De Bank of Canada heeft de belangrijkste rentetarief gehandhaafd op 2,25 procent, een stap die algemeen werd verwacht na bemoedigende cijfers over het derde kwartaal die aantoonden dat de Canadese economie in staat is om een deel van de verstoringen als gevolg van de handelsoorlog te doorstaan.

Gouverneur Tiff Macklem zei woensdag in zijn openingsrede dat de huidige rente "op het juiste niveau lijkt te liggen" om de economie door een "structurele transitieperiode" te loodsen, terwijl de inflatie in de buurt van de doelstelling van de centrale bank van 2 procent blijft.

Macklem voegde eraan toe: "Desondanks blijft de onzekerheid groot en is de reeks mogelijke uitkomsten breder dan gebruikelijk. Als de vooruitzichten veranderen, zijn we bereid om actie te ondernemen."

Tijdens de vergadering van de centrale bank in oktober waarschuwde de gouverneur dat de Canadese economie structurele schade zou oplopen door de Amerikaanse importheffingen.

Sindsdien heeft de economie zich veerkrachtiger getoond dan verwacht: zowel het bbp als de werkgelegenheidsgroei overtroffen de prognoses in het derde kwartaal, en de werkloosheid daalde in november naar 6,5 procent.

Desondanks bleven de consumentenbestedingen en bedrijfsinvesteringen vrijwel gelijk. Dat zal naar verwachting veranderen in het vierde kwartaal, aangezien de bank verwacht dat de economische groei zal vertragen.

De inflatie schommelt iets boven de 2 procent, terwijl de kerninflatiecijfers van de Bank of Canada – die volatiele componenten zoals brandstofprijzen en belastingwijzigingen uitsluiten – richting een niveau van rond de 3 procent bewegen.

Hoewel belangrijke Canadese sectoren zoals staal, aluminium, auto's en hout zwaar onder druk staan door Amerikaanse importheffingen – met bredere gevolgen voor bedrijfsinvesteringen – benadrukte Macklem dat "de economie over het algemeen veerkracht toont".

De gouverneur wees op recente herzieningen door Statistics Canada van de economische groeicijfers voor 2022, 2023 en 2024 als een mogelijke verklaring voor die veerkracht.

Hij zei: "De herzieningen suggereren dat de Canadese economie gezonder was dan we dachten voordat het handelsconflict met de Verenigde Staten ontstond. Concreet wijzen ze erop dat zowel de vraag als de productiecapaciteit aan het begin van dit jaar hoger lagen."

Hij merkte later op dat, hoewel verschillende belangrijke Canadese industrieën getroffen zijn door hoge invoertarieven, de rest van de economie in haar betrekkingen met de Verenigde Staten grotendeels tariefvrij blijft opereren.

Hij voegde eraan toe: "Het gemiddelde tarief dat de Verenigde Staten aan Canada opleggen, behoort tot de laagste ter wereld: ongeveer 6 procent." En hij concludeerde: "We hebben nog geen overloopeffecten gezien die de bredere economie bereiken."

De Amerikaanse aandelenindices stegen woensdag in waarde, terwijl beleggers de rentebeslissing van de Federal Reserve nauwlettend afwachtten.

De Federal Reserve zal naar verwachting later vandaag haar beleidsbesluit bekendmaken, waarbij de verwachting is dat de rente verlaagd zal worden.

De markten richten zich ook op de opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell en de bijgewerkte prognoses van de leden van het Federal Open Market Committee na de vergadering, aangezien beleggers op zoek zijn naar aanwijzingen over de verwachtingen van de centrale bank ten aanzien van het monetaire beleid en de Amerikaanse economie in 2026.

Wat de handel betreft, steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,5% tot 47.780 punten om 16:45 GMT (een winst van 220 punten), terwijl de S&P 500 met 0,1% steeg tot 6.842 punten (een stijging van 2 punten) en de Nasdaq Composite met 0,3% daalde tot 23.501 punten (een daling van 75 punten).

De palladiumprijzen daalden woensdag tijdens de handel, terwijl de markten de rentebeslissing van de Federal Reserve nauwlettend afwachtten.

De Federal Reserve zal later vandaag haar beleidsbesluit bekendmaken, waarbij de verwachting is dat de rente verlaagd zal worden.

Vorige maand verhoogde UBS zijn prijsverwachtingen voor palladium met $50 per ounce voor alle tijdshorizonten, vanwege de verwachting dat de markt tot en met volgend jaar een licht aanbodtekort zal blijven ondervinden.

UBS meldt dat het sentiment op de optiemarkt ten aanzien van palladium gematigd positief blijft, hoewel het dichter bij neutraal is komen te liggen dan aan het begin van het jaar.

Het verschil in impliciete volatiliteit tussen call- en putopties voor een periode van één tot zes maanden ligt momenteel tussen 1,8% en 2,4%, een daling ten opzichte van de piek van 3,4% tot 9,1% eerder dit jaar.

De eerdere opleving van het optimisme, van begin november 2024 tot eind januari 2025, werd waarschijnlijk veroorzaakt door zorgen over mogelijke nieuwe sancties tegen de Russische palladiumexport. Rusland is goed voor ongeveer 40% van de wereldwijde mijnproductie, maar naarmate Russisch metaal de markten blijft binnenstromen, zijn de zorgen over verstoringen van de toevoer afgenomen.

De prijsvolatiliteit op korte termijn zal grotendeels afhangen van de resultaten van het onderzoek van het Amerikaanse ministerie van Handel naar kritieke mineralen (sectie 232), evenals van het antidumpingverzoek ingediend door Sibanye en de vakbond United Steelworkers.

Marktdeelnemers wachten op de beslissing van de Amerikaanse regering over het al dan niet opleggen van importheffingen op palladium.

Ondanks de verhoging van het koersdoel merkte UBS op dat het meer opwaarts potentieel ziet in andere edelmetalen dan in palladium, ook al wordt verwacht dat de palladiummarkt tot en met 2026 een licht aanbodtekort zal blijven vertonen.

Ondertussen daalde de dollarindex met 0,2% tot 99,02 punten om 16:32 GMT, na een hoogtepunt van 99,2 punten en een dieptepunt van 99,00 punten te hebben bereikt.

Wat de handel betreft, daalden de palladiumfutures voor levering in maart met 2,8% tot $1500,0 per ounce om 16:32 GMT.

Bitcoin boekte woensdag winst na een licht herstel, doordat beleggers zich positioneerden in afwachting van een algemeen verwacht renteverlagingsbesluit van de Federal Reserve later vandaag. De stijging bleef echter beperkt door de verwachting van een strenger monetair beleid.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg met 1,2% tot $92.672,7 om 01:55 uur Eastern Time (06:55 uur GMT), na dinsdag boven de $94.000 te zijn gestegen.

Bitcoin is de afgelopen dagen binnen een bepaald bereik gebleven na een van de sterkste maandelijkse dalingen in jaren in november, toen risicovolle activa over het algemeen terugvielen.

De Fed zal naar verwachting een "havikachtige" renteverlaging doorvoeren.

De marktverwachtingen wijzen op een verlaging van 25 basispunten later vandaag, met een waarschijnlijkheid van meer dan 85%.

Beleggers verwachten echter dat beleidsmakers zullen aangeven dat verdere versoepeling niet gegarandeerd is, gezien de nog steeds hoge inflatie en de diepe verdeeldheid binnen het Federal Open Market Committee.

Aangezien de beslissing vanavond wordt verwacht, zullen de opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell – samen met bijgewerkte economische prognoses – cruciaal zijn voor het bepalen van het marktsentiment.

Een meer havikachtige toon zou de Amerikaanse dollar kunnen versterken en de rente op staatsobligaties kunnen opdrijven, waardoor de vraag naar risicovolle activa zonder rendement, zoals Bitcoin, afneemt.

Het zou ook de instroom in beursverhandelde cryptoproducten kunnen vertragen, die eerder dit jaar een sterke vraag kenden te midden van optimisme over de wereldwijde investeringscyclus in AI en een toenemende blootstelling van institutionele beleggers aan digitale activa.

Nu de wereldwijde markten een afwachtende houding aannemen en de volatiliteit hoog is, verwachten analisten dat Bitcoin binnen een smalle bandbreedte zal blijven handelen totdat de Fed duidelijkheid schept.

Amerikaanse toezichthouders: banken kunnen als tussenpersonen optreden bij cryptotransacties.

Het Amerikaanse Bureau van de Comptroller of the Currency heeft dinsdag bekendgemaakt dat Amerikaanse banken nu als tussenpersonen mogen optreden bij transacties met digitale activa. Deze stap versterkt de integratie tussen de traditionele financiële sector en de digitale economie.

Volgens de nieuwe richtlijnen mogen nationale banken cryptotransacties uitvoeren met een "risicovrije hoofdsom" — waarbij ze tegelijkertijd activa kopen en verkopen zonder deze op hun balans aan te houden.

Het besluit sluit aan bij bredere regelgevende inspanningen van de huidige regering om de belemmeringen tussen Wall Street en de cryptosector te verlagen.

Cryptokoersen vandaag: Ethereum stijgt met 7%

De meeste belangrijke altcoins lieten woensdag winst zien en presteerden beter dan Bitcoin.

Ethereum, de op één na grootste cryptovaluta ter wereld, steeg met 6,8% naar $3.323,92.

XRP, de op twee na grootste token, steeg met 2% naar $2,08.