De Amerikaanse dollar daalde vrijdag ten opzichte van de Japanse yen, slechts één dag nadat er wijdverspreid het vermoeden bestond dat de autoriteiten in Tokio hadden ingegrepen om de munt te ondersteunen.

De dollar daalde met maar liefst 0,66% en bereikte een dieptepunt van 155,60 yen, vergeleken met 157,12 yen eerder op de dag.

De yen steeg donderdag met ongeveer 3% na aanhoudende aankopen door overheidsfunctionarissen, waardoor de dollar binnen een uur daalde van circa 158,3 naar 155,5 yen. Diverse berichten, waaronder van Reuters, beschreven de actie als een interventie van Japanse functionarissen.

Hoewel de directe oorzaak van de koersbewegingen van vrijdag niet helemaal duidelijk was, wezen analisten erop dat de markten na de gebeurtenissen van donderdag in een staat van anticipatie en voorzichtigheid verkeerden en zich voorbereidden op plotselinge valutaschommelingen.

De Japanse topdiplomaat voor valutazaken, Atsushi Mimura, verklaarde eerder op vrijdag dat de speculatie hoog blijft en waarschuwde expliciet dat de autoriteiten bereid zijn om terug te keren naar de markt, slechts enkele uren nadat ze hadden ingegrepen om de yen te ondersteunen, die de afgelopen drie maanden ongeveer 5% van zijn waarde heeft verloren.

Het Japanse ministerie van Financiën was niet direct bereikbaar voor commentaar.

Jeremy Stretch, hoofd van de G10 FX-strategie bij CIBC Capital Markets, zei: "De liquiditeit is laag en beleggers zijn nerveus na de bewegingen van gisteren, waardoor de markt gevoeliger is voor volatiliteit in het USD/JPY-paar."

Hij voegde eraan toe: "Elke keer dat we een significante beweging in de yen zien, zullen er vragen rijzen over de oorzaak, vooral in het licht van recente waarschuwingen."

Dit gebeurt op een moment dat het aanzienlijke renteverschil tussen de Verenigde Staten en Japan, in combinatie met de verwachting van lagere handelsvolumes in de aanloop naar de feestdagen, een grote zorg blijft voor de autoriteiten met betrekking tot mogelijke scherpe speculatieve aanvallen op de valuta.

De goudprijs daalde vrijdag op de Europese markt, waarmee de neerwaartse trend, die gisteren kortstondig was onderbroken, zich voortzette. Het metaal nadert een laagste punt in vier weken en stevent af op een tweede week met verlies op rij, gedreven door stijgende wereldwijde olieprijzen die de vrees voor inflatie en mogelijke renteverhogingen hebben aangewakkerd.

Temidden van de sterkste interne oppositie sinds 1992 heeft de Federal Reserve de rentetarieven woensdag voor de derde opeenvolgende vergadering ongewijzigd gelaten, terwijl ze waarschuwde voor een verhoogde inflatie als gevolg van de energiekosten.

Prijsoverzicht

* Goudprijzen vandaag: Goud daalde met 1,25% tot ($4.564,42), vanaf een openingskoers van ($4.622,43), na een sessiehoogtepunt van ($4.635,97) te hebben bereikt.

* Bij het sluiten van de beurs op donderdag waren de goudprijzen met 1,75% gestegen, de eerste stijging in vier dagen, als onderdeel van een herstel na een dieptepunt van $4.510,32 per ounce, het laagste niveau in vier weken.

Wereldwijde olieprijzen

De olieprijzen stegen wereldwijd met gemiddeld minstens 1% en bereikten daarmee weer bijna het hoogste niveau van de afgelopen weken. Dit gebeurt te midden van de vrees voor hernieuwde militaire confrontaties tussen de Verenigde Staten en Iran en de aanhoudende sluiting van de Straat van Hormuz.

Donderdag verklaarde Iran dat het zou reageren met "langdurige en pijnlijke aanvallen" op Amerikaanse doelen als Washington zijn aanvallen zou hervatten, en bevestigde het zijn aanspraken op de Straat van Hormuz. Stijgende wereldwijde olieprijzen doen de zorgen over een versnellende inflatie herleven, wat centrale banken wereldwijd ertoe zou kunnen aanzetten de rente op korte termijn te verhogen – een scherpe omschakeling ten opzichte van de vooroorlogse verwachtingen van renteverlagingen of langdurige pauzes.

De Federal Reserve

Aan het einde van de derde periodieke monetaire beleidsvergadering van dit jaar heeft de Federal Reserve, conform de meeste verwachtingen, de rentetarieven woensdag gehandhaafd. Het Federal Open Market Committee (FOMC) stemde met 8 tegen 4 voor het handhaven van de referentierente (federal funds rate) tussen 3,50% en 3,75%, het laagste niveau sinds september 2022.

De stemming leidde tot de grootste tegenstand binnen de Fed sinds 1992, omdat sommige leden niet langer van mening zijn dat de centrale bank een voorkeur voor monetaire versoepeling moet uitstralen. In de beleidsverklaring werd opgemerkt dat de inflatie "hoog" blijft, boven de doelstelling van 2%, als gevolg van de hoge energie- en transportkosten die voortvloeien uit de marineblokkade van Iran en de afsluiting van de Straat van Hormuz.

Tijdens zijn persconferentie gaf Fed-voorzitter Jerome Powell toe dat het conflict in het Midden-Oosten "nieuwe inflatoire druk" heeft veroorzaakt, maar benadrukte hij dat de Fed niet zou aarzelen om de rente opnieuw te verhogen als de olieprijzen blijven stijgen.

Amerikaanse rentetarieven

* Na de vergadering, volgens de CME FedWatch Tool: De marktverwachting voor een ongewijzigde rente in juni bedroeg 99%, met een kans van 1% op een verlaging van 25 basispunten.

* Om deze waarschijnlijkheden te verfijnen, houden beleggers de komende Amerikaanse economische gegevens en de commentaren van functionarissen van de Federal Reserve nauwlettend in de gaten.

Goudprestatievoorspelling

Kyle Rodda, analist bij Capital.com, verklaarde: "Het handelsvolume op de markt zal relatief laag zijn vanwege de feestdagen, dus we bevinden ons op een kruispunt, of wachten in ieder geval op de volgende katalysator die een verandering in de marktrichting teweeg zal brengen."

SPDR-fonds

De goudvoorraad van het SPDR Gold Trust daalde donderdag met 3,43 ton, de zevende daling op rij. Het totaal kwam daarmee uit op 1.035,77 ton, het laagste niveau sinds 16 oktober 2025.

De euro steeg vrijdag licht op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldvaluta's en behield daarmee voor de tweede opeenvolgende dag zijn winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit volgt op de monetaire beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank, waarin de bank waarschuwde voor toenemende inflatierisico's als gevolg van de oorlog met Iran.

ECB-president Christine Lagarde verklaarde dat de optie van een renteverhoging uitgebreid is besproken en merkte op dat de komende vergadering in juni het "geschikte moment" zal zijn om de koers van het monetaire beleid opnieuw te evalueren.

Prijsoverzicht

* Wisselkoers euro vandaag: De euro steeg ten opzichte van de dollar met minder dan 0,1% tot ($1,1737), vanaf een openingskoers van ($1,1731), na een sessielaagtepunt van ($1,1725 te hebben bereikt.

* De euro sloot de handel van donderdag af met een stijging van 0,45% ten opzichte van de dollar, de eerste winst in drie dagen. Dit herstel volgde op een daling naar een laagste punt in drie weken van 1,1655 dollar eerder op de dag.

* Gedurende de maand april boekte de euro een winst van 1,55% ten opzichte van de dollar, de eerste maandelijkse stijging in drie maanden. Deze stijging werd ondersteund door tijdelijke pauzes in het conflict met Iran en groeiende hoop op een permanent vredesakkoord in het Midden-Oosten.

De Europese Centrale Bank

Zoals verwacht heeft de ECB gisteren de belangrijkste rentetarieven ongewijzigd gelaten op 2,15% – het laagste niveau sinds oktober 2022 – waarmee de zevende vergadering op rij zonder wijziging werd gemarkeerd.

In haar beleidsverklaring benadrukte de ECB de verhoogde inflatierisico's en de toenemende kans op een economische vertraging. Deze druk wordt toegeschreven aan de hoge energieprijzen als gevolg van de oorlog met Iran en de aanhoudende spanningen in de Straat van Hormuz.

De bank benadrukte dat zij afhankelijk blijft van de beschikbare gegevens en per vergadering een besluit zal nemen, zonder zich vast te leggen op een specifiek rentetraject. De bank staat klaar om alle instrumenten aan te passen om ervoor te zorgen dat de inflatie stabiliseert op de middellangetermijndoelstelling van 2%.

Christine Lagarde

ECB-president Christine Lagarde verklaarde donderdag dat de Raad van Bestuur unaniem heeft besloten de rente ongewijzigd te laten, ondanks een langdurige discussie over de "optie tot verhoging". Ze gaf aan dat juni het "geschikte moment" zal zijn om de koers van het monetaire beleid opnieuw te beoordelen.

Europese rentetarieven

* Na de vergadering steeg de geldmarktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de ECB in juni van 35% naar 55%.

* Om deze verwachtingen verder te verfijnen, wachten beleggers op aanvullende economische gegevens uit de eurozone met betrekking tot inflatie, werkloosheid en loonniveaus.

De Japanse yen daalde donderdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta, en zakte daarmee terug van een tweejarig hoogtepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Deze daling wordt toegeschreven aan correcties en winstnemingen, in combinatie met cijfers die wijzen op een vertraging van de kerninflatie in Tokio, die lager uitviel dan verwacht in april.

Ondanks de huidige terugval stevent de Japanse munt af op de grootste wekelijkse winst sinds februari, gesteund door de daadwerkelijke interventie van de Bank van Japan op de valutamarkt om de lokale munt te versterken en de buitensporige volatiliteit te beteugelen.

Prijsoverzicht

* Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg ten opzichte van de yen met ongeveer 0,5% tot (157,33¥), vanaf een openingskoers van (156,59¥), na een sessielaagtepunt van (156,51¥) te hebben bereikt.

De Japanse yen sloot de handel van donderdag af met een stijging van 2,4% ten opzichte van de dollar. Dit was de eerste dagelijkse winst in drie dagen en de grootste stijging op één dag sinds 23 januari 2023. Na de interventie van de Bank of Japan bereikte de yen een hoogtepunt van 155,54 yen, het hoogste niveau in twee maanden.

* Eerder op donderdag was de yen gedaald tot 160,72 per dollar, het laagste niveau sinds juli 2024.

Dankzij overheidsingrijpen sloot de yen april af met een stijging van 1,35% ten opzichte van de dollar, waarmee het voor het eerst in drie maanden een maandelijkse winst boekte.

Kerninflatie in Tokio

Uit vandaag in Japan gepubliceerde gegevens blijkt dat de kerninflatie van de consumentenprijsindex (CPI) in Tokio in april met 1,5% is gestegen, lager dan de marktverwachting van 1,8% en lager dan de 1,7% die in maart werd geregistreerd.

Lagere dan verwachte prijscijfers wijzen op afnemende inflatiedruk op het monetaire beleid van de centrale bank, waardoor de kans op renteverhogingen in Japan later dit jaar kleiner wordt.

Japanse rentetarieven

* Naar aanleiding van de inflatiecijfers daalde de marktverwachting voor een renteverhoging van een kwart procentpunt door de Bank of Japan tijdens de vergadering in juni van 75% naar 65%.

Beleggers wachten op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen om deze verwachtingen bij te stellen.

* De gouverneur van de Bank of Japan, Kazuo Ueda, verklaarde deze week dat er geen onmiddellijke noodzaak is om de rentetarieven te verhogen.

De Japanse centrale bank (BoJ) heeft dinsdag de rentetarieven voor de derde opeenvolgende vergadering ongewijzigd gelaten en waarschuwde voor toenemende inflatiedruk als gevolg van de oorlog met Iran en de hoge energieprijzen.

* Het voorstel om de rente ongewijzigd te laten, werd met 6 stemmen voor en 3 tegen aangenomen. Drie leden pleitten voor een verhoging van 25 basispunten tot ongeveer 1,0%.

Wekelijkse handel

Gedurende de handelsweek, die officieel wordt afgesloten met de slotkoers van vandaag, is de yen momenteel ongeveer 1,25% gestegen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De yen staat op het punt zijn vierde wekelijkse winst in vijf weken te boeken en zijn grootste wekelijkse stijging sinds februari vorig jaar.

Japanse autoriteiten

De Japanse topdiplomaat voor valutazaken, Atsushi Mimura, verklaarde vrijdag dat de speculatie nog steeds wijdverspreid is en waarschuwde expliciet dat Tokio klaar is om terug te keren naar de markten, slechts enkele uren na de vorige interventie. Gevraagd naar mogelijke toekomstige stappen, zei Mimura tegen journalisten: "Ik ga geen commentaar geven op wat we in de toekomst zullen doen. Maar ik verzeker u dat de Gouden Week-vakantie in Japan nog maar net begonnen is."

De opmerkingen van Mimura volgden op de waarschuwing van minister van Financiën Satsuki Katayama van donderdag dat het moment voor "beslissende actie" naderde. Ze drong er ook bij journalisten op aan hun smartphones tijdens de feestdagen bij de hand te houden – een duidelijk signaal dat Tokio bereid is speculanten ervan te weerhouden de krappe liquiditeit te misbruiken om de yen onder druk te zetten. Na haar waarschuwing steeg de yen met wel 3%, waarbij bronnen aan Reuters meldden dat de Bank van Japan inderdaad voor het eerst in bijna twee jaar in de markt had ingegrepen.