De Amerikaanse dollar daalde tijdens de handel op maandag ten opzichte van de meeste belangrijke valuta, doordat de druk op de dollar toenam, aangezien de markten nog steeds rekening houden met een renteverlaging door de Federal Reserve tijdens de komende vergadering deze maand.

Dit gebeurt voorafgaand aan de belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers die later deze week worden gepubliceerd. Naar verwachting zal de Fed deze cijfers meenemen voordat de versoepelingscyclus wordt gestart.

Vrijdag publiceerden de Amerikaanse ministerie van Arbeid cijfers waaruit bleek dat er in augustus slechts 22.000 banen bijkwamen, terwijl er 75.000 werd verwacht. Dat is een zeer teleurstellend rapport.

Uit de cijfers blijkt ook dat het werkloosheidspercentage in de VS in augustus is gestegen tot 4,3%, wat in lijn is met de voorspellingen van analisten.

Op basis van deze cijfers steeg de verwachting dat de Fed de rente tijdens de vergadering van deze maand zou verlagen. Volgens de CME FedWatch-tool is de kans op een verlaging van 25 basispunten 98%.

Om 20:07 GMT daalde de Amerikaanse dollarindex met 0,3% tot 97,4, nadat er een hoogtepunt van 97,9 en een dieptepunt van 97,4 was bereikt.

Australische dollar

De Australische dollar steeg met 0,6% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, naar 0,6594 om 20:24 GMT.

Canadese dollar

De Canadese dollar steeg ook met 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar en stond om 20:24 GMT op 0,7241.

De goudprijs steeg tijdens de handel op maandag en overschreed voor het eerst in de geschiedenis de grens van $ 3.600. De prijs naderde de grens van $ 3.700, als gevolg van de toenemende weddenschappen op renteverlagingen in de VS.

Dit gebeurt voorafgaand aan de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers die later deze week worden gepubliceerd. De Federal Reserve wacht op signalen voordat ze met de verruimingscyclus begint.

Vrijdag publiceerden de Amerikaanse ministerie van Arbeid cijfers waaruit bleek dat er in augustus slechts 22.000 banen bijkwamen, terwijl er 75.000 banen werden verwacht. Dat is een zeer teleurstellend rapport.

Uit de gegevens blijkt ook dat het werkloosheidspercentage in de VS in augustus is gestegen tot 4,3%, wat in lijn is met de voorspellingen van analisten.

Op basis van deze cijfers steeg de verwachting op de markt dat de Fed de rente tijdens de vergadering van deze maand zou verlagen. Volgens de CME FedWatch-tool is de kans op een verlaging met 25 basispunten 98%.

Ondertussen daalde de Amerikaanse dollarindex met 0,3% tot 97,4 om 20:07 GMT, nadat er een hoogtepunt van 97,9 en een dieptepunt van 97,4 was bereikt.

Aan de handelszijde steeg spotgoud met 0,7% tot $3.677,6 per ounce om 20:08 GMT.

Aandelen van lithiummijnbouwbedrijven hebben de afgelopen twee weken een opmerkelijk herstel laten zien na maanden van dalingen, gedreven door zorgen over mogelijke leveringsproblemen. Vorige maand kondigde Contemporary Amperex Technology (CATL), de Chinese gigant op het gebied van accu's voor elektrische voertuigen, aan dat de productie in een van zijn belangrijkste mijnen was stopgezet na het verlopen van een belangrijke exploitatievergunning.

Het bedrijf meldde dat de werkzaamheden in de Jianxiawo-mijn, een van de grootste lithiumvoorraden ter wereld en goed voor ongeveer 3% van de wereldwijde voorraad, zijn opgeschort. Dit leidde tot speculaties dat Peking nog meer projecten zou kunnen opschorten als onderdeel van zijn pogingen om de industriële overcapaciteit aan te pakken.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) leidde de rally en steeg met 17,3% na het nieuws, gevolgd door Lithium Americas (NYSE: LAC) met een stijging van 10,2%, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) met een stijging van 8,7%, Albemarle (NYSE: ALB) met een stijging van 7,8% en SQM (NYSE: SQM) met een stijging van 7,6%. Lithiumhydroxide-futures bereikten hun hoogste niveau in meer dan een jaar, terwijl de Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) bijna 6% steeg naar een negenmaands hoogtepunt.

Albemarle, gevestigd in Charlotte, North Carolina, kreeg na deze ontwikkelingen meerdere upgrades van Wall Street-banken. UBS verhoogde de rating voor ALB van "verkopen" naar "neutraal" en stelde een koersdoel van $89 vast, ongeveer 4,8% boven het huidige niveau.

UBS voorspelt dat de prijzen van spodumeen de komende drie jaar met maar liefst 32% en die van lithiumchemicaliën met maar liefst 17% kunnen stijgen. Zij wijst daarbij op recente sluitingen, waaronder de stopzetting van de productie in Jianxiawo in augustus, de stillegging van Zangge Mining op 14 juli, de mogelijke sluiting van zeven lepidolietmijnen in Yichun na 30 september en de beperkte productie in de Qinghai-faciliteit van Citic Guoan eind augustus. UBS meldde ook dat Jianxiawo een heel jaar offline zou kunnen blijven vanwege strengere inspecties op mijnbouwrechten. De aandelen van Albemarle zijn de afgelopen 30 dagen met 16,7% gestegen.

Toch waarschuwen verschillende Wall Street-bedrijven dat lithium-bulls de impact mogelijk overschatten. De wereldwijde lithiummarkt is nog steeds overvloedig beschikbaar en de daadwerkelijke verstoringen kunnen minder groot uitpakken dan de recente aandelenrally suggereert. Zo stegen de lithiumcarbonaatvoorraden in China in mei met meer dan 30% tot 150.000 ton, terwijl producenten ondanks lagere prijzen nog steeds strijden om marktaandeel.

Analist Alexey Yefremov van KeyBanc waarschuwde beleggers om niet achter de rally aan te gaan. Hij waarschuwde dat de prijzen op de lange termijn “fundamentele steun missen” gezien de opbouw van de voorraden.

Naast de recente rally bevindt lithium zich in een langdurige neergang, wat niet alleen het gevolg is van een overaanbod en een afnemende verkoop van elektrische auto's, maar ook van grote beleids- en structurele veranderingen op drie continenten. China heeft zijn subsidieprogramma's geherstructureerd, de Verenigde Staten hebben invoerrechten opgelegd en Chili is bezig de staatscontrole uit te breiden – veranderingen die de kostenstructuren en kapitaalstromen hervormen. Tegelijkertijd houdt de nieuwe aanvoer uit Afrika en Australië de prijzen onder druk.

Er blijft onzekerheid bestaan over de vraag of Peking de productieverlagingen strikt zal handhaven. Analisten waarschuwen dat als de verlagingen niet aan de verwachtingen voldoen, het sentiment snel kan omslaan, wat een correctie in de lithiumvoorraden kan veroorzaken.

Het wereldwijde aanbod overtreft nog steeds de vraag, waardoor eerdere voorspellingen dat de voorraden in 2025 zouden normaliseren, in twijfel worden getrokken. De prijzen blijven laag vanwege een combinatie van stijgende productie uit nieuwe projecten, selectieve productieverlagingen en technologische ontwikkelingen die de lithiumintensiteit in batterijen verminderen, zoals de bredere acceptatie van lithium-ijzerfosfaat (LFP)-batterijen en de opkomst van natriumion (Na-ion)-alternatieven.

LFP-batterijen, die lithiumijzerfosfaat (LiFePO₄) als kathodemateriaal gebruiken, staan bekend om hun veiligheid, lange levensduur en lagere kosten omdat ze geen dure of conflictgerelateerde metalen zoals kobalt en nikkel gebruiken. Ze worden steeds populairder in elektrische voertuigen en systemen voor de opslag van hernieuwbare energie.

Na-ionbatterijen zijn een opkomend alternatief voor lithium-ionbatterijen en bieden potentiële kostenbesparingen, betere veiligheid en betere prestaties bij lage temperaturen. Hoewel ze zich nog in een vroeg stadium van ontwikkeling bevinden en te maken hebben met uitdagingen zoals een lagere energiedichtheid en onvolledige toeleveringsketens, leveren Na-ioncellen snellere laadprestaties en een langere levensduur dan sommige lithiumverbindingen. Dit maakt ze een veelbelovende technologie, met name voor landen die rijk zijn aan natriumbronnen, zoals India.

Amerikaanse aandelenindexen stegen tijdens de sessie van maandag, omdat de weddenschappen op een renteverlaging door de Federal Reserve bleven toenemen.

De winsten worden geboekt voorafgaand aan de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers die deze week worden gepubliceerd. Verwacht wordt dat de Fed deze nauwlettend in de gaten houdt voordat er renteverlagingen worden doorgevoerd.

Vrijdag vrijgegeven gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid lieten zien dat de economie in augustus slechts 22.000 banen heeft gecreëerd, vergeleken met de verwachte 75.000. Het rapport werd als zeer negatief beschouwd.

Uit de cijfers blijkt ook dat het werkloosheidspercentage in de VS in augustus is gestegen tot 4,3%, wat in lijn is met de verwachtingen van analisten.

Op basis van deze gegevens is de markt meer gaan wedden op een renteverlaging door de Fed tijdens de komende vergadering. De waarschijnlijkheid hiervan is gestegen tot ongeveer 98%, aldus de FedWatch-tool van CME.

Om 17:11 GMT steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,1% (24 punten) tot 45.424. De bredere S&P 500 steeg met 0,3% (17 punten) tot 6.499, terwijl de Nasdaq Composite met 0,7% (148 punten) steeg tot 21.848.