De Canadese dollar, die gekoppeld is aan de grondstoffenprijzen, bereikte vrijdag een hoogtepunt van drie weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar, gesteund door stijgende olieprijzen en zwakkere Amerikaanse werkgelegenheidscijfers dan verwacht.

De Canadese dollar, ook wel bekend als de "loonie", noteerde 0,5% hoger op C$1,3610 per Amerikaanse dollar, oftewel ongeveer 73,48 Amerikaanse cent, na eerder op de dag C$1,3598 te hebben bereikt, het hoogste niveau sinds 13 februari.

De Canadese dollar steeg wekelijks met ongeveer 0,2%, doordat de stijging van de olieprijzen de vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven compenseerde.

De Canadese dollar boekte ook sterkere weekwinsten ten opzichte van andere G10-valuta's, met name die van olie-importerende landen. Ten opzichte van de euro steeg de dollar met 2,1%, de grootste weekwinst sinds februari vorig jaar.

De olieprijzen stegen vrijdag met ongeveer 11% tot $89,94 per vat, doordat het aanhoudende conflict de scheepvaart en de energie-export via de cruciale Straat van Hormuz verstoorde.

Olie is een van de belangrijkste exportproducten van Canada, wat betekent dat hogere prijzen de Canadese economie en de belastinginkomsten van de overheid kunnen stimuleren.

Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco, zei dat het escalerende conflict met Iran en de mogelijkheid dat dit langer kan duren, gunstig zijn voor Canadese obligaties. Hij voegde eraan toe dat de markten ook een snelle verschuiving zien in de verwachtingen ten aanzien van de Amerikaanse rente, nu handelaren het risico van hogere inflatie in de Verenigde Staten heroverwegen in combinatie met een teleurstellend banenrapport.

Uit gegevens bleek dat de Amerikaanse economie in februari onverwacht banen verloor, terwijl de werkloosheid steeg naar 4,4%. Dit zou kunnen wijzen op verslechterende omstandigheden op de arbeidsmarkt en de Federal Reserve in een lastige positie brengen te midden van stijgende olieprijzen.

De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de munt meet ten opzichte van een mandje met belangrijke andere valuta, daalde, terwijl de rente op Amerikaanse staatsobligaties licht daalde.

Daarentegen waren de Canadese economische cijfers sterker. De voor seizoensinvloeden gecorrigeerde Ivey Purchasing Managers Index steeg vorige maand naar 56,6, van 50,9 in januari, het hoogste niveau sinds september.

Ondertussen steeg het rendement op de Canadese staatsobligatie met een looptijd van 10 jaar met 2,5 basispunten tot 3,384%, terwijl het verschil tussen het rendement op Canadese en Amerikaanse staatsobligaties met 5 basispunten afnam tot 73,7 basispunten in het voordeel van Amerikaanse staatsobligaties.

De Amerikaanse aandelenindices daalden vrijdag scherp na opmerkingen van president Donald Trump en de publicatie van het maandelijkse werkgelegenheidsrapport, dat een onverwachte daling van het aantal banen liet zien.

Uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid blijkt dat de grootste economie ter wereld in februari 92.000 banen verloor, terwijl analisten een toename van 58.000 banen in dezelfde periode hadden verwacht.

Uit de gegevens bleek ook dat de werkloosheid in de VS vorige maand steeg naar 4,4%, van 4,3% in januari, terwijl verwacht werd dat het percentage gelijk zou blijven.

Ondertussen zei de Amerikaanse president Donald Trump in een bericht op het socialemediaplatform Truth dat er geen overeenkomst zou worden bereikt om de oorlog tussen de Verenigde Staten en Iran te beëindigen zonder de "onvoorwaardelijke overgave" van Teheran.

De Qatarese energieminister waarschuwde in een interview met de Financial Times dat energieproducenten in de Golfregio de komende dagen mogelijk gedwongen zullen worden om overmacht uit te roepen. Dit zou betekenen dat de productie moet worden stilgelegd en de olieprijs zou kunnen oplopen tot 150 dollar per vat.

Hij voegde eraan toe dat het escalerende conflict in het Midden-Oosten "de wereldeconomieën ten val zou kunnen brengen", en merkte op dat als de oorlog wekenlang voortduurt, dit de wereldwijde bbp-groei zou kunnen beïnvloeden doordat de energieprijzen stijgen, bepaalde producten schaars worden en industriële toeleveringsketens worden verstoord.

Tijdens de handel daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,2% (614 punten) tot 47.340 om 16:57 GMT. De bredere S&P 500 daalde met 1,2% (85 punten) tot 6.746, terwijl de Nasdaq Composite met 1,1% (254 punten) zakte tot 22.495.

De olieprijzen stevenen vrijdag af op hun sterkste wekelijkse stijging sinds de extreme volatiliteit die werd waargenomen tijdens de COVID-19-pandemie in het voorjaar van 2020, nu het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten de scheepvaart en de energie-export via de cruciale Straat van Hormuz blijft verstoren.

De Brent-olieprijzen zijn deze week met ongeveer 22% gestegen, de grootste stijging sinds mei 2020, toen de recordproductieverlaging die de OPEC+-alliantie overeenkwam, de prijzen hielp herstellen van de dieptepunten tijdens de pandemie. Ook de Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs is met ongeveer 27% gestegen, de grootste wekelijkse stijging sinds april 2020.

Tijdens de handel op vrijdag zette Brent zijn stijging voort met een stijging van $2,95, oftewel 3,45%, naar $88,36 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie met $3,94, oftewel 4,86%, steeg naar $84,95. Beide benchmarks bereikten hun hoogste niveau sinds 2024.

Kan de olieprijs oplopen tot 150 dollar per vat?

De Qatarese energieminister zei in een interview met de Financial Times dat alle energieproducerende landen in de Golfregio mogelijk binnen enkele weken gedwongen zullen worden hun export stop te zetten, een ontwikkeling die de olieprijs richting 150 dollar per vat zou kunnen stuwen.

De scherpe stijging van de olieprijzen begon nadat de Verenigde Staten en Israël zaterdag aanvallen op Iran uitvoerden, waardoor Teheran het olietankerverkeer door de Straat van Hormuz stillegde. Via deze route vaart ongeveer een vijfde van de dagelijkse olieaanvoer ter wereld.

Sindsdien heeft het conflict zich verspreid naar belangrijke energieproducerende gebieden in het Midden-Oosten, waardoor de productie is verstoord en verschillende raffinaderijen en installaties voor vloeibaar aardgas zijn stilgelegd.

Giovanni Staunovo, grondstoffenanalist bij UBS, zei: "Elke dag dat de Straat van Hormuz gesloten blijft, zal de prijzen opdrijven." Hij voegde eraan toe dat de markten eerder dachten dat Donald Trump uiteindelijk zou terugtrekken omdat hij geen hoge olieprijzen wil, maar hoe langer de crisis duurt, hoe duidelijker de risico's worden.

De Amerikaanse president Donald Trump zei in een interview dat hij zich geen zorgen maakt over de stijgende benzineprijzen in de Verenigde Staten als gevolg van het conflict, en benadrukte dat de Amerikaanse militaire operatie prioriteit blijft, zelfs als de prijzen stijgen.

Een functionaris van het Witte Huis zei dat het Amerikaanse ministerie van Financiën naar verwachting maatregelen zal aankondigen om de stijgende energieprijzen aan te pakken die worden veroorzaakt door het conflict. De prijzen daalden eerder op vrijdag kortstondig met meer dan 1%, voordat de verliezen later weer werden beperkt.

Bloomberg meldde ook dat de regering-Trump voorlopig heeft uitgesloten dat het ministerie van Financiën zal ingrijpen op de oliefuturesmarkten.

In een poging om de leveringsbeperkingen te verlichten, heeft het Amerikaanse ministerie van Financiën donderdag vrijstellingen verleend waardoor bedrijven gesanctioneerde Russische olie, opgeslagen aan boord van tankers, kunnen kopen. Dit heeft ertoe geleid dat sommige Aziatische raffinaderijen hun aankopen hebben verhoogd.

Indiase raffinaderijen kregen als eerste een dergelijke vrijstelling en kochten miljoenen vaten Russische ruwe olie, wat een omslag betekende na maandenlange druk om dergelijke aankopen te stoppen.

Scheepsvolgbedrijf Kpler schat dat er momenteel ongeveer 30 miljoen vaten Russische olie beschikbaar zijn en geladen op tankers in de Indische Oceaan, de Arabische Zee en de Straat van Singapore, inclusief de hoeveelheden die in drijvende opslag worden bewaard.

Ondanks de recente prijsstijging merken analisten op dat de huidige prijsstijging minder heftig is dan eerdere schokken, zoals in 2022 toen de Russische inval in Oekraïne de olieprijs boven de 100 dollar per vat deed stijgen.

Tony Sycamore, marktanalist bij IG, zei: "Het is belangrijk om deze beweging in perspectief te plaatsen. Hoewel de olieprijs deze maand met ongeveer 20% is gestegen, ligt de huidige prijs nog steeds maar zo'n $3,40 boven het gemiddelde van de afgelopen vier jaar."

De Amerikaanse dollar bleef vrijdag stabiel, maar koerste af op de grootste wekelijkse winst in meer dan een jaar, doordat het escalerende conflict in het Midden-Oosten de vraag naar veilige beleggingen versterkte.

Ondertussen bleven zowel de euro als de Japanse yen onder druk staan, omdat de crisis de olieprijzen opdreef, waardoor het inflatierisico voor energie-importerende economieën toenam en de verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid van de Federal Reserve en andere centrale banken complexer werden.

De eerdere hoop op een vermindering van de spanningen met Iran vervaagde en maakte plaats voor hernieuwde onzekerheid en zorgen over hoe lang het conflict nog zou kunnen duren. Israël lanceerde vrijdag zware luchtaanvallen op de door Hezbollah gecontroleerde zuidelijke buitenwijken van Beiroet en begon een "grootschalige" golf van aanvallen op infrastructuur in Teheran, terwijl Iran meldde dat het het centrum van Tel Aviv met raketten had bestookt.

De Amerikaanse president Donald Trump zei donderdag dat hij een rol wil spelen bij de selectie van de volgende president van Iran, nadat Amerikaanse en Israëlische luchtaanvallen opperleider Ali Khamenei in de vroege uren van de oorlog hadden gedood. Hij moedigde ook Iraanse Koerdische strijdkrachten in Irak aan om aanvallen op Iran te lanceren nu het conflict zich uitbreidt.

Lee Hardman, senior valutaanalist bij Mitsubishi UFJ Financial Group, zei dat de dollar naar verwachting op korte termijn verder zal stijgen.

Hij voegde eraan toe: "De belangrijkste factor zal uiteindelijk de omvang van de schok in de energieprijzen zijn. Als de olieprijzen blijven stijgen en gedurende langere tijd hoog blijven, zou dat het meest gunstige scenario zijn voor een sterkere dollar."

Hij vervolgde: "Als er echter tekenen van de-escalatie verschijnen en de olieprijzen dalen, zouden we een snellere ommekeer kunnen zien in de recente sterke dollar."

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, steeg licht naar 99,14 en ligt op koers voor een wekelijkse winst van ongeveer 1,5%, de grootste sinds november 2024.

De euro daalde vandaag met 0,16% tot $1,159 en stevent af op een wekelijkse daling van 1,9%, de grootste daling sinds september 2022. De yen daalde ook met 0,1% tot ¥157,77 per dollar, terwijl het Britse pond licht daalde tot $1,3347.

De dollar was een van de weinige winnende activa tijdens de zeer volatiele handelsdagen van deze week, waarin aandelen, obligaties en zelfs edelmetalen, die soms als veilige havens worden beschouwd, in waarde daalden.

Nathan Swami, hoofd valutahandel voor Japan, Noord-Azië en Australië bij Citigroup in Singapore, zei: "Over het algemeen zien we dat de meeste klanten hun risico's in G10-valuta's en valuta's van opkomende markten verminderen."

Veranderende macro-economische vooruitzichten

De stijging van de energieprijzen als gevolg van de oorlog met Iran heeft de bezorgdheid over een terugkeer van de inflatie aangewakkerd, waardoor de markten hun verwachtingen ten aanzien van de renteontwikkeling bij de belangrijkste centrale banken hebben bijgesteld.

Handelaren hebben hun verwachtingen voor de volgende renteverlaging door de Federal Reserve naar beneden bijgesteld. De kans op een verlaging in juni is gedaald tot ongeveer 34%, volgens de CME FedWatch-tool. Ook de verwachtingen voor renteverlagingen door de Bank of England zijn verlaagd, terwijl de geldmarkten meer inzetten op een mogelijke renteverhoging door de Europese Centrale Bank later dit jaar.

Hoewel de oorlog met Iran de belangrijkste focus voor de markten bleef, ging de aandacht vrijdag ook uit naar het Amerikaanse banenrapport van februari.

Economen verwachten dat het aantal banen buiten de landbouwsector vorige maand met ongeveer 59.000 is gestegen, na een toename van 130.000 in januari, zo blijkt uit enquêtes onder economen. De werkloosheidsgraad zal naar verwachting stabiel blijven op 4,3%.

Hardman zei dat sterker dan verwachte cijfers zouden kunnen leiden tot "verdere bijstelling van de verwachtingen ten aanzien van renteverlagingen door de Federal Reserve", en dat dit ook verkoopdruk op de wereldwijde obligatiemarkten en extra steun voor de Amerikaanse dollar zou kunnen veroorzaken.

Uit gegevens die donderdag werden gepubliceerd, bleek dat het aantal Amerikanen dat vorige week een nieuwe aanvraag voor een werkloosheidsuitkering indiende, onveranderd bleef, terwijl het aantal ontslagen in februari sterk daalde, wat consistent is met een nog steeds stabiele arbeidsmarkt.