Amerikaanse dollar nadert dieptepunt in 3,5 jaar door renteverlagingen door de Fed
De Amerikaanse dollar daalde vrijdag ten opzichte van zowel de euro als het Britse pond tot een dieptepunt van bijna 3,5 jaar. Handelaren gokten op meerdere renteverlagingen door de Fed dit jaar en wachtten ondertussen op de resultaten van de Amerikaanse handelsbesprekingen met belangrijke partners vóór de deadline in juli.
De euro kreeg een impuls nadat recente Franse cijfers aantoonden dat de consumentenprijzen in juni sterker stegen dan verwacht.
De euro steeg met 0,2% tot $1,17208 en naderde daarmee de piek van september 2021 van $1,1745.
Het Britse pond noteerde $1,3742, iets lager dan de piek van oktober 2021 van $1,37701.
Trump versus Powell
Trump bekritiseerde Powell opnieuw omdat hij weigerde de rente te verlagen en beweerde dat Powell binnenkort zijn functie zou neerleggen.
Powell vertelde de Senaat dat voorzichtigheid geboden is met monetair beleid, omdat Trumps tarieven een risico voor inflatie vormen.
Powell waarschuwde dat Trumps tarieven weliswaar een eenmalige prijsstijging kunnen veroorzaken, maar dat het risico op aanhoudende inflatie groot genoeg is om de Fed te dwingen voorzichtiger te zijn met renteverlagingen.
Volgens het Wall Street Journal overweegt Trump om vóór september of oktober zijn opvolger te kiezen en bekend te maken. Op die manier wil hij hem ondermijnen.
Zesde maandelijkse verlies op rij
De Amerikaanse dollarindex gaat af op een verlies van 2,3% in juni. Dat is het laagste niveau sinds maart 2022. Het is het zesde maandverlies op rij.
De dollarindex is dit jaar al met 10% gedaald, maar de druk is nog groter nu de Federal Reserve van plan is om dit jaar meerdere renteverlagingen door te voeren.
Een zwakkere dollar zorgde er overigens voor dat de Aussie donderdag naar een zeven maanden durende piek van $0,6564 steeg.
Ook andere opkomende valuta's stegen, met de Taiwanese dollar die in april 2022 zijn hoogtepunt bereikte.
Fed-rentes
Fed-functionaris Michelle Bowman zei maandag dat het moment voor een renteverlaging dichterbij komt vanwege mogelijke risico's voor de arbeidsmarkt.
Volgens de Fedwatch-tool is de kans dat de Fed tijdens de vergadering van juli de rente met 0,25% verlaagt gestegen van 15% naar 23%.
De kans dat de Fed de rente in september verlaagt, steeg van 68% naar 78%.
De obligatiemarkt is over het algemeen stabiel, met een daling van de tweejarige Amerikaanse staatsobligatierente van 0,01% tot 3,77%.
Goud lijdt tweede weekverlies op rij nu vraag naar havens afneemt
Goudprijzen daalden vrijdag en zouden voor het tweede weekeinde op rij een verlies lijden. De vraag naar veilige havens nam af na het staakt-het-vuren tussen Israël en Iran en de vooruitgang in de handelsbesprekingen tussen de VS en China.
De spotprijs van goud daalde met 1,2% tot $3.288 per ounce, een wekelijkse daling van 2,3%, terwijl de Amerikaanse goud futures met 1,4% daalden tot $3.300.
Het verbeteren van de risicobereidheid zet goud onder druk
Nu de spanningen in het Midden-Oosten afnemen en zowel Iraniërs als Israëliërs hun normale leven weer oppakken na twaalf dagen van de ergste militaire confrontatie ooit tussen beide landen, is de vraag naar goud en andere veilige havens gedaald.
Overeenkomst tussen de VS en China over zeldzame aardmineralen
Ambtenaren van het Witte Huis meldden dat de VS een overeenkomst met China heeft bereikt om de levering van zeldzame aardmetalen aan de VS te versnellen.
Beleggers wachten nu later vandaag op cijfers over de Amerikaanse kerninflatie, die cruciaal zijn voor het monetaire beleid van de Fed.
Analisten verwachten een maandelijkse stijging van 0,1% en een jaarlijkse stijging van 2,6%.
Amerikaanse rentetarieven
De markten verwachten momenteel dat de Amerikaanse rente dit jaar met 63 basispunten zal dalen, vanaf september.
Wat de prestaties van andere edelmetalen betreft:
De spotprijs van zilver daalde met 0,5% tot $36,44 per ounce
Platina verloor 2,8% tot $1378 per ounce, verwijderd van de hoogste koers in elf jaar.
Palladium steeg met 0,3% tot $1135 per ounce, het hoogste niveau sinds oktober 2024.
Euro stijgt naar hoogste punt in 2021 ten opzichte van de Amerikaanse dollar
De euro steeg ten opzichte van de dollar naar het hoogste niveau in vier jaar, omdat investeerders wachten op de resultaten van de handelsbesprekingen tussen de VS en de eurozone vóór de definitieve deadline in juli.
Nu de geopolitieke spanningen tussen Iran en Israël afnemen na het staakt-het-vuren, richten de markten hun aandacht op het Amerikaanse monetaire beleid.
Een recente aankondiging door de Amerikaanse president Trump over het aanwijzen van een kandidaat voor de functie van Fed-voorzitter die Powell zou moeten ondermijnen, leidde tot zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed.
Trump bekritiseerde Powell opnieuw omdat hij weigerde de rente te verlagen en beweerde dat Powell binnenkort zijn functie zou neerleggen.
Powell vertelde de Senaat dat voorzichtigheid geboden is met monetair beleid, omdat Trumps tarieven een risico voor inflatie vormen.
Euro Prestaties
Het EUR/USD-paar daalde licht naar $1,16885, nadat het eerder in september 2021 nog de piek van $1,1745 had bereikt.
De dollarindex ligt nog steeds rond de dieptepunten van maart 2022, namelijk 97,398. Dit betekent dat de index in juni een verlies van 2% zal lijden. Dit is de zesde maand op rij met verliezen.
Beleggers wachten op tekenen van vooruitgang in de handelsbesprekingen tussen de VS en de EU, waarbij de Duitse bondskanselier Merz oproept tot een "snelle en eenvoudige handelsdeal" met de VS.
Overeenkomst tussen de VS en China over zeldzame aardmineralen
Ambtenaren van het Witte Huis meldden dat de VS een overeenkomst met China heeft bereikt om de levering van zeldzame aardmetalen aan de VS te versnellen.
Een zwakkere dollar zorgde er overigens voor dat de Aussie donderdag naar een zeven maanden durende piek van $0,6564 steeg.
Ook andere opkomende valuta's stegen, met de Taiwanese dollar die in april 2022 zijn hoogtepunt bereikte.
Frankrijk roept op tot stappen om de euro te stimuleren
Frankrijk dringt er bij de EU-lidstaten op aan om aanvullende maatregelen te nemen om de status van de euro als 's werelds grootste valutareserve te versterken.
Het is een jarenlange poging van Parijs om gezamenlijke leningen en fiscale eenheid onder de EU-lidstaten te ondersteunen en zo de positie van de euro in de wereld te benadrukken.
IMF-voorzitter Gorgeiva zei ook dat er een grote kans is voor de euro om een grotere rol te spelen in de wereld, wat opnieuw een teken is van de afnemende aantrekkingskracht van de dollar wereldwijd.
ECB-voorzitter Christine Lagarde noemde dit “het wereldwijde moment van de euro”, maar EU-landen moeten zich hervormen om deze kans te grijpen en een groter aanbod aan veilige havens te bieden.
Zij merkte op dat de totale EU-schuld slechts 89% van het totale BBP bedraagt, vergeleken met 124% in de VS. Dit biedt de EU een unieke kans om hoogwaardige, veilige activa te leveren.
Olieprijs stijgt licht door geopolitieke voorzichtigheid
De olieprijzen stegen donderdag licht vanwege aanhoudende voorzichtigheid en onzekerheid over het staakt-het-vuren tussen Iran en Israël.
De oliemarkt kreeg een impuls nadat officiële EIA-cijfers aantoonden dat de Amerikaanse ruwe-olievoorraden voor de vijfde week op rij daalden.
Tijdens de handel stegen de Brent-futures voor augustus met 0,10%, ofwel 5 cent, naar $67,73 per vat.
De Amerikaanse ruwe olie futures die in augustus aflopen, stegen met 0,5% of 32 cent tot $ 65,24 per vat.