De Amerikaanse dollar steeg vrijdag voor het eerst in drie weken weer, te midden van een relatief rustige handel, gezien de afnemende hoop op een snelle ontspanning van de spanningen in het Midden-Oosten als gevolg van de vastgelopen vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

En op een moment dat Libanon en Israël de wapenstilstandsovereenkomst met drie weken verlengden voordat deze zondag afliep, toonde Iran zijn controle over de Straat van Hormuz door beelden te publiceren van zijn troepen die een enorm vrachtschip bestormden. Dit zorgde voor onduidelijkheid over het tijdstip van de heropening van de belangrijkste scheepvaartroute ter wereld en droeg bij aan de stijging van de olieprijzen.

De dollarindex, die de prestatie van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta zoals de yen en de euro, daalde met 0,1% tot 98,75, maar bleef op weg naar een wekelijkse winst van ongeveer 0,5%. De euro steeg met 0,1% tot 1,169 dollar.

Het Britse pond steeg ook met 0,1%, hoewel de sterke Britse detailhandelsverkopen voor de maand maart weinig impact hadden op de markten.

Tommy von Bromsen zei dat "het belangrijkste kenmerk van de afgelopen week het gebrek aan echte vooruitgang in de vredesbesprekingen is, wat de markten parten speelt gezien het ontbreken van een duidelijk tijdschema."

De Brent-olieprijzen stegen met 1,5% tot 106,60 dollar per vat.

De dollar profiteerde van de vraag ernaar als veilige haven in het licht van de onzekere situatie. De dollar steeg in maart door de toenemende zorgen over het conflict, om vervolgens deze maand gedeeltelijk terug te zakken door het groeiende optimisme over de mogelijkheid om tot een oplossing te komen.

Sho Suzuki zei dat "de olieprijs en de dollar nog steeds nauw met elkaar verbonden zijn, en met de hernieuwde stijging van de olieprijzen lijkt het erop dat de dollar relatief sterk zal blijven."

De Japanse yen daarentegen stabiliseerde zich na vier dagen van verliezen en steeg met 0,1% tot 159,7 ten opzichte van de dollar.

Anticipatie op beslissingen van de centrale bank

Beleggers kijken nu uit naar een week vol beslissingen van centrale banken, aangezien naar verwachting de Bank of Japan, de Europese Centrale Bank, de Bank of England en de Federal Reserve hun beslissingen over het monetaire beleid zullen bekendmaken.

Von Bromsen legde uit dat "de belangrijkste boodschap van de centrale banken tot nu toe een afwachtende houding is", en wees erop dat de focus zal liggen op toekomstige richtlijnen, in het licht van de beoordeling door de beleidsmakers van de effecten van de stijgende energieprijzen en de daaruit voortvloeiende gevolgen van inflatie.

Naar verwachting zal de Europese Centrale Bank de spaarrente op 30 april ongewijzigd laten, alvorens deze in juni te verhogen, aldus een peiling van Reuters. Dit is een poging om de impact van de energieschok als gevolg van de oorlog op de economie van de eurozone te beperken.

In Japan daalde de kerninflatie in maart voor de tweede achtereenvolgende maand tot onder de doelstelling van 2%, maar naar verwachting zal deze de komende maanden weer stijgen doordat bedrijven de hogere brandstofkosten als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten doorberekenen.

Het is waarschijnlijk dat de Bank van Japan de rentetarieven tijdens haar vergadering volgende week ongewijzigd zal laten, maar tegelijkertijd aangeeft bereid te zijn deze in de toekomst te verhogen om de inflatiedruk het hoofd te bieden.

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, bevestigde dat de autoriteiten bereid zijn "doortastende maatregelen" te nemen tegen speculatieve bewegingen op de valutamarkt.

De Australische dollar steeg met 0,1% tot 0,7135 Amerikaanse dollar, en de Nieuw-Zeelandse dollar steeg met een vergelijkbaar percentage tot 0,5859 dollar.

En op de markt voor digitale valuta stabiliseerde de prijs van Bitcoin zich op ongeveer 77.895,85 dollar.

De goudprijzen daalden vrijdag op de Europese markt, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende dag verder opliepen en het laagste niveau in bijna twee weken werd bereikt. Het metaal stevent af op een weekverlies, onder druk van een stijgende Amerikaanse dollar en hoge olieprijzen, terwijl de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz oplopen, ondanks de verlenging van de wapenstilstandsovereenkomst.

Hoewel de benzineprijzen in de VS stijgen en de inflatiedruk op de beleidsmakers van de Federal Reserve toeneemt, blijft de kans op een renteverhoging in de VS in april zeer klein.

Prijsoverzicht

- Goudprijzen vandaag: De goudprijs daalde met 0,75% tot ($4.659,09), het laagste niveau sinds 13 april, vanaf een openingskoers van ($4.693,02), terwijl de hoogste koers ($4.711,21) werd bereikt.

Aan het einde van de handelsdag op donderdag daalde de goudprijs met 1,0%, de derde daling in de afgelopen vier dagen als gevolg van het escalerende politieke conflict tussen de VS en Iran.

Wekelijkse handel

Gedurende de handelsweek, die vandaag officieel wordt afgesloten met de prijsafrekening, is de goudprijs tot nu toe met ongeveer 3,75% gedaald. Dit brengt het metaal op de rand van zijn eerste wekelijkse verlies in vijf weken.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet. Een sterkere Amerikaanse dollar maakt goud in dollars doorgaans minder aantrekkelijk voor kopers met andere valuta.

Deze stijging komt doordat beleggers de Amerikaanse dollar als veilige haven beschouwen, terwijl de VS en Iran het oneens blijven over het staakt-het-vuren, de blokkade, nucleaire kwesties en de controle over de Straat van Taiwan. Deze geschillen houden de strategische waterweg feitelijk gesloten, wat een schok in de energiesector dreigt te veroorzaken die de wereldeconomieën zou kunnen schaden.

Analyse en inzichten

Skye Masters, hoofd marktonderzoek bij National Australia Bank, verklaarde: "Ondanks Trumps verlenging van het staakt-het-vuren blijven de spanningen hoog door Irans weigering om de Straat van Hormuz te heropenen en de aanhoudende Amerikaanse marineblokkade, waardoor het risico op langdurige verstoringen van de aanvoer toeneemt."

Masters voegde eraan toe dat de extreme economische en handelsrisico's worden onderschat en dat de inflatiedruk naar verwachting tot het einde van het jaar zal aanhouden.

Updates over de oorlog in Iran

- Trump: Teheran wil een deal sluiten, maar de leiding verkeert in chaos.

- Trump: We hebben geen haast met een akkoord, maar als Iran er geen wil, "dan maak ik er militair een einde aan."

De Iraanse president Masoud Pezeshkian omschreef de Amerikaanse blokkade en dreigingen als "belangrijkste obstakels" voor echte onderhandelingen.

Pakistan zet zijn pogingen voort om de "vredesbesprekingen" tussen de VS en Iran in Islamabad nieuw leven in te blazen.

- Iran heeft een nieuw schip in de Straat van Hormuz in beslag genomen, waarmee het de maritieme superioriteit van de VS uitdaagt.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen vrijdag met gemiddeld 0,75%, waarmee de winst voor de vijfde opeenvolgende dag werd voortgezet en de prijzen zich in de buurt van het hoogste niveau in twee weken bevonden. Dit volgt op toenemende bezorgdheid over verstoringen van de energievoorziening vanuit de Arabische Golf, nu de Straat van Hormuz gesloten blijft voor olietankers. De stijging van de wereldwijde olieprijzen wakkert de zorgen over een versnellende inflatie opnieuw aan, wat centrale banken ertoe zou kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen.

Amerikaanse rentetarieven

Kevin Warsh, de kandidaat voor een hoge functie bij de Federal Reserve, verklaarde dinsdag dat hij Trump geen toezeggingen heeft gedaan met betrekking tot renteverlagingen.

Volgens de FedWatch-tool van de CME Group is de kans dat de Amerikaanse rentetarieven tijdens de vergadering in april ongewijzigd blijven momenteel stabiel op 99%, terwijl de kans op een verhoging van 25 basispunten op 1% staat.

Verwachtingen voor de prestaties in de gouden medaille

Kelvin Wong, marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei: "Zolang het risico van een langdurige afsluiting van de Straat van Hormuz blijft bestaan, zal de olieprijs hoog blijven, wat de goudprijs onder druk zet."

Wong voegde eraan toe: "Goud blijft gevangen in een zijwaartse beweging tussen het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van ongeveer $4.900 en een dieptepunt bij het 20-daags voortschrijdend gemiddelde van $4.645. Een doorbraak uit deze bandbreedte hangt af van ontwikkelingen in het Midden-Oosten."

SPDR-fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, is donderdag met ongeveer 1,72 ton gedaald. Dit is de tweede daling op rij, waardoor de totale voorraad uitkomt op 1.049,19 ton – het laagste niveau sinds 13 april.

De euro daalde vrijdag op de Europese markt ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en zette daarmee voor de vierde dag op rij de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voort. De euro nadert het laagste niveau in bijna twee weken en stevent af op het eerste wekelijkse verlies in een maand, omdat beleggers de Amerikaanse dollar als aantrekkelijk alternatief beleggen. Deze verschuiving volgt op de escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, waar beide partijen de controle over schepen en tankers hebben uitgewisseld.

De huidige stijging van de wereldwijde olieprijzen wijst op toenemende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank (ECB), wat de kans op renteverhogingen in Europa dit jaar vergroot.

Prijsoverzicht

- Wisselkoers euro vandaag: De euro daalde met 0,1% ten opzichte van de dollar tot ($1,1672), vanaf de openingskoers van vandaag van ($1,1683), en bereikte een hoogtepunt van ($1,1689).

De euro sloot de handel van donderdag af met een verlies van 0,2% ten opzichte van de dollar, waarmee de koers voor de derde dag op rij daalde. De euro bereikte een bijna twee weken laagste punt van $1,1670 als gevolg van de oplopende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

Wekelijkse handel

Gedurende de handelsweek van vandaag, die officieel wordt afgesloten met de prijsafrekening, is de euro tot nu toe met ongeveer 0,8% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waardoor de euro op weg is naar het eerste wekelijkse verlies in een maand.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende opmars van de Amerikaanse munt werd weerspiegeld.

Deze stijging komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als veilige haven, nu de Verenigde Staten en Iran het oneens blijven over het staakt-het-vuren, de blokkade, nucleaire kwesties en de controle over de Straat van Taiwan. Deze geschillen houden de strategische waterweg feitelijk gesloten, wat een schok in de energiesector dreigt te veroorzaken die de wereldeconomieën zou kunnen schaden.

Skye Masters, hoofd marktonderzoek bij National Australia Bank, merkte op: "Ondanks Trumps verlenging van het staakt-het-vuren blijven de spanningen hoog door Irans weigering om de Straat van Hormuz te heropenen en de aanhoudende Amerikaanse marineblokkade, waardoor het risico op langdurige verstoringen van de aanvoer toeneemt."

Masters voegde eraan toe dat de extreme economische en handelsrisico's worden onderschat en dat de inflatiedruk tot het einde van het jaar zal aanhouden.

Updates over de oorlog in Iran

- Trump: Teheran wil een deal sluiten, maar de leiding verkeert in chaos.

- Trump: We hebben geen haast met een akkoord, maar als Iran er geen wil, "dan maak ik er militair een einde aan."

De Iraanse president Masoud Pezeshkian omschreef de Amerikaanse blokkade en dreigingen als "belangrijkste obstakels" voor echte onderhandelingen.

Pakistan zet zijn pogingen voort om de vredesbesprekingen tussen de VS en Iran in Islamabad nieuw leven in te blazen.

- Iran heeft een nieuw schip in de Straat van Hormuz in beslag genomen, waarmee het de maritieme superioriteit van de VS uitdaagt.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen vrijdag met meer dan 0,5%, waarmee de winst voor de vijfde opeenvolgende dag werd voortgezet en de prijzen zich in de buurt van het hoogste niveau in twee weken bevonden. Dit volgt op toenemende bezorgdheid over verstoringen van de energievoorziening vanuit de Arabische Golf, nu de Straat van Hormuz gesloten blijft voor tankers. De stijging van de wereldwijde olieprijzen wakkert de zorgen over een versnellende inflatie opnieuw aan, wat centrale banken ertoe zou kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen – een scherpe verschuiving ten opzichte van de vooroorlogse verwachtingen van een langdurig gelijkblijvende rente of renteverlaging.

Europese rentetarieven

- Door de stijging van de wereldwijde olieprijzen is de inschatting op de geldmarkt dat de ECB de Europese rente in april met 25 basispunten zal verhogen, gestegen van 20% naar 30%.

ECB-president Christine Lagarde verklaarde: De bank is bereid de rente te verhogen, zelfs als de verwachte inflatiestijging van korte duur is.

Bronnen meldden aan Reuters dat de ECB waarschijnlijk tijdens haar vergadering deze maand zal beginnen met het bespreken van renteverhogingen.

De Japanse yen daalde vrijdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de vijfde opeenvolgende dag werden voortgezet. De yen noteert nabij een laagste punt in twee weken en stevent af op het eerste wekelijkse verlies in een maand tijd, onder het toeziend oog van de Japanse autoriteiten, nadat de minister van Financiën opnieuw waarschuwde voor speculatie op de valutamarkt.

Beleggers blijven zich richten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als de geprefereerde alternatieve belegging te midden van de escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, waar beide partijen de controle over schepen en olietankers hebben uitgewisseld.

Uit vandaag in Tokio gepubliceerde gegevens blijkt dat de kerninflatie in Japan in maart is gestegen. Deze stijging was echter niet voldoende om de kans te vergroten dat de Bank van Japan (BoE) de rente volgende week verhoogt.

Prijsoverzicht

- Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg ten opzichte van de yen met ongeveer 0,15% tot (159,84¥), vanaf de openingskoers van vandaag van (159,64¥), na een dieptepunt van (159,60¥) te hebben bereikt.

De Japanse yen sloot de handel van donderdag af met een verlies van 0,15% ten opzichte van de dollar, waarmee het de vierde dag op rij verlies leed als gevolg van de escalerende spanningen tussen de VS en Iran.

Wekelijkse handel

Gedurende de handelsweek van vandaag, die officieel wordt afgesloten met de prijsafrekening, is de Japanse yen tot nu toe met ongeveer 0,8% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De munt stevent af op het eerste wekelijkse verlies in een maand tijd.

Japanse autoriteiten

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, herhaalde vrijdag haar mondelinge waarschuwing met betrekking tot interventies op de valutamarkt en merkte op dat de autoriteiten in staat zijn om "beslissende" maatregelen te nemen om speculatie tegen te gaan. Dit volgde op haar verklaring van gisteren dat Japan "volledige vrijheid" heeft om in te grijpen, en dat eerdere interventies effectief waren.

Terwijl de autoriteiten de verzwakking van de yen blijven bestrijden, stelt Akihiko Yoko, hoofdanalist bij MUFG Bank, dat het moeilijk voor te stellen is dat de yen op korte termijn scherp onder de 160 ten opzichte van de dollar zakt.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet en de aanhoudende opmars van de Amerikaanse munt werd weerspiegeld.

Deze stijging komt doordat beleggers de Amerikaanse dollar als veilige haven beschouwen, gezien de aanhoudende patstelling tussen de VS en Iran over het staakt-het-vuren, de blokkade, de nucleaire kwestie en de controle over de Straat van Taiwan. Deze geschillen houden de strategische waterweg feitelijk gesloten, wat een schok in de energiesector dreigt te veroorzaken die de wereldeconomieën zou kunnen schaden.

Skye Masters, hoofd marktonderzoek bij National Australia Bank, merkte op: "Ondanks Trumps verlenging van het staakt-het-vuren blijven de spanningen hoog door Irans weigering om de Straat van Hormuz te heropenen en de aanhoudende Amerikaanse marineblokkade, waardoor het risico op langdurige verstoringen van de aanvoer toeneemt."

Updates over de oorlog in Iran

- Trump: Teheran wil een deal sluiten, maar de leiding verkeert in chaos.

- Trump: We hebben geen haast met een akkoord, maar als Iran er geen wil, "dan maak ik er militair een einde aan."

De Iraanse president Masoud Pezeshkian omschreef de Amerikaanse blokkade en dreigingen als "belangrijkste obstakels" voor echte onderhandelingen.

Pakistan zet zijn pogingen voort om de vredesbesprekingen tussen de VS en Iran in Islamabad nieuw leven in te blazen.

- Iran heeft een nieuw schip in de Straat van Hormuz in beslag genomen, waarmee het de maritieme superioriteit van de VS uitdaagt.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen vrijdag met meer dan 0,5% en zetten daarmee de winst voor de vijfde dag op rij voort. De prijzen schommelen rond het hoogste niveau van de afgelopen twee weken, vanwege de toenemende vrees voor verstoringen in de energievoorziening nu de Straat van Hormuz gesloten blijft voor tankers. De stijging van de olieprijzen wakkert de bezorgdheid over de versnellende inflatie opnieuw aan, wat centrale banken ertoe zou kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen.

Kerninflatie

Uit gegevens die vandaag in Tokio zijn gepubliceerd, blijkt dat de kerninflatie (CPI) in Japan in maart met 1,8% is gestegen. Dit is hoger dan de marktverwachting van 1,7% en een stijging ten opzichte van de 1,6% in februari. Deze cijfers duiden op toenemende inflatiedruk op het beleid van de Bank of Japan, wat de kans op renteverhogingen later dit jaar mogelijk vergroot.

Japanse rentetarieven

- Reuters meldde dat de Bank van Japan waarschijnlijk volgende week geen renteverhoging zal doorvoeren, omdat de afnemende kans op een spoedig einde aan de oorlog in het Midden-Oosten de economische en prijsvooruitzichten zeer onzeker maakt.

Gouverneur Kazuo Ueda heeft onlangs afgezien van de toezegging van een renteverhoging in april vanwege de impact van de oorlog op de economische vooruitzichten.

- De marktverwachting voor een verhoging van 25 basispunten in april blijft stabiel rond de 10%.

Verwachtingen voor de prestaties van de Japanse yen

Suzuki van Matsui Securities stelde dat ingrijpen door de Japanse autoriteiten onwaarschijnlijk is, tenzij de dollar/yen-wisselkoers het hoogtepunt van april 2024 van 161,95 overschrijdt. Hij voegde eraan toe dat zelfs als de yen na de vergadering van de Bank of Japan volgende week verder verzwakt, de centrale bank waarschijnlijk eerst met verbale verklaringen zal komen voordat ze daadwerkelijk ingrijpt.