De Bank of Canada hield de belangrijkste rentevoet woensdag ongewijzigd op 2,75%. De bank verwees daarbij naar de veerkracht van de Canadese economie, ondanks de aanhoudende wereldwijde handelsoorlog die door de Verenigde Staten is aangewakkerd.

Gouverneur Tiff Macklem verklaarde in haar toespraak dat het besluit van de raad gebaseerd was op een “duidelijke consensus.”

Hij legde uit dat de Canadese economie geen scherpe daling heeft doorgemaakt, ondanks aanzienlijke handelsonzekerheid, en dat de kerninflatie relatief stabiel blijft, zelfs ondanks de aanhoudende Amerikaanse tarieven.

Deze beslissing volgt op de keuze van de bank om de tarieven in april en juni gelijk te houden, vanwege de onzekerheid die ontstaat door wereldwijde tarieven.

Deze stap is in lijn met de verwachtingen van economen voorafgaand aan de aankondiging.

Macklem merkte op dat de recente handelsverdragen die de VS met grote internationale spelers als Japan en de Europese Unie heeft gesloten, de angst voor een ernstige en escalerende wereldwijde handelsoorlog hebben verminderd en dat de impact tot nu toe minder groot is dan aanvankelijk werd gevreesd.

Vrijhandel keert waarschijnlijk niet terug: Macklem

Hoewel de Amerikaanse president Donald Trump onlangs nieuwe handelsverdragen heeft ondertekend, merkte Macklem op dat deze overeenkomsten nog steeds bepaalde tariefniveaus bevatten.

Hij voegde eraan toe dat de aard van deze overeenkomsten aangeeft dat de VS niet terugkeren naar een systeem van open, vrije handel.

Hoewel sommige sectoren zwaar getroffen zijn door deze tarieven, benadrukte Macklem dat er nog steeds uitdagingen zijn.

Hij zei dat de Bank of Canada nauwlettend in de gaten houdt hoe deze tarieven de bedrijfsactiviteiten en de vraag naar Canadese exportproducten beïnvloeden, en of de hogere kosten van de tarieven worden doorberekend aan de consument.

De Bank of Canada verlaagt de rentetarieven als zij de economie wil stimuleren, maar houdt de leenkosten hoog als er bezorgdheid heerst over een versnellende inflatie.

De centrale bank publiceerde woensdag tegelijk met het rentebesluit haar rapport over het monetaire beleid, maar onthield zich opnieuw van een eenduidige centrale prognose voor de economische prestaties, daarbij verwijzend naar de aanhoudende onzekerheid.

In plaats daarvan presenteerde de bank een basisscenario gebaseerd op de huidige tariefniveaus, samen met twee alternatieve scenario's die de mogelijkheid van een versoepeling of verdere verhoging van de tarieven onderzoeken. Alle drie de scenario's gaan uit van een aanhoudende aanwezigheid van tarieven op een bepaald niveau.

Hoewel het lastig blijft om de exacte hoogte van de tarieven te bepalen vanwege diverse vrijstellingen en overlappende heffingen, schat de bank dat het effectieve tarief dat de VS aan Canada oplegt momenteel rond de 7 tot 8% ligt - een stijging van vijf procentpunten sinds het begin van het jaar.

Beleidsmakers bij de Bank of Canada gaan ervan uit dat de overgrote meerderheid van de Canadese goederen in de komende jaren uiteindelijk vrijstelling van invoerrechten zal krijgen, dankzij naleving van de overeenkomst tussen Canada, de Verenigde Staten en Mexico, aangezien bedrijven hun inspanningen om certificering te verkrijgen, versnellen.

Volgens het basisscenario verwacht de Bank of Canada dat de economie zich gedurende de rest van dit jaar herstelt, na een daling van 1,5% van het seizoensgecorrigeerde jaarlijkse reële BBP in het voorgaande kwartaal.

Amerikaanse aandelenindexen stegen woensdag bij aanvang van de handel, na de publicatie van sterke economische cijfers. Beleggers wachten nu ook op de beleidsbeslissing van de Federal Reserve.

De winstresultaten van Meta en Microsoft worden naar verwachting na de sessie van woensdag bekendgemaakt. Verwacht wordt dat de resultaten verder zullen verbeteren, ondersteund door aanhoudende investeringen in kunstmatige intelligentie.

Officiële gegevens lieten zien dat het reële bbp in de Verenigde Staten in het tweede kwartaal met 3% groeide, vergeleken met een krimp van 0,5% in het eerste kwartaal. Dit cijfer overtrof ook de verwachtingen van analisten, die op een groei van slechts 2,3% hadden gerekend.

Volgens gegevens van ADP zijn er in juli 104.000 banen bijgekomen in de Amerikaanse private sector, meer dan de verwachte 64.000. Dit in vergelijking met een herziene schatting voor juni, die een banenverlies van ongeveer 23.000 liet zien.

Wat de marktprestaties betreft, steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,1% (gelijk aan 40 punten) tot 44.672 punten om 15:48 GMT. De bredere S&P 500-index steeg met 0,2% (gelijk aan 14 punten) tot 6.384 punten, terwijl de Nasdaq Composite Index met 0,4% (gelijk aan 91 punten) steeg tot 21.190 punten.

De nikkelprijzen daalden woensdag lichtjes, onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's en gemengde voorspellingen over het industriële metaal.

Analisten van UBS voorspellen dat er tot 2026 een wereldwijd nikkeloverschot zal aanhouden, ondanks recente aankondigingen van productieverlagingen. Het rapport van de bank signaleerde een "aanzienlijk overschot" op de markt van 2022 tot 2024 en stelde dat de huidige nikkelprijzen al zwakke fundamentele vooruitzichten weerspiegelen. Analisten verwachten ook weinig herstel van de vraag op korte termijn, verwijzend naar een lagere productie van roestvrij staal en een afnemende kans op een herstel van de vraag naar batterijen.

Hoewel aanpassingen aan de aanbodzijde enige vooruitgang hebben geboekt in het herstellen van het marktevenwicht in 2024 – met onder meer 250.000 ton aan aangekondigde productieverlagingen en 140.000 ton aan uitgestelde projecten – is UBS van mening dat deze inspanningen onvoldoende blijven. Indonesië blijft nieuwe productiecapaciteit toevoegen, ondanks enkele beperkingen in de ertsbeschikbaarheid.

Hoewel de wereldwijde vraag naar nikkel de afgelopen jaren veerkrachtig is gebleken in vergelijking met andere basismetalen, heeft het overaanbod geleid tot productieverlagingen in de roestvrijstalen sector in zowel China als Indonesië. UBS voorspelt dat de vraag naar nikkel tussen 2025 en 2028 met een stevig tempo van 4% tot 5% per jaar zal groeien, een daling ten opzichte van de 9% per jaar tussen 2021 en 2024.

UBS verwacht kleinere marktoverschotten tussen 2025 en 2028, maar deze zullen "groot genoeg blijven om te leiden tot een opbouw van de voorraden geraffineerd nikkel op de London Metal Exchange (LME)." Het rapport merkt op dat de huidige nikkelprijzen op de LME zich in de bovenste 75% van de kostencurve bevinden – een historisch gunstig niveau – maar waarschuwt dat nikkel in het verleden gedurende langere perioden binnen de kostencurve heeft gehandeld.

Tweede helft van 2025 kan herstel brengen

Analisten verwachten nu dat de prijs van nikkel in de tweede helft van 2025 aanzienlijk zal stijgen vanwege een krapper wordende ertsmarkt en mijnsluitingen in Indonesië.

Medio juni 2025 trok de Indonesische overheid de mijnbouwvergunningen voor verschillende nikkelmijnen in nadat was ontdekt dat de winning plaatsvond op wettelijk beschermde eilanden. Hoewel deze vier mijnen een klein deel van de totale jaarlijkse productie van Indonesië vertegenwoordigden, bevatten ze een groot deel van de resterende hoogwaardige nikkelertsreserves van het land.

De afnemende kwaliteit van het Indonesische erts, met name de middel- en hoogwaardige ertsafzettingen, had al vóór de mijnbouwstops een negatief effect op de productie van nikkelgietijzer (NPI).

EU-douanehervorming en de kracht van de dollar

Los daarvan kwamen de EU-lidstaten overeen om het douanesysteem van de EU grondig te herzien, met als doel het af te stemmen op de digitale transformatie en de wereldwijde handelsdynamiek. De eerste fase van de hervormingen – beperkt tot e-commercebedrijven – zal echter pas in 2028 van kracht worden als onderdeel van een langetermijnstrategie.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,6% tot 99,4 om 15:28 GMT, met een hoogtepunt van 99,5 en een dieptepunt van 98,7.

Wat de grondstoffenhandel betreft, daalden de spotprijzen voor nikkel met minder dan 0,1% tot $ 14.900 per ton om 15:39 GMT.

De bitcoinprijzen daalden woensdag lichtjes in de handel, waardoor de verliezen van de week groter werden. Handelaren bleven over het algemeen voorzichtig in afwachting van het rentebesluit van de Federal Reserve en de deadline van 1 augustus die president Donald Trump had gesteld om nieuwe tarieven in te voeren.

De grootste cryptocurrency ter wereld daalde met 0,8% tot $ 117.911,3 om 01:32 uur Eastern Time (05:32 GMT), nadat de handel relatief vlak was na de rally van half juli voorbij de $ 123.000-grens.

Hoewel Bitcoin op koers blijft voor een sterke winst in juli, heeft de recente stijging de munt kwetsbaar gemaakt voor winstneming. Het kreeg ook beperkte steun van "Strategy" (de nieuwe naam voor MicroStrategy, genoteerd op de Nasdaq als MSTR), ondanks dat het bedrijf aankondigde $ 2,5 miljard te hebben opgehaald om 21.021 bitcoins te kopen.

Besluit van de Fed en dreigementen over invoerrechten beperken crypto-momentum

De markten namen over het algemeen een afwachtende houding aan in afwachting van de beleidsbeslissing van de Federal Reserve op woensdag. De verwachting is dat de centrale bank de rente ongewijzigd zal laten, ondanks de toenemende druk van Trump en zijn bondgenoten om de rente te verlagen.

Sommige analisten denken dat de Fed mogelijk een minder agressieve houding zal aannemen, gezien de groeiende bezorgdheid over de economische impact van Trumps tarieven en tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt.

Toch houdt de onzekerheid over de koers van de Fed handelaren defensief. Bitcoin boekte slechts beperkte winsten, zelfs na de recente handelsdeal tussen de VS en de Europese Unie.

Hoewel de EU-deal een stap voorwaarts is in Trumps bredere streven om de wereldhandel te herstructureren, worden veel grote economieën nog steeds geconfronteerd met de dreiging van hoge Amerikaanse tarieven vanaf vrijdag 1 augustus. Trump heeft duidelijk gemaakt dat hij niet van plan is de deadline te verlengen, wat zou kunnen leiden tot tarieven variërend van 15% tot 50% op verschillende belangrijke handelspartners.

Hoewel rentetarieven en tarieven geen directe invloed hebben op cryptovaluta, hebben ze wel een grote invloed op het algemene marktsentiment, wat op zijn beurt weer gevolgen heeft voor speculatieve activa.

"Strategy" haalt $ 2,5 miljard op en koopt 21.021 bitcoins

Dinsdag maakte Strategy, onder leiding van Michael Saylor, bekend dat het ongeveer 2,5 miljard dollar had opgehaald via een nieuwe uitgifte van preferente aandelen.

Het bedrijf gebruikte de opbrengst om ongeveer 21.021 bitcoins te verwerven tegen een gemiddelde aankoopprijs van $ 117.256 per stuk. Daarmee kwam het totale bezit op 628.791 bitcoins.

Kraken zou naar verluidt $ 500 miljoen willen, met een waardering van $ 15 miljard

The Information meldde dinsdagavond dat de cryptobeurs Kraken, wereldwijd de 14e op de lijst qua dagelijks handelsvolume, 500 miljoen dollar wil ophalen in een financieringsronde met een beoogde waardering van 15 miljard dollar.

Deze stap gaat gepaard met soortgelijke inspanningen van andere beurzen, aangezien platforms proberen te profiteren van de hernieuwde institutionele interesse in digitale activa. Deze verschuiving, samen met het optimisme over cryptovriendelijker beleid onder een tweede termijn van Trump, heeft bijgedragen aan de sterke rally van Bitcoin in 2025.

PayPal zorgt voor crypto-momentum met integratie van betalingen voor 400 miljoen gebruikers

PayPal zorgde voor een nieuwe golf van opwinding op de cryptomarkt toen het aankondigde dat het meer dan 400 miljoen gebruikers de mogelijkheid zou bieden om betalingen te doen met Bitcoin en ruim 100 andere cryptovaluta.

Dit is niet zomaar een kleine app-update: het zou een keerpunt kunnen betekenen in de evolutie van Bitcoin naar een gangbare betaalmethode, en de weg vrijmaken voor het langverwachte doel om in 2025 een waarde van $ 250.000 te bereiken.

Als onderdeel van het nieuwe "Pay with Crypto"-initiatief stelt deze functie Amerikaanse handelaren in staat cryptobetalingen te accepteren via wallets zoals MetaMask, Coinbase en Kraken. Het ondersteunt directe conversie van cryptovaluta naar fiat- of stablecoins zoals PYUSD op het moment van aankoop.

Het systeem maakt cryptobetalingen eenvoudig voor bedrijven van elke omvang, met nieuwe modellen voor snelle afhandeling, lage kosten en zelfs een jaarlijks rendement van 4% op PYUSD-saldi.

Dankzij directe conversie hoeven handelaren zich geen zorgen te maken over prijsschommelingen: ze ontvangen betalingen in dollars, terwijl crypto-bewuste consumenten met hun munten kunnen betalen. Dit neemt een groot obstakel weg voor de acceptatie van crypto in de echte wereld en brengt Bitcoin dichter bij het functioneren als een echte valuta in plaats van "goud in een kluis".