De Japanse yen steeg dinsdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de tweede opeenvolgende dag werd voortgezet. De yen herstelde zich daarmee verder van het laagste punt in vier weken, na een krachtige waarschuwing van de Japanse autoriteiten dat Tokio bereid is in te grijpen om de lokale munt te ondersteunen.

Minister van Financiën Satsuki Katayama zei dat Japan volledige vrijheid heeft om alle maatregelen te nemen die het nodig acht om de buitensporige volatiliteit van de yen aan te pakken, en benadrukte dat de recente bewegingen van de munt de fundamentele marktomstandigheden helemaal niet weerspiegelen.

Een voormalig medewerker van de Bank van Japan zei dat stijgende rentes het grootste risico vormen voor de Japanse economie in 2026, en waarschuwde dat de centrale bank mogelijk gedwongen zal worden haar plan voor het afbouwen van de kwantitatieve versoepeling te herzien als de neergang op de obligatiemarkt aanhoudt.

Prijsoverzicht

De wisselkoers van de Japanse yen vandaag: de dollar daalde met 0,7% ten opzichte van de yen naar ¥155,96, vanaf een openingskoers van ¥157,02, na een intradaghoogtepunt van ¥157,04 te hebben bereikt.

De yen sloot de sessie van maandag af met een stijging van 0,45% ten opzichte van de dollar, als onderdeel van het herstel van het laagste punt in vier weken van ¥157,77, na waarschuwingen van Japanse overheidsfunctionarissen over mogelijke interventie op de valutamarkt.

Japanse minister van Financiën

De Japanse minister van Financiën, Satsuki Katayama, zei maandag dat Japan "de vrijheid heeft om drastische maatregelen te nemen om de buitensporige volatiliteit van de yen aan te pakken".

Tijdens een persconferentie op dinsdag zei Katayama dat de recente schommelingen van de lokale valuta de fundamentele marktomstandigheden helemaal niet weerspiegelen, maar worden gedreven door speculatie. Dit geeft Tokio een rechtvaardiging om indien nodig in te grijpen op de markt.

Ze voegde eraan toe dat de regering passende maatregelen zal nemen om buitensporige bewegingen tegen te gaan, in lijn met de overeenkomst die Japan in september met de Verenigde Staten sloot over het wisselkoersbeleid.

Kernopmerkingen

Seiji Adachi, een voormalig medewerker van de Bank van Japan, vertelde Reuters dat Japan te maken kan krijgen met een verdere verzwakking van de yen en een aanhoudende stijging van de obligatierentes, als gevolg van marktbezorgdheid over het expansieve begrotingsbeleid van de nieuwe regering.

Adachi legde uit dat de yen verzwakt ondanks het kleiner wordende renteverschil tussen Japan en de Verenigde Staten, wat erop wijst dat de beweging niet nauw samenhangt met het beleid van de Bank van Japan.

Hij voegde eraan toe dat beleggers een hogere premie lijken te eisen voor de fiscale risico's van Japan, een trend die ook zichtbaar is in de recente stijging van de rendementen op Japanse staatsobligaties.

Het rendement op de benchmark 10-jarige Japanse staatsobligatie bereikte maandag een hoogtepunt van 2,1%, het hoogste niveau in 27 jaar, als gevolg van de verwachting van verdere renteverhogingen door de Bank van Japan en een grote uitgifte van obligaties.

Adachi zei dat de Bank van Japan de rente uiteindelijk zou kunnen verhogen tot 1,5%, waarbij de volgende verhoging waarschijnlijk in juli volgend jaar zal plaatsvinden.

Japanse rentetarieven

De marktverwachting voor een renteverhoging van een kwart procentpunt door de Bank van Japan tijdens de vergadering in januari blijft onder de 20%.

Om die verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en loongroei in Japan.

De sojaprijzen op de Chicago Board of Trade stegen maandag licht, nadat de markt even op adem kwam na de verliezen van vorige week. Die verliezen hadden de prijzen naar het laagste niveau sinds eind oktober geduwd, te midden van onzekerheid over de vraag vanuit China, 's werelds grootste importeur.

De tarweprijs bleef stijgen, gesteund door aankopen bij prijsdalingen, hoewel het overvloedige wereldwijde aanbod de prijzen waarschijnlijk zal beperken. Een handelaar uit Singapore zei: "De Chinese aankopen werden grotendeels gedreven door de handelsovereenkomst tussen de VS en China. De Chinese vraag naar geïmporteerde sojabonen blijft beperkt vanwege het ruime aanbod op de binnenlandse markt."

De onzekerheid over wanneer China zijn doel zal bereiken om 12 miljoen ton Amerikaanse sojabonen te kopen, zoals vastgelegd in een handelsakkoord tussen Peking en Washington, drukt op de markt, vooral omdat er begin 2026 een recordoogst in Brazilië wordt verwacht. China importeerde in november voor de derde achtereenvolgende maand geen Amerikaanse sojabonen, omdat kopers zich richtten op Zuid-Amerikaanse leveranciers uit angst voor mogelijke tekorten als de handelsoorlog zou aanhouden.

Na het in oktober bereikte staakt-het-vuren heeft China de aankopen van Amerikaanse scheepsladingen opgevoerd. Handelaren zeggen dat er sindsdien meer dan 7 miljoen ton is gekocht.

Vrijdagochtend verkochten exporteurs 134.000 ton Amerikaanse sojabonen aan China, volgens het dagelijkse rapportagesysteem van het Amerikaanse ministerie van landbouw.

Op andere graanmarkten zorgen grote tarweoogsten in Argentinië en Australië voor extra aanvoer op de wereldmarkt. De eerste vooruitzichten voor de oogst van volgend jaar lijken ook gunstig. Rusland, 's werelds grootste exporteur, voorspelde vorige week een sterke oogst van 90 miljoen ton, aldus functionarissen.

Het Oekraïense ministerie van Economie meldde vrijdag dat Oekraïense boeren op 18 december ongeveer 56,6 miljoen ton graan hadden gedorst van 93,5% van het beplante areaal, zonder vergelijkende cijfers te verstrekken.

Uit regelgevingsgegevens die vrijdag werden vrijgegeven, bleek dat grote speculanten hun netto shortposities in Chicago-maïsfutures hebben vergroot in de week die eindigde op 9 december.

Het wekelijkse Commitments of Traders-rapport van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission liet ook zien dat niet-commerciële handelaren, een categorie waartoe hedgefondsen behoren, hun netto shortposities in tarwecontracten hebben vergroot, terwijl ze hun netto longposities in sojabonen hebben verkleind.

Maïs

De maart-futures voor maïs stegen bij sluiting met 0,7% tot $4,47 per bushel.

Sojabonen

De sojafutures voor januari stegen met 0,3% tot $10,53 per bushel.

Tarwe

De termijncontracten voor tarwe met levering in maart stegen met 1,1% tot $5,15 per bushel.

De meeste cryptovaluta daalden maandag licht, omdat beleggers zich richtten op veilige beleggingen te midden van geopolitieke zorgen na de aankondiging van de Amerikaanse president Donald Trump vorige week van een blokkade van alle gesanctioneerde olietankers die Venezuela binnenvaren of verlaten.

CNBC meldde, op basis van bronnen die bekend zijn met de zaak, dat president Trump mogelijk begin januari zijn kandidaat voor het voorzitterschap van de Federal Reserve bekend zal maken.

De aandelen- en obligatiemarkten van Wall Street zullen aanstaande donderdag sluiten, omdat de Verenigde Staten en diverse andere landen wereldwijd de kerstvakantie vieren.

Ethereum

Tijdens de handel op de markt daalde Ethereum met 0,7% tot $2.970,4 om 20:35 GMT op het CoinMarketCap-platform.

De goud- en zilverprijzen stegen maandag tijdens de handel, waarbij beide edelmetalen opnieuw recordhoogtes bereikten.

Dit gebeurde doordat beleggers massaal hun toevlucht zochten tot veilige beleggingen te midden van toegenomen geopolitieke spanningen, nadat de Amerikaanse president Donald Trump vorige week de instelling van een blokkade aankondigde voor alle gesanctioneerde olietankers die Venezuela binnenvaren of verlaten.

CNBC meldde, op basis van bronnen die bekend zijn met de zaak, dat president Trump mogelijk begin januari zijn kandidaat voor het voorzitterschap van de Federal Reserve bekend zal maken.

De Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten op Wall Street zullen aanstaande donderdag sluiten, omdat de Verenigde Staten en diverse andere landen wereldwijd de kerstvakantie vieren.

Ondertussen daalde de dollarindex met 0,3% tot 98,3 punten om 20:18 GMT, na een hoogtepunt van 98,7 en een dieptepunt van 98,2 te hebben bereikt.

Tijdens de handel op de markt steeg de spotprijs van goud met 1,9% tot $4.470,6 per ounce om 20:19 GMT.

De spotprijs van zilver steeg ook met 1,9% tot $68,40 per ounce, na een nieuw recordhoogtepunt van $69,44 te hebben bereikt.