De Nieuw-Zeelandse dollar steeg dinsdag over de hele linie in de Aziatische handel en bereikte het hoogste niveau in zeven weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar, nadat Nieuw-Zeeland sterker dan verwachte inflatiecijfers voor het tweede kwartaal had gepubliceerd.

De cijfers benadrukten de toenemende inflatiedruk waarmee beleidsmakers bij de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) te maken hebben, wat de marktverwachtingen versterkte dat de centrale bank het monetaire beleid verder zal normaliseren.

De gegevens versterkten ook de verwachting dat de RBNZ de rente zal verhogen tijdens de vergadering in september, wat de tweede renteverhoging van het land sinds het begin van het jaar zou betekenen.

De prijs

• De Nieuw-Zeelandse dollar steeg met 0,6% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar 0,5873, het hoogste niveau sinds 5 juni, na de sessie te hebben geopend op 0,5838. De laagste koers gedurende de dag was 0,5832.

De munt sloot maandag minder dan 0,1% lager ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarmee het de tweede daling in de afgelopen drie sessies markeerde. Dit kwam doordat de escalerende militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran de vraag naar veilige beleggingen vergrootten.

Inflatie in Nieuw-Zeeland

Statistics New Zealand meldde woensdag dat de jaarlijkse consumentenprijsindex (CPI) in het tweede kwartaal van 2026 met 4,1% is gestegen, de hoogste waarde sinds het vierde kwartaal van 2023. Dit cijfer overtrof de marktverwachtingen van een stijging van 4,0% en volgde op een stijging van 3,1% in het eerste kwartaal.

Op kwartaalbasis steeg de consumentenprijsindex (CPI) in het tweede kwartaal van 2026 met 1,5%, een stijging ten opzichte van 0,9% in het voorgaande kwartaal en hoger dan de marktverwachting van een stijging van 1,4%.

De gegevens toonden aan dat het jaarlijkse inflatiepercentage van Nieuw-Zeeland voor het derde opeenvolgende kwartaal boven de middellangetermijndoelstelling van de RBNZ van 1% tot 3% bleef.

De hernieuwde inflatiedruk heeft de argumenten versterkt voor de Reserve Bank of New Zealand om het monetaire beleid verder aan te scherpen en de rentetarieven op korte termijn te verhogen.

Nieuw-Zeelandse rentetarieven

• Na de vergadering in juli heeft de Reserve Bank of New Zealand aangegeven dat verdere renteverhogingen mogelijk nodig zijn, hoewel de timing en omvang van eventuele toekomstige stappen afhankelijk zullen zijn van de binnenkomende economische gegevens, inflatietrends en de kracht van de economische activiteit.

• Naar aanleiding van de inflatiecijfers steeg de marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september van 85% naar 95%.

• Beleggers zullen de komende economische cijfers van Nieuw-Zeeland over inflatie, werkgelegenheid en economische groei nauwlettend in de gaten houden om de verwachtingen ten aanzien van het beleid van de centrale bank verder aan te scherpen.

Analyse en commentaar

Satish Ranchhod, hoofdeconoom bij Westpac, zei dat de inflatiecijfers niet zo alarmerend waren als de Reserve Bank of New Zealand wellicht had gevreesd, met name gezien de aanhoudende daling van de kerninflatie, "maar de algemene inflatie blijft hoog."

Ranchhod voegde eraan toe dat Westpac verwacht dat de Reserve Bank of New Zealand de officiële beleidsrente zal verhogen tijdens zowel de beleidsvergaderingen in september als in december.

De olieprijzen stegen maandag nadat de Amerikaanse president Donald Trump Iran waarschuwde dat het een "zware prijs" zou betalen voor de dood van drie Amerikaanse soldaten. Tegelijkertijd kondigde de Houthi-beweging in Jemen een maritieme blokkade van Saoedi-Arabië aan, wat de zorgen over de wereldwijde energievoorziening vergrootte.

De wereldwijde benchmark Brent-olie steeg met ongeveer 1,3% en sloot op $ 89,22 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-olie met 0,9% steeg en sloot op $ 83,23 per vat. De olieprijzen zijn sinds het begin van de maand met ongeveer 20% gestegen als gevolg van de toegenomen militaire spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

"Elke keer dat Iran een Amerikaanse soldaat doodt, zal het daar vele malen voor boeten," zei Trump in een bericht op Truth Social.

Hij voegde eraan toe dat zijn instructies waren overgebracht aan minister van Oorlog Pete Hegseth, voorzitter van de Generale Staf Daniel Caine en hoge militaire commandanten.

De prijs van Brent-olie steeg vannacht met bijna 4% tot boven de 90 dollar per vat, nadat de Verenigde Staten bevestigden dat drie van hun militairen waren omgekomen tijdens de recente confrontaties met Iran. De prijs daalde later weer na opmerkingen van Esmaeil Baghaei, woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken, die suggereerde dat de onderhandelingen met Washington hervat zouden kunnen worden als ze in het nationale belang van Iran zijn.

Los daarvan kondigde de door Iran gesteunde Houthi-beweging een maritieme blokkade van Saoedi-Arabië aan. Deze stap zou de olietoevoer, die al verstoord is door Iraanse aanvallen op tankers die door de Straat van Hormuz varen, verder kunnen ontregelen.

De Houthi's herhaalden ook hun dreigementen om de Straat van Bab el-Mandeb af te sluiten. Deze straat verbindt de Rode Zee met de wereldmarkten en is een van de belangrijkste routes voor olietransport en internationale handel.

Saoedi-Arabië leidt dagelijks miljoenen vaten olie om via een pijpleiding naar een exportterminal in de Rode Zee, waardoor wereldwijde markten tijdens het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran een belangrijke alternatieve afzetmarkt hebben.

Ondertussen voerden de Verenigde Staten voor de negende opeenvolgende nacht luchtaanvallen uit in Iran als reactie op herhaalde aanvallen op olietankers die door de Straat van Hormuz voeren. Teheran probeert hiermee schepen te dwingen door zijn territoriale wateren te varen. Volgens het rapport zijn er deze maand tot nu toe twee zeelieden omgekomen en meer dan twaalf mensen gewond geraakt bij de aanvallen.

Een tanker met geraffineerde aardolieproducten voor de kust van Oman werd afgelopen weekend ook getroffen door een projectiel, waardoor er brand aan boord ontstond, aldus de Britse maritieme handelsdienst (UKMTO). De bemanning verliet het schip veilig en werd vervolgens gered door een sleepboot.

De Internationale Maritieme Organisatie (IMO) identificeerde de tanker als de onder Maltese vlag varende Kavomaleas.

Tegelijkertijd zette Iran de vergeldingsaanvallen op de VS voort door raketten af te vuren op bondgenoten van Washington in het Midden-Oosten. Volgens de Kuwait Times werd in het weekend voor de tweede keer in twee dagen een elektriciteitscentrale en ontziltingsinstallatie in Koeweit aangevallen. Koeweit is voor zijn drinkwatervoorziening sterk afhankelijk van dergelijke installaties.

Voor consumenten is de gemiddelde benzineprijs in de VS weer gestegen naar 4 dollar per gallon, doordat de Amerikaanse ruwe olieprijs deze maand met ongeveer 18% is gestegen, volgens gegevens van AAA. Dat is hetzelfde niveau als op 17 juni, toen de Verenigde Staten en Iran een tijdelijke overeenkomst tekenden die gericht was op de heropening van de Straat van Hormuz en het beëindigen van de gevechten.

Amrita Sen, oprichter en onderzoeksdirecteur van Energy Aspects, zei dat een sterke afname van de scheepvaart door de Straat van Hormuz, in combinatie met dalende wereldwijde voorraden, de olieprijs boven de 100 dollar per vat zou kunnen stuwen.

"Ondanks de scherpe stijging van de olieprijzen blijft de markt opmerkelijk kalm ten opzichte van de situatie," vertelde Sen aan CNBC.

De goudprijzen bleven maandag vrijwel onveranderd, terwijl beleggers de ontwikkelingen in het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran en de impact daarvan op de olieprijzen beoordeelden. Tegelijkertijd gaven functionarissen van de Federal Reserve aan dat de rente mogelijk verhoogd moet worden om de inflatiedruk te beteugelen.

De spotprijs van goud daalde met 0,2% tot $4.006,74 per ounce, terwijl de Amerikaanse goudfutures voor levering in augustus met 0,1% daalden tot $4.015,90 per ounce.

ontwikkelingen in het Midden-Oosten

"Goud blijft zich omgekeerd bewegen ten opzichte van de olieprijzen, terwijl marktpartijen de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten houden," aldus Giovanni Staunovo, analist bij UBS.

Amerikaanse troepen hebben hun aanvallen op Iran voor de negende dag op rij voortgezet, terwijl de bezorgdheid over de scheepvaart door de Straat van Hormuz toenam nadat Iran meldde dat twee olietankers door explosies waren getroffen en daardoor onbruikbaar waren geworden.

De olieprijzen gaven een deel van de eerdere winst prijs na het bereiken van het hoogste niveau in meer dan een maand, na opmerkingen van de woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken die suggereerde dat de onderhandelingen met de Verenigde Staten hervat zouden kunnen worden als die in het nationale belang van het land zijn.

Hogere olieprijzen vergroten de zorgen over inflatie en versterken de verwachting dat de rentetarieven langer hoog zullen blijven. Hoewel goud traditioneel wordt beschouwd als een bescherming tegen inflatie, verminderen hogere rentetarieven de aantrekkingskracht van dit metaal, dat geen rendement oplevert.

Federal Reserve-beleid

Op het gebied van het monetaire beleid heeft Beth Hammack, president van de Federal Reserve van Cleveland, zich aangesloten bij een groeiend aantal Fed-functionarissen die van mening zijn dat de rente mogelijk moet worden verhoogd om de aanhoudende inflatie aan te pakken. Dit schept de voorwaarden voor een verhit debat tijdens de volgende vergadering van de centrale bank en mogelijk tot afwijkende meningen tijdens de tweede vergadering onder leiding van Kevin Warsh.

Volgens de CME FedWatch Tool hebben de markten de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in december verhoogd naar 80%, ten opzichte van 73% vorige week.

"We verwachten dat een zwakkere dollar de goudprijzen de komende zes tot twaalf maanden zal ondersteunen, waardoor het metaal waarschijnlijk weer boven de $5.000 per ounce zal stijgen," voegde Staunovo eraan toe.

De belangrijkste indexen van Wall Street stegen maandag, aangevoerd door een herstel van de aandelen in de halfgeleidersector. Beleggers keken uit naar een cruciale reeks winstcijfers van grote technologiebedrijven, die de belangrijkste aanjager zijn geweest van de door AI aangewakkerde rally op de Amerikaanse aandelenmarkten.

Het tempo waarin de resultaten over het tweede kwartaal worden bekendgemaakt, zal later deze week versnellen, met uitslagen van Alphabet (Google), Tesla, Intel en IBM.

Beleggers houden ook de winstcijfers van Intel en Texas Instruments nauwlettend in de gaten voor tekenen dat de halfgeleiderindustrie na de recente scherpe correctie weer momentum kan krijgen.

De forse investeringen in AI-infrastructuur door grootschalige cloudproviders zijn een van de belangrijkste drijfveren achter de marktstijgingen van dit jaar. Dit heeft de aandelen van halfgeleiderbedrijven en andere bedrijven die profiteren van de snelle groei van investeringen in kunstmatige intelligentie een impuls gegeven, waardoor Wall Street recordhoogtes heeft bereikt.

De koersval van vorige week heeft echter de vrees aangewakkerd dat de eerdere winsten van de markt wellicht te hoog zijn opgelopen.

Halfgeleideraandelen herstellen zich na een periode van dalende marktactiviteit.

De Philadelphia Semiconductor Index (SOX) sloot vrijdag meer dan 20% onder zijn recordhoogte van eind juni, waarmee de index officieel in een berenmarkt terechtkwam. De index herstelde zich echter met 2,5% tijdens de sessie van maandag.

"De foutmarge op de markt is in dit stadium veel kleiner geworden, en elke gebeurtenis of winstpublicatie kan de aandelenkoersen gemakkelijk omlaag duwen," aldus Jack Haire, Chief Investment Officer bij GuideStone Funds.

"Nu we de tweede helft van het jaar ingaan, liggen de verwachtingen van investeerders aanzienlijk hoger dan voorheen," voegde hij eraan toe.

Volgens gegevens van LSEG verwachten analisten nu dat bedrijven in de S&P 500 in het tweede kwartaal een winstgroei van 26% op jaarbasis zullen realiseren, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van 23,7%.

Om 9:50 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 78,39 punten, oftewel 0,15%, hoger op 52.224,81.

De S&P 500 steeg met 44,81 punten, oftewel 0,60%, naar 7.502,50, terwijl de Nasdaq Composite met 234,45 punten, oftewel 0,92%, steeg naar 25.754,69.

Technologieaandelen leiden de winst.

Micron Technology was de grootste stijger onder de halfgeleideraandelen met een winst van 5,1%, terwijl SanDisk met 5,4% vooruitging.

Alphabet steeg met 3,4% na een bericht dat het moederbedrijf van Google nieuwe chips ontwikkelt om zijn eigen kunstmatige intelligentiemodellen aan te drijven.

De sectoren informatietechnologie en communicatiediensten lieten de grootste winst zien onder de belangrijkste sectoren van de S&P 500.

Het herstel vond plaats ondanks de daling van de Amerikaanse aandelenkoersen van vorige week, zelfs nadat de lager dan verwachte inflatiecijfers de zorgen over een mogelijke renteverhoging door de Federal Reserve in juli hadden weggenomen en grote Amerikaanse banken het winstseizoen aftrapten met sterke resultaten.

Volgens de FedWatch Tool van CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van ongeveer 15% op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Federal Reserve in juli.

Geopolitieke risico's blijven centraal staan.

Beleggers bleven ook de ontwikkelingen in het conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran volgen na de laatste escalatie van de bijna vijf maanden durende oorlog, die de bezorgdheid over inflatiedruk opnieuw heeft aangewakkerd.

Ondertussen kondigde de met Iran verbonden Houthi-beweging in Jemen een maritieme blokkade van Saoedi-Arabië aan, waarmee een nieuw front in het conflict in het Midden-Oosten werd geopend en de risico's voor de wereldwijde energievoorziening en handelsroutes toenamen.

Onder de individuele aandelen steeg Domino's Pizza met 3,6% nadat het bedrijf kwartaalcijfers publiceerde die de verwachtingen van Wall Street nipt overtroffen.

Op de bredere markt waren er op de New York Stock Exchange 1,14 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, en op de Nasdaq zelfs 1,11 keer zoveel.

De S&P 500 noteerde acht nieuwe 52-weekse hoogtepunten tegenover één nieuw dieptepunt, terwijl de Nasdaq Composite 31 nieuwe hoogtepunten en 55 nieuwe dieptepunten noteerde.