Amerikaanse dollar stabiliseert nabij laagste punt in meerdere weken door renteverlagingen van de Fed

De Amerikaanse dollar boekte donderdag een lichte stijging ten opzichte van de belangrijkste valuta, maar bleef dicht bij het laagste punt in weken. Dit komt doordat markten er steeds meer op gokken dat de Federal Reserve volgende maand de renteverlagingen zal hervatten.

De Japanse yen bleek een opvallende begunstigde: de dollar daalde naar het laagste punt in drie weken. Dit nadat de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, had aangegeven dat de Bank of Japan de rentetarieven snel weer moet verhogen, terwijl de Fed zich voorbereidt op forse renteverlagingen.

De stijgende verwachtingen voor monetaire versoepeling, gecombineerd met toegenomen institutionele investeringen in cryptovaluta, zorgden ervoor dat Bitcoin tijdens de sessie een nieuw record bereikte.

Fed-functionarissen hanteren de laatste tijd een meer duifachtige toon vanwege tekenen van een vertragende arbeidsmarkt in de VS, terwijl de tarieven van president Donald Trump tot nu toe geen significante toename van de inflatiedruk hebben veroorzaakt.

Volgens gegevens van LSEG verwachten handelaren dat de Fed-vergadering van 17 september vrijwel zeker een renteverlaging zal opleveren, met een kans van 7% op een grotere beweging van een half punt.

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, zei: "Voor de markten is de vraag niet langer of de Fed de rente in september zal verlagen, maar met hoeveel." Hij merkte op dat tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt ertoe hebben geleid dat markten een reeks renteverlagingen vóór het einde van het jaar hebben ingeprijsd.

De Fed staat ook onder grote politieke druk. Trump blijft voorzitter Jerome Powell bekritiseren omdat hij de rente niet eerder heeft verlaagd. Hij dreigt hem zelfs te ontslaan voordat zijn termijn in mei afloopt.

Bessent riep woensdag op tot "een reeks bezuinigingen" en stelde voor dat de Fed zou beginnen met een verlaging van een half procentpunt.

ING-valutaanalist Francesco Pesole stelde echter dat een verlaging met 50 basispunten "op dit moment onrealistisch" is en voegde daaraan toe: "Om de markt zo'n grote beweging te laten inprijzen, hebben we waarschijnlijk signalen nodig van andere Fed-leden dat ze openstaan voor het idee."

Later in de sessie wachten de markten op de Amerikaanse producentenprijsindexcijfers van juli. Volgens Pesole kunnen deze cijfers de verwachtingen voor een versoepeling versterken als ze lager uitvallen dan voorspeld.

Bessent zei ook dat de Bank of Japan "achterop is geraakt" door renteverhogingen uit te stellen. Norihiro Yamaguchi, econoom bij Oxford Economics, merkte op dat Bessents opmerkingen een sterke impact hadden op de dollar-yenwisselkoers en voegde eraan toe dat de yen ook sneller stijgt door de beperkte marktliquiditeit tijdens de Japanse Obon-vakantie.

De dollar daalde met 0,8% naar ¥146,22, het laagste niveau sinds 24 juli, waarna de verliezen werden teruggebracht tot 0,5%.

De euro daalde 0,24% naar $1,1677, een daling ten opzichte van de piek van woensdag van $1,1730, het hoogste niveau sinds 28 juli.

Het Britse pond onderging nauwelijks verandering in vergelijking met de Britse BBP-cijfers. Hieruit bleek dat de economie in het tweede kwartaal minder vertraagde dan verwacht, met een daling van 0,1% tot $1,35645.

Binnen de cryptovaluta steeg Bitcoin eerder naar $ 124.480,82, het hoogste niveau sinds 14 juli, voordat het de winst weer inperkte en 1% lager noteerde op ongeveer $ 121.685.

Bitcoin is dit jaar sterk ondersteund door toegenomen institutionele instroom, na een reeks regelgevende veranderingen onder leiding van Trump, die zichzelf de "crypto-president" noemt.

In zijn laatste zet ondertekende Trump vorige week een uitvoerend bevel dat toestaat dat digitale activa worden opgenomen in 401(k)-pensioenplannen.

Tony Sycamore, analist bij IG, zei: "Bedrijfsfondsen zoals MicroStrategy en Block Inc. blijven Bitcoin kopen, en een aanhoudende doorbraak boven de $ 125.000 zou de munt naar $ 150.000 kunnen stuwen."

De Australische dollar steeg eerder met 0,4% naar het hoogste niveau sinds 28 juli, namelijk $0,65685, voordat de dollar met 0,16% daalde.