De Amerikaanse dollar bleef woensdag stabiel, doordat geopolitieke risico's de markten in een voorzichtige stemming hielden, terwijl beleggers de notulen van de vergadering van de Federal Reserve afwachtten voor signalen over het toekomstige verloop van de renteverlagingen.

De yen stabiliseerde zich nadat gegevens een verbetering lieten zien in het sentiment ten aanzien van de Japanse maakindustrie, in combinatie met een aankondiging van de Amerikaanse president Donald Trump over de eerste reeks grote Japanse investeringen die in de Verenigde Staten gepland staan.

De Nieuw-Zeelandse dollar was de meest actieve valuta in de Aziatische ochtendhandel, doordat verkopers de markt betraden nadat de Reserve Bank of New Zealand de rentetarieven ongewijzigd had gelaten en bevestigde dat het monetaire beleid in een soepele zone moest blijven.

Het standpunt van de bank weerspiegelt de aanhoudende kwetsbaarheid van de economie van het land in de Zuid-Stille Oceaan.

De financiële markten bleven de geopolitieke ontwikkelingen nauwlettend volgen nadat Iran vooruitgang had geboekt in de nucleaire gesprekken met de Verenigde Staten in Genève, terwijl de vredesonderhandelingen tussen Oekraïne en Rusland werden voortgezet.

Samara Hammoud, valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia, zei in een notitie:

"De risicobereidheid nam af door zorgen over hernieuwde geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en volatiliteit op de Amerikaanse aandelenmarkten, wat tijdelijk steun bood aan de Amerikaanse dollar."

Ze voegde eraan toe: "Berichten dat de Verenigde Staten en Iran vooruitgang hebben geboekt en een 'algemeen kader' hebben bereikt tijdens de nucleaire onderhandelingen in Zwitserland, hebben die angsten echter weggenomen."

Iran en de Verenigde Staten hebben dinsdag tijdens een tweede ronde van indirecte gesprekken over het nucleaire conflict overeenstemming bereikt over de belangrijkste "leidende principes", hoewel een definitieve overeenkomst volgens de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araqchi nog niet aanstaande is.

Ook in Genève hebben Oekraïense en Russische onderhandelaars de eerste dag van de door de VS bemiddelde vredesbesprekingen afgesloten. Deze besprekingen duren twee dagen, terwijl Trump er bij Kiev op aandringt snel tot een akkoord te komen om het vier jaar durende conflict te beëindigen.

Nu veel Aziatische markten gesloten zijn vanwege de feestdagen rond Chinees Nieuwjaar, wachten beleggers op de meest recente notulen van de vergadering van de Federal Reserve en belangrijke Amerikaanse economische cijfers voor nieuwe impulsen voor de handel.

Het Federal Open Market Committee zal naar verwachting later op woensdag de notulen van de januarivergadering publiceren, terwijl het ministerie van Handel vrijdag de voorlopige schatting van het Amerikaanse bbp voor het vierde kwartaal bekendmaakt.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje met andere valuta, bleef stabiel op 97,16 na twee dagen van stijgingen, terwijl de euro met 0,06% daalde naar $1,1846.

De yen bleef stabiel op 153,23 per dollar, terwijl het Britse pond met 0,07% daalde tot $1,3558 na een daling van 0,5% in de vorige sessie.

Eerdere gegevens toonden aan dat de Japanse export in januari voor de vijfde maand op rij steeg, terwijl de Reuters Tankan-enquête enige steun bood voor een vertragende economie, aangezien het vertrouwen van fabrikanten in februari voor het eerst in drie maanden verbeterde.

Het Internationaal Monetair Fonds drong er bij Japan op aan de rente te blijven verhogen en verdere fiscale versoepeling te vermijden. De regering-Trump kondigde ook drie projecten aan ter waarde van 36 miljard dollar die door Japan gefinancierd zullen worden. Dit vormt de eerste tranche van een projectpakket van ongeveer 550 miljard dollar dat door Tokio is goedgekeurd om de Amerikaanse importheffingen te verlagen.

De Australische dollar daalde met 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot $0,7076, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,4% daalde tot $0,6016.

De Reserve Bank of New Zealand heeft tijdens de eerste vergadering onder leiding van gouverneur Anna Brehmer de belangrijkste rentevoet ongewijzigd gelaten op 2,25%. De beleidsmakers benadrukten dat het monetaire beleid soepel moet blijven om het economisch herstel te ondersteunen.

Op de cryptomarkten daalde Bitcoin met 0,7% tot $67.167,14, terwijl Ethereum met 1,15% daalde tot $1.976,18.

De goudprijs steeg woensdag in de Europese handel voor het eerst in drie dagen, als onderdeel van een poging tot herstel na een dieptepunt van twee weken, gesteund door koopactiviteit op correctieniveaus. Deze herstelpogingen worden echter afgeremd door de stijging van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt.

Nu de kans op een renteverlaging in de VS in maart kleiner wordt, wachten de wereldwijde geldmarkten later vandaag op de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve. Deze notulen zullen naar verwachting belangrijke aanwijzingen bevatten over de koers van het Amerikaanse monetaire beleid dit jaar.

Prijsoverzicht

• Goudprijs vandaag: Goud steeg met 1,3% tot $4.942,30, vanaf een openingskoers van $4.878,63, en bereikte een laagste punt van de dag op $4.854,25.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met ongeveer 2,3%, de tweede dag op rij met een verlies, en bereikte een laagste punt in twee weken op $4.841,43 per ounce. Dit was te wijten aan een afnemende vraag naar veilige beleggingen te midden van positieve politieke ontwikkelingen, in combinatie met opwaartse druk van de sterkere Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,2%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet. De index noteerde nabij het hoogste niveau in ongeveer twee weken, wat de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta weerspiegelt.

Zoals bekend maakt een sterkere Amerikaanse dollar in dollars luidende goudstaven minder aantrekkelijk voor kopers met andere valuta.

Deze stijging komt op een moment dat beleggers de dollar zien als een van de beste kansen op de valutamarkt, vooral gezien de toenemende verwachting dat de Amerikaanse rentetarieven in de eerste helft van dit jaar ongewijzigd zullen blijven.

Amerikaanse rentetarieven

• Austan Goolsbee, president van de Federal Reserve van Chicago, zei vrijdag dat de rentetarieven mogelijk zullen dalen, maar merkte op dat de inflatie in de dienstensector hoog blijft.

• Goolsbee zei dinsdag dat de Federal Reserve dit jaar nog "verschillende" renteverlagingen zou kunnen goedkeuren als de inflatie weer daalt richting de doelstelling van 2% van de centrale bank.

• Volgens de CME FedWatch-tool is de kans dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in maart ongewijzigd blijft 90%, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 10% wordt geschat.

• Om die waarschijnlijkheden opnieuw te beoordelen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van de notulen van de meest recente monetaire beleidsvergadering van de Federal Reserve.

Gouden prestatievooruitzichten

Jigar Trivedi, senior analist bij Reliance Securities, zei dat de goudprijs naar verwachting het hele jaar door tussen de $4.700 en $5.100 zal schommelen.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, daalde dinsdag met ongeveer 1,43 ton, waardoor het totaal uitkwam op 1.075,61 ton, het laagste niveau sinds 15 januari.

Het Britse pond daalde woensdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarmee het zijn verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde dag op rij voortzette en afstevent op een laagste punt in vier weken, doordat beleggers zich richtten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als de meest aantrekkelijke beschikbare investering.

Somber nieuws over de Britse arbeidsmarkt vergroot de kans dat de Bank of England de Britse rente in maart volgend jaar zal verlagen. Om deze verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van de belangrijkste Britse inflatiecijfers voor januari.

Prijsoverzicht

• Britse pondkoers vandaag: Het pond daalde ten opzichte van de dollar met meer dan 0,1% tot $1,3550, vanaf de opening op $1,3565, en bereikte een sessiehoogtepunt van $1,3573.

• Dinsdag daalde het Britse pond met 0,45% ten opzichte van de dollar, waarmee het voor de tweede dag op rij een verlies leed, en bereikte een laagste punt in vier weken op $1,3496, als gevolg van gegevens over de Britse arbeidsmarkt.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg woensdag met 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd vastgehouden. De index noteerde nabij het hoogste niveau in bijna twee weken, wat de aanhoudende sterkte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta weerspiegelt.

Deze stijging komt doordat beleggers de dollar zien als een van de beste kansen op de valutamarkt, vooral gezien de groeiende verwachting dat de Federal Reserve de rentetarieven in de eerste helft van dit jaar ongewijzigd zal laten.

Om die verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve, die naar verwachting belangrijke aanwijzingen zullen bevatten over de toekomstige koers van het Amerikaanse monetaire beleid.

Britse rentetarieven

• Uit gisteren gepubliceerde gegevens in het Verenigd Koninkrijk blijkt dat de werkloosheid in december is gestegen tot het hoogste niveau in ongeveer tien jaar, samen met een grotere dan verwachte toename van het aantal werkloosheidsaanvragen in januari.

• Naar aanleiding van deze gegevens steeg de kans op een renteverlaging van 25 basispunten door de Bank of England tijdens de vergadering in maart van 60% naar 85%.

Britse inflatiecijfers

Om de huidige verwachtingen rond de Britse rentetarieven bij te stellen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van de belangrijkste Britse inflatiecijfers voor januari. Deze cijfers zullen naar verwachting een grote invloed hebben op het monetaire beleid van de Bank of England.

Om 07:00 GMT wordt verwacht dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) in januari met 3,0% op jaarbasis zal stijgen, een daling ten opzichte van de 3,4% in december, terwijl de kern-CPI naar verwachting met 3,0% op jaarbasis zal stijgen, tegenover 3,2% in de vorige meting.

Vooruitzichten voor het Britse pond

Wij van FX News Today verwachten dat als de Britse inflatiecijfers lager uitvallen dan de marktverwachtingen, de kans op een renteverlaging door de Bank of England in maart toeneemt, wat zou leiden tot verdere negatieve druk op het Britse pond.

De Nieuw-Zeelandse dollar daalde woensdag in de Aziatische handel over de hele linie ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's en bereikte een laagste punt in twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar, als gevolg van forse verkoopdruk na de resultaten van de eerste monetaire beleidsvergadering van de Reserve Bank of New Zealand in 2026.

Zoals verwacht heeft de Nieuw-Zeelandse centrale bank de rentetarieven ongewijzigd gelaten op het laagste niveau in drieënhalf jaar en aangegeven dat het monetaire beleid soepel moet blijven om het economisch herstel van het land te ondersteunen.

De opmerkingen van de Reserve Bank of New Zealand waren minder streng dan de markten hadden verwacht, wat de kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de komende vergadering in april vergroot.

Prijsoverzicht

• Koers van de Nieuw-Zeelandse dollar vandaag: De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met ongeveer 0,9% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot 0,5996, het laagste niveau sinds 6 februari, vanaf de opening van de dag op 0,6049, en bereikte een sessiehoogtepunt van 0,6053.

• De Nieuw-Zeelandse dollar sloot de sessie van dinsdag af met een stijging van ongeveer 0,3% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee de munt voor de tweede keer in de afgelopen drie dagen winst boekte, binnen een smalle handelsmarge.

Reservebank van Nieuw-Zeeland

De Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) heeft woensdag de referentierente ongewijzigd gelaten op 2,25%, het laagste niveau sinds juli 2022, in lijn met de verwachtingen van de meeste wereldwijde markten.

De Nieuw-Zeelandse centrale bank handhaaft de rentetarieven op het laagste niveau in 3,5 jaar.

De RBNZ bevestigde dat het monetaire beleid nog enige tijd soepel moet blijven om het zwakke economische herstel te ondersteunen, en dat de consumenteninflatie naar verwachting in de komende maanden zal terugkeren naar de streefbandbreedte van 1%–3% als de omstandigheden zich ontwikkelen zoals verwacht.

Bijgewerkte economische prognoses van de Nieuw-Zeelandse centrale bank wijzen op de mogelijkheid om tegen het vierde kwartaal van 2026 of begin 2027 een geleidelijke normalisatiecyclus (renteverhogingen) te starten, later dan sommigen hadden verwacht.

De RBNZ verwacht dat de officiële beleidsrente in maart 2027 2,50% zal bereiken, tegenover 2,75% in haar eerdere prognoses.

Nieuw-Zeelandse rentetarieven

• Naar aanleiding van bovenstaande vergadering steeg de kans op een renteverlaging van 25 basispunten in Nieuw-Zeeland tijdens de vergadering van 8 april tot boven de 80%.

• Om die verwachtingen bij te stellen, zullen beleggers de komende periode een reeks belangrijke economische gegevens uit Nieuw-Zeeland in de gaten houden, waaronder inflatiecijfers, werkloosheidscijfers en cijfers over de economische groei.