De Amerikaanse dollar boekte donderdag een lichte stijging ten opzichte van de belangrijkste valuta, maar bleef dicht bij het laagste punt in weken. Dit komt doordat markten er steeds meer op gokken dat de Federal Reserve volgende maand de renteverlagingen zal hervatten.

De Japanse yen bleek een opvallende begunstigde: de dollar daalde naar het laagste punt in drie weken. Dit nadat de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, had aangegeven dat de Bank of Japan de rentetarieven snel weer moet verhogen, terwijl de Fed zich voorbereidt op forse renteverlagingen.

De stijgende verwachtingen voor monetaire versoepeling, gecombineerd met toegenomen institutionele investeringen in cryptovaluta, zorgden ervoor dat Bitcoin tijdens de sessie een nieuw record bereikte.

Fed-functionarissen hanteren de laatste tijd een meer duifachtige toon vanwege tekenen van een vertragende arbeidsmarkt in de VS, terwijl de tarieven van president Donald Trump tot nu toe geen significante toename van de inflatiedruk hebben veroorzaakt.

Volgens gegevens van LSEG verwachten handelaren dat de Fed-vergadering van 17 september vrijwel zeker een renteverlaging zal opleveren, met een kans van 7% op een grotere beweging van een half punt.

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, zei: "Voor de markten is de vraag niet langer of de Fed de rente in september zal verlagen, maar met hoeveel." Hij merkte op dat tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt ertoe hebben geleid dat markten een reeks renteverlagingen vóór het einde van het jaar hebben ingeprijsd.

De Fed staat ook onder grote politieke druk. Trump blijft voorzitter Jerome Powell bekritiseren omdat hij de rente niet eerder heeft verlaagd. Hij dreigt hem zelfs te ontslaan voordat zijn termijn in mei afloopt.

Bessent riep woensdag op tot "een reeks bezuinigingen" en stelde voor dat de Fed zou beginnen met een verlaging van een half procentpunt.

ING-valutaanalist Francesco Pesole stelde echter dat een verlaging met 50 basispunten "op dit moment onrealistisch" is en voegde daaraan toe: "Om de markt zo'n grote beweging te laten inprijzen, hebben we waarschijnlijk signalen nodig van andere Fed-leden dat ze openstaan voor het idee."

Later in de sessie wachten de markten op de Amerikaanse producentenprijsindexcijfers van juli. Volgens Pesole kunnen deze cijfers de verwachtingen voor een versoepeling versterken als ze lager uitvallen dan voorspeld.

Bessent zei ook dat de Bank of Japan "achterop is geraakt" door renteverhogingen uit te stellen. Norihiro Yamaguchi, econoom bij Oxford Economics, merkte op dat Bessents opmerkingen een sterke impact hadden op de dollar-yenwisselkoers en voegde eraan toe dat de yen ook sneller stijgt door de beperkte marktliquiditeit tijdens de Japanse Obon-vakantie.

De dollar daalde met 0,8% naar ¥146,22, het laagste niveau sinds 24 juli, waarna de verliezen werden teruggebracht tot 0,5%.

De euro daalde 0,24% naar $1,1677, een daling ten opzichte van de piek van woensdag van $1,1730, het hoogste niveau sinds 28 juli.

Het Britse pond onderging nauwelijks verandering in vergelijking met de Britse BBP-cijfers. Hieruit bleek dat de economie in het tweede kwartaal minder vertraagde dan verwacht, met een daling van 0,1% tot $1,35645.

Binnen de cryptovaluta steeg Bitcoin eerder naar $ 124.480,82, het hoogste niveau sinds 14 juli, voordat het de winst weer inperkte en 1% lager noteerde op ongeveer $ 121.685.

Bitcoin is dit jaar sterk ondersteund door toegenomen institutionele instroom, na een reeks regelgevende veranderingen onder leiding van Trump, die zichzelf de "crypto-president" noemt.

In zijn laatste zet ondertekende Trump vorige week een uitvoerend bevel dat toestaat dat digitale activa worden opgenomen in 401(k)-pensioenplannen.

Tony Sycamore, analist bij IG, zei: "Bedrijfsfondsen zoals MicroStrategy en Block Inc. blijven Bitcoin kopen, en een aanhoudende doorbraak boven de $ 125.000 zou de munt naar $ 150.000 kunnen stuwen."

De Australische dollar steeg eerder met 0,4% naar het hoogste niveau sinds 28 juli, namelijk $0,65685, voordat de dollar met 0,16% daalde.

De goudprijs daalde donderdag voor het eerst in de afgelopen drie dagen op de Europese markt. De daling werd veroorzaakt door een herstel van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt, voorafgaand aan de publicatie van belangrijke economische cijfers uit de VS.

Deze cruciale gegevens, samen met opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve, zullen nieuwe aanwijzingen opleveren over de waarschijnlijkheid van Amerikaanse renteverlagingen in september en oktober.

Prijsoverzicht

•Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 0,4% naar $ 3.341,75, van het openingsniveau van $ 3.355,76, en bereikte een hoogtepunt van $ 3.374,88.

•Bij sluiting op woensdag stegen de goudprijzen met 0,25%. Dit is de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, geholpen door een daling van de Amerikaanse munt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,2%, een herstel van het laagste punt in twee weken van 97,62 punten. Daarmee zette de index koers naar de eerste stijging in de laatste drie sessies. Dit weerspiegelt het herstel van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta.

Amerikaanse rentetarieven

•Volgens de FedWatch-tool van de CME Group: De waarschijnlijkheid van een Amerikaanse renteverlaging met 25 basispunten in september wordt momenteel ingeschat op ongeveer 99%, met een waarschijnlijkheid van 1% dat er geen verandering plaatsvindt.

•De waarschijnlijkheid van een Amerikaanse renteverlaging met 25 basispunten in oktober wordt momenteel ingeschat op 99%, met een waarschijnlijkheid van 1% dat er geen verandering plaatsvindt.

Belangrijke gegevens voor de toekomst

Om deze waarschijnlijkheid opnieuw te kunnen beoordelen, wachten beleggers op de publicatie later vandaag van belangrijke Amerikaanse economische cijfers, waaronder de producentenprijzen over juli en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen.

Goudvooruitzichten

•Kyle Rodda, marktanalist bij Capital.com, zei: "De markten houden rekening met een mogelijke renteverlaging van de Fed met 50 basispunten in september. Als gevolg daarvan zijn de rendementen ook gedaald, met een zwakkere dollar en stijgende goudprijzen als gevolg."

•Rodda voegde eraan toe: "De technische vooruitzichten voor goud zien er zeer positief uit. De trend lijkt nog steeds bullish. We moeten alleen nog zien dat de markt duurzaam boven de $3.400 uitkomt."

SPDR Fonds

De goudvoorraad van het SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleef gisteren voor de tweede dag op rij ongewijzigd. Het totaal stond op 964,22 metrische ton, het hoogste niveau sinds 12 september 2022.

De koers van Bitcoin steeg tijdens de handel op donderdag. Daarmee werd de winst voor de derde dag op rij uitgebreid. Voor het eerst in de geschiedenis werd een nieuw record bereikt: boven de $ 124.000.

Deze historische rally vindt plaats op een moment dat er wereldwijd sprake is van een sterk optimisme op de markten, met name door de toenemende inzet op versoepeling van het monetaire beleid door de Federal Reserve en door robuuste hervormingen van de regelgeving in de Verenigde Staten, de grootste markt voor cryptovaluta ter wereld.

Grote internationale bedrijven zijn opnieuw begonnen met het opkopen van Bitcoins. Daarmee bereikten ze nieuwe recordhoogten in hun bezit van de belangrijkste cryptomunt, terwijl er nog steeds veel geld geïnvesteerd werd in in de VS genoteerde Bitcoin ETF's.

Prijsoverzicht

•Op de Bitstamp-beurs steeg Bitcoin met $ 1.157, of 0,95%, naar $ 124.517 — het hoogste niveau ooit — vanaf een openingsprijs van $ 123.360, met een dieptepunt van $ 123.307.

•Bij de sluiting van Bitstamp op woensdag was Bitcoin met 2,75% gestegen. Dit is de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, te midden van een recordvraag naar de belangrijkste cryptocurrency.

Marktkapitalisatie van digitale activa

De marktkapitalisatie van digitale valuta steeg donderdag met meer dan 35 miljard dollar tot een totaal van 4,273 biljoen dollar, een nieuw record. Dit is te midden van recordprijzen voor Bitcoin en de klim van Ethereum naar het hoogste niveau sinds 2021.

Federale Reserve

De verwachting dat de Fed de rente vóór het einde van het jaar met 50 basispunten zal verlagen, is inmiddels volledig ingeprijsd, nadat deze week zwakke cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt en gematigde inflatiecijfers werden gepubliceerd.

Verschillende Fed-functionarissen en beleidsmakers gaven aan dat er op korte termijn renteverlagingen nodig zijn als reactie op de vertraging van de Amerikaanse economie.

President Donald Trump, die Jerome Powell herhaaldelijk bekritiseerde omdat hij de rente niet eerder verlaagde, verhoogde de druk op de Federal Reserve.

Karoline Leavitt, woordvoerster van het Witte Huis, verklaarde dat de president overweegt Powell aan te klagen vanwege zijn aanpak van de renovaties van het hoofdkantoor van de centrale bank in Washington.

Regelgevende hervormingen

Sinds begin 2025 zijn de bitcoinprijzen met meer dan 30% gestegen, gedreven door belangrijke regelgevende overwinningen in de Amerikaanse digitale activasector, met name na Trumps terugkeer in het Witte Huis. Hij noemt zichzelf de "Crypto President" en zijn familie heeft de investeringen in de sector aanzienlijk uitgebreid.

Een belangrijke recente beslissing was een uitvoerend bevel dat toestaat dat digitale activa worden opgenomen in 401(k)-pensioenplannen. Dit is een teken van een flexibeler en ondersteunend regelgevingsklimaat in de VS.

In 2025 kwamen er ook nieuwe regelgevingen voor stablecoins en werden de beleidsregels van de SEC aangepast om rekening te houden met deze activaklasse, wat de marktdynamiek een impuls gaf.

MicroStrategie

Maandag kondigde Michael Saylor, medeoprichter en uitvoerend voorzitter van MicroStrategy, via X een nieuwe Bitcoin-aankoop aan van 155 BTC. Daarmee bereikten de bezittingen van het bedrijf een nieuw recordhoogte.

De aankoop, uitgevoerd tussen 30 juli en 10 augustus, kostte 18 miljoen dollar, met een gemiddelde van 116.401 dollar per BTC.

Na deze overname bezit het bedrijf nu 628.946 BTC tegen een gemiddelde prijs van $ 73.284 per munt, wat neerkomt op een waarde van ongeveer $ 46,1 miljard.

Metaplaneet

Het Japanse Metaplanet bleef zijn Bitcoin-bezit vergroten en kocht tussen 5 en 11 augustus nog eens 518 BTC voor $ 61,4 miljoen, tegen een gemiddelde van $ 118.519 per BTC.

Na deze laatste aankoop bereikten de bezittingen van het bedrijf een recordhoogte van 18.113 BTC, ter waarde van $ 1,85 miljard, met een gemiddelde prijs van $ 101.909 per BTC.

Deze stap past bij een vergelijkbare strategie van het Amerikaanse MicroStrategy en weerspiegelt het groeiende vertrouwen van instellingen in investeringen in digitale activa.

Sterke ETF-instroom

Bitcoin ETF's leverden woensdag ongeveer $ 87 miljoen op. Dit is de zesde dag op rij dat er instroom is in deze in de VS genoteerde producten. De totale instroom bedraagt ongeveer $ 1,108 miljard.

Bitcoin-vooruitzichten

• Tony Sycamore van IG zei dat de rally van Bitcoin wordt gedreven door het toenemende vertrouwen in de renteverlagingen van de Fed, de aanhoudende institutionele vraag en Trumps ondersteunende investeringsbeleid voor digitale activa.

•Sycamore voegde toe dat een aanhoudende uitbraak boven de $125.000 de Bitcoin-prijs richting de $150.000 zou kunnen sturen.

Het Britse pond steeg donderdag ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's. De koers steeg daarmee voor de derde dag op rij ten opzichte van de Amerikaanse dollar en bereikte het hoogste niveau in vijf weken. Dit terwijl er weinig verwachtingen zijn dat de Bank of England het monetaire beleid zal blijven versoepelen en de rentetarieven zal blijven verlagen.

Om deze verwachtingen te actualiseren, wachten beleggers later vandaag op belangrijke economische gegevens uit het Verenigd Koninkrijk over de groei in het tweede kwartaal van dit jaar en in juni.

Prijsoverzicht

•Het pond steeg ten opzichte van de dollar met 0,1% tot $1,3592 — het hoogste niveau sinds 10 juli — vanaf de openingsprijs van $1,3578, met een dieptepunt van $1,3570.

•Woensdag steeg het pond met ongeveer 0,6% ten opzichte van de dollar. Dit was de tweede opeenvolgende dagelijkse stijging, aangezien de Amerikaanse munt te maken bleef krijgen met verkoopdruk op de valutamarkt.

Britse rentetarieven

•Na de agressieve vergadering van de Bank of England van vorige week, verminderden handelaren hun verwachtingen voor verdere renteverlagingen door de BOE. Ze prijzen nu nog eens 17 basispunten aan verlagingen dit jaar in.

•De waarschijnlijkheid van een renteverlaging van 25 basispunten door de BOE in september ligt momenteel rond de 30%.

Economische groei in het VK

Om de bovenstaande verwachtingen te herzien, wachten beleggers later vandaag op belangrijke Britse cijfers over de economische groei in het tweede kwartaal en de maandelijkse groei voor juni.

Volgens de prognoses zal het Britse BBP in het tweede kwartaal met 0,1% groeien, na een stijging van 0,7% in het eerste kwartaal. Dat is het beste tempo van een jaar. In juni bedroeg de maandelijkse groei 0,2%, vergeleken met een krimp van 0,1% in mei.

Pondvooruitzichten

Bij Economies.com verwachten we dat als de cijfers over de economische groei in het Verenigd Koninkrijk beter uitpakken dan de marktverwachtingen, de kans op een renteverlaging door de BOE in september afneemt. Dit zal leiden tot verdere stijgingen van de pond.