De dollar noteerde woensdag in de buurt van zijn hoogste niveau in een week tijd, doordat hernieuwde onzekerheid in het Midden-Oosten en sterker dan verwachte inflatiecijfers in de VS de vraag naar de veilige havenvaluta bleven stimuleren, terwijl beleggers de bewegingen van de Japanse yen nauwlettend in de gaten hielden.

De euro daalde met 0,26% tot $1,17095, terwijl het Britse pond met 0,1% zakte tot $1,3524.

De risicogevoelige Australische dollar bleef ondertussen stabiel op $0,72410, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,3% daalde tot $0,59345.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, steeg met 0,2% naar 98,501 punten, het hoogste niveau sinds 5 mei.

Op de energiemarkten daalden de olieprijzen met 1%, maar bleven boven de $100 per vat, waarbij Brent-olie rond de $106,6 per vat werd verhandeld.

De hoop op een vredesakkoord in het Midden-Oosten vervaagde nadat de Amerikaanse president Donald Trump zei dat het staakt-het-vuren met Iran "aan een zijden draadje hing" na de afwijzing door Teheran van een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen.

Trump zei dinsdag ook dat hij niet gelooft dat hij de hulp van Peking nodig heeft om de oorlog met Iran te beëindigen, voorafgaand aan zijn verwachte ontmoeting met de Chinese president Xi Jinping later deze week.

"Wat er in de Straat van Hormuz gebeurt, is de belangrijkste drijvende kracht achter de ontwikkelingen", aldus Tommy von Brömsen, valutastrateeg bij Handelsbanken in Stockholm. Hij voegde eraan toe dat een langdurige crisis centrale banken in een lastiger positie zou brengen.

De inflatie in de VS blijft stijgen.

Uit gegevens bleek dat de Amerikaanse consumentenprijsindex in de twaalf maanden tot en met april met 3,8% is gestegen, de grootste jaarlijkse stijging sinds mei 2023, doordat de door de oorlog veroorzaakte schok in de olieprijzen de prijzen verder opdreef.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar, die doorgaans de renteverwachtingen weerspiegelen, bleven rond het hoogste niveau in zeven weken op 3,9812%, terwijl de benchmarkrendementen op tienjarige staatsobligaties rond de 4,461% bleven.

De markten hebben de mogelijkheid van renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar grotendeels uitgesloten, terwijl de verwachtingen voor een verhoging van minstens 25 basispunten in december zijn gestegen tot 35%, volgens de FedWatch Tool van CME Group.

Valuta-analisten van Commerzbank zeiden dat de omvang van de inflatiestijging zowel verrassend als significant was, vooral gezien het feit dat de ambtstermijn van Fed-voorzitter Jerome Powell vrijdag afloopt.

De Amerikaanse Senaat heeft dinsdag Kevin Warsh bevestigd als lid van de Federal Reserve Board voor een termijn van 14 jaar. Deze stap wordt algemeen beschouwd als een belangrijke stap richting een mogelijke opvolging van Powell.

Analisten van Commerzbank voegden daaraan toe: "De belangrijkste vraag in de komende maanden zal zijn of Warsh voldoende steun binnen het Federal Open Market Committee kan vergaren om een vervroegde renteverlaging door te voeren."

De Japanse yen wordt onder de loep genomen.

De Japanse yen verzwakte met 0,1% tot 157,77 per dollar na een plotselinge stijging van de munt op dinsdag. Dit leidde tot speculaties dat de Japanse autoriteiten mogelijk een zogenaamde "koerscontrole" hadden uitgevoerd, een stap die vaak voorafgaat aan directe interventie op de valutamarkten.

De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, zei dinsdag dat zowel de Verenigde Staten als Japan buitensporige valutavolatiliteit onwenselijk vinden. Beleggers interpreteerden deze opmerkingen als impliciete steun voor de recente pogingen van Tokio om de yen te ondersteunen.

Edana Abio, portefeuillemanager bij First Eagle Investments, zei echter: "Ik vrees dat interventie alleen niet voldoende zal zijn om de yen in dit stadium te versterken."

De Japanse centrale bank maakte woensdag afzonderlijk bekend dat Bessent tijdens zijn bezoek aan Tokio geen ontmoeting had gehad met gouverneur Kazuo Ueda van de centrale bank.

De Chinese yuan noteerde ondertussen rond de 6,79 per dollar, het hoogste niveau sinds februari 2023, in aanloop naar het bezoek van Trump aan Peking.

De goudprijs daalde woensdag in de Europese handel en bleef voor de tweede opeenvolgende dag in negatief gebied. De prijs bewoog zich verder weg van het hoogste punt in drie weken, te midden van aanhoudende correcties en winstnemingen, terwijl de sterke stijging van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt de prijs onder druk zette.

De inflatie in de VS was in april hoger dan verwacht, wat de verwachting versterkt dat de Federal Reserve de rente later dit jaar zou kunnen verhogen. Beleggers wachten namelijk op meer duidelijkheid over het toekomstige koers van het Amerikaanse monetaire beleid.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 0,65% tot $4.686,12, ten opzichte van de openingskoers van $4.715,80, en bereikte een sessiehoogtepunt van $4.727,10.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met 0,4%, na eerder op de dag een hoogtepunt van drie weken te hebben bereikt op $4.773,58 per ounce.

• Los van winstnemingen kwamen de goudprijzen onder druk te staan door stijgende dollar- en olieprijzen op de wereldmarkten.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,7%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en een twee weken hoogste punt werd bereikt. Dit weerspiegelt de algemene sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar goudstaven die in dollars geprijsd zijn minder aantrekkelijk voor houders van andere valuta.

De rally komt doordat beleggers de dollar blijven beschouwen als een veilige haven te midden van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, terwijl belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting versterken dat de Federal Reserve de rente dit jaar zou kunnen verhogen.

Amerikaanse rentetarieven

• De Amerikaanse Senaat heeft dinsdag met succes gestemd voor de benoeming van Kevin Warsh tot voorzitter van de Federal Reserve.

• De Amerikaanse consumentenprijsindex steeg in april met 3,8%, een stijging ten opzichte van 3,3% in maart en hoger dan de marktverwachting van 3,6%.

• Handelaren hebben renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar grotendeels uitgesloten; de markten schatten de kans op een renteverhoging vóór december nu op 30%.

• Volgens de CME Group FedWatch Tool gaan de markten momenteel uit van een kans van 97% dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd laat tijdens de vergadering in juni, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten wordt geschat op 3%.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de aanvullende Amerikaanse economische gegevens en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Gouden vooruitzichten

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, zei: "De Amerikaanse inflatiecijfers hebben de hoop op renteverlagingen door de Federal Reserve verzwakt, zo niet volledig weggenomen."

Rodda voegde eraan toe: "De markten verwachten nu dat de volgende stap van de Fed mogelijk een renteverhoging tegen het einde van het jaar zal zijn, en dat zet neerwaartse druk op de goudprijzen."

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is dinsdag met 2 ton toegenomen. Dit is de vierde dagelijkse stijging op rij en brengt de totale voorraad op 1.038,28 ton, het hoogste niveau sinds 29 april.

De euro daalde woensdag bij de opening van de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende dag werden voortgezet. Dit kwam door de negatieve druk van risicoaversie bij beleggers en de aanhoudende vraag naar de Amerikaanse dollar als de geprefereerde veilige haven te midden van de vastgelopen vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Deze week hebben de markten de verwachting van een Europese renteverhoging in juni verhoogd. Beleggers wachten nu op aanvullende economische cijfers uit de eurozone om deze verwachtingen bij te stellen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers van de euro vandaag: De euro daalde met bijna 0,1% ten opzichte van de dollar tot $1,1731, vanaf de opening op $1,1738, en bereikte een hoogtepunt van $1,1742.

• De euro sloot de handel op dinsdag af met een verlies van ongeveer 0,4% ten opzichte van de dollar, waarmee het de tweede dag op rij een verlies leed als gevolg van afnemende hoop op vrede in het Midden-Oosten.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's werd weerspiegeld.

De stijging komt doordat beleggers de dollar blijven beschouwen als een veilige haven, nadat belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting hebben versterkt dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zou kunnen verhogen.

Gesprekken tussen de VS en Iran

De hoop op een vredesakkoord in het Midden-Oosten nam af nadat Trump zei dat het staakt-het-vuren met Iran "op instorten stond" na Teherans afwijzing van een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen en het vasthouden aan een lijst met belangrijke eisen.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat de financiële moeilijkheden waarmee Amerikanen te kampen hebben, zijn vastberadenheid om te onderhandelen over een einde aan de oorlog met Iran niet zullen beïnvloeden. Hij benadrukte dat het voorkomen dat Teheran een kernwapen verkrijgt, zijn hoogste prioriteit blijft.

Trump bevestigde ook dat hij serieus overweegt "Project Freedom" opnieuw op te starten, en kondigde plannen aan voor een aanstaande bijeenkomst met een grote groep generaals en militaire leiders om de beschikbare opties en strategieën met betrekking tot de Iraanse الملف te bespreken.

Ondertussen zei de Iraanse parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf dat er geen alternatief is dan het Iraanse voorstel te accepteren, en benadrukte hij dat Teheran klaar is om onmiddellijk te reageren op elke militaire actie.

Europese rentetarieven

• Nu de wereldwijde olieprijzen deze week stijgen, hebben de geldmarkten de prijsverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Europese Centrale Bank in juni verhoogd van 45% naar 50%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende economische gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in de eurozone om hun verwachtingen verder bij te stellen.

De Japanse yen daalde woensdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde opeenvolgende sessie werden voortgezet. Dit gebeurt onder nauwlettend toezicht van de Japanse autoriteiten, die de bewegingen van de lokale valuta op de valutamarkt nauwlettend in de gaten houden.

Naar aanleiding van de samenvatting van de adviezen van de Bank van Japan, en met de aanhoudende stijging van de wereldwijde olieprijzen, hebben de markten de kans op een renteverhoging door de Bank van Japan tijdens de vergadering in juni vergroot. Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over de ontwikkelingen in de op vier na grootste economie ter wereld om deze verwachtingen bij te stellen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg met 0,1% ten opzichte van de yen naar ¥157,78, vanaf de opening op ¥157,62, en bereikte een laagste punt van ¥157,54.

• De yen sloot de handel op dinsdag af met een verlies van 0,3% ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de tweede dag op rij verlies leed te midden van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Japanse autoriteiten

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, bevestigde na haar ontmoeting met de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, dat beide partijen het volledig eens zijn over de wisselkoersen.

De Amerikaanse zijde bevestigde tevens dat de coördinatie voortdurend en krachtig is om elke "buitensporige en ongewenste" volatiliteit op de valutamarkt tegen te gaan, waarmee Japan in feite impliciet groen licht kreeg om indien nodig opnieuw in te grijpen.

Katayama had eerder al krachtige waarschuwingen afgegeven tegen "speculatieve en excessieve" bewegingen op de valutamarkt, terwijl hij zinspeelde op "beslissende" maatregelen en de markten aanspoorde om constant alert te blijven.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's werd weerspiegeld.

De stijging komt doordat beleggers de dollar blijven verkiezen als veilige haven, nadat belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting versterkten dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zou kunnen verhogen.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dinsdag dat de financiële moeilijkheden waarmee Amerikanen te kampen hebben, zijn vastberadenheid om te onderhandelen over een einde aan de oorlog met Iran niet zullen beïnvloeden. Hij benadrukte dat het voorkomen dat Teheran een kernwapen verkrijgt, zijn hoogste prioriteit blijft.

De hoop op een vredesakkoord in het Midden-Oosten nam verder af nadat Trump zei dat het staakt-het-vuren met Iran "op instorten stond" na Teherans afwijzing van een Amerikaans voorstel om de oorlog te beëindigen en het vasthouden aan een lijst met belangrijke eisen.

Japanse rentetarieven

• De dinsdag gepubliceerde samenvatting van adviezen van de Bank van Japan toonde een duidelijke voorkeur voor een strenger monetair beleid en voorbereidingen op een eerdere renteverhoging, ingegeven door de toenemende inflatierisico's als gevolg van de crisis in het Midden-Oosten en de oorlog met Iran.

• Door de stijgende olieprijzen hebben de markten de verwachte renteverhoging van een kwart procentpunt door de Bank van Japan tijdens de vergadering in juni verhoogd van 55% naar 60%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan om hun verwachtingen verder bij te stellen.