De jaarlijkse inflatie in Canada daalde in juni naar 2,8%, lager dan de marktverwachtingen, mede dankzij een scherpe daling van de benzineprijzen na de ondertekening van een memorandum van overeenstemming tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op het beëindigen van de oorlog. Dat bleek maandag uit gegevens.

De gevechten in het Midden-Oosten laaiden echter later weer op, waardoor de benzineprijzen geleidelijk aan weer begonnen te stijgen.

Volgens Statistics Canada daalde de consumentenprijsindex (CPI) in juni met 0,4% ten opzichte van de voorgaande maand.

Economen die door Reuters werden ondervraagd, hadden een jaarlijkse inflatie van 2,9% en een maandelijkse daling van 0,2% verwacht.

De inflatie bereikte in de voorgaande maand 3,2%, het hoogste niveau in 29 maanden, waarmee voor het eerst in meer dan twee jaar de bovengrens van 3% van de Bank of Canada werd overschreden.

Benzineprijzen drukken de inflatie omlaag.

Volgens Statistics Canada waren de benzineprijzen de belangrijkste factor achter de afname van de inflatie, nadat de prijzen aan de pomp in juni met meer dan 10% waren gedaald.

Op jaarbasis stegen de benzineprijzen in juni met 20,5%, vergeleken met een stijging van 33,2% in mei.

Exclusief benzine bleef de jaarlijkse inflatie stabiel op 2,2%, gelijk aan die van de vorige maand.

Desondanks stegen de transportkosten, die ongeveer 18% van de CPI-index uitmaken, in juni met 6,7% op jaarbasis, doordat de brandstofprijzen gedurende een deel van die periode hoog bleven.

Ook diverse andere onderdelen van het inflatiemandje lieten een stijging van meer dan 3% zien, waarbij de voedselprijzen met 3,5% stegen en de prijzen voor recreatie, onderwijs en lezen met 3,8% toenamen.

De jaarlijkse stijging van de in winkels gekochte levensmiddelen vertraagde ondertussen tot 3,9% in juni, vergeleken met 4,3% in mei.

Juni was desondanks de zeventiende maand op rij waarin de inflatie van levensmiddelen hoger lag dan de algemene inflatie.

De kerninflatie blijft afnemen.

De gegevens lieten ook een verdere daling zien van de kerninflatiecijfers die nauwlettend in de gaten worden gehouden door de Bank van Canada om de onderliggende prijsdruk te beoordelen.

De mediane CPI daalde in juni naar 1,9%, van 2,1% in mei.

Ook de CPI-trim daalde van 2,0% in de voorgaande maand naar 1,8%.

Na de publicatie verzwakte de Canadese dollar met 0,18% ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot C$1,4045 per Amerikaanse dollar, wat overeenkomt met 71,20 Amerikaanse cent per Canadese dollar.

Bitcoin (BTC) bleef maandag onder zijn 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) handelen, rond het niveau van $65.000. Dit is een belangrijke technische drempel die de volgende koersbeweging van de cryptocurrency zou kunnen bepalen.

Hoewel de institutionele vraag via spot-ETF's (exchange-traded funds) voor Bitcoin vorige week toenam, bleef de escalerende militaire confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran de risicobereidheid van investeerders temperen, waardoor de druk op 's werelds grootste cryptovaluta aanhield.

Geopolitieke spanningen beperken de winst van Bitcoin.

Het Amerikaanse Centraal Commando (CENTCOM) meldde op X dat het voor de negende nacht op rij luchtaanvallen op Iran had uitgevoerd. De operaties werden op 19 juli om 22:00 uur Eastern Time afgesloten.

De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de recente aanvallen werden uitgevoerd ter ere van de Amerikaanse militairen die de afgelopen dagen zijn omgekomen, terwijl CENTCOM verklaarde dat de aanvallen gericht waren op het verzwakken van de Iraanse militaire capaciteiten die worden gebruikt om commerciële scheepvaart en burgers die door de Straat van Hormuz varen aan te vallen.

Iran reageerde door ballistische raketten en aanvalsdrones af te vuren op Amerikaanse bondgenoten in de regio, terwijl Bahrein, Jordanië, Koeweit en Irak allemaal een nieuwe golf van aanvallen meldden.

De Verenigde Staten hebben onlangs ook opnieuw een zeeblokkade ingesteld tegen Iraanse havens en de beperkingen op een eerdere vergunning voor de verkoop van Iraanse olie aangescherpt, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde de surveillance van het scheepvaartverkeer heeft geïntensiveerd en de pogingen om de scheepvaart door de Straat van Hormuz te beperken heeft opgevoerd.

Deze ontwikkelingen vergrootten de bezorgdheid dat het conflict zich verder over de regio zou kunnen verspreiden, waardoor beleggers een hogere geopolitieke risicopremie in hun prijzen incalculeerden en de vraag naar risicovollere activa, waaronder cryptovaluta, afnam.

De hernieuwde stijging van de olieprijzen heeft ook de bezorgdheid over door energie gedreven inflatie aangewakkerd, waardoor de Amerikaanse dollar aantrekkelijker is geworden als veilige haven en het opwaartse potentieel van Bitcoin is beperkt.

De institutionele vraag vertoont een bescheiden verbetering.

Uit gegevens van SoSoValue blijkt dat spot Bitcoin ETF's vorige week een netto-instroom van $75,67 miljoen aantrokken. Dit is de tweede week op rij met een positieve instroom na een periode van aanhoudende uitstroom.

De aanhoudende terugkeer van institutioneel geld suggereert dat beleggers geleidelijk weer de markt betreden, een trend die een breder herstel van Bitcoin zou kunnen ondersteunen als de instroom deze week verder versnelt.

Simon-Peter Mesabni, hoofd bedrijfsontwikkeling bij XS.com, zei dat de instroom in ETF's weliswaar was hervat, maar nog steeds onvoldoende was om een doorslaggevende bullish uitbraak te veroorzaken.

Hij voegde eraan toe dat het marktsentiment was verbeterd door de afnemende inflatie in de VS en hernieuwde instroom in ETF's, maar het feit dat Bitcoin er niet in slaagde boven de $65.000-$65.500 uit te komen, suggereert dat de huidige koopdruk slechts voldoende is om dalingen te beperken en geen nieuwe opwaartse trend te bevestigen.

"De zone tussen de $65.000 en $65.500 blijft de belangrijkste weerstandszone op de korte termijn. Als Bitcoin erin slaagt om daarboven uit te breken en die winst vast te houden, zou het herstel zich kunnen uitstrekken tot $67.000-$68.000. Als de verkoopdruk echter aanhoudt en de instroom via ETF's weer afneemt, zou de cryptocurrency het gebied rond de $62.000 opnieuw kunnen testen, gevolgd door het belangrijke psychologische niveau van $60.000," aldus Mesabni.

Hij voegde eraan toe dat er op de markt genoeg redenen zijn voor beleggers om Bitcoin te kopen, maar dat er nog steeds een sterke en aanhoudende katalysator nodig is, hoogstwaarschijnlijk in de vorm van aanzienlijke kapitaalinstromen die het huidige herstel kunnen omzetten in een echte opwaartse trend.

Een slotkoers boven de $65.000 zou de weg kunnen vrijmaken voor verdere winst.

Bitcoin handelde rond de $64.200, boven een belangrijk horizontaal steunpunt op $64.004, maar onder verschillende belangrijke voortschrijdende gemiddelden.

Het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde rond $65.000, samen met het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op $68.128 en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op $74.074, vormen belangrijke weerstandsniveaus die de algemene technische vooruitzichten naar beneden gericht houden.

De Relative Strength Index (RSI) schommelde rond de 52, wat duidt op een overwegend neutrale trend, terwijl de Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator weliswaar in positief gebied bleef, maar momentum begon te verliezen, wat erop wijst dat de opwaartse druk afneemt.

Als Bitcoin op dagbasis boven de $65.000 sluit, kan dat de weg vrijmaken voor verdere stijgingen richting $68.128 en vervolgens $74.074, met verdere weerstand rond $84.410.

Als de steun op $64.004 echter wordt doorbroken, zou de cryptocurrency verder kunnen dalen richting $62.000, gevolgd door het belangrijke psychologische niveau van $60.000.

De olieprijzen gaven maandag hun eerdere winsten prijs nadat het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken had gezegd dat de onderhandelingen met de Verenigde Staten hervat zouden kunnen worden als ze gebaseerd zijn op nationale belangen. Beleggers interpreteerden deze uitspraak als een teken dat de diplomatieke inspanningen mogelijk nieuw leven ingeblazen zouden worden.

De olieprijzen waren eerder gestegen naar het hoogste niveau in meer dan een maand, te midden van zorgen dat de olietransporten door de Straat van Hormuz verstoord zouden blijven.

De Brent-olieprijzen daalden met 16 cent, oftewel 0,18%, tot $87,94 per vat om 09:22 GMT, na eerder $91,42 te hebben bereikt, het hoogste niveau sinds 11 juni.

De Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijzen daalden met 68 cent, oftewel 0,82%, tot $81,81 per vat, na een piek van $85,39 te hebben bereikt, het hoogste niveau sinds 12 juni.

Diplomatieke signalen uit Teheran drukken op de prijzen.

De woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken, Esmaeil Baghaei, zei dat bemiddelaars de afgelopen dagen nieuwe boodschappen aan Teheran hadden overgebracht, maar hij maakte de aard van de voorstellen niet bekend.

Giovanni Staunovo, grondstoffenanalist bij UBS, zei dat de opmerkingen dat Iran nieuwe voorstellen van bemiddelaars had ontvangen, ervoor zorgden dat de olieprijzen al hun eerdere winsten weer inleverden, zelfs terwijl de scheepvaart door de Straat van Hormuz gedempt bleef.

De afnemende tankervaart houdt de zorgen over de bevoorrading in stand.

De olieprijzen stegen maandag aan het begin van de handelsdag verder na de forse winsten van vorige week, doordat de escalerende confrontatie tussen de Verenigde Staten en Iran de olietransporten door de Straat van Hormuz bleef verstoren.

De crisis verergerde in het weekend nadat de Verenigde Staten voor de negende nacht op rij aanvallen op Iran uitvoerden, terwijl Koeweit en Bahrein, beide bondgenoten van de VS, melding maakten van nieuwe Iraanse aanvallen.

De Iraanse Revolutionaire Garde meldde maandag dat twee olietankers na explosies onklaar waren geraakt tijdens een poging om via de "onveilige zuidelijke route" door de Straat van Hormuz te varen. Volgens de Garde had het Amerikaanse leger de schepen aangemoedigd om die route te nemen.

Reuters gaf aan dat het de beweringen niet onafhankelijk kon verifiëren.

Analisten van ANZ gaven in een notitie aan dat de zorgen over verstoringen in de toeleveringsketens nog groter zijn geworden, nu het verwachte herstel van het scheepvaartverkeer feitelijk stagneert doordat het aantal schepen dat de Straat van Hormuz passeert tot onder de tien is gedaald.

Uit gegevens van LSEG bleek dat er zondag slechts vier schepen door de zeestraat voeren, tegenover acht de dag ervoor.

Uit de gegevens bleek ook dat sinds vrijdag drie tankers met geraffineerde aardolieproducten en één zeer grote ruweolietanker (VLCC) de zeestraat zijn binnengevaren om olie te laden.

Los daarvan meldde de Britse maritieme handelsautoriteit (UKMTO) maandagochtend vroeg dat een schip in brand was gevlogen ten noordwesten van Khasab in Oman.

Uit scheepvaartgegevens bleek ook dat producenten in de Golfregio de export van ruwe olie en condensaat in de eerste helft van juli hadden verhoogd tot het hoogste niveau sinds vóór het uitbreken van het conflict tussen Iran en de VS eind februari, hoewel de olietoevoer door de Straat van Hormuz begon af te nemen naarmate de gevechten heviger werden.

Het mislukken van het staakt-het-vuren tussen de Verenigde Staten en Iran heeft de bezorgdheid over de veiligheid van de energievoorziening via de zeestraat, die voor het uitbreken van het conflict ongeveer 20% van de wereldwijde olieaanvoer verwerkte, opnieuw aangewakkerd.

Iran blijft de Houthi's in Jemen onder druk zetten om de olietransportroute door de Rode Zee af te sluiten als de Verenigde Staten de Iraanse elektriciteitsinfrastructuur aanvallen.

De Amerikaanse dollar bleef maandag vrijwel onveranderd, doordat beleggers voorzichtig bleven te midden van de onzekerheid rond het escalerende conflict in het Midden-Oosten. Het Britse pond steeg daarentegen, nu Andy Burnham zich voorbereidt om Keir Starmer op te volgen als premier van het Verenigd Koninkrijk.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta, daalde met 0,1% tot 100,72.

De markten bleven gefocust op de aanhoudende militaire aanvallen tussen de Verenigde Staten en Iran na het mislukken van een tijdelijk staakt-het-vuren dat vorige maand werd bereikt. Het hernieuwde conflict heeft de spanningen over de controle over de Straat van Hormuz doen oplopen, de energievoorziening verstoord en de zorgen over een hogere wereldwijde inflatie aangewakkerd.

Nick Rees, hoofd macro-economisch onderzoek bij Monex Europe, zei dat de markten zich blijkbaar meer op hun gemak voelen met het scala aan risico's dat ze in hun prijzen moeten verwerken.

"Tenzij beleggers onverwachts iets meemaken, zullen we waarschijnlijk geen grote volatiliteit zien die wordt veroorzaakt door het Midden-Oosten," aldus Rees.

"Het zal een bron van zorg blijven en de markten voorzichtig houden, maar we keren waarschijnlijk terug naar de situatie die we in mei zagen, toen de volatiliteit geleidelijk afnam omdat er geen duidelijke overtuiging bestond over de toekomstige richting van de markt."

De Brent-olieprijzen bleven vrijwel onveranderd op $88,16 per vat, na eerder op de dag boven de $90 te zijn gestegen.

De aandacht verschuift naar de volgende Britse minister van Financiën.

De euro bleef stabiel op $1,1441, terwijl het Britse pond met 0,13% steeg naar $1,3470, nu Andy Burnham steeds dichter bij zijn aantreden als de volgende premier van Groot-Brittannië komt.

Gezien de uitdagende financiële situatie van het Verenigd Koninkrijk, volgen beleggers de keuze van Burnham voor deze minister van Financiën met grote belangstelling.

Britse kandidaten kregen vorige week steun nadat berichten suggereerden dat de functie mogelijk naar Shabana Mahmood zou gaan, die als een centrist wordt beschouwd, in plaats van een kandidaat met een meer links georiënteerde beleidsagenda.

Chris Turner, Global Head of Markets bij ING, zei in een notitie dat hoewel het pond sterling zou kunnen blijven profiteren van het aanvankelijke optimisme rond de nieuwe regering, de krappe begrotingspositie van het VK betekent dat de regering uiteindelijk de belastingen wellicht zal moeten verhogen als ze de openbare diensten, zoals de sociale zorg, wil verbeteren.

Op andere valutamarkten daalde de Amerikaanse dollar met 0,17% ten opzichte van de offshore Chinese yuan tot 6,7663, nadat de Chinese centrale bank (People's Bank of China) de referentierente voor leningen voor de veertiende achtereenvolgende maand ongewijzigd had gelaten, conform de marktverwachtingen.

De dollar bleef ten opzichte van de Japanse yen vrijwel onveranderd op ¥162,34, doordat de handelsvolumes laag bleven vanwege de Japanse feestdag Marine Day.

De markten verwachten dat de Fed de rentetarieven ongewijzigd zal laten.

De markten verwachten nog steeds dat de Federal Reserve de rentetarieven ongewijzigd zal laten tijdens de volgende vergadering op 29 juli.

De futurescontracten voor de Federal Reserve impliceren momenteel een kans van 85,6% dat de rente ongewijzigd blijft, een stijging ten opzichte van 61,5% een maand geleden, aldus de CME FedWatch Tool.

Ondertussen sloot Beth Hammack, president van de Federal Reserve van Cleveland, zich vrijdag aan bij een groeiend aantal beleidsmakers die betoogden dat de rente mogelijk verder moet worden verhoogd om de aanhoudende inflatie in te dammen.

Haar opmerkingen vormen de aanleiding voor een beleidsdebat dat nauwlettend in de gaten gehouden zou kunnen worden tijdens de aanstaande vergadering van de Fed, waarbij mogelijk verschillende standpunten naar voren komen tijdens de tweede vergadering van Kevin Warsh als voorzitter van de Federal Reserve.