De Amerikaanse dollar steeg dinsdag voor de vierde opeenvolgende dag, gesteund door hogere olieprijzen, terwijl de oplopende spanningen in het Midden-Oosten de bezorgdheid aanwakkerden dat de inflatiedruk langer zou kunnen aanhouden.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje met belangrijke valuta, steeg met 0,17% naar 101,16.

De euro daalde met 0,11% tot $1,1402, terwijl het Britse pond met 0,39% daalde tot $1,3376, waarmee het voor de vierde dag op rij verlies leed, aldus gegevens van Reuters.

De Japanse yen verzwakte ook met 0,41% tot ¥163,14 per dollar, waarmee de koers voor het eerst sinds december 1986 boven de 163 uitkwam. Beleggers keken uit naar eventuele signalen van ingrijpen door de Japanse autoriteiten om de munt te ondersteunen.

De valutamarkten bleven gefocust op de toenemende geopolitieke risico's in het Midden-Oosten, waar aanhoudende militaire confrontaties de olieprijzen hebben opgedreven, wat zorgen baart over de wereldwijde energievoorziening en de aanhoudende inflatiedruk.

De winst van de dollar volgde op de negende opeenvolgende nacht van Amerikaanse luchtaanvallen op Iran, wat de vraag naar de dollar als een van de favoriete veilige havenactiva op de markt tijdens perioden van verhoogde geopolitieke onzekerheid versterkte.

De goudprijzen stegen woensdag in de Europese handel en zetten daarmee voor de tweede opeenvolgende dag de winst voort. De goudprijs bereikte het hoogste niveau in twee weken, gesteund door een sterke vraag van particuliere beleggers en een pauze in de recente opmars van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje valuta.

De aanhoudende stijging van de wereldwijde olieprijzen naar nieuwe hoogtepunten van zes weken heeft de bezorgdheid over de inflatiedruk waarmee de beleidsmakers van de Federal Reserve worden geconfronteerd, aangewakkerd en de verwachting versterkt dat de Amerikaanse rente dit jaar verhoogd zou kunnen worden.

De prijs

• De goudprijs steeg met 1,6% tot $4.141,73 per ounce, het hoogste niveau sinds 7 juli, na een openingskoers van $4.077,55. De laagste koers gedurende de dag was $4.076,87.

• Goud sloot dinsdag 1,75% hoger af en boekte daarmee de tweede winst in drie sessies, nadat de prijs zich herstelde van een twee weken laagste punt van $3.959,72 per ounce.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met meer dan 0,2% en zakte daarmee terug van een hoogtepunt van een week, te midden van een correctie en winstnemingen. Dit weerspiegelt een pauze in de opmars van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.

Een zwakkere Amerikaanse dollar maakt in dollars luidend goud aantrekkelijker voor kopers met andere valuta.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 4%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet en het hoogste niveau in zes weken werd bereikt. De zorgen over verstoringen van de aanvoer in het Midden-Oosten namen toe te midden van de aanhoudende militaire escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran, evenals de dreigingen van de Houthi's om schepen en olietankers met banden met Saoedi-Arabië aan te vallen.

Update over het conflict met Iran

• Het Amerikaanse leger heeft de voltooiing aangekondigd van de elfde opeenvolgende nacht van luchtaanvallen op Iraanse militaire doelen.

• De aanvallen waren gericht op commandocentra, logistieke faciliteiten, opslagplaatsen voor drones en marinematerieel, als onderdeel van de inspanningen om de internationale scheepvaart door de Straat van Hormuz te beschermen.

• Iran heeft aangegeven zijn militaire reactie voort te zetten, inclusief aanvallen op Amerikaanse militaire locaties en bases in de hele regio.

• De Amerikaanse president Donald Trump waarschuwde dat een vermoedelijke Iraanse nucleaire installatie in het gebied rond Jabal Al-Fas binnenkort het doelwit zou kunnen worden van een grootschalige militaire aanval.

• Teheran antwoordde dat elke aanval op zijn nucleaire installaties officieel een uitbreiding van de oorlog over de hele regio zou betekenen.

• De bemiddelingspogingen van verschillende regionale partijen, waaronder Pakistan en Qatar, zijn nog steeds gaande in de zoektocht naar een staakt-het-vuren, hoewel er nog geen formeel akkoord of nieuwe wapenstilstand is aangekondigd.

Amerikaanse rentetarieven

• Beth Hammack, president van de Federal Reserve Bank van Cleveland, heeft zich aangesloten bij een groeiend aantal beleidsmakers die stellen dat verdere renteverhogingen wellicht nodig zijn om de aanhoudende inflatie onder controle te krijgen.

• Volgens de CME FedWatch Tool hebben de stijgende wereldwijde olieprijzen de kans dat de Federal Reserve de rentetarieven tijdens de vergadering in juli ongewijzigd laat, verlaagd van 85% naar 73%, terwijl de kans op een verhoging van 25 basispunten is gestegen van 15% naar 27%.

• De kans dat de rentetarieven tijdens de vergadering van de Federal Reserve in december ongewijzigd blijven, is gedaald van 20% naar 14%, terwijl de kans op een verhoging van 25 basispunten is gestegen van 80% naar 86%.

• Beleggers volgen de komende Amerikaanse economische cijfers nauwlettend om hun verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei dat kopers de markt waren binnengekomen op zoek naar aantrekkelijke kansen na de recente daling, terwijl de hoop op diplomatieke vooruitgang tussen de Verenigde Staten en Iran de prijsbewegingen ook ondersteunde.

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is dinsdag met ongeveer 2,28 ton toegenomen, waarmee de tweede dag op rij een stijging werd geregistreerd.

De totale voorraden stegen tot 1.005,87 ton, het hoogste niveau sinds 25 juni.

Het Britse pond steeg woensdag licht ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's in de Europese handel, in een poging te herstellen van een laagste punt in een week ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De dollar verzwakte enigszins te midden van de aanhoudende militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran.

De recente stijging van de wereldwijde olieprijzen heeft de bezorgdheid over inflatie onder beleidsmakers van de Bank of England aangewakkerd en de verwachtingen voor een renteverhoging in het Verenigd Koninkrijk dit jaar versterkt. Beleggers wachten later vandaag op belangrijke Britse inflatiecijfers voor juni om die verwachtingen opnieuw te kunnen beoordelen.

De prijs

• Het Britse pond steeg met 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,3390, na een hogere openingskoers van $1,3375. Het bereikte een intradaglaagtepunt van $1,3372.

• Het Britse pond verloor dinsdag 0,4% ten opzichte van de dollar, waarmee het voor de vierde dag op rij daalde, en zakte naar een laagste punt in een week van $1,3359. De munt kwam onder druk te staan door de aanhoudende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, evenals door opmerkingen van de nieuwe Britse premier over het toestaan van het gebruik van Britse bases bij Amerikaanse luchtaanvallen op Iraans grondgebied.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met ongeveer 0,1%, na een week een hoogtepunt te hebben bereikt, als gevolg van een correctie en winstneming. Dit weerspiegelt een lichte vertraging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 1%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet en het hoogste niveau in zes weken werd bereikt. De zorgen over verstoringen van de aanvoer in het Midden-Oosten namen toe te midden van de aanhoudende militaire escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran, evenals de dreigingen van de Houthi's om schepen en olietankers met banden met Saoedi-Arabië aan te vallen.

Update over het conflict met Iran

• Het Amerikaanse leger heeft de voltooiing aangekondigd van de elfde opeenvolgende nacht van luchtaanvallen op Iraanse militaire doelen.

• De aanvallen waren gericht op commandocentra, logistieke faciliteiten, opslagplaatsen voor drones en marinematerieel, als onderdeel van de inspanningen om de internationale scheepvaart door de Straat van Hormuz te beschermen.

• Iran heeft aangegeven zijn militaire reactie voort te zetten, inclusief aanvallen op Amerikaanse militaire locaties en bases in de hele regio.

• De Amerikaanse president Donald Trump waarschuwde dat een vermoedelijke Iraanse nucleaire installatie in het gebied Jabal Al-Fas binnenkort het doelwit zou kunnen worden van een grootschalige militaire aanval.

• Teheran antwoordde dat elke aanval op zijn nucleaire installaties officieel een uitbreiding van de oorlog over de hele regio zou betekenen.

• De bemiddelingspogingen van verschillende regionale partijen, waaronder Pakistan en Qatar, zijn nog steeds gaande in de zoektocht naar een staakt-het-vuren, hoewel er nog geen formeel akkoord of nieuwe wapenstilstand is aangekondigd.

Britse rentetarieven

Volgens de wereldwijde rentetermijnmarkten gaan handelaren momenteel uit van een kans van ongeveer 30% dat de Bank of England de rente zal verhogen tijdens haar vergadering in juli.

Britse inflatiecijfers

Beleggers wachten later vandaag op belangrijke Britse inflatiecijfers voor juni, die de verwachtingen ten aanzien van de Britse rentetarieven kunnen veranderen en een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de vooruitzichten voor het monetaire beleid van de Bank of England.

De belangrijkste consumentenprijsindex (CPI) wordt om 06:00 GMT bekendgemaakt en zal naar verwachting in juni met 2,7% stijgen ten opzichte van een jaar eerder, een lichte daling ten opzichte van de 2,8% in mei. De kerninflatie zal naar verwachting afnemen van 2,6% naar 2,5%.

Vooruitzichten voor het pond

We verwachten dat als de Britse inflatiecijfers lager uitvallen dan de marktverwachtingen, de kans op verdere renteverhogingen door de Bank of England dit jaar zal afnemen, wat de neerwaartse druk op het Britse pond verder zal vergroten.

De Japanse yen daalde woensdag licht ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's tijdens de Aziatische handel. Daarmee zette de koers voor de derde opeenvolgende dag de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voort, nadat de yen voor het eerst sinds 1986 boven de 163 per dollar was uitgekomen. Deze beweging voedt de speculatie dat de Japanse autoriteiten een nieuwe interventie overwegen om de munt te ondersteunen en de buitensporige zwakte ervan te beteugelen.

De stijging van de wereldwijde olieprijzen naar het hoogste niveau in zes weken, aangewakkerd door zorgen over verstoringen in de aanvoer vanuit het Midden-Oosten, heeft ook de vrees voor toenemende inflatiedruk in Japan aangewakkerd. Dit heeft de verwachting versterkt dat de Bank van Japan het monetaire beleid verder zal aanscherpen, waarbij de markten steeds meer rekening houden met een nieuwe renteverhoging tijdens de vergadering in oktober.

De prijs

• De Amerikaanse dollar steeg met minder dan 0,1% ten opzichte van de yen naar ¥163,22, na een opening van ¥163,15. De laagste koers gedurende de dag was ¥163,03.

• De yen sloot dinsdag 0,4% lager ten opzichte van de dollar, na een daling tot een nieuw dieptepunt van ¥163,24, het laagste niveau in 40 jaar, onder druk van de aanhoudende militaire escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran.

Japanse autoriteiten

De recente daling van de yen heeft de munt opnieuw scherp in de belangstelling gezet, nadat de koers voor het eerst sinds 1986 boven de 163 yen per dollar uitkwam. Dit versterkt de verwachting dat de Japanse autoriteiten mogelijk zullen ingrijpen op de valutamarkt.

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, zei dat de regering "klaarstaat om indien nodig resoluut op te treden op de valutamarkt", eraan toevoegend dat ambtenaren de valutabewegingen nauwlettend in de gaten houden, maar weigerde commentaar te geven op een specifiek wisselkoersniveau.

Japan voerde in april en mei de grootste valutamarktinterventie ooit uit nadat de dollar boven de ¥160 ten opzichte van de yen was gestegen.

De impact van die interventies nam echter geleidelijk af, terwijl Japanse functionarissen hun publieke waarschuwingen recentelijk hebben afgezwakt en de voorkeur geven aan het verrassingselement om de markten in het ongewisse te laten.

De positieve impact van eerdere officiële uitspraken, die suggereerden dat het Japanse staatspensioenfonds een deel van zijn buitenlandse investeringen zou kunnen omzetten in binnenlandse activa, is eveneens afgenomen. De aandacht van de markt is nu weer gericht op de mogelijkheid van directe interventie door de Japanse autoriteiten om yen op te kopen.

Standpunten en analyses

• Analisten van HSBC, onder leiding van Paul Mackel, wereldwijd hoofd van FX Research, gaven in een rapport dat vorige week werd gepubliceerd aan dat zij verwachten dat Japan in de nabije toekomst opnieuw zou kunnen ingrijpen op de valutamarkt.

• De analisten voegden eraan toe dat een interventie waarschijnlijk geen blijvend effect zal hebben, tenzij de Bank van Japan een aantal forse renteverhogingen doorvoert, de Federal Reserve de renteverlagingen hervat of het marktsentiment ten aanzien van de Japanse begrotingsvooruitzichten verandert.

• Ze gaven ook aan dat hun basisscenario inhoudt dat de wisselkoers tussen de dollar en de yen binnen een nieuwe, hogere bandbreedte van ongeveer ¥160 tot ¥165 per dollar blijft, waarbij de bovengrens wordt beperkt door periodieke interventies van de Japanse autoriteiten, terwijl negatieve reële rentes in Japan de onderliggende steun voor het valutapaar blijven bieden.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 1%, waarmee de winst voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet en het hoogste niveau in zes weken werd bereikt. De zorgen over verstoringen van de aanvoer in het Midden-Oosten namen toe te midden van de aanhoudende militaire escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran, evenals de dreigingen van de Houthi's om schepen en olietankers met banden met Saoedi-Arabië aan te vallen.

Update over het conflict met Iran

• Het Amerikaanse leger heeft de voltooiing aangekondigd van de elfde opeenvolgende nacht van luchtaanvallen op Iraanse militaire doelen.

• De aanvallen waren gericht op commandocentra, logistieke faciliteiten, opslagplaatsen voor drones en marinematerieel, als onderdeel van de inspanningen om de internationale scheepvaart door de Straat van Hormuz te beschermen.

• Iran heeft aangegeven zijn militaire reactie voort te zetten, inclusief aanvallen op Amerikaanse militaire locaties en bases in de hele regio.

• De Amerikaanse president Donald Trump waarschuwde dat een vermoedelijke Iraanse nucleaire installatie in het gebied rond Jabal Al-Fas binnenkort het doelwit zou kunnen worden van een grootschalige militaire aanval.

• Teheran antwoordde dat elke aanval op zijn nucleaire installaties officieel een uitbreiding van de oorlog over de hele regio zou betekenen.

• De bemiddelingspogingen van verschillende regionale partijen, waaronder Pakistan en Qatar, zijn nog steeds gaande in de zoektocht naar een staakt-het-vuren, hoewel er nog geen formeel akkoord of nieuwe wapenstilstand is aangekondigd.

Japanse rentetarieven

• Nu de wereldwijde olieprijzen blijven stijgen, schatten de markten de kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank van Japan tijdens de vergadering van deze maand op meer dan 35%.

De markten schatten de kans op een renteverhoging van een kwart procentpunt tijdens de vergadering van de Bank van Japan in oktober nu op meer dan 95%.

• Beleggers wachten op aanvullende Japanse cijfers over inflatie, werkgelegenheid en lonen, die de verwachtingen ten aanzien van het beleidsvooruitzicht van de Bank van Japan zouden kunnen beïnvloeden.