzen rond hun laagste niveau in bijna drie maanden schommelden.

De Amerikaanse aandelenkoersen waren in de vorige sessie sterk gestegen nadat president Donald Trump de ondertekening van een voorlopig akkoord om het conflict met Iran te beëindigen had aangekondigd.

Desondanks blijft er onzekerheid bestaan rond de overeenkomst, aangezien rederijen waarschuwden dat het herstel van het vertrouwen in de scheepvaart door de Straat van Hormuz zelfs na de heropening nog weken kan duren.

De markten wachten op de beslissing van de Federal Reserve.

De aandacht van beleggers is nu gericht op het monetaire beleidsbesluit van de Federal Reserve, dat woensdag wordt verwacht.

De Amerikaanse centrale bank zal naar verwachting de rentetarieven ongewijzigd laten binnen de bandbreedte van 3,50%–3,75%, terwijl beleggers de uitspraken van Fed-voorzitter Kevin Warsh over inflatie, werkloosheid en de economische vooruitzichten nauwlettend in de gaten houden.

"Alle ogen zijn gericht op de persconferentie van Warsh, zijn toelichting en zijn marktprognoses," aldus Thomas Hayes, voorzitter van Great Hill Capital.

Hij voegde eraan toe: "Maar nu de overeenkomst tussen de VS en Iran bijna rond lijkt te zijn, heeft hij meer ruimte om een evenwichtige toon aan te slaan."

Hayes merkte ook op dat markten vaak een verhoogde volatiliteit vertonen gedurende het eerste jaar van een nieuwe voorzitter van de Federal Reserve.

De inflatie blijft meer dan een procentpunt boven de 2%-doelstelling van de Fed, waardoor Warsh' beoordeling van de inflatietrends en het moment waarop een eventuele matiging optreedt, een cruciale factor is voor het toekomstige monetaire beleid.

Volgens de CME FedWatch Tool schatten handelaren de kans op een renteverhoging van 25 basispunten in december momenteel op 42%, terwijl de markt geen renteverlagingen vóór medio 2027 incalculeert.

Om 9:42 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 360,77 punten, ofwel 0,70%, hoger op 52.031,80. De S&P 500 steeg met 0,10% naar 7.561,78, terwijl de Nasdaq Composite met 0,13% omhoog ging naar 26.719,01.

De S&P 500 kwam ook dichter in de buurt van de recordhoogtes die begin juni werden bereikt, na een eerdere terugval die werd veroorzaakt door zorgen over de hoge waarderingen van technologieaandelen en het conflict tussen de VS en Iran.

Onder de individuele aandelen steeg Qualcomm met 3,6% na een bericht dat het bedrijf in gesprek is over de overname van AI-chipfabrikant Tenstorrent voor een bedrag tussen de 8 en 10 miljard dollar.

Robinhood steeg met 1,1% nadat het handelsplatform plannen aankondigde om 10% van zijn vaste medewerkers te ontslaan en de resterende openstaande vacatures te schrappen.

De marktbreedte bleef positief, met een verhouding van 2,19 tegen 1 tussen stijgende en dalende aandelen op de New York Stock Exchange en 1,39 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P 500 noteerde 12 nieuwe hoogtepunten in 52 weken en geen nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq Composite 46 nieuwe hoogtepunten registreerde tegenover 31 nieuwe dieptepunten.

De aluminiumprijzen daalden naar het laagste niveau in meer dan twee maanden nadat de tijdelijke overeenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran de weg vrijmaakte voor de hervatting van de metaaltransporten door de Straat van Hormuz.

Het veelgebruikte metaal voor de lichte industrie daalde met 4,4% en sloot af op $3.379,50 per metrische ton op de London Metal Exchange, het laagste niveau sinds 27 maart.

Iran-akkoord

De Verenigde Staten en Iran hebben een voorlopig akkoord bereikt over de heropening van de Straat van Hormuz, gelijktijdig met de verwachte formele ondertekening van de overeenkomst op vrijdag. De definitieve details worden echter nog besproken.

Het conflict met Iran veroorzaakte aanzienlijke verstoringen in de aluminiumleveringen nadat metaalsmelterijen in het Midden-Oosten werden getroffen door raketaanvallen, terwijl de afsluiting van de strategische waterweg de aanvoer van grondstoffen en de afvoer van metaal naar de wereldmarkten verstoorde.

Producenten zochten hun toevlucht tot alternatieve logistieke oplossingen om de productie draaiende te houden, maar het conflict leidde ertoe dat de sector te kampen kreeg met een aanzienlijk tekort aan aanbod.

"De aluminiumprijzen lijken op korte termijn kwetsbaar, omdat de risico's voor het aanbod afnemen, terwijl de zorgen over de vraag blijven bestaan", aldus analisten van Bank of America onder leiding van Michael Widmer in een notitie.

Ze voegden eraan toe dat de productie in het Midden-Oosten, dat goed is voor ongeveer 10% van het wereldwijde aanbod, in april met 35% is gedaald ten opzichte van een jaar eerder, hoewel een deel van dat verlies gecompenseerd zou kunnen worden door een hogere productie in China, 's werelds grootste aluminiumproducent.

Extra druk op de prijzen

De analisten van de bank wezen ook op andere negatieve factoren, waaronder de mogelijke vrijgave van aluminiumvoorraden uit het Midden-Oosten als de Straat van Hormuz weer opengaat, en een toenemend aanbod van smelterijen in Indonesië.

De Amerikaanse president Donald Trump zei zondag dat hij de heropening van de Straat van Hormuz goedkeurde "zonder doorvaartkosten".

Het Iraanse persbureau Fars meldde echter, op basis van een goed geïnformeerde bron, dat Iran slechts 60 dagen vrije doorgang door de zeestraat zou toestaan.

Desondanks gaven reders aan dat ze meer details nodig hebben voordat ze kunnen beoordelen of de commerciële scheepvaart veilig kan worden hervat, terwijl sommige analisten denken dat de aluminiumindustrie moeite zal blijven hebben om de uitgeputte voorraden weer aan te vullen te midden van aanhoudende leveringsproblemen.

China heeft de export sinds het begin van het conflict opgevoerd, maar producenten worden nu geconfronteerd met door de overheid opgelegde productiebeperkingen.

Fabrikanten hebben ook hun voorraden in beursmagazijnen en particuliere opslagfaciliteiten afgebouwd, en die voorraden zullen naar verwachting blijven dalen zolang de aanvoer vanuit het Midden-Oosten beperkt blijft, aldus Gregory Shearer, hoofd van het onderzoek naar basis- en edelmetalen bij JPMorgan Chase.

"Als de zeestraat weer wordt opengesteld, zouden we een scherpe prijsdaling kunnen zien, omdat aluminium nauw verbonden is met de energiemarkten," aldus Shearer.

"We zijn er echter nog steeds van overtuigd dat de markt te kampen heeft met een aanzienlijk aanbodtekort. De cruciale vraag is hoe lang het zal duren voordat de onzichtbare voorraden zijn uitgeput, voordat de zichtbare voorraden beginnen af te nemen," voegde hij eraan toe.