• Toenemende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten
• Markten wachten op belangrijke sectorgegevens uit Europa

De euro daalde maandag aan het begin van de week op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar werden hervat. Dit komt door de risicoaversie van beleggers en hun focus op de dollar als beste alternatieve belegging.

Dit gebeurt op een moment dat de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten toenemen, vooral na de militaire aanvallen van de Verenigde Staten op de nucleaire installaties van Iran. De markten wachten nu af hoe Iran hierop zal reageren.

De verwachtingen dat de Europese Centrale Bank de rente in juli zal verlagen, zijn afgenomen in afwachting van meer bewijs dat het monetaire beleid in Europa in de tweede helft van het jaar zal worden versoepeld.

Prijsoverzicht

• EUR/USD vandaag: De euro daalde met 0,6% naar $1,1452, een daling ten opzichte van de slotkoers van vrijdag van $1,1521, met een hoogste koers op de sessie van $1,1507.
• De euro sloot vrijdag 0,25% hoger ten opzichte van de dollar. Dit was de tweede dagelijkse stijging op rij en zette het herstel voort vanaf het laagste punt in één week van $1,1446.
• De euro verloor vorige week ongeveer 0,3% ten opzichte van de dollar. Dit was het eerste weekverlies in de afgelopen drie weken. De daling werd veroorzaakt door winstneming en correcties ten opzichte van het hoogste niveau in vier jaar van $1,1631.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,4% en bereikte het hoogste punt in twee weken: 99,16 punten. Dit weerspiegelt de kracht ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's.

De stijging komt doordat beleggers de dollar zien als de beste alternatieve belegging, terwijl de markten wachten op de reactie van Iran op Amerikaanse luchtaanvallen op diens nucleaire installaties. Deze hebben geleid tot toenemende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

Amerikaanse aanvallen op Iran

Afgelopen weekend voerden de VS luchtaanvallen en raketaanvallen uit op drie belangrijke Iraanse nucleaire installaties (Fordow, Natanz en Isfahan). Hierbij werden meer dan 125 Amerikaanse militaire vliegtuigen ingezet, waaronder 7 B-2 Spirit stealth-bommenwerpers.

De stealth-bommenwerpers wierpen bunkervernietigende bommen van 13.600 kilo af op Fordow – Irans meest versterkte locatie, 80 tot 90 meter onder het Zagrosgebergte begraven. Amerikaanse onderzeeërs vuurden ook 30 Tomahawk-raketten af op Natanz en Isfahan.

De Amerikaanse aanvallen volgden op Israëlische aanvallen die op 13 juni begonnen en gericht waren op nucleaire en militaire locaties in Iran. Dit leidde tot Iraanse raket- en drone-vergeldingsaanvallen op Israël.

President Trump zei dat de aanvallen bedoeld waren om het nucleaire programma van Teheran te verzwakken. In een toespraak op Truth Social drong hij er bij Iran op aan om "vrede te sluiten" en waarschuwde hij voor verdere aanvallen als Amerikaanse bases of belangen in het Midden-Oosten het doelwit worden.

Satellietbeelden toonden zes grote kraters op de Fordow-locatie met verspreid puin van beton, wat wijst op ernstige schade. De locatie is echter niet volledig verwoest.

In Natanz, de grootste uraniumverrijkingsfabriek van Iran, die op 13 juni al werd beschadigd door Israëlische aanvallen, voerden de VS aanvallen uit op ondergrondse verrijkingshallen. Op satellietbeelden zijn twee nieuwe kraters te zien.

In Isfahan, waar zich een uraniumverwerkingsfabriek bevindt, werden bovengrondse gebouwen door Tomahawk-raketten getroffen. Volgens berichten werden nog eens zes gebouwen verwoest.

Iran veroordeelde de Amerikaanse aanvallen als een "brutale schending van het internationaal recht" en beloofde "strenge" vergeldingsmaatregelen via minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi. Het Iraanse parlement stemde in met de afsluiting van de Straat van Hormuz. Ondertussen vuurde de IRGC ballistische raketten af op Israël, waarbij Tel Aviv en Haifa werden getroffen.

Europese rentetarieven

• Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, verklaarde: "Gezien de recente verlaging en het huidige renteniveau... denk ik dat we het einde naderen van de cyclus van monetaire versoepeling."
• Volgens bronnen bij Reuters was een duidelijke meerderheid tijdens de laatste ECB-vergadering voorstander van het ongewijzigd laten van de rentetarieven in juli, hoewel sommigen pleitten voor een langere pauze.
• De geldmarkten verlaagden hun verwachtingen voor renteverlagingen door de ECB en gingen uit van een verlaging van 25 basispunten tegen het einde van het jaar, vergeleken met 30 basispunten vóór de laatste vergadering.
• De huidige marktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in juli liggen onder de 30%.

Belangrijkste sectoren

Om deze verwachtingen te kunnen bijstellen, wachten beleggers vandaag op de publicatie van belangrijke sectorcijfers in Europa, waaronder voorlopige cijfers over de PMI voor de industrie en de dienstensector voor juni.

Deze cijfers geven belangrijke aanwijzingen over het economische tempo in Europa in het tweede kwartaal. Zwakke cijfers zouden wijzen op een vertraging van de economie in de eurozone en de kans op verdere renteverlagingen door de ECB vergroten.

• De dollar is de beste veilige haven voor investeringen te midden van wereldwijde geopolitieke spanningen
• Twijfels over Japanse renteverhoging in juli

De Japanse yen daalde maandag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's, waardoor de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde dag op rij groter werden en het laagste niveau in zes weken werd bereikt. De verwachtingen wijzen op verdere dalingen richting het niveau van 148 yen per dollar.

Deze daling komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als beste alternatieve belegging nu de geopolitieke spanningen wereldwijd toenemen, vooral na de Amerikaanse luchtaanvallen op de nucleaire installaties van Iran.

De voorzichtige bijeenkomst van de Bank of Japan vorige week leidde tot een daling van de verwachtingen voor normalisering van het monetaire beleid en een renteverhoging in juli, omdat de markten wachten op meer economische gegevens over inflatie, lonen en werkloosheid in de op twee na grootste economie ter wereld.

Prijsoverzicht

• USD/JPY vandaag: De dollar steeg ten opzichte van de yen met ongeveer 0,5% naar ¥146,76 — het hoogste niveau sinds 15 mei — vanaf de slotkoers van vrijdag van ¥146,06, met een dieptepunt van ¥146,10 tijdens de sessie van vandaag.
• De yen verloor vrijdag 0,4% ten opzichte van de dollar. Het is het tweede dagelijkse verlies op rij. Dit komt door de escalerende militaire confrontaties tussen Israël en Iran.
• Vorige week verloor de yen 1,4% ten opzichte van de dollar. Het is het derde weekverlies in een maand tijd. Dit komt door de toegenomen vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven en de afnemende verwachtingen van een Japanse renteverhoging.

Amerikaanse luchtaanvallen

Afgelopen weekend voerden de Verenigde Staten lucht- en raketaanvallen uit op drie belangrijke Iraanse nucleaire installaties (Fordow, Natanz en Isfahan). Bij de operatie waren meer dan 125 Amerikaanse militaire vliegtuigen betrokken, waaronder zeven B-2 Spirit stealth-bommenwerpers.

De stealth-bommenwerpers wierpen bunkervernietigende bommen van 13.600 kilo af op de Fordow-locatie – de zwaarst versterkte faciliteit, begraven op 80 tot 90 meter diepte onder het Zagrosgebergte. Daarnaast vuurden Amerikaanse onderzeeërs 30 Tomahawk-raketten af op doelen in Natanz en Isfahan.

De Amerikaanse aanvallen vonden slechts enkele dagen na de Israëlische aanvallen op Iran plaats, die op 13 juni begonnen en gericht waren op nucleaire en militaire installaties. Deze aanvallen leidden tot Iraanse vergeldingsacties met raketten en drones die op Israël werden afgevuurd.

De Amerikaanse president gaf aan dat de aanvallen bedoeld waren om het nucleaire programma van Teheran te verzwakken. In een toespraak op het platform Truth Social riep Trump Iran op tot "vrede" en waarschuwde hij voor verdere aanvallen als Amerikaanse bases en belangen in het Midden-Oosten het doelwit worden.

Satellietbeelden toonden zes grote kraters van bunkervernietigende bommen op de kerncentrale van Fordow, met verspreid puin van beton dat op ernstige schade wees. De faciliteit werd echter niet volledig verwoest.

In Natanz – de grootste uraniumverrijkingsfaciliteit van Iran – die eerder al door Israëlische aanvallen op 13 juni was beschadigd, richtten de Amerikaanse aanvallen zich op ondergrondse verrijkingshallen. Op satellietfoto's waren twee nieuwe kraters te zien.

In Isfahan, waar een uraniumverwerkingsfabriek staat, werden Tomahawk-raketten afgevuurd op bovengrondse gebouwen. Er zijn berichten dat nog eens zes andere gebouwen zijn verwoest.

Iran veroordeelde de Amerikaanse aanvallen als een "brutale schending van het internationaal recht" en beloofde "harde" vergeldingsmaatregelen via minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi. Het Iraanse parlement keurde de afsluiting van de Straat van Hormuz goed. Ondertussen vuurde de Iraanse Revolutionaire Garde ballistische raketten af op Israël, waarbij Tel Aviv en Haifa werden getroffen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg maandag met 0,4% en bereikte het hoogste punt in twee weken: 99,16 punten. Dit weerspiegelt de sterkte van de dollar ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleine valuta.

Deze stijging komt op een moment dat Iran agressief dollars opkoopt als veilige haven voor investeringen, terwijl de markten wachten op de reactie van Iran op de Amerikaanse aanvallen op zijn nucleaire installaties. Deze aanvallen hebben de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten doen toenemen.

Meningen en analyses

• Volgens Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia, zijn de markten in spanning over de reactie van Iran. De bezorgdheid over de inflatoire impact van het conflict is groter dan de mogelijke negatieve economische effecten.
• Charu Chanana, Chief Investment Strategist bij Saxo, merkte op dat markten de Amerikaanse aanvallen op Iran momenteel zien als een ingedamde gebeurtenis, en niet als het begin van een bredere oorlog.

Japanse rentetarieven

• De inschatting van een mogelijke renteverhoging met 25 basispunten door de Bank of Japan tijdens de vergadering in juli ligt nog steeds onder de 40%.
• Beleggers wachten op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan voordat ze hun verwachtingen herzien.

• De belangrijkste cryptocurrency bereikt een dieptepunt van 6 weken
• Bitcoin streeft naar $97.000 per munt

De koers van Bitcoin daalde tijdens de zondaghandel en leidde voor de vierde dag op rij tot grotere verliezen. De koers kwam boven de psychologische barrière van $ 100.000 uit en bereikte het laagste niveau in zes weken, te midden van hevige uitverkoop op de markten voor risicovolle activa.

De openlijke uitverkoop vond plaats nadat de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat Amerikaanse bommenwerpers en raketten de drie belangrijkste nucleaire locaties van Iran hadden aangevallen.

Prijsoverzicht

• Bitcoinprijs vandaag: Op de Bitstamp-beurs daalde de prijs van Bitcoin met ongeveer $ 2.768, oftewel 2,7%, tot $ 99.430 – het laagste niveau sinds 8 mei – ten opzichte van de openingsprijs van $ 102.198. De hoogste koers van de sessie was $ 103.387.
• Bij de sluiting op zaterdag van Bitstamp daalden de Bitcoin-prijzen met 1,1%. Dit is het derde verlies op rij op een dag.

Marktkapitalisatie van cryptovaluta

De totale marktkapitalisatie van cryptovaluta daalde zondag met ruim 55 miljard dollar tot een totaal van 3,232 biljoen dollar, als gevolg van de huidige daling van de prijzen van Bitcoin en Ethereum.

Amerikaanse aanvallen op Iran

De Amerikaanse president Donald Trump bevestigde de militaire aanvallen op Iraanse nucleaire installaties, gericht op het verzwakken van het nucleaire programma van Teheran. De operatie was gericht op belangrijke locaties en veroorzaakte volgens eerste berichten aanzienlijke materiële schade.

In een toespraak op het platform Truth Social riep Trump Iran op om "vrede te sluiten" en dreigde hij met extra aanvallen als Amerikaanse bases en belangen in het Midden-Oosten het doelwit worden.

De stakingen veroorzaakten scherpe geopolitieke spanningen, en internationale reacties riepen op tot terughoudendheid. Risicovolle activamarkten, waaronder cryptovaluta, daalden, terwijl de olieprijzen stegen vanwege zorgen over mogelijke verstoringen in de aanvoer.

Peervormige vooruitzichten

• Sommige gespecialiseerde sites meldden de aanwezigheid van liquiditeit in het orderboek, wat zou kunnen zorgen voor een eerste grote ondersteuningszone rond de $ 97.000.
• De bekende handelaar Cass Abee merkte op: "Bitcoin zal naar verwachting dalen tot tussen de $ 93.000 en $ 94.000 voordat het een bodem bereikt en omkeert." Abee voegde eraan toe dat de kans op een dieptepunt van $ 90.000 niet meer dan "20%-25%" bedraagt.

De goudprijs bleef donderdag stabiel, terwijl beleggers het escalerende conflict tussen Iran en Israël analyseren. De platinaprijs bereikte daarentegen de hoogste stand van september 2014.

De spotprijs van goud bedroeg om 09:55 GMT $3.369 per ounce, terwijl de Amerikaanse goud futures met 0,6% daalden tot $3.387.

Iraanse raketten troffen donderdag een Israëlisch ziekenhuis, terwijl Israël belangrijke locaties in Iran blijft aanvallen. De Amerikaanse president Trump hintte daarbij op een mogelijke deelname aan de oorlog.

Fed's beleid stimuleert goud

De Federal Reserve heeft de rentetarieven ongewijzigd gelaten en verwacht dit jaar een renteverlaging van 0,5%, ondanks de moeilijke economische vooruitzichten.

Fed-voorzitter Powell bleef waarschuwen voor mogelijk hogere inflatie als gevolg van tarieven.

Goud profiteert van lage rentetarieven en is ook gewild in tijden van instabiliteit.

Platina op historische hoogte

Platina daalde 2,5% naar $1.288 per ounce, nadat het eerder al de piek van september 2014 had bereikt.

Platina profiteert van hogere Chinese import- en leveringsproblemen en hogere huurprijzen voor mineralen. Ook zijn investeerders op zoek naar goedkopere alternatieven voor goud.

Een hogere vraagprognose, gecombineerd met een wisselend aanbod en ondersteunende technische signalen, blijft de platinaprijzen opdrijven.

De angst voor Amerikaanse importheffingen leidde ook tot een toename van de platinaleveringen naar de VS, waardoor de kosten voor de opslag van het metaal stegen.

De huidige maandelijkse huurprijzen voor platina zijn nu met 13,5% j/j gestegen,

Aanbodtekort

De International Platinum Investment Council verwacht dat de markt dit jaar te maken krijgt met een aanbodtekort van een miljoen ounces.

Platina wordt gebruikt in laboratoriumapparatuur en automatische katalysatoromvormers en wordt ook beschouwd als een beleggingsobject.

Platina is dit jaar tot nu toe met 32% gestegen. Daarmee overtreft het de stijging van 26% van goud in dezelfde periode.