De Japanse yen steeg donderdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en secundaire valuta, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet en de munt op weg is naar het hoogste niveau in drie maanden. Dit was te danken aan de afnemende vraag naar de Amerikaanse dollar als beste alternatieve investering te midden van de de-escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran en de groeiende hoop op een spoedig vredesakkoord.

De stijging van de yen vindt plaats onder toezicht van de Japanse autoriteiten, die bevestigden dat Japan geen beperkingen ondervindt ten aanzien van het tempo van zijn interventies op de valutamarkt ter ondersteuning van de lokale munt en dat het dagelijks contact onderhoudt met de Amerikaanse monetaire autoriteiten.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van de Japanse yen vandaag: De dollar daalde met ongeveer 0,2% ten opzichte van de yen tot ¥156,03, vanaf de opening op ¥156,33, en bereikte een hoogtepunt van ¥156,53.

De yen sloot de handel van woensdag af met een stijging van 1,0% ten opzichte van de dollar, de eerste dagelijkse winst in de afgelopen vier dagen, en bereikte het hoogste niveau in drie maanden op ¥155,03, te midden van speculaties over aanhoudende interventie door de Bank van Japan.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,15%, waarmee de verliezen voor de tweede opeenvolgende sessie werden voortgezet en de index afstevent op het laagste niveau in drie maanden. Dit weerspiegelt de aanhoudende daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Het risicosentiment op de wereldmarkten verbeterde en de vraag naar de Amerikaanse dollar als veilige haven nam af, te midden van afnemende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz en groeiende hoop op een spoedig vredesakkoord.

Iran kondigde woensdag aan dat het een Amerikaans vredesvoorstel bestudeert. Bronnen gaven aan dat het voorstel de oorlog formeel zou beëindigen, maar dat belangrijke Amerikaanse eisen, met name de opschorting van het Iraanse kernprogramma en de heropening van de Straat van Hormuz, onvervuld zouden blijven.

Japanse autoriteiten

De hoogste Japanse diplomaat op het gebied van valutazaken bevestigde donderdag dat Japan geen beperkingen ondervindt ten aanzien van het tempo van zijn interventies op de valutamarkt ter ondersteuning van de lokale munt, en dat het dagelijks contact onderhoudt met de Amerikaanse autoriteiten.

De opmerkingen van Atsuki Mimura, viceminister van Financiën voor Internationale Zaken, kwamen voorafgaand aan het bezoek van de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent aan Tokio volgende week, waar hij naar verwachting de koersontwikkeling van de yen zal bespreken met de Japanse minister van Financiën Satsuki Katayama.

Mimura vertelde de verslaggevers: "Onze focus blijft, consistent en onveranderd, in alle richtingen gericht", en benadrukte dat Tokio nog steeds speculatieve bewegingen op de valutamarkt ziet.

Bronnen meldden aan Reuters dat de Japanse autoriteiten afgelopen donderdag ingrepen op de valutamarkt. Gegevens van de geldmarkt wijzen erop dat ze ongeveer 35 miljard dollar hebben verkocht om de yen te ondersteunen. Sindsdien heeft de markt tot en met woensdag drie plotselinge dalingen in de waarde van de yen gezien.

Japanse rentetarieven

De kans dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in juni met een kwart procentpunt verhoogt, ligt momenteel stabiel rond de 65%.

Om die waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer gegevens over inflatie, werkloosheid en loonniveaus in Japan.

De olieprijzen daalden woensdag fors, gedreven door optimisme op de markt over een naderend akkoord tussen de Verenigde Staten en Iran om een einde te maken aan het conflict dat de grootste verstoring van de energievoorziening in de geschiedenis heeft veroorzaakt.

De Brent-oliefutures, de wereldwijde benchmark, daalden met ongeveer 6% tot $103,23 per vat om 8:19 uur Eastern Time, nadat de prijzen eerder op de dag onder de $100 waren gezakt. De Amerikaanse West Texas Intermediate-oliefutures daalden ook met ongeveer 7% tot $95,22 per vat.

Twee Amerikaanse functionarissen en twee goed geïnformeerde bronnen vertelden Axios dat het Witte Huis gelooft dat het dicht bij een memorandum van overeenstemming van één pagina is, met daarin 14 punten die gericht zijn op het beëindigen van de oorlog en het vaststellen van een kader voor meer gedetailleerde nucleaire gesprekken.

De Amerikaanse president Donald Trump uitte woensdag echter zijn twijfels over de afronding van de overeenkomst. Hij zei dat de aanname dat Iran het voorstel zou accepteren "een grote aanname" zou zijn en waarschuwde voor hernieuwde militaire aanvallen als Teheran het zou afwijzen.

Trump zei in een bericht op sociale media: "Als ze het er niet mee eens zijn, zullen de bombardementen beginnen, en die zullen – helaas – op een veel hoger niveau en met een veel grotere intensiteit zijn dan voorheen."

Volgens het rapport wordt verwacht dat Iran binnen de komende 48 uur op een aantal belangrijke punten zal reageren, hoewel er nog geen overeenkomst is bereikt, ondanks dat bronnen aangeven dat dit het dichtste punt is waarop beide partijen elkaar hebben bereikt sinds het uitbreken van de oorlog op 28 februari.

Een woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken vertelde CNBC dat Teheran het Amerikaanse voorstel aan het "evalueren" is, nadat het eerder had bevestigd dat het alleen een "eerlijk" vredesakkoord zou accepteren.

Trump kondigde dinsdag de tijdelijke opschorting aan van "Project Freedom", een militaire operatie die slechts een dag eerder was gelanceerd om commerciële schepen door de Straat van Hormuz te begeleiden, en wees daarbij op de vooruitgang die was geboekt in de onderhandelingen met Iran.

De Amerikaanse regering legde uit dat ongeveer 23.000 zeelieden aan boord van schepen uit 87 landen vastzitten in de Arabische Golf als gevolg van de feitelijke afsluiting van de zeestraat door Iran.

Warren Patterson, hoofd grondstoffenstrategie bij de Nederlandse bank ING, stelde in een onderzoeksrapport dat het bereiken van een akkoord over het herstel van de olietoevoer door de Straat van Hormuz van cruciaal belang is.

Hij voegde eraan toe dat de verstoring van de aanvoer met ongeveer 13 miljoen vaten per dag momenteel wordt gecompenseerd door snel afnemende voorraden, waardoor de markt op de lange termijn kwetsbaarder wordt voor volatiliteit. Hij merkte op dat krimpende voorraden de schommelingen in de olieprijs zouden vergroten.

Nicolo Bocchin, medehoofd van de afdeling vastrentende waarden bij Azimut Group, waarschuwde dat de scherpe stijging van de energieprijzen de wereldwijde vraag al begint te verminderen. Hij voegde eraan toe dat zelfs als de waterweg weer wordt opengesteld, het herstel van de scheepvaart en de handelsstromen tot een normaal niveau "vele weken" kan duren.

Volgens bevindingen van een monitoringgroep zijn Centraal-Aziatische landen een belangrijk kanaal geworden voor de handel in goederen waarmee Rusland sancties omzeilt. Ze bieden "logistieke en financiële steun aan doorvoernetwerken" die zich richten op het veiligstellen van goederen voor de Russische oorlogsmachine.

In een rapport getiteld Russia Sanctions Evasion Research 2025-2026, uitgegeven door het in Washington gevestigde Center for Global Civil and Political Strategies, staat dat "Rusland een aanzienlijk aanpassingsvermogen heeft getoond in het verminderen van de operationele impact van westerse sancties", en dat Centraal-Azië een "cruciale achterdeurroute" vormt voor Russische import.

Het rapport bevestigde dat de goederenstromen van "bepaalde" producten die op de gezamenlijke lijst met hoge prioriteiten staan, waaronder componenten zoals condensatoren en zendontvangers, maar ook kogellagers en werktuigmachines, in 2025 vanuit Kazachstan, Kirgizië en Oezbekistan naar Rusland zijn toegenomen.

Het rapport voegde eraan toe dat Kazachstan en Kirgizië "profiteren van open grenzen met Rusland binnen de Euraziatische Economische Unie, waardoor douanecontroles op de handel binnen het blok worden weggenomen". Volgens het rapport worden in het Westen geproduceerde elektronica voor tweeërlei gebruik, microchips en communicatieapparatuur geïmporteerd in Kazachstan of Kirgizië als civiele goederen, om vervolgens legaal naar Rusland te worden geëxporteerd onder de lokale handelswetgeving.

Hoewel Centraal-Aziatische regeringen ontkennen Rusland te helpen bij het omzeilen van sancties, schetsen de cijfers een complexer beeld. In het geval van Kazachstan steeg de export van prioritaire goederen naar Rusland in 2022 met meer dan 400%, wat wijst op het bestaan van "een georganiseerd omzeilingsmechanisme dat wordt ondersteund door een gedeelde infrastructuur en beperkt toezicht". Deze export is de afgelopen twee jaar echter sterk gedaald, terwijl verschillende Kazachse entiteiten onderworpen zijn aan westerse sancties.

Het rapport concludeerde dat de Kazachse regering niet systematisch medeplichtig is, maar merkte op dat het lidmaatschap van Astana van de Euraziatische Economische Unie en de lange grens met Rusland "structurele mazen in de wet creëren die omzeilingsnetwerken kunnen uitbuiten".

Kirgizië is ondertussen onder de loep genomen, niet alleen vanwege het doorsluizen van goederen naar Rusland, maar ook vanwege zijn rol in de financiering van Russische inkoopoperaties door de toegang tot internationale financiële markten te faciliteren. Het rapport beschreef het land als "een steeds prominentere schakel binnen bredere netwerken voor het ontduiken van sancties".

Het rapport voegde eraan toe dat analisten in 2025 cryptovalutaplatformen die in Kirgizië geregistreerd staan, hebben aangewezen als potentiële kanalen voor aan Rusland gelinkte financiële stromen. Er bestaat de vrees dat sommige van deze platforms fungeren als dekmantels of vervangers voor eerder gesanctioneerde platforms binnen een parallel Euraziatisch financieel netwerk.

In 2025 vonden functionarissen in de Verenigde Staten, de Europese Unie en het Verenigd Koninkrijk voldoende bewijs voor activiteiten gericht op het ontduiken van sancties, wat leidde tot sancties tegen verschillende Kirgizische banken, evenals tegen het cryptoplatform "Grinex". In april legde de Europese Unie sancties op tegen de Kirgizische regering als onderdeel van haar twintigste sanctiepakket.

In de Kaukasusregio wordt Georgië volgens het rapport beschouwd als "een van de belangrijkste risicovolle doorvoer- en wederuitvoerpunten", terwijl Azerbeidzjan een belangrijke logistieke hub vormt in de Noord-Zuid-corridor die Rusland verbindt met Iran, India en andere regio's.

Het rapport adviseerde dat westerse sanctiehandhavingsmechanismen de monitoringmiddelen op "geografische knelpunten" die verband houden met omzeilingsactiviteiten, waaronder Centraal-Azië, zouden moeten versterken.

Het rapport riep ook op tot strenger toezicht en gerichte sancties tegen financiële actoren die deze praktijken faciliteren, zoals verzekeraars, juridische dienstverleners, bedrijven en financiële instellingen.

Het rapport concludeerde met de nadruk dat "het aanpakken van intermediaire dienstverleners een bredere afschrikking kan creëren tegen netwerken die zich bezighouden met het ontduiken van sancties."

De S&P 500 en Nasdaq-indices bereikten woensdag nieuwe recordhoogtes en zetten daarmee de sterke rally voort, aangewakkerd door het aanhoudende enthousiasme rond kunstmatige intelligentie en de verwachting van een vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran.

De recente golf van enthousiasme in de AI-sector ontstond nadat Advanced Micro Devices een omzet over het tweede kwartaal voorspelde die hoger lag dan verwacht, gesteund door een sterke vraag naar chips voor datacenters.

Kevin Gordon, hoofd van het macro-economisch en strategisch onderzoek bij het Schwab Center for Financial Research, zei dat de markt "niet kan ontsnappen aan de euforie rondom investeringen in kunstmatige intelligentie."

Hij voegde eraan toe dat een langdurige oorlog en hogere benzineprijzen de bestedingen onder druk zouden kunnen zetten, maar bij afwezigheid van duidelijke tekenen van banenverlies is de economie nog lang niet in een volledige recessie beland.

Het ADP National Employment Report toonde aan dat de werkgelegenheid in de Amerikaanse particuliere sector in april met 109.000 banen is toegenomen, de grootste stijging sinds januari 2025.

Tegelijkertijd daalden de olieprijzen naar het laagste niveau in twee weken, waarbij de Brent-oliecontracten met 6,6% daalden, wat ertoe leidde dat de S&P 500-index voor de energiesector met ongeveer 3% zakte. Een Pakistaanse bron meldde dat Washington en Teheran een akkoord naderen over een memorandum van overeenstemming van één pagina om de oorlog te beëindigen.

Volgens een bericht van Axios zou het memorandum een einde aan het conflict en een onderhandelingsperiode van 30 dagen inhouden om tot een gedetailleerde overeenkomst te komen, die onder meer de heropening van de Straat van Hormuz, de beperking van het Iraanse nucleaire programma en de opheffing van Amerikaanse sancties omvat.

De stijging van de aandelenkoersen weerspiegelt een toegenomen risicobereidheid bij beleggers, met name omdat de bedrijfswinsten sterk blijven en de hoop op een vredesakkoord aanhoudt. Sommige analisten waarschuwden echter voor overmatig optimisme bij gebrek aan duidelijke signalen van daadwerkelijke vooruitgang.

Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com, zei dat Wall Street er nog steeds op gokt dat de oorlog in het Midden-Oosten niet opnieuw zal escaleren en de door winstcijfers aangewakkerde marktrally niet zal verstoren.

Hij voegde eraan toe dat er een aanzienlijk risico bestaat dat, als deze weddenschap verkeerd uitpakt, risicovolle activa een scherpe koersdaling kunnen ondergaan, maar merkte op dat de signalen uit de Verenigde Staten geruststellend lijken en erop wijzen dat het land geen hernieuwde escalatie nastreeft.

Tijdens de handel steeg de Dow Jones Industrial Average met ongeveer 450,72 punten, oftewel 0,91%, naar 49.744,78 punten, terwijl de S&P 500 57,64 punten, oftewel 0,79%, won en eindigde op 7.316,86 punten, en de Nasdaq Composite 256,35 punten, oftewel 1,01%, steeg naar 25.582,48 punten.

Acht van de elf belangrijkste sectoren binnen de S&P 500 lieten winst zien, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index met 2,9% steeg en een nieuw recordhoogtepunt bereikte.

De aandelen van Advanced Micro Devices stegen met 16,7%, terwijl concurrent Intel 2,7% won. De aandelen van Super Micro Computer stegen eveneens met 16,6% na sterke omzet- en winstverwachtingen voor het vierde kwartaal.

De aandelen van Alphabet stegen met 1,5%, terwijl de aandelen van Nvidia met 4% omhoogschoten.

Op de New York Stock Exchange waren er 2,27 keer zoveel stijgende als dalende aandelen, en op de Nasdaq zelfs 1,54 keer zoveel. De S&P 500 noteerde ongeveer 36 nieuwe 52-weekse hoogtepunten tegenover 13 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 115 nieuwe hoogtepunten en 50 nieuwe dieptepunten noteerde.