De Japanse yen verzwakte woensdag ten opzichte van de Amerikaanse dollar tot het laagste niveau sinds eind april, en naderde daarmee de niveaus die de Japanse autoriteiten vorige maand ertoe hadden aangezet om in te grijpen op de valutamarkt. Handelaren waren namelijk voorzichtig met het inschatten van het risico op een hernieuwde escalatie van de oorlog met Iran.

De Nieuw-Zeelandse dollar behoorde ondertussen tot de best presterende valuta van de dag, na een sterke stijging toen de Reserve Bank of New Zealand onverwacht een stap dichter bij een renteverhoging kwam en aangaf dat een verkrapping sneller en in een sneller tempo zou kunnen plaatsvinden dan eerder verwacht.

De Amerikaanse dollar, die als veilige havenvaluta wordt beschouwd, stabiliseerde na een bescheiden winst ten opzichte van belangrijke valuta's in de vorige sessie. Amerikaanse aanvallen op Iran temperden het optimisme over een spoedig einde aan de vijandelijkheden en de heropening van de belangrijke scheepvaartroute door de Straat van Hormuz.

De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Marco Rubio, zei dat de onderhandelingen over een akkoord om het conflict te beëindigen "een paar dagen" zouden kunnen duren.

De yen noteerde op ¥159,45 per dollar, het zwakste niveau sinds 30 april, toen de Japanse autoriteiten ingrepen om de munt op te kopen. Veel handelaren beschouwen de ¥160 per dollar als een drempel die een nieuwe interventie van de Japanse autoriteiten zou kunnen uitlokken, zoals vorige maand gebeurde toen de yen boven dat niveau uitkwam.

Lee Hardman, valutastrateeg bij MUFG Bank, zei: "De markten neigen duidelijk naar optimisme over de mogelijkheid van een akkoord met betrekking tot Iran, en dat heeft deze week bijgedragen aan de verzwakking van de dollar en de daling van de obligatierentes."

Hij voegde eraan toe: "De verrassing is dat de yen zwak blijft. Dalende energieprijzen en lagere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zouden normaal gesproken de winst van de dollar ten opzichte van de yen temperen, maar dat is tot nu toe niet gebeurd."

De gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, sloeg een meer havikachtige toon aan en waarschuwde dat de schok in de olieprijzen als gevolg van de oorlog zou kunnen aanhouden te midden van stijgende inflatieverwachtingen en een sterkere loongroei.

Uit gegevens van LSEG blijkt dat de markten momenteel een kans van 70% incalculeren dat de Bank van Japan de rente met een kwart procentpunt zal verhogen tijdens haar volgende vergadering op 15 en 16 juni.

De dollarindex, die de waarde van de Amerikaanse dollar meet ten opzichte van de yen en vijf andere belangrijke valuta, bleef stabiel op 99,08 punten na een stijging van 0,15% in de vorige sessie.

De euro steeg licht naar $1,1644, terwijl het Britse pond stabiel bleef op $1,3446.

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg met 0,6% naar $0,587, waarmee het verlies van dinsdag, toen de dollar met hetzelfde percentage was gedaald, werd goedgemaakt.

De Reserve Bank van Nieuw-Zeeland heeft de officiële beleidsrente ongewijzigd gelaten na een verdeelde stemming. Drie leden stemden voor een verhoging van een kwart procentpunt, terwijl drie anderen de voorkeur gaven aan het handhaven van de rente. Gouverneur Anna Breman bracht de doorslaggevende stem uit.

De bank verklaarde in haar persbericht: "Over het geheel genomen zal de officiële beleidsrente waarschijnlijk eerder en sterker moeten stijgen dan aangegeven in de monetaire beleidsverklaring van februari."

Kelly Eckhold, hoofdeconoom bij Westpac New Zealand, zei: "De gouverneur lijkt liever te wachten tot er duidelijker bewijs is van een stijgende onderliggende inflatie voordat hij actie onderneemt."

Hij voegde eraan toe: "Het debat over de vraag of de eerste tariefverhoging in juli of september zal plaatsvinden, is nog gaande."

In Australië daalde de Australische dollar met 0,4% tot $0,714, waarmee eerdere winsten werden ingeleverd nadat gegevens aantoonden dat de jaarlijkse inflatie in april was gedaald tot 4,2% van 4,6% in maart, lager dan de verwachtingen van analisten van 4,4%.

Dit volgde op zwakke arbeidsmarktcijfers van vorige week, waardoor handelaren rekening hielden met beperkte renteverhogingen voor de rest van het jaar, in totaal niet meer dan 20 basispunten.

De goudprijs steeg woensdag in de Europese handel en kwam daarmee weer in positief territorium terecht, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar en dalende olieprijzen. Beleggers hielden de ontwikkelingen in de vredesonderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran nauwlettend in de gaten.

Lagere olieprijzen temperen de inflatiezorgen in de Verenigde Staten, waardoor de druk op de beleidsmakers van de Federal Reserve afneemt en de kans op verdere renteverhogingen in de VS voor het einde van dit jaar kleiner wordt.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: De goudprijs steeg met 0,45% tot $4.527,97, ten opzichte van de openingskoers van $4.507,98, en bereikte een dieptepunt van $4.485,94.

• Bij de slotkoers van dinsdag daalde de goudprijs met 1,4%, de derde daling in de afgelopen vier sessies, na de Amerikaanse aanvallen op Iran.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde woensdag met 0,1% en stevent af op de tweede daling in de afgelopen drie sessies, wat de zwakkere prestaties van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's weerspiegelt.

De daling komt op een moment dat beleggers optimistisch blijven over de voortgang van de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran, te midden van intensieve diplomatieke inspanningen om de resterende meningsverschillen tussen beide partijen op te lossen.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen daalden woensdag met meer dan 2%, waarmee de verliezen die gisteren tijdelijk waren gestopt, zich hervatten en de prijzen weer in de buurt kwamen van het laagste niveau in vijf weken. Dit gebeurt te midden van de hoop dat de Straat van Hormuz weer open kan gaan voor olietankers.

Recente ontwikkelingen in de Iraanse oorlog

• Iran heeft verklaard dat de recente Amerikaanse aanvallen de wapenstilstandsovereenkomst schenden.

• Een mogelijk voorlopig akkoord om de oorlog definitief te beëindigen zou de weg kunnen vrijmaken voor verdere onderhandelingen.

• De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Marco Rubio, zei dat een akkoord met Iran enkele dagen zou kunnen duren.

• Beide partijen hadden eerder aangegeven vooruitgang te boeken in de richting van een voorlopig akkoord om de vijandelijkheden te beëindigen en de scheepvaart door de zeestraat te hervatten.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch-tool van de CME Group gaan de markten momenteel uit van een kans van 56% dat de Federal Reserve de rente in december zal verhogen, vergeleken met iets meer dan 16% begin mei.

De markten gaan er momenteel van uit dat de Amerikaanse rente tijdens de vergadering in juni met 99% waarschijnlijk ongewijzigd blijft, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten op 1% ligt.

• Beleggers houden de aanvullende Amerikaanse economische gegevens en de opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten om hun verwachtingen bij te stellen.

Gouden vooruitzichten

Marktstrateeg Ilya Spivak zei: "De algemene trend lijkt neerwaarts gericht, maar we zien langere periodes van consolidatie, en ik denk dat we daar vandaag getuige van zijn."

Spivak voegde eraan toe dat de inflatierisico's en de volatiliteit op de obligatiemarkt zo significant zijn geworden dat de aandacht is afgeleid van de rendementsdynamiek van goud. Dit betekent dat de goudprijs tegen het einde van het jaar zou kunnen dalen tot tussen de $3.700 en $3.800 als de huidige trend zich voortzet.

SPDR-fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goud-ETF, bleef dinsdag voor de tweede opeenvolgende dag vrijwel onveranderd en handhaafde een totaal van 1.034,85 ton, het laagste niveau sinds 8 mei.

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg woensdag over de hele linie ten opzichte van een mandje wereldvaluta's en naderde het hoogste niveau in minstens twee weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar, na een strenger monetair beleid van de Reserve Bank of New Zealand in navolging van haar besluit om de rentetarieven ongewijzigd te laten.

Het besluit kwam te midden van scherpe verdeeldheid en een historische stemming binnen het Monetair Beleidscomité van de Reserve Bank of New Zealand. Dit comité gaf aan dat de rentetarieven de komende maanden mogelijk moeten stijgen om de versnellende inflatie in het land tegen te gaan, waardoor de verwachtingen voor een renteverhoging in juli in Nieuw-Zeeland toenamen.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Nieuw-Zeelandse dollar vandaag: De Nieuw-Zeelandse dollar steeg met 0,7% ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar 0,5878, vanaf de opening van 0,5837, en bereikte een dieptepunt van 0,5836.

• De Nieuw-Zeelandse dollar sloot de handel van dinsdag 0,6% lager af ten opzichte van de Amerikaanse dollar als gevolg van risicoaversie na de Amerikaanse aanvallen op Iraanse schepen en raketbases.

Reservebank van Nieuw-Zeeland

De Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) heeft woensdag de referentierente ongewijzigd gelaten op 2,25%, het laagste niveau sinds juli 2022, conform de verwachtingen van de meeste markten. Dit is de derde vergadering op rij zonder wijziging.

Het zeskoppige Monetair Beleidscomité van de Reserve Bank of New Zealand kende een volledig verdeelde stemming. Drie leden stemden voor het ongewijzigd laten van de rente, terwijl de andere drie leden – de externe leden – voor een onmiddellijke renteverhoging van 25 basispunten stemden. De uiteindelijke beslissing om de rente ongewijzigd te laten, werd genomen door de doorslaggevende stem van gouverneur Anna Breman.

In haar bijgewerkte verklaring over het monetaire beleid bevestigde de Nieuw-Zeelandse centrale bank dat de oorlog in het Midden-Oosten en de stijgende energieprijzen de inflatie dit jaar boven de doelstelling zullen houden.

De Nieuw-Zeelandse centrale bank verklaarde: "Over het geheel genomen zal de officiële beleidsrente waarschijnlijk sneller en naar hogere niveaus moeten stijgen dan voorzien in de monetaire beleidsverklaring van februari."

De bank voegde eraan toe: "Het tempo van de officiële renteverhogingen zal afhangen van de mate waarin de aanhoudende loon- en prijsdruk zwaarder weegt dan de impact van de zwakke economische activiteit op de inflatiedruk op de middellange termijn."

De gouverneur van de Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, zei dat haar standpunt en dat van de groep die haar besluit steunde, gebaseerd waren op de wens om meer economische gegevens af te wachten voordat er een verkrappende maatregel zou worden genomen.

Breman legde uit dat de economische gevolgen van de oorlog met Iran en de verstoring van de scheepvaart in de Straat van Hormuz nog lange tijd zouden aanhouden, zelfs nadat de vijandelijkheden waren beëindigd.

Ze erkende dat Nieuw-Zeelandse huishoudens het moeilijk hebben door de stijgende prijzen, maar verzekerde de markt dat de situatie volgend jaar zou verbeteren.

Nieuw-Zeelandse rentetarieven

• Na de vergadering verhoogden de markten de prijs voor de waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten in Nieuw-Zeeland tijdens de vergadering van 8 juli tot boven de 70%.

• De markten hebben de prijs voor de waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september verhoogd tot boven de 90%, met de verwachting dat Nieuw-Zeeland dit jaar drie renteverhogingen zal doorvoeren.

• Beleggers zullen de publicatie van diverse belangrijke economische cijfers over Nieuw-Zeeland in de komende periode nauwlettend in de gaten houden, waaronder inflatie-, werkloosheids- en economische groeicijfers, om hun verwachtingen bij te stellen.

De goudprijs daalde dinsdag met meer dan 1% doordat de verwachting van verdere renteverhogingen in de VS dit jaar toenam na de Amerikaanse militaire aanvallen op Iran. Deze aanvallen verminderden de hoop op een vredesakkoord, waardoor de olieprijs steeg en de inflatiezorgen weer op de voorgrond traden.

De spotprijs van goud daalde met 1% tot $4.526,86 per ounce, terwijl de Amerikaanse goudfutures voor juni met 0,1% stegen tot $4.527,90 per ounce.

Jim Wyckoff, marktanalist bij American Gold Exchange, zei: "De obligatiemarkten verwachten dat de volgende stap van de Federal Reserve een renteverhoging zal zijn, en dat is vandaag de dag een negatieve factor voor de goudmarkt."

Kevin Warsh werd vrijdag beëdigd als voorzitter van de Federal Reserve en neemt daarmee de leiding over de Amerikaanse centrale bank over te midden van groeiende verwachtingen van een strenger monetair beleid wereldwijd.

De markten houden momenteel rekening met een renteverhoging van 25 basispunten in de VS in december. Hoewel goud wordt beschouwd als een bescherming tegen inflatie, presteert dit edelmetaal, dat geen rendement oplevert, minder goed in een omgeving met hoge rentes.

Als nieuw teken van de toenemende inflatiezorgen steeg de prijs van Brent-olie dinsdag met meer dan 3%, doordat de onzekerheid aanhield over de mogelijkheid van een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran dat de scheepvaart door de Straat van Hormuz weer zou mogelijk maken.

Hogere olieprijzen verhogen de inflatiedruk, omdat fabrikanten de stijgende kosten doorberekenen aan de consument.

Wyckoff voegde eraan toe: "Technische indicatoren op korte termijn wijzen nog steeds in de richting van verkopers, wat ook leidt tot enige technische verkoopactiviteit."

Hij merkte op dat de markten de Amerikaanse prijsindex voor persoonlijke consumptie-uitgaven voor april, die donderdag verschijnt, nauwlettend in de gaten zullen houden. Deze index is een belangrijke indicator voor het meten van de inflatiedruk en het bepalen van de toekomstige richting van het Amerikaanse monetaire beleid.

In dezelfde context verlaagde UBS zijn eindejaarsverwachting voor de goudprijs met $400 naar $5.500 per ounce vanwege aanhoudende risico's in verband met hogere rentes en een sterkere Amerikaanse dollar.

Wat betreft andere edelmetalen daalde de spotprijs van zilver met 2,1% tot $76,43 per ounce, platina daalde met 0,9% tot $1.950,71, terwijl palladium met 0,2% daalde tot $1.396,26 per ounce.