De Canadese dollar steeg maandag ten opzichte van de Amerikaanse dollar, en ook het rendement op benchmark-staatsobligaties nam toe.

De Canadese dollar, ook wel bekend als de "loonie", steeg met 0,5% naar 1,3603 CAD per Amerikaanse dollar, wat overeenkomt met 73,51 Amerikaanse cent, na gedurende de sessie te hebben geschommeld tussen 1,3598 en 1,3682.

De rente op Canadese staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar steeg met 3 basispunten tot 3,493%. Ter vergelijking: de rente op de vergelijkbare Amerikaanse staatsobligatie steeg naar 4,3236%.

Op de energiemarkten stegen de futuresprijzen voor Amerikaanse West Texas Intermediate-olie met levering in juni met 1,94 dollar tot 96,34 dollar per vat op maandag.

Sinds het begin van de door de Verenigde Staten geleide oorlog tegen Iran, die bekendstaat als "Epic Fury", is er gezegd dat een duidelijke beëindiging van het conflict niet in zicht was, waardoor de Amerikaanse president Donald Trump zijn bij het uitbreken van de confrontatie gestelde doelen niet kon bereiken. Deze doelen bestonden uit een regimeverandering in Teheran, de definitieve eliminatie van de Iraanse nucleaire dreiging, de vernietiging van de Iraanse ballistische raketten en een einde aan de Iraanse steun aan gewapende groeperingen in de regio.

Velen waren van mening dat Washington er opmerkelijk genoeg niet in was geslaagd de Iraanse stap te voorzien om de cruciale slagader van de wereldwijde oliehandel – de Straat van Hormuz – af te sluiten, ondanks dat Teheran al jaren op deze optie had gezinspeeld. Volgens deze opvatting bracht dit de Verenigde Staten in een defensieve positie, waardoor ze gedwongen werden een blokkade van Iraanse havens in te stellen. Dit betekende feitelijk een belegering van de gehele Golfregio door de zee, met talrijke militaire en economische risico's tot gevolg.

In tegenstelling tot deze opvatting heeft de verschuiving van directe militaire oorlogvoering naar wat kan worden omschreven als een 'economische drukoorlog' – door middel van sancties en blokkades – Washington mogelijk in de geopolitieke positie gebracht die het vanaf het begin nastreefde, hetzij opzettelijk, hetzij als gevolg van onvoorziene ontwikkelingen.

In Trumps visie op de nieuwe wereldorde, die verdeeld zou moeten zijn in drie grote invloedssferen, blijven de Verenigde Staten de dominante macht, volgens de Nationale Veiligheidsstrategie 2025. Hoewel Washington zijn directe invloed concentreert op het westelijk halfrond, behoudt het de mogelijkheid om andere regio's te heroriënteren om zijn belangen te beschermen.

Binnen dit kader wordt verondersteld dat een van deze kringen wordt gevormd onder leiding van traditionele Europese grootmachten – zoals Groot-Brittannië, Frankrijk en Duitsland – of onder leiding van Rusland, mocht dat land uitgroeien tot een dominante macht op het continent. In beide gevallen behouden de Verenigde Staten een leidende rol via bestaande allianties of nieuwe afspraken.

De grootste uitdaging ligt echter in de derde cirkel: China. De Amerikaanse bezorgdheid is toegenomen sinds 2022, toen de Russische oorlog in Oekraïne werd gezien als een model dat Peking mogelijk zou proberen te kopiëren in Taiwan, vooral gezien de uitspraken van de Chinese president Xi Jinping over militaire paraatheid tegen 2027.

De Verenigde Staten ondervinden meer moeilijkheden bij het indammen van China dan Europa of Rusland, omdat ze niet dezelfde politieke en economische invloed op China hebben, en Peking al jaren probeert Washington te overtreffen als 's werelds grootste economische macht.

China kampt echter met een grote structurele zwakte: de sterke afhankelijkheid van energie-import. Het Midden-Oosten is hierbij een belangrijke bron van olie en gas, wat Beijing ertoe aanzet zijn invloed in de regio uit te breiden via het eerder gelanceerde Belt and Road Initiative. Dit initiatief is gebaseerd op het sluiten van langetermijnovereenkomsten met landen in de regio in ruil voor enorme investeringen.

China heeft zijn invloed in Iran en Irak, waar het een groot deel van de energiesector controleert, specifiek versterkt. Bovendien gaf de regionale invloed van Teheran – die zich uitstrekt over de zogenaamde "sjiitische halvemaan" – Peking een extra voordeel bij het uitbreiden van zijn invloed.

Het strategische belang hiervan schuilt in het feit dat controle over vitale energiecorridors, zoals de Straat van Hormuz en de Straat van Bab el-Mandeb, een enorme geopolitieke invloed oplevert. Vanuit dit perspectief is Washington ervan overtuigd dat Iran – en China daarachter – deze belangrijke doorgangen niet in handen mag krijgen.

Het bredere Amerikaanse doel is daarom wellicht ervoor te zorgen dat de controle over deze corridors buiten de Chinese invloedssfeer blijft, hetzij door directe militaire aanwezigheid, hetzij door toekomstige politieke overeenkomsten met Iran.

Deze strategie is niet beperkt tot het Midden-Oosten; andere Amerikaanse acties wijzen op een breder patroon waarbij het veiligstellen van strategische doorgangen wereldwijd centraal staat, zoals de GIUK-kloof (Groenland-IJsland-VK), het Panamakanaal en het versterken van de invloed in de Straat van Malakka en de Zuid-Chinese Zee door middel van defensiepartnerschappen.

In deze context zijn analisten van mening dat het voornaamste doel niet langer is om de olieprijzen te verlagen, maar eerder om geopolitieke controle over vitale waterwegen te verkrijgen, zelfs als dit ertoe leidt dat de energieprijzen gedurende een lange periode hoog blijven.

Sommige deskundigen concluderen dat een aanzienlijke daling van de olieprijzen alleen mogelijk is in het geval van een radicale verandering in Iran die de Verenigde Staten directe of indirecte controle over de Straat van Hormuz verleent – een scenario dat op dit moment nog ver weg lijkt.

De belangrijkste beursindices op Wall Street openden maandag iets lager, door de aanhoudende onzekerheid rond de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran. Beleggers bereiden zich ook voor op een stortvloed aan bedrijfsresultaten en de aanstaande monetaire beleidsvergadering van de Federal Reserve later deze week.

De Dow Jones Industrial Average daalde bij de opening met 118,5 punten, ofwel 0,24%, naar 49.112,2 punten, terwijl de S&P 500 met 12,4 punten, ofwel 0,17%, zakte naar 7.152,72 punten. De Nasdaq Composite daalde eveneens met 0,15%, ofwel 37 punten, naar 24.799,637 punten.

Deze prestatie komt op een moment dat beleggers de impact van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten afwegen tegen de verwachtingen van een sterk winstseizoen, waarbij ze zich met name richten op signalen van het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve.

Op bedrijfsgebied wachten beleggers op de resultaten van vijf van de "Magnificent Seven"-bedrijven, wat extra betekenis geeft aan een week waarin de markt robuuste groei heeft ingeprijsd.

Daarnaast zijn alle ogen gericht op het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdag, dat mogelijk de laatste vergadering is onder leiding van voorzitter Jerome Powell voordat Kevin Warsh in mei zijn functie overneemt.

CoinDesk meldde op 27 april dat Bitcoin een sessiehoogtepunt van 79.480 dollar bereikte, alvorens terug te zakken naar ongeveer 77.800 dollar, een daling van bijna 2%.

Deze terugval viel samen met een stijging van de olieprijzen, waarbij Brent-olie opliep tot 107 dollar per vat te midden van zorgen over het aanbod, aangewakkerd door hernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Bitcoin stond onder aanzienlijke verkoopdruk tijdens de poging om de grens van 80.000 dollar te doorbreken, waarbij de volatiliteit toenam bij de opening van de Amerikaanse markten en de handel in Bitcoin-futures op de CME Group-beurs van start ging.

Altcoins leden grotere verliezen, waarbij de Lido DAO-token (LDO) met ongeveer 17% daalde en daarmee een van de slechtst presterende activa van de sessie werd. Belangrijke sectorindices daalden ook tussen de 1% en 2%.

Op de derivatenmarkten vond een liquidatie plaats van bijna 300 miljoen dollar, waarvan een aanzienlijk deel afkomstig was van shortposities. Dit duidt erop dat een korte opwaartse beweging werd gevolgd door een snelle neerwaartse ommekeer.

Daarentegen steeg de open interest in XRP-futures met ongeveer 2,5% in de afgelopen 24 uur, de grootste stijging onder de belangrijkste cryptovaluta. De financieringspercentages bleven echter negatief, wat de heersende voorzichtigheid op de derivatenmarkt weerspiegelt.

Wat betreft volatiliteitsindicatoren, lieten de gegevens een daling zien in de impliciete volatiliteit over 30 dagen voor zowel Bitcoin als Ethereum, terwijl de VIX-index, die de traditionele marktvolatiliteit meet, op een laag niveau bleef.

Het rapport merkte op dat de vraag naar neerwaartse hedging de optiemarkt blijft domineren, ondanks dat sommige beleggers strategieën toepassen om te profiteren van de toenemende volatiliteit. Ondertussen bleef de CoinMarketCap Altcoin Season Index op 39 staan, binnen neutraal gebied.