Amerikaanse dollar stabiliseert vóór inflatiecijfers en deadline voor invoerrechten

De Amerikaanse dollar bleef maandag grotendeels stabiel, vlak voor de deadline van dinsdag waarop Washington en Peking een akkoord moeten bereiken over tarieven. Ook wachtten de markten op een belangrijk rapport over de Amerikaanse inflatie, dat kan helpen bepalen of de Federal Reserve volgende maand de leenkosten zal verlagen.

De dollarindex daalde met minder dan 0,1% tot 98,164, na een daling van 0,4% vorige week. Ten opzichte van de yen noteerde de Amerikaanse dollar 147,39 yen, een daling van 0,2%. De Japanse markten waren maandag gesloten vanwege de "Mountain Day"-dag.

De euro steeg met minder dan 0,1% tot $1,1652, terwijl het Britse pond onveranderd bleef op $1,3462.

De dollar blijft onder druk staan omdat beleggers hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed hebben bijgesteld naar aanleiding van zwakke Amerikaanse banen- en productiecijfers.

Fed-functionarissen hebben hun groeiende bezorgdheid over de arbeidsmarkt geuit en geven aan open te staan voor een renteverlaging vanaf september.

Een vertraging van de inflatie zou de weddenschappen op een renteverlaging volgende maand kunnen versterken, maar tekenen dat de tarieven van president Donald Trump de prijzen opdrijven, zouden de Fed ertoe kunnen aanzetten om het beleid voorlopig ongewijzigd te laten.

Francesco Pesole, valutastrateeg bij ING, zei: "Het is belangrijk om te beseffen dat de drempel voor een agressieve verrassing nu hoger ligt voordat de gegevens van morgen bekend worden gemaakt." Hij voegde daaraan toe dat een maand-op-maand stijging van 0,3% van de kernconsumentenprijsindex de Fed nog steeds ruimte zou geven om de rente te verlagen, gezien de verslechtering van de arbeidsmarkt.

Door Reuters ondervraagde economen verwachten dat de kern-CPI in juli met 0,3% is gestegen. Daarmee komt het jaarlijkse groeipercentage uit op 3%.

De geldmarkten houden rekening met een kans van ongeveer 90% op een renteverlaging volgende maand, met een totaal van 58 basispunten aan verwachte verlagingen tegen het einde van het jaar (wat neerkomt op twee stappen van een kwart punt) en een kans van ongeveer een derde op een derde verlaging.

Mogelijke wijzigingen in het leiderschap van de Fed hebben de dollar de laatste tijd ook beïnvloed. Trump bereidt zich voor om beleidsmakers te benoemen die zijn dovish-beleid delen. Daaronder valt ook een nieuwe Fed-voorzitter wanneer de termijn van Jerome Powell in mei afloopt.

Handelsonderhandelingen bleven de focus, met de door Trump gestelde deadline van 12 augustus om een akkoord te bereiken tussen de VS en China, met name wat betreft het chipbeleid.

Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone in Melbourne, zei: "De markt heeft de waarschijnlijkheid van een verlenging volledig ingeprijsd" en voorspelde een nieuw bestand van 90 dagen.

In het kader van de pogingen om een overeenkomst te bereiken en te voorkomen dat er invoerrechten van honderden procenten op goederen worden opgelegd, vertelde een Amerikaanse functionaris aan Reuters dat chipfabrikanten Nvidia en AMD hebben ingestemd met het afstaan van 15% van hun omzet in China aan de Amerikaanse overheid in ruil voor vergunningen voor de export van halfgeleiders.

Weston voegde toe: "Ik weet niet of dat goed of slecht is, maar als het tot een oplossing leidt, zou het geen slechte uitkomst zijn", en merkte op dat "als het betekent dat Trump om 15% vraagt en we de zaak dan sluiten, het misschien niet zo erg is."

De offshore yuan schommelde tussen winst en verlies en noteerde de laatste notering op 7,1854 per dollar, nadat uit weekendgegevens bleek dat de Chinese producentenprijzen in juli sterker daalden dan verwacht, terwijl de consumentenprijzen ongewijzigd bleven.

De Australische dollar bleef op $0,6520 staan voorafgaand aan het besluit van de centrale bank van dinsdag. Er wordt algemeen verwacht dat de dollar met 25 basispunten wordt verlaagd tot 3,60%, nadat de inflatie in het tweede kwartaal lager uitviel dan verwacht en de werkloosheid het hoogste niveau in drieënhalf jaar bereikte.

Cryptovaluta stegen fors, waarbij de waarde van Bitcoin steeg naar $ 122.308 en bijna het record van 14 juli van $ 123.153,22 bereikte. Dit kwam nadat Trump donderdag een uitvoerend bevel ondertekende waardoor cryptovaluta kunnen worden opgenomen in Amerikaanse pensioenrekeningen.

Ethereum steeg ook naar $4.346, het hoogste niveau sinds december 2021.