De Federal Reserve heeft woensdag bekendgemaakt dat de rente ongewijzigd is gebleven op 3,75%, conform de marktverwachtingen, na de eerste beleidsvergadering onder leiding van Kevin Warsh als voorzitter van het Federal Open Market Committee.

De belangrijkste beursindices op Wall Street lieten woensdag bescheiden winsten zien in een volatiele handel, doordat aandelen in de halfgeleidersector herstelden terwijl beleggers wachtten op het eerste monetaire beleidsbesluit van de Federal Reserve onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh.

De aandelen van verschillende hoog gewaardeerde chipfabrikanten stegen, waaronder Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) en Intel, met winsten variërend van 2,5% tot 4%.

De technologiesector van de S&P 500 steeg met 1,2%, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index met 3,5% omhoogschoot.

De aandacht verschuift naar het besluit van de Fed en de eerste persconferentie van Warsh.

De aandacht van beleggers is volledig gericht op de beleidsaankondiging van de Federal Reserve, die gepland staat voor 14:00 uur Eastern Time.

De algemene verwachting op de markt is dat de Fed de rentetarieven ongewijzigd zal laten, binnen de bandbreedte van 3,50%–3,75%, aangezien beleidsmakers de inflatierisico's blijven beoordelen die samenhangen met de hogere energiekosten tijdens het conflict in het Midden-Oosten.

Beleggers volgen ook met grote belangstelling de eerste persconferentie van Kevin Warsh als voorzitter van de Federal Reserve, in de hoop aanwijzingen te krijgen over zijn visie op inflatie, de arbeidsmarkt en de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie.

Het rendement op de benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie steeg naar 4,43%.

Jeff Buchbinder, hoofd aandelenstrateeg bij LPL Financial, zei dat Warsh er alles aan doet om te voorkomen dat de rente op 10-jarige staatsobligaties sterk stijgt. Hij voegde eraan toe dat het belangrijk blijft voor de markten om de rente onder de 4,5% te houden, vooral na de recente daling van de olieprijzen.

Hij voegde eraan toe dat elke betekenisvolle verschuiving in het monetaire beleid waarschijnlijk geleidelijk zou verlopen en brede overeenstemming tussen de leden van het Federal Open Market Committee zou vereisen.

Sterke cijfers over de detailhandelsverkopen

Uit economische cijfers blijkt dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in mei met 0,9% zijn gestegen, waarmee de verwachtingen van economen (0,5%) werden overtroffen.

De stijging volgde op een opwaartse herziening van de cijfers van april, die nu een toename van 0,4% lieten zien.

Ondanks het sterke rapport verwachten analisten dat de consumentenbestedingen de komende maanden zullen afnemen, omdat het positieve effect van belastingteruggaven afneemt en de kosten van levensonderhoud hoog blijven.

Volgens gegevens van CME FedWatch verwachten handelaren dat de Fed de rentetarieven het grootste deel van het jaar ongewijzigd zal laten, met een kans van ongeveer 43% op een renteverhoging van 25 basispunten in december.

Indexen stijgen doordat chipaandelen beter presteren.

Vanaf 9:41 uur New Yorkse tijd:

De Dow Jones Industrial Average steeg met 77,71 punten, oftewel 0,15%, naar 52.070,81.

De S&P 500 steeg met 8,14 punten, oftewel 0,11%, naar 7.519,49.

De Nasdaq Composite steeg met 89,53 punten, oftewel 0,35%, naar 26.466,52.

De Amerikaanse aandelenmarkten hebben zich gedeeltelijk hersteld van de uitverkoop begin juni, terwijl de Dow Jones de afgelopen twee sessies recordhoogtes heeft bereikt, gesteund door de veerkracht van de Amerikaanse economie, een bredere marktparticipatie buiten de technologiesector en lagere olieprijzen.

Olieprijs bijna laagste punt in drie maanden, terwijl SpaceX de winst verder uitbreidt.

De olieprijzen bleven rond het laagste niveau in drie maanden, gesteund door de verwachting dat de tijdelijke overeenkomst tussen de VS en Iran de hervatting van de olietransporten door de Straat van Hormuz mogelijk zou maken.

De onzekerheid blijft echter bestaan nadat president Donald Trump verklaarde dat het memorandum van overeenstemming met Iran nog niet definitief is en waarschuwde dat de militaire operaties hervat zouden kunnen worden als hij niet tevreden is met de overeenkomst.

Op de aandelenmarkt stegen de aandelen van SpaceX met 1,6% nadat het bedrijf Amazon in marktkapitalisatie had overtroffen en daarmee het vijfde grootste Amerikaanse bedrijf qua marktwaarde werd.

Ondertussen daalden de aandelen van CME Group met bijna 5% nadat de beursbeheerder aankondigde dat CEO Terry Duffy op 1 maart zal aftreden en de rol van uitvoerend voorzitter zal gaan vervullen.

De marktbreedte bleef positief, met een verhouding van 1,18 tegen 1 tussen stijgende en dalende aandelen op de NYSE en 1,52 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P 500 noteerde 15 nieuwe 52-weekse hoogtepunten en vier nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 28 nieuwe hoogtepunten en 38 nieuwe dieptepunten registreerde.

De zinkprijs daalde met 1% en sloot op 366,2, doordat toenemende zorgen over een afnemende vraag in China het sentiment op de metaalmarkt drukten.

Recente economische cijfers uit China laten zien dat de detailhandelsverkopen in mei met 0,6% zijn gedaald, de eerste krimp in meer dan drie jaar. Tegelijkertijd daalden de investeringen in vaste activa met 4,1% in de eerste vijf maanden van het jaar, aanzienlijk slechter dan de marktverwachtingen.

De cijfers gaven aanleiding tot bezorgdheid over de kracht van de industriële activiteit en de vraag naar bouwmaterialen in China, 's werelds grootste afnemer van metalen.

De Chinese industriële productie steeg in mei echter met 4,5% op jaarbasis, waarmee de verwachtingen werden overtroffen en de bredere metaalsector enigszins werd ondersteund.

Leveringsonderbrekingen beperken zinkverliezen.

Ondanks de toenemende zorgen over de vraag, bleef de daling van de zinkproductie beperkt dankzij de krappere wereldwijde aanvoer.

Nexa Resources heeft een tijdelijke stopzetting van de werkzaamheden in de smelterij in Cajamarquilla, Peru, aangekondigd nadat een brand de verwerkingsinfrastructuur had beschadigd.

Ondertussen bleef Kazzinc, dat eigendom is van Glencore Group, met een lagere capaciteit produceren na een explosie die de zink- en loodproductiefaciliteiten in Kazachstan trof.

Deze ontwikkelingen vonden plaats terwijl de International Lead and Zinc Study Group al een tekort aan geraffineerd zink op de markt voor het lopende jaar had voorspeld.

De prijzen werden ook ondersteund door dalende wereldwijde voorraden en aanhoudende uitdagingen in de mijnbouwproductie.

De verwachte productiegroei beperkt de opwaartse potentie.

Aan de andere kant bleven de verwachtingen van een hogere productie bij verschillende grote producenten het opwaartse potentieel van zink beperken.

Het Zweedse Boliden is van plan de productie in de Garpenberg-mijn in het tweede kwartaal te hervatten, terwijl het Japanse Mitsui Mining & Smelting verwacht dat de productie van geraffineerd zink met 3,2% zal toenemen in de eerste helft van het fiscale jaar 2026-2027.

Uit gegevens van de wereldwijde zinkmarkt blijkt ook dat het overschot aan aanbod in maart aanzienlijk is afgenomen, wat wijst op een verbeterd evenwicht tussen vraag en aanbod in vergelijking met voorgaande perioden.

De prijs

Vanuit technisch oogpunt is er sprake van liquidatie van longposities, waarbij de openstaande posities met 7,16% zijn gedaald, gepaard gaande met lagere prijzen.

Zink ondervindt aanvankelijk steun op 364,0, gevolgd door een tweede steunpunt op 361,9.

Aan de bovenkant ligt de weerstand op 369,4, en een doorbraak boven dat niveau zou de weg vrijmaken voor verdere winsten richting 372,7.

Bitcoin daalde richting het niveau van $65.000 in aanloop naar het monetaire beleidsbesluit van de Amerikaanse Federal Reserve, omdat handelaren hun risicoblootstelling verminderden en hun verwachtingen ten aanzien van de rentetarieven onder de nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh bijstelden.

Volgens marktgegevens daalde de Bitcoin-koers van een hoogtepunt van bijna $67.200 op 16 juni naar een intraday-laagtepunt van ongeveer $65.236 op 17 juni, waarna de koers stabiliseerde rond de $65.300.

De terugval komt op een moment dat beleggers de uitkomst van de tweedaagse beleidsvergadering van de Fed afwachten. De markten verwachten over het algemeen dat de centrale bank de rentetarieven ongewijzigd zal laten, binnen de bandbreedte van 3,50% tot 3,75%.

De aandacht verschuift naar de renteprognoses en de boodschap van de nieuwe Fed-voorzitter.

Hoewel de markten geen rentewijzigingen verwachten, is de aandacht vooral gericht op de bijgewerkte grafiek met de renteverwachtingen van de beleidsmakers, en op de eerste persconferentie van Kevin Warsh na de vergadering.

Beleggers proberen te achterhalen of beleidsmakers zullen afwijken van hun eerdere neiging tot versoepeling en de verwachting zullen bevestigen dat de leenkosten langer hoog zullen blijven, nu de inflatie nog steeds boven de 4% ligt.

Ook op andere markten heerste voorzichtigheid. Goud en zilver daalden licht tijdens de sessie, terwijl de olieprijs voor de vijfde opeenvolgende sessie richting de 75 dollar per vat zakte, omdat de markten rekening hielden met de mogelijkheid dat de Iraanse olie-export zou hervatten onder een voorgestelde overeenkomst tussen de VS en Iran.

Ondertussen bleven Aziatische technologieaandelen investeringsstromen aantrekken, waarbij de Japanse Nikkei 225 nieuwe recordhoogtes bereikte van boven de 70.000 punten, gesteund door het aanhoudende enthousiasme voor investeringen in kunstmatige intelligentie.

Technische weerstand beperkt het herstel van Bitcoin.

Vanuit technisch oogpunt lijkt het recente herstel van Bitcoin vanaf niveaus onder de $60.000 aan momentum te hebben verloren in de buurt van een belangrijke weerstandszone.

Op de daggrafiek keerde de cryptovaluta terug naar het bereik van $65.200–$65.800, een gebied dat in februari en maart als belangrijke steun fungeerde, voordat het na de scherpe daling eerder deze maand weerstand ging bieden.

Hoewel Bitcoin er even in slaagde deze zone te heroveren, zakte de koers er snel weer onder, wat erop wijst dat de verkoopdruk aanhoudt.

De prijs zit momenteel gevangen tussen een belangrijke steunzone rond $60.000 en een sterke weerstand rond $68.000. Dit weerspiegelt de voorzichtige en afwachtende houding die de handelsactiviteit domineert in aanloop naar het besluit van de Federal Reserve en de bijgewerkte economische prognoses.