De Japanse yen steeg maandag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet. De munt profiteert van een afzwakking van de Amerikaanse dollar na een bericht van Axios waarin staat dat Iran een nieuw vredesvoorstel aan de Verenigde Staten heeft voorgelegd.

De stijging van de yen naar positief terrein vindt plaats in de aanloop naar de monetaire beleidsvergadering van de Bank van Japan (BoJ), die later vandaag van start gaat. De verwachting is dat de rentetarieven daar voor de derde opeenvolgende vergadering ongewijzigd zullen blijven.

Prijsoverzicht

- Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar daalde ten opzichte van de yen met ongeveer 0,1% tot (159,20¥), vanaf de openingskoers van (159,30¥) vandaag, na een hoogtepunt van (159,60¥) te hebben bereikt.

De Japanse yen sloot de handel van vrijdag af met een stijging van 0,2% ten opzichte van de dollar, waarmee de eerste winst in vijf dagen werd geboekt na een herstel van het laagste punt in bijna twee weken van 159,85 yen.

De afgelopen week verloor de yen ongeveer 0,5% ten opzichte van de dollar, het eerste wekelijkse verlies in een maand, als gevolg van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde maandag met 0,1%, waarmee de daling voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet en de index verder verwijderd raakte van de hoogste stand in bijna twee weken. Dit weerspiegelt een aanhoudende vertraging van de Amerikaanse munt ten opzichte van andere valuta wereldwijd.

De daling van de dollar komt te midden van een verbeterd risicosentiment en een afnemende vraag naar de munt als veilige haven, met name na het Axios-bericht over de diplomatieke toenadering van Iran. Axios meldde, op basis van bronnen, dat Iran – via Pakistaanse bemiddelaars – een nieuw voorstel aan de VS heeft voorgelegd om de Straat van Hormuz te heropenen en de oorlog te beëindigen, terwijl de nucleaire onderhandelingen naar een later stadium worden verschoven.

Bank van Japan

De derde monetaire beleidsvergadering van de Bank van Japan in 2026 begint later vandaag, en de beslissingen worden morgen, dinsdag, bekendgemaakt. De markten verwachten dat de centrale bank de rentetarieven voor de derde opeenvolgende vergadering ongewijzigd zal laten.

De bank zal de recente economische ontwikkelingen in de op vier na grootste economie ter wereld bespreken. De markten houden nauwlettend in de gaten of er een verandering optreedt in het standpunt ten aanzien van rentetarieven en de beheersing van de rentecurve in het licht van mondiale factoren, met name de gevolgen van de oorlog met Iran en de hoge energieprijzen.

Reuters meldde dat de Bank van Japan waarschijnlijk geen renteverhogingen zal doorvoeren tijdens deze vergadering, omdat de onzekerheid rond het conflict in het Midden-Oosten de economische en prijsvooruitzichten blijft vertroebelen.

Japanse rentetarieven

Gouverneur Kazuo Ueda heeft onlangs geweigerd zich vast te leggen op een renteverhoging in april, vanwege de impact van de oorlog op de economische vooruitzichten.

De marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van deze week blijft stabiel op 10%, terwijl de kans op een verhoging tijdens de vergadering in juni op 35% wordt geschat.

De koperprijzen daalden vrijdag licht, te midden van zorgen over de aanhoudende sluiting van de Straat van Hormuz, gezien het gebrek aan vooruitgang in de vredesbesprekingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

De referentieprijs voor koper met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange daalde tijdens de officiële handel met 0,5% tot 13.290 dollar per metrische ton.

Ondanks de verlenging van het staakt-het-vuren tussen Israël en Libanon met drie weken, heeft de Amerikaanse president Donald Trump gezegd dat hij geen haast heeft om een vredesakkoord met Iran te sluiten.

Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, zei: "Hoewel de risico's van militaire escalatie momenteel zijn afgenomen, neemt de omvang van de verstoring met de dag toe."

De koperprijs op de Londense beurs bereikte op 29 januari een recordhoogte van 14.527,50 dollar per ton, maar staat momenteel onder druk door een combinatie van factoren: enerzijds zorgen over de zwakke economische activiteit die de vraag beïnvloedt, en anderzijds mogelijke verstoringen in de aanvoer als gevolg van een tekort aan zwavelzuur.

Hansen wees erop dat het belangrijkste weerstandsniveau op 13.525 dollar per ton ligt, een niveau dat de prijs sinds begin februari al meerdere keren niet heeft weten te doorbreken. Hij voegde eraan toe dat de huidige onzekerheid de prijsbewegingen binnen een smalle bandbreedte van de afgelopen twee weken verklaart.

De prijzen kwamen bovendien onder extra druk te staan nadat de International Copper Study Group aankondigde dat de wereldwijde markt voor geraffineerd koper in 2026 mogelijk een overschot zou vertonen.

In China daalde het meest verhandelde kopercontract op de Shanghai Futures Exchange met 0,7% tot 102.460 yuan (14.988,52 dollar) per ton, wat neerkomt op een wekelijks verlies van ongeveer 0,31%.

Daarentegen kregen de prijzen enige steun door de aanhoudende daling van de voorraden op de beurs van Shanghai, die de afgelopen week met 16,3% afnamen en sinds begin maart met meer dan de helft zijn gedaald.

Bewegingen van andere metalen

De nikkelprijs steeg op de Londense beurs met 0,1% tot 18.750 dollar per ton, na eerder op 29 januari het hoogste niveau te hebben bereikt van 18.850 dollar. De stijging werd ondersteund door zorgen over het aanbod. De International Nickel Study Group had bovendien voorspeld dat de markt voor het eerst sinds 2021 een jaarlijks tekort zou vertonen.

Wat de overige metalen betreft, daalde de prijs van aluminium met 0,6% tot 3.598 dollar per ton, terwijl zink met 0,6% steeg tot 3.473,50 dollar, lood met 0,3% klom tot 1.961 dollar en tin met 0,4% steeg tot 50.400 dollar per ton.

Bitcoin handhaafde vrijdag zijn koers rond de 78.000 dollar en steeg af op een vierde week op rij met winst, gesteund door aanhoudende instroom van institutionele beleggers. Geopolitieke spanningen en de stijging van de olieprijzen beperkten echter het opwaartse momentum.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg met 0,9% tot 78.256 dollar om 09:42 uur Eastern Time (13:42 GMT). Woensdag had de munt al kortstondig de grens van 79.000 dollar overschreden en de koers stevent af op een wekelijkse winst van ongeveer 6%.

En gegevens van het bedrijf SoSoValue lieten zien dat spot Bitcoin-ETF's die in de Verenigde Staten genoteerd staan, sterke instromen bleven aantrekken, met een netto instroom van ongeveer een miljard dollar in de afgelopen week, een van de sterkste instroomgolven sinds januari.

De totale cumulatieve netto-instroom steeg tot meer dan 58 miljard dollar, terwijl het beheerde vermogen de grens van 100 miljard dollar naderde, wat de toenemende institutionele participatie weerspiegelt.

De Straat van Hormuz dreigt de markten onder druk te zetten.

Het marktsentiment bleef fragiel gezien de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten, ondanks de verlenging van het staakt-het-vuren tussen Israël en Libanon met drie weken.

De zorgen over de Straat van Hormuz – een van de belangrijkste olietransportroutes ter wereld – bleven de aandacht van investeerders domineren, met een escalatie van onrust en militaire activiteiten die de onzekerheid vergrootten.

De olieprijzen bleven hoog, doordat Brent-olie de grens van 105 dollar per vat overschreed, wat de inflatiezorgen versterkte en een negatieve invloed had op risicovolle activa zoals digitale valuta.

En desondanks toonde Bitcoin de afgelopen sessies een zekere mate van veerkracht, nadat het eerder deze week samen met risicovolle activa was gestegen, gesteund door optimisme over het staakt-het-vuren.

Ook de dollar steeg, gesteund door de vraag ernaar als veilige haven, wat wijst op de algemene voorzichtigheid op de wereldwijde financiële markten, terwijl de aandelenmarkten een gemengd beeld lieten zien.

En in een andere context lanceerde Morgan Stanley Investment Management een geldmarktfonds specifiek voor uitgevers van stablecoins, onder de naam "Stablecoin Reserves Portfolio", met als doel een beleggingsinstrument te bieden dat compatibel is met het aanhouden van reserves van deze valuta.

Bewegingen van andere digitale valuta.

De Ethereum-valuta, de op één na grootste cryptovaluta, stabiliseerde zich op 2.321,06 dollar, terwijl de XRP-valuta met 1,5% steeg naar 1,44 dollar.

De olieprijzen stegen vrijdag door de toegenomen vrees voor een hernieuwde militaire escalatie in het Midden-Oosten, nadat Iran beelden had gepubliceerd waarop te zien was hoe zijn speciale eenheden een vrachtschip in de Straat van Hormuz bestormden. Dit gebeurde ondanks het uitblijven van vooruitgang met betrekking tot de heropening van deze cruciale doorgang.

Het scheepvaartverkeer door de Straat van Taiwan, waar voor de oorlog ongeveer een vijfde van de wereldwijde olieproductie werd vervoerd, ligt nu vrijwel stil. De inbeslagname van twee vrachtschepen door Iran benadrukte bovendien hoe moeilijk het voor Washington is om de scheepvaart in de regio te controleren.

De Brent-oliecontracten stegen met 2,18 dollar, oftewel 2,1%, tot 107,25 dollar per vat om 10:19 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-oliecontracten met 1,78 dollar, oftewel 1,9%, stegen tot 97,63 dollar.

En op weekbasis steeg de prijs van Brent-olie met ongeveer 18% en die van West-Texas-olie met ongeveer 16%, de op één na grootste stijging sinds het begin van de oorlog.

De prijzen van beide ruwe oliën sloten donderdag met een stijging van meer dan 3%, na berichten over luchtafweergeschut dat doelen boven Teheran had onderschept, en nieuws over interne conflicten tussen de hardliners en gematigden in Iran.

En Tamas Varga van het oliehandelsbedrijf PVM zei: "Er zijn geen tekenen van de-escalatie."

De Amerikaanse president Donald Trump zei op zijn beurt dat Iran zijn militaire capaciteiten mogelijk "een beetje" had versterkt tijdens het twee weken durende staakt-het-vuren, maar voegde eraan toe dat het Amerikaanse leger in staat is hen "binnen één dag" uit te schakelen. Hij had woensdag al aangekondigd het staakt-het-vuren voor onbepaalde tijd te verlengen om meer tijd te geven voor vredesbesprekingen.

Het bedrijf "Haitong Futures" stelde in een rapport dat het staakt-het-vuren steeds meer op een voorbode lijkt van nieuwe gevechten, en wees erop dat als de gesprekken eind april mislukken en de gevechten hervatten, de olieprijzen dit jaar naar nieuwe recordhoogtes zouden kunnen stijgen.

Susannah Streeter, hoofd beleggingsstrateeg bij "Wealth Club", zei: "Naar verwachting zullen we nieuwe financiële druk ervaren, als gevolg van de aanhoudende verstoring van belangrijke transporten vanuit de regio", en voegde eraan toe dat dit de kosten van veel goederen hoog zal houden.

En gezien de zoektocht van investeerders en regeringen over de hele wereld naar een permanente oplossing, benadrukte Trump dat hij geen "tijdsbestek" zal vaststellen voor het beëindigen van het conflict, maar dat hij streeft naar een "grote overeenkomst".

En hij voegde eraan toe: "Dwing me niet af," als antwoord op een vraag over hoe lang hij bereid is te wachten om tot een langetermijnovereenkomst te komen.