De Japanse yen daalde donderdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de vierde opeenvolgende dag verder opliepen. De yen bereikte het laagste niveau in bijna twee weken, doordat beleggers zich richtten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als de geprefereerde alternatieve belegging te midden van de escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran in de Straat van Hormuz, waar beide partijen de controle over schepen en olietankers uitwisselen.

Ondanks de huidige stijging van de wereldwijde olieprijzen blijft de kans klein dat de Bank van Japan (BoJ) de rente verhoogt tijdens haar vergadering in april. De meeste speculaties wijzen erop dat de bank haar strenge beleid zal laten varen vanwege de risico's die verbonden zijn aan de gevolgen van de oorlog met Iran.

Prijsoverzicht

- Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar steeg met 0,15% ten opzichte van de yen naar (159,68¥), het hoogste niveau sinds 13 april, vanaf de openingskoers van vandaag van (159,44¥), en bereikte een laagste punt van (159,30¥).

De Japanse yen sloot de handel op woensdag 0,1% lager af ten opzichte van de dollar, de derde dag op rij met een verlies, als gevolg van de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran.

De Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met meer dan 0,1%, waarmee de winst voor de derde opeenvolgende sessie werd voortgezet en het hoogste niveau in meer dan een week werd bereikt. Dit weerspiegelt de aanhoudende stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Deze stijging komt doordat beleggers zich richten op de aankoop van de Amerikaanse dollar als veilige haven, nu de Verenigde Staten en Iran het oneens blijven over het staakt-het-vuren, de blokkade, de nucleaire dossiers en de controle over de Straat van Taiwan.

Deze conflicten houden de strategische waterweg feitelijk gesloten en dreigen een schok in de energiesector te veroorzaken die de wereldeconomieën zou kunnen schaden.

Skye Masters, hoofd marktonderzoek bij National Australia Bank, verklaarde: "Ondanks Trumps verlenging van het staakt-het-vuren blijven de spanningen hoog door Irans weigering om de Straat van Hormuz te heropenen en de aanhoudende Amerikaanse marineblokkade, waardoor het risico op langdurige verstoringen van de aanvoer toeneemt."

Masters voegde eraan toe dat de extreme economische en handelsrisico's worden onderschat en dat de inflatiedruk tot het einde van het jaar zal aanhouden.

Updates over de oorlog in Iran

- De Verenigde Staten onderscheppen drie Iraanse olietankers in Aziatische wateren.

Iran heeft woensdag twee vrachtschepen in de Straat van Hormuz in beslag genomen.

De scheepvaart in de Straat van Hormuz ligt vrijwel volledig stil.

Het Verenigd Koninkrijk heeft bekendgemaakt dat twee schepen in de Straat van Hormuz zijn aangevallen.

- Trump zinspeelt op de mogelijkheid van een tweede onderhandelingsronde in Pakistan morgen, vrijdag.

De Iraanse parlementsvoorzitter en hoofdonderhandelaar Mohammad Bagher Ghalibaf verklaarde dat een volledig staakt-het-vuren alleen logisch zou zijn als de blokkade wordt opgeheven.

Wereldwijde olieprijzen

De wereldwijde olieprijzen stegen donderdag met meer dan 4%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende dag werd voortgezet en een twee weken hoogste punt werd bereikt. Dit gebeurt te midden van toenemende zorgen over verstoringen van de energievoorziening vanuit de Arabische Golfregio, nu de Straat van Hormuz gesloten blijft voor olietankers.

De stijging van de wereldwijde olieprijzen wakkert ongetwijfeld de vrees voor een versnellende inflatie aan, wat centrale banken wereldwijd ertoe kan aanzetten de rente op korte termijn te verhogen – een scherpe afwijking van de verwachtingen van vooroorlogse tijden, waarin men ervan uitging de rente te verlagen of langdurig stabiel te houden.

Japanse rentetarieven

De Japanse centrale bank zal naar verwachting tijdens haar vergadering volgende week haar strenge beleid laten varen, ondanks het feit dat de rentetarieven ongewijzigd blijven.

Gouverneur Kazuo Ueda heeft onlangs afgezien van de toezegging om de rente in april te verhogen, gezien de impact van de oorlog op de economische vooruitzichten.

De marktverwachting voor de kans dat de Bank van Japan de rente in april met een kwart procentpunt verhoogt, ligt momenteel stabiel rond de 10%.

- Om deze waarschijnlijkheden opnieuw te beoordelen, wachten beleggers op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De Canadese dollar stabiliseerde zich woensdag rond een zeswekenhoogtepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, gesteund door stijgende olieprijzen, terwijl beleggers wachten op tekenen van diplomatieke vooruitgang in de richting van een einde aan de oorlog in het Midden-Oosten.

De Canadese dollar, ook wel bekend als de "loonie", bleef grotendeels onveranderd op 1,3660 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, ofwel 73,21 Amerikaanse cent. Dinsdag bereikte de munt zijn hoogste intradagkoers sinds 13 maart, namelijk 1,3629.

Analisten van Monex Europe gaven aan dat de recente marktontwikkelingen erop wijzen dat beleggers zich meer richten op de wereldwijde risicobereidheid dan op binnenlandse economische factoren.

Dit gebeurde te midden van oplopende spanningen nadat Iran twee schepen in de Straat van Hormuz in beslag had genomen, waarmee het zijn controle over deze vitale maritieme corridor versterkte, na de opschorting van de aanvallen door president Donald Trump zonder tekenen van hervatting van de vredesbesprekingen.

Analisten legden uit dat als het staakt-het-vuren wordt verlengd en de olieprijzen stabiliseren, de Canadese dollar zou kunnen herstellen tot zijn recente hoogtepunten; ze verwachtten echter dat de handel volatiel zou blijven bij gebrek aan concrete diplomatieke vooruitgang.

Omgekeerd steeg de Amerikaanse dollar, die als veilige haven fungeert, ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, terwijl de olieprijzen met ongeveer 4,2% stegen tot $93,42 per vat.

Olie is een van de belangrijkste exportproducten van Canada, maar deze export heeft het afgelopen jaar onder druk gestaan door hoge Amerikaanse importheffingen op belangrijke sectoren zoals de auto-industrie, staal en aluminium. De overeenkomst tussen de Verenigde Staten, Mexico en Canada (USMCA) zal naar verwachting vóór 1 juli worden herzien.

In deze context benadrukte de Canadese premier Mark Carney dat zijn land de Verenigde Staten niet zal toestaan de voorwaarden te dicteren tijdens de herziening van de overeenkomst.

Wat de binnenlandse cijfers betreft, bleek dat de prijzen van nieuwbouwwoningen in maart met 0,2% daalden ten opzichte van februari. Beleggers wachten met spanning op de publicatie van de detailhandelsverkopen over februari, die vrijdag verschijnen. Ze verwachten een stijging van 0,9% ten opzichte van de voorgaande maand.

De rendementen op Canadese staatsobligaties vertoonden een gemengd beeld over de verschillende looptijden, waarbij het rendement op 10-jarige obligaties met minder dan één basispunt daalde tot 3,478%.

De koperprijzen stegen woensdag nadat de Amerikaanse president Donald Trump de verlenging van het staakt-het-vuren met Iran had aangekondigd, wat de risicobereidheid op de markt vergrootte. De aanhoudende onzekerheid over het conflict in het Midden-Oosten beperkte echter de winst van het metaal.

De referentieprijs voor koper met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange (LME) steeg tijdens de officiële handel met 0,3% tot $13.270 per metrische ton.

Het prijsverschil tussen kopercontracten op de Amerikaanse Comex-beurs en hun tegenhangers op de LME – een prominent kenmerk van de kopermarkt in 2025 – is deze maand opnieuw opgedoken, wat de export naar de Verenigde Staten stimuleert.

Kostas Bintas, wereldwijd hoofd metalen bij Mercuria, verklaarde dat de koperleveringen aan de Verenigde Staten zullen doorgaan zolang dit prijsverschil aanhoudt, waarschijnlijk tot juli, wanneer een besluit over mogelijke importheffingen op het metaal wordt verwacht.

Uit gegevens blijkt dat de koperreserves in de magazijnen van Comex sinds half april met 2% zijn gestegen tot 544.887 ton, waarmee ze het record van 545.867 ton uit februari bijna evenaren. De LME-voorraden daarentegen bedroegen 395.575 ton na recente dalingen in de Aziatische magazijnen.

Tijdens de Financial Times Global Commodities Summit in Lausanne, Zwitserland, spraken de deelnemers hun voorzichtige optimisme uit over de langetermijnvooruitzichten voor koper, maar waarschuwden ze tegelijkertijd voor risico's voor de vraag op korte termijn als het conflict in het Midden-Oosten langdurig aanhoudt.

Op andere metaalmarkten ondervindt aluminium al een aanbodschok die wordt omschreven als een "zwarte zwaan" als gevolg van verstoringen door oorlog, wat volgens een senior metaalanalist van Mercuria dit jaar tot aanzienlijke tekorten kan leiden.

De LME-aluminiumprijs steeg met 1,3% tot $ 3.604,5 per ton, na op 16 april een vierjarig hoogtepunt van $ 3.672 te hebben bereikt.

De nikkelprijs steeg ook met 0,8% tot $18.370 per ton, gesteund door de verwachting van een wereldwijd markttekort dit jaar. Zink steeg met 0,7% tot $3.467, terwijl lood met 0,6% daalde tot $1.951 en tin met 0,5% steeg tot $50.175.

Bitcoin steeg woensdag boven de $78.000, gesteund door de aankondiging van de Amerikaanse president Donald Trump van een verlenging van het staakt-het-vuren met Iran voor onbepaalde tijd, en door aanhoudende vraag vanuit institutionele beleggers die het marktsentiment een boost gaven.

De grootste digitale valuta ter wereld steeg met 3,7% tot $78.712,4 om 09:49 uur ET (13:49 GMT), na een 24-uurs hoogtepunt van $78.780 te hebben bereikt in de derde opeenvolgende dag van winst.

Deze stijging volgde op Trumps aankondiging om het staakt-het-vuren met Iran voor onbepaalde tijd te verlengen. Hij merkte daarbij op dat de beslissing deels was genomen naar aanleiding van verzoeken van Pakistaanse functionarissen om meer tijd te geven voor vredesonderhandelingen in Islamabad. Deze verlenging blijft echter eenzijdig, en het is onduidelijk of Teheran er officieel mee zal instemmen.

Ondanks het staakt-het-vuren zijn de spanningen nog niet volledig verdwenen; de Verenigde Staten handhaafden hun zeeblokkade van Iraanse havens, terwijl de verstoringen in de Straat van Hormuz aanhielden. Desondanks interpreteerden de markten deze ontwikkelingen als een kortstondige de-escalatie, wat leidde tot een daling van de olieprijzen en een verzwakking van de dollar na eerdere winsten.

Analisten zijn van mening dat Bitcoin zich steeds meer gedraagt als een hybride activa – een combinatie van de status als risicovolle activa en de rol als bescherming tegen geopolitieke instabiliteit – waardoor investeringsstromen worden aangetrokken wanneer de markten een mix van opluchting en onzekerheid in de prijsvorming verwerken.

Aan de andere kant zorgde de institutionele vraag voor extra steun aan de prijzen nadat MicroStrategy een Bitcoin-aankoop ter waarde van 2,5 miljard dollar bekendmaakte, een van de grootste deals ooit. Het bedrijf legde uit dat het in de week van 19 april 34.164 eenheden had gekocht tegen een gemiddelde prijs van ongeveer 74.395 dollar per munt, waardoor het totale bezit steeg tot ongeveer 815.000 Bitcoins, met een totale waarde van bijna 61,6 miljard dollar.

Deze transactie werd voornamelijk gefinancierd via kapitaalmarkttransacties. Het bedrijf haalde ongeveer $ 2,18 miljard op met de verkoop van preferente aandelen met een hoog rendement, naast $ 366 miljoen met de uitgifte van gewone aandelen. Deze financiële instrumenten, met een rendement van bijna 11,5%, zijn een belangrijk middel geworden om de blootstelling van het bedrijf aan Bitcoin te vergroten en tegelijkertijd de negatieve effecten van verwatering van het aandelenbezit te minimaliseren.

Daarentegen was er op juridisch gebied een opmerkelijke ontwikkeling toen Justin Sun, oprichter van het Tron-netwerk, een federale rechtszaak aanspande in Californië tegen het digitale valutaproject dat gelieerd is aan de familie Trump. Hij beschuldigde het project ervan zijn tokens te hebben bevroren en zijn stemrecht te hebben ingetrokken, terwijl het dreigde zijn bezittingen zonder voorafgaande kennisgeving of wettelijke rechtvaardiging te vernietigen.

Sun verklaarde dat hij geen andere keus had dan naar de rechter te stappen, en merkte op dat hij niet geloofde dat Trump deze acties zou goedkeuren als hij ervan op de hoogte was geweest. Sun was de grootste individuele houder van de tokens van het project geworden nadat hij eind 2024 $75 miljoen had geïnvesteerd, voordat zijn wallet vervolgens op de zwarte lijst werd geplaatst.

Op de bredere cryptomarkt lieten alternatieve munten beperkte winsten zien; Ethereum steeg met 4,3% naar $2.412, terwijl Ripple met 1,7% klom naar $1,46.