De Amerikaanse dollar boekte donderdag een beperkte winst, maar bleef onder zijn hoogste punt in zes weken. Het groeiende optimisme dat Washington een akkoord met Teheran nadert om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen, beperkte verdere stijgingen van de munt.

De Amerikaanse president Donald Trump zei woensdag dat de onderhandelingen met Iran in de laatste fase waren beland, maar waarschuwde tegelijkertijd dat er mogelijk verdere aanvallen zouden volgen als Teheran weigert een akkoord te sluiten.

De dollar, die door beleggers als een veilige haven wordt beschouwd, steeg met 0,1% ten opzichte van de Japanse yen tot 159,06 yen, na woensdag voor het eerst in acht sessies een daling ten opzichte van de Japanse munt te hebben laten zien.

De yen kreeg ook extra steun na de strenge opmerkingen van Junko Koeda, bestuurslid van de Bank of Japan, die zei dat de centrale bank de rente moet blijven verhogen nu de onderliggende inflatie zich stabiliseert rond de doelstelling van 2%.

De euro daalde ondertussen met 0,2% tot $1,16005, na woensdag te zijn gezakt naar het zwakste niveau sinds 7 april op $1,1583, alvorens weer te herstellen.

De druk op de Europese munt nam toe nadat uit gegevens bleek dat de Franse economische activiteit in mei in het snelste tempo in vijf en een half jaar was gekrompen.

"De Franse PMI-cijfers waren extreem zwak, maar de Europese Centrale Bank lijkt nog steeds vastbesloten de rente te verhogen," aldus Kenneth Broux, hoofd valutamarkt- en renteonderzoek bij Société Générale, ter verklaring van de zwakte van de euro.

Handelaren wachten ook op de publicatie van de samengestelde PMI-cijfers voor de eurozone later vandaag.

Het Britse pond daalde ook met 0,1% tot $1,3421.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, steeg met 0,2% naar 99,295 punten, hoewel deze onder het hoogtepunt van woensdag van 99,472 punten bleef, het hoogste niveau sinds 7 april.

Joseph Capurso, hoofd Internationale en Duurzame Economie bij Commonwealth Bank of Australia, zei: "De vlucht naar veilige havens keerde om na positief nieuws over de oorlog met Iran."

Hij voegde er echter aan toe dat de Verenigde Staten nog steeds tot militaire escalatie zouden kunnen overgaan om hun onderhandelingspositie te versterken, ondanks binnenlandse politieke prikkels die op vrede aandringen.

Beleggers blijven zich richten op de inflatoire impact van hogere energieprijzen, aangezien de Straat van Hormuz nog steeds te kampen heeft met gedeeltelijke verstoringen van het scheepvaartverkeer.

Valuta-analisten van Commerzbank gaven aan dat sommige centrale banken de huidige inflatieschok mogelijk als "tijdelijk" zullen beschouwen als de zeestraat de komende dagen weer opengaat, maar waarschuwden dat een dergelijke beoordeling onjuist zou zijn omdat de afname van de koopkracht over het hoofd wordt gezien.

Ze voegden eraan toe dat valuta's hiervan zouden kunnen profiteren in landen waar centrale banken minder snel geneigd zijn stijgende prijzen als tijdelijk te bestempelen, terwijl de mogelijkheid van een restrictiever monetair beleid blijft bestaan.

Uit de notulen van de vergadering van de Federal Reserve in april, die woensdag werden gepubliceerd, bleek ook dat beleidsmakers zich steeds meer zorgen maakten over de inflatie. Een groter aantal functionarissen stond open voor de mogelijkheid dat verdere renteverhogingen noodzakelijk zouden kunnen zijn.

Op andere markten daalde de Australische dollar na een onverwachte stijging van de werkloosheid tot het hoogste niveau sinds 2021, waardoor de verwachtingen voor verdere renteverhogingen door de Reserve Bank of Australia afnamen.

De Australische dollar daalde met 0,55% tot $0,71105 nadat handelaren hun verwachtingen voor verdere monetaire verkrapping dit jaar naar beneden bijstelden.

Ryan Wells, econoom bij Westpac, zei dat de verwachting dat de rente tijdens de vergadering in juni ongewijzigd zal blijven nu "zeer sterk" is, hoewel hij opmerkte dat inflatie de grootste uitdaging voor de centrale bank blijft.

De goudprijs steeg donderdag in de Europese handel en bleef daarmee voor de tweede opeenvolgende dag in de plus. Het metaal herstelde zich verder van het laagste niveau in bijna twee maanden, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje valuta's en toenemend optimisme over een mogelijk vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

De verwachting dat de Amerikaanse centrale bank dit jaar minstens één keer de rente zal verhogen, is ook toegenomen, vooral na de publicatie van de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve, waaruit bleek dat de beleidsmakers nog steeds openstaan voor verdere renteverhogingen.

Prijsoverzicht

• Goudprijs vandaag: Goud steeg met 0,65% tot $4.570,93 per ounce, vanaf een openingskoers van $4.542,23, na een intraday-laagtepunt van $4.512,06 te hebben bereikt.

• Bij de slotkoers van woensdag steeg de goudprijs met 1,4%, na eerder te zijn gedaald tot een tweemaandelijks dieptepunt van $4.453,60 per ounce.

De Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met 0,1%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet en de index verder verwijderd raakte van de hoogste niveaus in anderhalve maand. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Afgezien van winstnemingen verzwakte de dollar door toenemend optimisme over een naderend akkoord tussen Washington en Teheran om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

Ontwikkelingen in de onderhandelingen tussen de VS en Iran.

• Trump: De Verenigde Staten bevinden zich in de laatste fase van de onderhandelingen met Iran.

• Trump zei dat hij bereid is een paar dagen te wachten op het "juiste antwoord" met betrekking tot een vredesakkoord met Iran.

• Het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken heeft officieel bekendgemaakt dat het momenteel de meest recente reactie en voorstellen van Washington, die via de Pakistaanse bemiddelaar zijn ontvangen, aan het bestuderen is.

• Bronnen melden dat er na het Hadj-seizoen een nieuwe ronde vredesonderhandelingen tussen de VS en Iran in Islamabad zal plaatsvinden.

• De Pakistaanse legerchef bezoekt mogelijk vandaag, donderdag, Iran om het definitieve ontwerp van de overeenkomst bekend te maken.

Amerikaanse rentetarieven

• Uit de notulen van de vergadering van de Federal Reserve in april bleek dat de meeste beleidsmakers van mening zijn dat "een verdere verkrapping van het monetaire beleid gepast kan worden" als de inflatie boven de doelstelling van 2% van de centrale bank blijft.

• Kevin Warsh wordt vrijdag beëdigd als voorzitter van de Federal Reserve.

• Volgens de FedWatch Tool van CME houden de markten momenteel rekening met een kans van 40% dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen, vergeleken met iets meer dan 16% begin mei.

• De markten gaan nog steeds uit van een kans van 99% dat de rentetarieven tijdens de vergadering in juni ongewijzigd blijven, terwijl de kans op een renteverlaging van 25 basispunten slechts 1% bedraagt.

• Om deze verwachtingen bij te stellen, houden beleggers de komende Amerikaanse economische cijfers en de uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Gouden vooruitzichten

Kelvin Wong, senior marktanalist voor Azië-Pacific bij OANDA, zei dat het sentiment verbeterde "na de opmerkingen van Trump die erop wezen dat de Verenigde Staten en Iran de laatste fase van een vredesakkoord naderen."

Wong voegde eraan toe: "De algemene trend in het rendement op Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties is sinds begin maart gematigd bullish gebleven. Daarom zullen goudbeleggers op dit moment wellicht niet al te enthousiast zijn om de prijzen significant verder op te drijven."

SPDR Gold Trust

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef woensdag vrijwel onveranderd, met een totaal van 1.036,85 ton, het laagste niveau in een week.

De euro steeg donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en zette daarmee voor de tweede opeenvolgende sessie zijn herstel voort vanaf een zeswekenlaagtepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit werd ondersteund door aanhoudende koopjesjacht en een afnemende vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven te midden van optimisme over een mogelijk vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

Beleggers wachten nu op een reeks economische publicaties later vandaag over de belangrijkste sectoren van de Europese economie voor de maand mei. De markten houden namelijk rekening met de toenemende verwachtingen dat de Europese Centrale Bank de rente tijdens haar vergadering in juni zou kunnen verhogen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg met ongeveer 0,1% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar $1,1635, vanaf het openingsniveau van $1,1624, na een intraday-laagtepunt van $1,1616 te hebben bereikt.

• De euro sloot de sessie van woensdag af met een stijging van ongeveer 0,2% ten opzichte van de dollar, na eerder te zijn gedaald tot een zeswekenlaagtepunt van $1,1583.

• Naast koopjesjacht op lagere niveaus steeg de euro in waarde door de toegenomen risicobereidheid op de wereldmarkten na positieve opmerkingen over de onderhandelingen tussen de VS en Iran.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,1%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet en de index verder verwijderd raakte van de hoogste stand van anderhalve maand. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta.

Naast winstnemingen verzwakte de dollar doordat de hoop toenam dat Washington een akkoord met Teheran nadert om de oorlog in het Midden-Oosten te beëindigen.

ontwikkelingen in de oorlog in Iran

• Trump: De Verenigde Staten bevinden zich in de laatste fase van de onderhandelingen met Iran.

• Trump zei dat hij bereid is nog een paar dagen te wachten op het "juiste antwoord" met betrekking tot een vredesakkoord met Iran.

• Het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken heeft officieel bekendgemaakt dat het momenteel de meest recente reacties en voorstellen die via de Pakistaanse bemiddelaar van Washington zijn ontvangen, aan het bestuderen is.

• Bronnen melden dat er na het Hadj-seizoen een nieuwe ronde vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran in Islamabad zal plaatsvinden.

• De Pakistaanse legerchef bezoekt Iran mogelijk donderdag om de definitieve tekst van de overeenkomst bekend te maken.

Europese rentetarieven

• Bronnen: De Europese Centrale Bank zal naar alle waarschijnlijkheid de rente in juni verhogen, omdat de inflatieverwachtingen zich ontwikkelen in de richting van een onwenselijk scenario.

De geldmarkten houden momenteel rekening met een kans van meer dan 70% op een renteverhoging van 25 basispunten door de ECB tijdens de vergadering in juni.

• Beleggers wachten later vandaag op een reeks economische rapporten over de belangrijkste sectoren van de Europese economie in mei, om hun verwachtingen te kunnen bijstellen.

De Australische dollar verzwakte donderdag in de Aziatische handel over de hele linie ten opzichte van een mandje wereldvaluta's, waarmee de verliezen na een tijdelijk herstel ten opzichte van de Amerikaanse dollar werden hervat en de koers een laagste punt in vijf weken naderde na tegenvallende cijfers over de Australische arbeidsmarkt.

De gegevens toonden aan dat de werkloosheid steeg naar het hoogste niveau in vierenhalf jaar, wat erop wijst dat de Australische arbeidsmarkt de gevolgen van de oorlog met Iran begint te voelen. Deze ontwikkeling zou de Reserve Bank of Australia ertoe kunnen aanzetten om voorzichtig te blijven en de rentetarieven op korte termijn ongewijzigd te laten.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Australische dollar vandaag: De Australische dollar daalde met ongeveer 0,7% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot 0,7100, vanaf de opening van de dag op 0,7149, na een intraday-hoogtepunt van 0,7157 te hebben bereikt.

• De Australische dollar sloot de sessie van woensdag af met een stijging van ongeveer 0,65% ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit was de tweede winst in drie sessies en maakt deel uit van een poging tot herstel na een dieptepunt van 70,80 Amerikaanse cent, het laagste niveau in vijf weken.

• Naast koopjesjacht op lagere niveaus, vond de Australische dollar ook steun in de sterke koersstijgingen van Amerikaanse aandelen op Wall Street.

Australische arbeidsmarkt

Cijfers die donderdag door het Australische Bureau voor de Statistiek werden gepubliceerd, tonen aan dat de netto werkgelegenheid in april met 18.600 banen is gedaald. Dit is het eerste maandelijkse banenverlies in Australië sinds november 2025 en veel slechter dan de marktverwachtingen van een stijging van 16.700 banen. In maart was de werkgelegenheid met 23.300 banen gestegen, na een opwaartse herziening van een eerder gerapporteerde stijging van 17.900.

Overheidsgegevens toonden ook aan dat de werkloosheid steeg naar 4,5%, het hoogste niveau sinds november 2021, hoger dan de marktverwachting van 4,3%, vergeleken met 4,3% in maart.

De gegevens wijzen op een afnemende krapte op de Australische arbeidsmarkt, waardoor de druk op de beleidsmakers van de Reserve Bank of Australia vermindert en de verwachting wordt versterkt dat de Australische rentetarieven dit jaar zo lang mogelijk ongewijzigd zullen blijven.

Australische rentetarieven

• Na de publicatie van de gegevens daalde de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Reserve Bank of Australia in juni fors van 25% naar 5%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, werkloosheid en loongroei in Australië om hun verwachtingen bij te stellen.

Meningen en analyses

Krishna Bhimavarapu, econoom bij State Street Global Advisors, zei: "De scherpe stijging van het werkloosheidspercentage vandaag suggereert dat de omstandigheden op de arbeidsmarkt sneller veranderen dan verwacht, wat de neiging van de Reserve Bank of Australia versterkt om het monetaire beleid in juni ongewijzigd te laten."

Harry Murphy Cruise, econoom bij Oxford Economics Australia, zei dat de cijfers waarschijnlijk de economische omstandigheden van vóór de oorlog weerspiegelen, en merkte op dat de aanwervingsbeslissingen van bedrijven doorgaans achterlopen op bredere economische schokken.