De zinkprijzen stegen tijdens de handel op maandag op de London Metal Exchange en bereikten het hoogste niveau in vier maanden, nadat uit gegevens bleek dat meer dan de helft van de op de beurs geregistreerde voorraden was gereserveerd voor verwijdering.

Gegevens uit de opslagloodsen van de LME laten zien dat de totale zinkvoorraden 118.200 ton bedragen, waarvan bijna 50% (circa 59.900 ton) al is toegewezen voor levering. Hierdoor is de verwachting dat het aanbod krapper wordt.

Natalie Scott-Gray, Senior Metals Analyst bij StoneX, merkte op dat het nog onduidelijk is of de recente beweging in voorraden het gevolg is van echte vraag of van commerciële afspraken om te profiteren van opslagopbrengsten.

Tegenover Reuters zei ze dat als er de komende weken geen vergelijkbare hoeveelheden naar de beurs worden teruggestuurd, dit zou kunnen wijzen op een reële vraag vanuit de Europese markt.

Ondertussen daalde de Amerikaanse dollarindex met 0,7% tot 97,7 punten om 16:19 GMT, na een hoogtepunt van 98,5 en een dieptepunt van 97,7.

In de handel stegen de meest actieve zink futures op de London Metal Exchange met 0,4% tot $ 2.834 per ton, nadat ze $ 2.876 hadden bereikt - het hoogste niveau sinds 28 maart.

De zilverprijzen stegen maandag op de Europese markt en handhaafden hun winst voor de vierde dag op rij. Ze zijn op weg naar het hoogste punt in 14 jaar. Dit is te danken aan de grote vraag naar het witte metaal en de grote instroom ervan.

De prijsstijging wordt ondersteund door de daling van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt, na minder agressieve uitspraken van een van de belangrijkste leden van de Federal Reserve over de toekomst van de Amerikaanse rentetarieven.

De prijs

• Zilverprijzen vandaag: Zilver steeg met 1,0% naar $ 38,55, vanaf een openingsprijs van $ 38,17, na een dieptepunt van $ 38,10.

• Vrijdag stegen de zilverprijzen met ongeveer 0,1%. Dit is de derde opeenvolgende dagwinst, geholpen door de verzwakking van de Amerikaanse dollar.

• De zilverprijs daalde vorige week met 0,6%. Dit is het eerste wekelijkse verlies in de afgelopen drie weken. De reden hiervoor is een correctie en winstneming ten opzichte van het 14-jarig hoogtepunt van $ 39,13 per ounce.

Sterke vraag

Sinds begin juli zijn de zilverprijzen met ongeveer 7% gestegen. Daarmee is de zilverprijs op weg naar de derde opeenvolgende maandwinst. Dit is te danken aan de sterke vraag van de industrie naar het witte metaal en een toename van de vraag in de detailhandel. Het metaal wordt namelijk als ondergewaardeerd beschouwd in vergelijking met goud, dat momenteel rond de historische hoogtepunten noteert.

Industriële vraag

Zilver wordt vanwege de uitstekende geleidende eigenschappen veel gebruikt in groene technologiesectoren, zoals zonnepanelen, elektrische voertuigen en elektronica.

Volgens wereldwijde voorspellingen kan de zonne-energiesector tegen 2030 30% van de jaarlijkse zilverproductie verbruiken, aangezien elk zonnepaneel ongeveer 20 gram zilver nodig heeft.

De wereldwijde industriële vraag heeft al recordhoogtes bereikt en zal naar verwachting tegen 2025 710 miljoen ounces bedragen. Dit zou de zilverprijs in de tweede helft van dit jaar nog verder kunnen opdrijven.

Chinese vraag

Recente positieve gegevens uit Beijing hebben de hoop op economisch herstel in China nieuw leven ingeblazen. Dit zal zich uiten in een toegenomen vraag en de terugtrekking van metalen en grondstoffen uit de grootste consument ter wereld.

De afgelopen maanden hebben de Chinese autoriteiten een reeks financiële en monetaire stimuleringsmaatregelen doorgevoerd om de economie, de op één na grootste economie ter wereld, te ondersteunen en zo te proberen te herstellen van de economische stagnatie.

Vraag van de detailhandel

Particuliere handelaren, die op zoek zijn naar financiële activa waarmee ze zich kunnen afdekken tegen de risico's die gepaard gaan met de huidige verschuiving in het beleid van wereldwijde centrale banken richting monetaire versoepeling, zien zilver op dit moment als de meest rendabele en ondergewaardeerde activa.

De huidige stijging van de zilverprijs komt doordat particuliere handelaren zich realiseren dat het witte metaal steeds verder afdwaalt van zijn werkelijke waarde vergeleken met goud, dat momenteel dicht bij zijn historische niveaus wordt verhandeld.

De Amerikaanse dollar

De US Dollar Index daalde maandag met 0,6%. Daarmee zette de index voor de tweede opeenvolgende keer een verlies neer en daalde deze verder dan het hoogste niveau in drie weken. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta.

Naast winstneming blijft de Amerikaanse dollar dalen na opmerkingen van enkele functionarissen van de Federal Reserve over een mogelijke renteverlaging in juli.

De gouverneur van de Federal Reserve, Christopher Waller, gaf vrijdag aan dat hij de voorkeur geeft aan een renteverlaging tijdens de vergadering in juli, omdat hij denkt dat de tarieven waarschijnlijk een beperkt effect op de inflatie zullen hebben.

Waller voegde toe dat de onderliggende gegevens "niet wijzen op een gezonde particuliere arbeidsmarkt" en dat de Fed "vooruit moet lopen" op een mogelijke vertraging van de werkgelegenheid.

Wallers opmerkingen kwamen nadat de Amerikaanse president Donald Trump bijna dagelijks kritiek uitte op Fed-voorzitter Jerome Powell omdat hij aarzelde om de rente te verlagen.

Bitcoin steeg maandagochtend tijdens de Aziatische handel, te midden van optimisme over een reeks Amerikaanse wetgevende stappen die gericht zijn op het reguleren van de cryptovalutasector, ondanks aanhoudende voorzichtigheid van beleggers.

De grootste cryptocurrency ter wereld werd voor het laatst verhandeld tegen een stijging van 0,6%, op $ 119.001,6 om 02:25 uur Eastern Time (06:25 GMT).

De token bereikte vorige week recordniveaus van boven de $ 123.000, maar is sindsdien teruggevallen tot onder de $ 120.000 en consolideert nu rond dat niveau.

Wetgevingsvoortgang in de VS... maar beleggers blijven voorzichtig

Afgelopen week ondertekende de Amerikaanse president Donald Trump de “GENIUS Act”, die een federaal regelgevingskader creëert voor de uitgifte van stablecoins.

De wet vereist dat uitgevers van stablecoins reserves aanhouden in liquide activa zoals Amerikaanse dollars of staatsobligaties, en dat zij maandelijks informatie verstrekken. Deze stap wordt beschouwd als een belangrijke stap in de richting van de legitimering van de stablecoinmarkt van meer dan $ 260 miljard en de volledige integratie ervan in het financiële systeem.

Naast de GENIUS Act heeft het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden ook twee andere belangrijke wetsvoorstellen aangenomen:

- De CLARITY Act, die tot doel heeft te bepalen of digitale tokens onder de jurisdictie van de Securities and Exchange Commission (SEC) of de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vallen.

- De Anti-CBDC Surveillance State Act, die de Federal Reserve verbiedt een digitale centrale bankvaluta (CBDC) uit te geven zonder expliciete goedkeuring van het Congres.

Deze drie wetten vormden een gezamenlijke regelgevende impuls tijdens de zogenaamde “Digital Assets Week” in de Verenigde Staten, met als doel de regelgeving voor de cryptosector opnieuw vorm te geven.

Ondanks deze wetgevingsdynamiek blijven beleggers voorzichtig. De GENIUS Act vereist dat het Amerikaanse ministerie van Financiën gedetailleerde uitvoeringsregels ontwikkelt voordat deze volledig van kracht wordt – een proces dat enkele maanden in beslag kan nemen.

Bovendien moet de Senaat nog beginnen met de besprekingen over de twee door het Huis van Afgevaardigden aangenomen wetsvoorstellen, waardoor de bredere regelgevingsvooruitzichten onzeker zijn.

Bitcoin beweegt zijwaarts na het bereiken van een nieuw record

Bitcoin bereikte maandag een nieuwe recordhoogte van $ 123.218, waarna het een zijwaarts handelspatroon tussen $ 116.000 en $ 120.000 inging. Volgens de laatste update van maandagochtend handelt de token rond de $ 117.800.

Als Bitcoin bij de dagelijkse sluiting onder de ondergrens van deze consolidatiezone van $ 116.000 zakt, kan de daling zich voortzetten richting het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (50 EMA), dat zich momenteel op $ 110.297 bevindt.

De Relative Strength Index (RSI) op de daggrafiek is gedaald naar 64 na een daling vanaf het overbought-niveau van 70 vorige week, wat duidt op een verzwakking van het bullish momentum. Ondertussen staat de Moving Average Convergence Divergence (MACD) op het punt een bearish crossover te vormen op de daggrafiek. Indien dit op dagbasis wordt bevestigd, zou dit een verkoopsignaal genereren en het begin van een neerwaarts momentum markeren.

Omgekeerd, als Bitcoin boven de bovengrens van de consolidatiezone van $ 120.000 op dagbasis sluit, zou dit de bullish trend kunnen versterken en de weg vrijmaken voor een terugkeer naar de recordhoogte van $ 123.218 - en mogelijk zelfs daarboven.

De olieprijzen daalden maandag licht omdat verwacht werd dat de nieuwste Europese sancties tegen Russische olie slechts een beperkte impact op het aanbod zouden hebben. Tegelijkertijd zorgden de aanhoudende Amerikaanse tarieven voor zorgen over de vraag.

Brent-ruwe olie futures daalden met 38 cent, oftewel 0,55%, tot $ 68,90 per vat om 09:25 GMT, na een daling van 0,35% op vrijdag. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde met 30 cent, oftewel 0,45%, tot $ 67,04 per vat, na een daling van 0,3% in de vorige sessie.

Vrijdag keurde de Europese Unie haar achttiende sanctiepakket goed tegen Rusland vanwege de oorlog in Oekraïne. Deze sancties waren ook gericht tegen het Indiase Nayara Energy, een raffinaderij en exporteur van aardolieproducten afkomstig van Russische ruwe olie.

Harry Tchilinguirian van Onyx Capital Group zei: "Het is onwaarschijnlijk dat de laatste ronde Europese sancties de balans op de oliemarkt significant zal veranderen. Daarom zien we geen sterke marktreactie." Hij voegde eraan toe: "De Russen hebben aangetoond dat ze dit soort sancties uitstekend kunnen omzeilen."

Kremlin-woordvoerder Dmitri Peskov zei vrijdag dat Rusland een soort "immuniteit" heeft ontwikkeld tegen westerse sancties.

De sancties van de EU volgden op dreigementen van de Amerikaanse president Donald Trump vorige week om sancties op te leggen aan kopers van Russische exportproducten, tenzij Moskou binnen 50 dagen akkoord gaat met een vredesakkoord.

Analisten van ING Bank merkten op dat het enige onderdeel van het pakket dat waarschijnlijk een tastbaar effect zal hebben, het verbod is op de import van geraffineerde aardolieproducten uit Russische olie in derde landen. Ze voegden er echter aan toe dat handhaving en monitoring lastig kunnen zijn.

Elders bereidt Iran – een andere olieproducent die onder sancties staat – zich voor op nucleaire besprekingen met Groot-Brittannië, Frankrijk en Duitsland in Istanbul op vrijdag, aldus een woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken maandag. De aankondiging volgt op de waarschuwingen van de drie Europese landen dat het niet hervatten van de onderhandelingen zou leiden tot hernieuwde internationale sancties tegen Teheran.

In de Verenigde Staten meldde Baker Hughes vrijdag dat het aantal actieve boorplatforms vorige week met twee is gedaald tot 422. Dit is het laagste niveau sinds september 2021.

De Amerikaanse tarieven op EU-importen gaan naar verwachting op 1 augustus in, hoewel de Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick zondag zei dat hij er nog steeds vertrouwen in heeft dat het land een handelsovereenkomst met de EU kan sluiten.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, zei: "Zorgen over tarieven zullen de markt blijven beïnvloeden naarmate de deadline van 1 augustus nadert, hoewel er enige steun zou kunnen komen van voorraadgegevens als deze tekenen van een krap aanbod vertonen."

Hij voegde toe: "Het lijkt erop dat de markt de komende week afstevent op een handelsbereik tussen $ 64 en $ 70."

Het is opmerkelijk dat Brent-ruwe olie futures recentelijk werden verhandeld tussen een dieptepunt van $ 66,34 per vat en een hoogtepunt van $ 71,53, nadat er op 24 juni een wapenstilstandsakkoord werd bereikt dat een einde maakte aan de 12 dagen durende oorlog tussen Israël en Iran.