De inflatie in de VS is in mei versneld, aangewakkerd door stijgende energiekosten, zo blijkt uit gegevens die woensdag zijn gepubliceerd. Dit is de grootste jaarlijkse stijging in drie jaar tijd.

De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) steeg in mei met 4,2% op jaarbasis, conform de marktverwachtingen, en bereikte daarmee het hoogste niveau in drie jaar.

Op maandbasis, gecorrigeerd voor seizoensinvloeden, steeg de index met 0,5% ten opzichte van de vorige maand, wat ook overeenkomt met de schattingen van Dow Jones.

De kerninflatie, die de meer volatiele categorieën voedsel en energie uitsluit, vertoonde enige gematigdheid. Deze steeg met 0,2% op maandbasis, lager dan de verwachting van een stijging van 0,3%.

Op jaarbasis bedroeg de kerninflatie 2,9%, wat overeenkwam met de verwachtingen van analisten, maar boven de doelstelling van 2% van de Federal Reserve bleef.

De gegevens wijzen erop dat er nog steeds sprake is van inflatoire druk in de Amerikaanse economie, met name doordat de hogere energieprijzen, die samenhangen met geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, de bredere prijstrends blijven beïnvloeden. Dit zou de Federal Reserve ertoe kunnen aanzetten om het restrictieve monetaire beleid langer te handhaven.

Na de publicatie bleven de Amerikaanse aandelenfutures in negatief gebied, terwijl de rendementen op staatsobligaties nauwelijks veranderden. Dit weerspiegelt de aanhoudende voorzichtigheid van beleggers ten aanzien van de vooruitzichten voor de rentetarieven en het Amerikaanse monetaire beleid.

De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) gaf in mei aan dat de inflatie in lijn was met de verwachtingen van economen. Dit wakkert de bezorgdheid aan over het toekomstige verloop van de Amerikaanse rentetarieven en hun impact op risicogevoelige activa, met name cryptovaluta.

Tijdens de handel daalde Bitcoin met 0,1% tot $62.200 om 14:43 GMT op CoinMarketCap.

Inflatiecijfers wakkeren zorgen over renteverhogingen en volatiliteit op de cryptomarkt weer aan.

De jaarlijkse inflatie is versneld tot 4,2%, het hoogste niveau sinds april 2023.

De kerninflatie, exclusief voedsel- en energieprijzen, steeg naar 2,9%, het hoogste niveau in negen maanden en conform de marktverwachtingen.

De cijfers worden als zorgwekkend beschouwd voor de financiële markten, met name omdat de Federal Reserve een inflatiepercentage van 2% als haar langetermijndoelstelling ziet.

Volgens The Kobeissi Letter zijn de verwachtingen voor toekomstige renteverhogingen weer toegenomen, wat mogelijk extra verkoopdruk op de cryptomarkt kan veroorzaken. Deze markt blijft immers zeer volatiel en gevoelig voor verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid.

Ondanks die zorgen kende Bitcoin aanvankelijk een verrassende rally na de publicatie van de gegevens, waarbij de koers kortstondig het niveau van $62.000 benaderde voordat deze terugviel naar $61.500, volgens gegevens van TradingView.

De meeste belangrijke cryptovaluta volgden een vergelijkbaar patroon, waaronder Ethereum (ETH), Solana (SOL) en XRP, die allemaal scherpe schommelingen vertoonden na het inflatierapport.

Ondanks het aanvankelijke herstel blijven de markten zeer volatiel en is de kortetermijnrichting voor cryptovaluta onduidelijk, aangezien beleggers nog steeds wachten op verdere signalen met betrekking tot het Amerikaanse monetaire beleid.

De olieprijzen bleven woensdag vrijwel onveranderd, omdat beleggers de gevolgen van de hernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran afwogen tegen de zwakkere Chinese vraag en de aanhoudende daling van de wereldwijde voorraden.

Tijdens de handel daalden de Brent-oliefutures met 25 cent, oftewel 0,23%, tot $91,24 per vat om 10:08 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olie met 14 cent, oftewel 0,16%, daalde tot $88,06 per vat.

De prijzen waren eerder op de dag gestegen na de recente aanvallen tussen Washington en Teheran, maar zakten vervolgens weer terug naar de slotkoersen van eerder die dag.

Volgens Tamas Varga, analist bij PVM, blijven de aanhoudende dalingen van de wereldwijde voorraden de prijzen ondersteunen, maar beperken de zwakkere Chinese ruwe-olie-importen verdere prijsstijgingen, evenals de aanhoudende beperkingen op de scheepvaart door de Straat van Hormuz.

Varga voegde eraan toe dat het moeilijk blijft om de huidige relatieve rust op de oliemarkten te rijmen met een aanhoudend conflict in een van 's werelds belangrijkste energieproducerende regio's.

Geopolitieke spanningen herstellen de risicopremie.

Amerikaanse troepen hebben aanvallen uitgevoerd op Iraanse doelen nadat president Donald Trump dinsdag wraak had gezworen voor het neerhalen van een Amerikaanse Apache-aanvalshelikopter.

Priyanka Sachdeva, senior marktanalist bij Phillip Nova, zei dat de recente aanvallen de aandacht van handelaren opnieuw hebben gevestigd op oorlogsrisico's en de potentiële verstoringen van de toeleveringsketen.

Ze voegde eraan toe dat de recente militaire confrontaties, ondanks voortdurende diplomatieke inspanningen, een geopolitieke risicopremie opnieuw in de oliemarkten hebben geïntroduceerd.

Ondertussen waarschuwde Teheran dat het de vijandelijkheden zou hervatten als Israël zijn operaties tegen de door Iran gesteunde Hezbollah-militie in Libanon zou voortzetten.

Israëls weigering om zijn campagne tegen Hezbollah te beëindigen heeft Trumps pogingen om het fragiele staakt-het-vuren in het bredere conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran om te zetten in een duurzame oplossing, verder bemoeilijkt.

Iran blijft een groot deel van het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz verstoren. Normaal gesproken wordt hierdoor ongeveer een vijfde van de wereldwijde voorraden ruwe olie en vloeibaar aardgas vervoerd, terwijl Washington een blokkade van Iraanse havens handhaaft.

De Amerikaanse minister van Energie zei dinsdag dat het scheepvaartverkeer in de Golf en de olie-export door de Straat van Hormuz toenemen, ondanks de vastgelopen onderhandelingen tussen Washington en Teheran om een einde te maken aan het conflict dat al meer dan drie maanden duurt.

In de Verenigde Staten lieten gegevens van het American Petroleum Institute, volgens bronnen op de markt, zien dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden vorige week voor de achtste achtereenvolgende week daalden. Ook de benzinevoorraden daalden, wat de olieprijzen verder ondersteunde.

De Amerikaanse dollar bleef woensdag vrijwel onveranderd, terwijl beleggers de laatste ontwikkelingen tussen de Verenigde Staten en Iran in de gaten hielden en wachtten op belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers die belangrijke aanwijzingen zouden kunnen geven over het toekomstige rentebeleid van de Federal Reserve.

Amerikaanse troepen hebben aanvallen uitgevoerd op Iraanse doelen nadat president Donald Trump dinsdag had gezworen te reageren op het neerhalen van een Amerikaanse Apache-gevechtshelikopter. Dit markeert een nieuwe escalatie die het fragiele staakt-het-vuren tussen Washington en Teheran bedreigt.

Ondertussen kondigde de Iraanse Revolutionaire Garde raket- en droneaanvallen aan op Amerikaanse militaire bases in Jordanië, Koeweit en Bahrein als vergelding voor Amerikaanse aanvallen op Iraanse posities nabij de Straat van Hormuz.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, waaronder de euro en de yen, daalde licht naar 99,88.

De euro steeg met ongeveer 0,1% tot $1,1553, terwijl het Britse pond een vergelijkbare winst boekte tot $1,3386.

Dominic Bunning, hoofd G10 FX-strategie bij Nomura, zei dat de markten de kans op een onderhandelde oplossing tussen de Verenigde Staten en Iran nog steeds groter inschatten dan de kans op een volledige escalatie, ondanks de hernieuwde spanningen op korte termijn.

De markten richten zich op het beleid van de Fed te midden van geopolitieke risico's.

Bunning voegde eraan toe dat beleggers zich blijven richten op Amerikaanse economische cijfers en renteverwachtingen, met name na de benoeming van Kevin Warsh tot voorzitter van de Federal Reserve.

Hij merkte op dat de markten uiteindelijk wellicht verder moeten kijken dan de huidige afwachtende houding, en voegde eraan toe dat veel beleggers nog steeds geloven dat de dollar sterker kan worden als de Amerikaanse economische cijfers veerkracht blijven tonen.

De inflatie in de VS en de Japanse yen in de schijnwerpers.

Beleggers wachten woensdag later op de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex voor mei. Dit rapport wordt algemeen beschouwd als cruciaal voor het inschatten van de kans op verdere renteverhogingen door de Federal Reserve dit jaar, na het beter dan verwachte banenrapport van vorige week.

Sho Suzuki, marktanalist bij Matsui Securities, zei dat een hogere inflatie in de VS de verwachtingen voor hogere rentes zou versterken en de dollar extra steun zou bieden.

Japanse yen

In Azië bleef de Japanse yen een belangrijk aandachtspunt, aangezien de markten een renteverhoging door de Bank of Japan tijdens de vergadering van 16 juni vrijwel volledig hadden ingeprijsd. Daardoor is het mogelijk dat het besluit alleen niet voldoende is om de zwakte van de yen te keren, tenzij het gepaard gaat met een meer havikachtige boodschap van gouverneur Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, zei dat beleggers duidelijkere signalen van Ueda nodig hebben dat de volgende renteverhoging mogelijk vervroegd kan worden van december naar september, met de mogelijkheid van een derde verhoging vóór het einde van het jaar, wil de yen een betekenisvol herstel laten zien.

Hij voegde eraan toe dat het Japanse ministerie van Financiën mogelijk opnieuw moet ingrijpen op de valutamarkt als de yen verder verzwakt.

De Japanse roepie bleef vrijwel onveranderd op 160,36 per dollar, dicht bij het niveau van 160 dat door beleggers algemeen wordt beschouwd als een potentieel omslagpunt voor overheidsingrijpen.

Uit een enquête van Reuters onder economen blijkt dat men verwacht dat de Bank van Japan deze maand en opnieuw in het vierde kwartaal de referentierente zal verhogen, waardoor de leenkosten tegen het einde van het jaar oplopen tot 1,25%. Beleidsmakers maken zich namelijk steeds meer zorgen over inflatierisico's.

Uit gegevens die woensdag werden gepubliceerd, bleek ook dat de groothandelsinflatie in Japan in mei is gestegen naar een driejarig hoogtepunt van 6,3% ten opzichte van een jaar eerder, als gevolg van bredere prijsdruk die verband houdt met het conflict in het Midden-Oosten.