De Amerikaanse dollar bleef woensdag vrijwel onveranderd na de grootste dagelijkse daling in bijna twee weken, als gevolg van tegenvallende Amerikaanse inflatiecijfers. Deze cijfers temperden de marktverwachtingen voor een spoedige renteverhoging door de Federal Reserve, hoewel er nog steeds zorgen bestaan dat hogere olieprijzen de inflatiedruk opnieuw kunnen aanwakkeren.

De dollar bleef stabiel ten opzichte van de Japanse yen op 162,24, terwijl de euro en het Britse pond beide met ongeveer 0,1% stegen tot respectievelijk $1,1428 en $1,3406.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, bleef stabiel op 100,9 na een daling van 0,4% in de vorige sessie. Dit was de grootste daling op één dag in bijna twee weken, waarmee de index terugviel naar het hoogste niveau sinds 2 juli.

Uit gegevens die dinsdag werden gepubliceerd, bleek dat de Amerikaanse inflatie in juni is gedaald tot 3,5% op jaarbasis, lager dan de verwachte 3,8%. De consumentenprijsindex daalde met 0,4% op maandbasis, de eerste maandelijkse daling sinds april 2020, voornamelijk door lagere energieprijzen.

De lagere inflatiecijfers zorgden ervoor dat de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties daalden. Het rendement op tweejarige staatsobligaties daalde met ongeveer 9 basispunten ten opzichte van het hoogste niveau in 16 maanden, doordat de markten hun verwachtingen voor een renteverhoging op korte termijn bijstelden.

Chris Turner, Global Head of Markets bij ING, zei dat de markten er steeds meer van overtuigd waren geraakt dat de Federal Reserve de rente in september zou verhogen, maar de meest recente inflatiecijfers hebben twijfels over dat scenario doen rijzen.

Hij voegde eraan toe dat de Fed waarschijnlijk nog een aantal zwakke inflatiecijfers nodig zal hebben voordat een nieuwe renteverhoging dit jaar wordt uitgesloten. Hij merkte op dat de verwachtingen voor een restrictiever monetair beleid op korte termijn waarschijnlijk zullen aanhouden, wat de dollar zal ondersteunen, terwijl de energieprijzen een belangrijke factor blijven bij het bepalen van de koersontwikkeling.

Tijdens een hoorzitting voor de Financiële Commissie van het Huis van Afgevaardigden herhaalde voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve dat de centrale bank aanhoudend hoge inflatie "niet zal tolereren" en beloofde hij haar mandaat uit te voeren, zelfs onder druk van de Amerikaanse president Donald Trump.

Volgens gegevens van LSEG wordt er op de markt nu rekening gehouden met een kans van ongeveer 65% op een renteverhoging tijdens de vergadering in september, terwijl de kans op een verhoging in juli is gedaald tot bijna nul.

In het Midden-Oosten wakkerde de escalerende confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran de inflatiezorgen verder aan, nadat de ontwikkelingen de olieprijzen naar het hoogste niveau in een maand hadden gestuwd. President Donald Trump herstelde een marineblokkade van alle Iraanse havens, terwijl het Amerikaanse leger een nieuwe reeks aanvallen aankondigde om de Iraanse mogelijkheden om commerciële scheepvaart in de Straat van Hormuz aan te vallen te beperken.

Op andere valutamarkten verzwakte de Noorse kroon ten opzichte van zowel de dollar als de euro, nadat de kerninflatie in Noorwegen in juni sterker afzwakte dan verwacht. Dit verminderde de druk op de centrale bank om de rente volgende maand te verhogen.

De Nieuw-Zeelandse dollar bleef ondertussen stabiel rond het hoogste niveau van de afgelopen maand op US$ 0,5815, terwijl de Australische dollar licht steeg naar US$ 0,6985.

In China vertraagde de economische groei in het tweede kwartaal tot 4,3%, het zwakste tempo in meer dan drie jaar. De yuan steeg kortstondig naar het hoogste niveau in een maand tijd door de toenemende verwachting dat de Chinese autoriteiten aanvullende economische stimuleringsmaatregelen zullen invoeren.

De goudprijzen daalden woensdag in de Europese handel, waarmee de verliezen die in de vorige sessie tijdelijk waren gestopt, werden hervat en de prijs weer richting een laagste punt in twee weken bewoog. De inflatoire impact van de stijgende olieprijzen woog zwaarder dan de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar.

De lager dan verwachte Amerikaanse consumenteninflatiecijfers hebben de verwachtingen voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve dit jaar getemperd. Beleggers wachten nu op het rapport over de producentenprijsindex (PPI) van juni, dat later vandaag verschijnt, en op de tweede dag van de halfjaarlijkse getuigenis van Fed-voorzitter Kevin Warsh voor het Congres, voor nieuwe aanwijzingen over de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

De prijs

• De goudprijs daalde met 0,9% tot $4.017,47 per ounce, vanaf een openingsniveau van $4.052,98, na een intradaghoogtepunt van $4.062,17 te hebben bereikt.

• Goud sloot dinsdag 1,3% hoger af en boekte daarmee de eerste dagelijkse winst in drie sessies, doordat koopjesjagers opdoken nadat de prijs een twee weken laagste punt van $3.983,64 per ounce had bereikt.

• Naast de koopjesjacht kreeg goud steun nadat de Amerikaanse consumenteninflatiecijfers lager uitvielen dan verwacht.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,15%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet, doordat de dollar verzwakte ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties daalden eveneens, omdat de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve op korte termijn afnamen. Beleggers kijken nu uit naar aanvullende economische cijfers en commentaren van Fed-functionarissen voor meer duidelijkheid over het monetaire beleid.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 0,5%, waarmee de winst voor de derde achtereenvolgende sessie werd voortgezet en het hoogste niveau van de afgelopen maand, bereikt op dinsdag, bijna werd bereikt. Dit gebeurde terwijl de militaire aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran rond de Straat van Hormuz voortduurden.

ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Amerikaanse marineblokkade van Iraanse havens is officieel van kracht geworden, waarbij Amerikaanse troepen schepen die Iraanse havens binnenvaren en verlaten in de gaten houden.

• De Verenigde Staten hebben nieuwe militaire aanvallen uitgevoerd op Iraanse raketsystemen en luchtafweergeschut rond de Straat van Hormuz, wat een verdere escalatie van de crisis betekent.

• Iran heeft nieuwe droneaanvallen aangekondigd gericht op aan de VS gelieerde bases en faciliteiten in de regio, terwijl het tegelijkertijd een verhoogde staat van militaire paraatheid handhaaft.

• Iraanse functionarissen zeiden dat de Verenigde Staten zich vergissen als ze denken dat deze acties Teheran zullen dwingen terug te keren naar de onderhandelingstafel.

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft Teheran een strenge openbare waarschuwing gegeven en gedreigd alle Iraanse energiecentrales en belangrijke bruggen "volgende week" te vernietigen, tenzij Iran onmiddellijk terugkeert naar de onderhandelingen.

Amerikaanse rentetarieven

• Uit gegevens die dinsdag werden gepubliceerd, blijkt dat de consumenteninflatie in de VS in juni sterker is afgenomen dan verwacht, voornamelijk als gevolg van lagere energieprijzen.

• Hoge functionarissen van de Federal Reserve verwelkomden de lagere inflatiecijfers van juni, maar benadrukten dat er nog meer maanden met vergelijkbare gegevens nodig zijn voordat geconcludeerd kan worden dat de inflatiedruk daadwerkelijk afneemt.

• Naar aanleiding van de gegevens liet de FedWatch Tool van CME Group zien dat de kans dat de Federal Reserve de rentetarieven tijdens de vergadering in juli ongewijzigd laat, is gestegen van 59% naar 86%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is gedaald van 41% naar 14%.

• De verwachting dat er tijdens de vergadering in december geen verandering zal plaatsvinden, is gestegen van 10% naar 20%, terwijl de kans op een verhoging van 25 basispunten is gedaald van 90% naar 80%.

• Beleggers wachten nu op de publicatie van de Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) van juni later vandaag om de vooruitzichten voor het beleid van de Federal Reserve opnieuw te beoordelen.

Kevin Warsh

Om 14:00 uur GMT zal Kevin Warsh, voorzitter van de Federal Reserve, zijn halfjaarlijkse getuigenis voor de Senaatscommissie voor Bankzaken in Washington voortzetten.

Tijdens zijn verschijning voor de Financiële Commissie van het Huis van Afgevaardigden op dinsdag beloofde Warsh een ingrijpende hervorming van het beleid van de Federal Reserve, gericht op het afschaffen van wat hij omschreef als de inflatiebelasting die aan het Amerikaanse volk wordt opgelegd.

Gouden vooruitzichten

Kelvin Wong, senior marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei dat de markt de gegevens van de consumentenprijsindex nu grotendeels negeert en deze als een achterlopende indicator beschouwt. Hij voegde eraan toe dat Trumps aanhoudende blokkade van de scheepvaart door de Straat van Hormuz de olieprijzen heeft opgedreven en de goudprijs onder druk zet.

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is dinsdag met 2 ton toegenomen, waardoor de totale voorraad nu 1.004,45 ton bedraagt. Dit is een herstel ten opzichte van de 1.002,45 ton, het laagste niveau sinds 2 juli.

De euro versterkte zich woensdag tijdens de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet en de euro dichter bij een twee weken hoogste punt kwam. Dit werd ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar na tegenvallende Amerikaanse inflatiecijfers.

Nu de wereldwijde olieprijzen blijven stijgen, neemt de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank weer toe, wat de verwachting versterkt dat de ECB de rente in september zou kunnen verhogen.

De prijs

• De euro steeg met ongeveer 0,2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,1442, na een opening van $1,1420 en een intraday-laagtepunt van $1,1417.

• De euro sloot dinsdag 0,35% hoger ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de eerste dagelijkse winst in drie sessies werd geboekt en een twee weken hoogste punt van $1,1462 werd bereikt na zwakkere Amerikaanse inflatiecijfers dan verwacht.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,15%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet, doordat de dollar verzwakte ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De Amerikaanse inflatiecijfers voor juni lagen lager dan verwacht, voornamelijk door lagere energieprijzen, wat wijst op afnemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Federal Reserve.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties daalden doordat de verwachtingen voor renteverhogingen door de Federal Reserve op korte termijn afnamen. Beleggers wachten ondertussen op aanvullende economische gegevens en commentaar van Fed-functionarissen voor meer duidelijkheid over het toekomstige koers van het monetaire beleid.

Later vandaag publiceren de Verenigde Staten de producentenprijsindex (PPI) voor juni, terwijl voorzitter Kevin Warsh van de Federal Reserve zijn halfjaarlijkse getuigenis voor het Amerikaanse Congres voortzet.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 0,5%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende dag werd voortgezet en het hoogste niveau van de afgelopen maand, bereikt op dinsdag, bijna werd bereikt. Dit gebeurde terwijl de militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran rond de Straat van Hormuz voortduurden.

ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten zijn officieel begonnen met het handhaven van hun zeeblokkade van Iraanse havens en houden tegelijkertijd schepen in de gaten die het land binnenvaren en verlaten.

• Amerikaanse troepen hebben nieuwe aanvallen uitgevoerd op Iraanse raketsystemen en luchtafweerposities nabij de Straat van Hormuz, wat een verdere escalatie van het conflict betekent.

• Iran heeft nieuwe droneaanvallen aangekondigd op doelen en militaire bases in de regio die banden hebben met de VS, terwijl de militaire paraatheid is verhoogd.

• De Iraanse autoriteiten zeiden dat Washington zich vergist als het denkt dat zijn acties Teheran zullen dwingen terug te keren naar de onderhandelingstafel.

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft Teheran publiekelijk gewaarschuwd en gedreigd alle elektriciteitscentrales en belangrijke bruggen in Iran "volgende week" te vernietigen, tenzij het land onmiddellijk instemt met het hervatten van de onderhandelingen.

Europese rentetarieven

• Te midden van stijgende wereldwijde olieprijzen hebben de geldmarkten de prijsverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank tijdens de vergadering in juli verhoogd tot boven de 35%.

• De marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de ECB in september is gestegen tot boven de 95%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, werkgelegenheid en lonen in de eurozone om de verwachtingen ten aanzien van het beleidsvooruitzicht van de ECB verder aan te scherpen.

De Japanse yen versterkte zich woensdag tijdens de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende sessie werd voortgezet, nadat de dollar verzwakte na tegenvallende Amerikaanse inflatiecijfers.

De wereldwijde olieprijzen blijven door aanhoudende verstoringen in de aanvoer via de Straat van Hormuz dicht bij hun hoogste niveau van de afgelopen maand. Dit wakkert de bezorgdheid aan over de toenemende inflatiedruk op de Bank van Japan en versterkt de verwachting van verdere renteverhogingen.

De prijs

• De Amerikaanse dollar daalde met ongeveer 0,2% ten opzichte van de Japanse yen tot ¥161,96, na een opening van ¥162,24 en een intradaghoogtepunt van ¥162,26.

• De Japanse yen sloot dinsdag 0,1% hoger ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de munt voor de derde dag op rij steeg, gesteund door lagere inflatiecijfers in de VS.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,15%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet, doordat de dollar verzwakte ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

De Amerikaanse inflatiecijfers voor juni lagen lager dan verwacht, voornamelijk door lagere energieprijzen, wat wijst op afnemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Federal Reserve.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties daalden doordat de verwachtingen voor renteverhogingen door de Federal Reserve op korte termijn afnamen. Beleggers wachten ondertussen op aanvullende economische gegevens en commentaar van Fed-functionarissen voor meer duidelijkheid over het toekomstige koers van het monetaire beleid.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen woensdag met meer dan 0,5%, waarmee de winst voor de derde achtereenvolgende sessie werd voortgezet en het hoogste niveau van de afgelopen maand, bereikt op dinsdag, bijna werd bereikt. Dit gebeurde terwijl de militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran rond de Straat van Hormuz voortduurden.

ontwikkelingen in het conflict met Iran

• De Verenigde Staten zijn officieel begonnen met het handhaven van hun zeeblokkade van Iraanse havens en het monitoren van schepen die het land binnenvaren en verlaten.

• Amerikaanse troepen hebben nieuwe aanvallen uitgevoerd op Iraanse raketsystemen en luchtafweerposities nabij de Straat van Hormuz, wat een verdere escalatie van het conflict betekent.

• Iran heeft nieuwe droneaanvallen aangekondigd op doelen en militaire bases in de regio die banden hebben met de VS, terwijl de militaire paraatheid is verhoogd.

• De Iraanse autoriteiten zeiden dat Washington zich vergist als het denkt dat deze acties Teheran zullen dwingen terug te keren naar de onderhandelingstafel.

• De Amerikaanse president Donald Trump heeft Teheran publiekelijk gewaarschuwd en gedreigd alle elektriciteitscentrales en belangrijke bruggen in Iran "volgende week" te vernietigen, tenzij het land ermee instemt de onderhandelingen onmiddellijk te hervatten.

Japanse rentetarieven

• Temidden van hogere wereldwijde olieprijzen is de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank van Japan tijdens de vergadering in juli gestegen tot boven de 30%.

• De kans dat een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in oktober wordt doorgevoerd, is gestegen tot boven de 85%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende Japanse inflatie-, werkgelegenheids- en looncijfers om de verwachtingen ten aanzien van het beleid van de Bank van Japan verder aan te scherpen.