De Japanse yen versterkte zich dinsdag ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's in de Aziatische handel, waardoor de munt op koers ligt voor de eerste winst in drie sessies ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit volgt op de renteverhoging door de Bank van Japan tot het hoogste niveau in 31 jaar, wat een nieuwe mijlpaal markeert in het normaliseringsproces van het monetaire beleid van het land.

Het besluit werd met 7 stemmen voor en 1 stem tegen aangenomen. Gouverneur Kazuo Ueda was niet aanwezig bij de vergadering en nam niet deel aan de stemming, omdat hij nog steeds in het ziekenhuis ligt voor behandeling. Vicegouverneur Shinichi Uchida zal naar verwachting later vandaag tijdens een persconferentie het besluit en de vooruitzichten van de centrale bank voor de economie en inflatie toelichten.

Prijsactie

• De Amerikaanse dollar daalde met ongeveer 0,2% ten opzichte van de yen tot ¥160,05, vanaf een openingsniveau van ¥160,32, na een intradaghoogtepunt van ¥160,36 te hebben bereikt.

• De yen sloot de sessie van maandag af met een verlies van 0,1% ten opzichte van de dollar, waarmee het de tweede dag op rij een verlies leed.

Bank van Japan

In lijn met de algemene marktverwachtingen heeft de Bank van Japan dinsdag de referentierente met 25 basispunten verhoogd tot 1,0%, het hoogste niveau sinds 1995. Dit is een belangrijke stap in de richting van normalisering van het monetaire beleid in de op vier na grootste economie ter wereld.

De Japanse centrale bank verhoogt de rente naar het hoogste niveau sinds 1995.

De centrale bank meldde dat het besluit met een meerderheid van 7 tegen 1 werd aangenomen, waarbij bestuurslid Toyoichiro Asada zich tegen de maatregel verzette en pleitte voor een ongewijzigde rente van 0,75%.

De vergadering vond plaats in afwezigheid van gouverneur Kazuo Ueda, die wordt behandeld voor hepatitis. Ueda diende schriftelijke standpunten in, maar nam niet deel aan de stemming. Vicegouverneur Shinichi Uchida zat de vergadering voor.

In haar bijgewerkte verklaring over het monetaire beleid stelde de Bank van Japan dat de aanhoudende stijging van de ruwe olieprijs steeds meer doorwerkt in de prijzen van goederen en diensten voor bedrijven, waardoor het risico toeneemt dat de inflatiedruk zich breder zal verspreiden naar consumenten.

De bank voegde eraan toe dat de stijgende inflatieverwachtingen op middellange en lange termijn het risico vergroten dat de kerninflatie afwijkt van het gewenste niveau. Dit vereist nauwlettende monitoring van de prijsontwikkelingen en de bereidheid om, indien nodig, het monetaire beleid verder aan te scherpen om de prijsstabiliteit te handhaven en de inflatiedoelstelling op duurzame wijze te bereiken.

Rentevooruitzicht

• Na de vergadering bleef de marktverwachting voor een nieuwe renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Bank van Japan in juli onder de 50%.

• Beleggers wachten nu op aanvullende gegevens over inflatie, lonen en werkloosheid om de waarschijnlijkheid van verdere beleidsverstrakking opnieuw te beoordelen.

Focus op Shinichi Uchida

Vicegouverneur Shinichi Uchida zal later vandaag een toespraak houden over de uitkomst van de beleidsvergadering. De markten zullen zijn opmerkingen nauwlettend volgen voor nieuwe aanwijzingen over het toekomstige tempo van de normalisering van het beleid en de mogelijkheid van een nieuwe renteverhoging later dit jaar.

De Canadese dollar versterkte zich maandag ten opzichte van de Amerikaanse dollar, doordat een voorlopig vredesakkoord tussen de Verenigde Staten en Iran het sentiment onder internationale beleggers verbeterde. De winst bleef echter beperkt in aanloop naar het rentebesluit van de Federal Reserve later deze week.

De Canadese dollar, beter bekend als de loonie, steeg met 0,1% tot C$1,3980 per Amerikaanse dollar, oftewel 71,53 Amerikaanse cent, na een koersschommeling tussen C$1,3951 en C$1,3992. De munt bereikte afgelopen donderdag een laagste punt in zeven maanden van C$1,4023.

De wereldwijde aandelen- en obligatiemarkten stegen, terwijl de olieprijzen daalden, omdat beleggers erop gokten dat de overeenkomst de inflatiedruk wereldwijd zou kunnen verlichten en de noodzaak voor verdere renteverhogingen zou kunnen verminderen.

Analisten van Monex Europe schreven in een onderzoeksrapport:

"Een verbeterde risicobereidheid zal naar verwachting de belangrijkste drijfveer op korte termijn zijn na de ondertekening van de overeenkomst. Echter, aangezien de markten nog steeds rekening houden met de mogelijkheid van een strenger monetair beleid van de Federal Reserve op woensdag, zal de opwaartse potentie voor de Canadese dollar waarschijnlijk beperkt blijven."

De markten wachten ook op commentaar van Kevin Warsh, die naar verwachting zijn economische vooruitzichten en visie op de rentetarieven zal uiteenzetten na afloop van de beleidsvergadering van de Federal Reserve op 16 en 17 juni.

Lagere olieprijzen en een pessimistische positionering beperken de winsten.

Uit gegevens die vrijdag door de Commodity Futures Trading Commission werden gepubliceerd, blijkt dat speculanten hun shortposities op de Canadese dollar hebben opgevoerd tot het hoogste niveau sinds december.

De netto niet-commerciële shortposities in de valuta stegen op 9 juni tot 119.999 contracten, tegenover 94.111 contracten een week eerder.

Ondertussen daalden de prijzen van ruwe olie – een van Canada's belangrijkste exportproducten – met 5,5% tot $80,23 per vat, te midden van de verwachting dat de Straat van Hormuz binnenkort weer open zal gaan.

Op binnenlands vlak lieten de cijfers van april zien dat de Canadese productieomzet met 4,2% steeg ten opzichte van maart, terwijl de groothandel met 0,6% toenam.

Het aantal nieuwbouwprojecten in Canada daalde in mei met 6% ten opzichte van de vorige maand, hoewel de daling minder sterk was dan economen hadden verwacht.

Op de obligatiemarkt waren de rendementen op Canadese staatsobligaties wisselend, met een steilere rentecurve.

Het rendement op de Canadese staatsobligatie met een looptijd van twee jaar daalde met 2,6 basispunten tot 2,734%, na eerder een dieptepunt van 2,702% te hebben bereikt, het laagste niveau sinds 18 maart.

De olieprijzen daalden maandag met ongeveer 6% nadat de Amerikaanse president Donald Trump had aangekondigd dat de Verenigde Staten een akkoord met Iran hadden bereikt over de heropening van de Straat van Hormuz.

De Amerikaanse futures voor ruwe olie daalden in de vroege handel voor het eerst sinds maart onder de $80 per vat, om vervolgens rond 10:41 uur ET ongeveer 5,9% lager te sluiten op $79,90 per vat. De wereldwijde benchmark Brent-olie daalde eveneens met ongeveer 5,5% tot $82,57 per vat.

In een bericht op Truth Social verklaarde Trump: "De overeenkomst met de Islamitische Republiek Iran is nu voltooid."

Hij voegde eraan toe dat de Straat van Hormuz zonder doorvaartkosten heropend zou worden en dat de Verenigde Staten hun zeeblokkade van Iran zouden beëindigen.

"Schepen van de wereld, start uw motoren... laat de olie stromen!" schreef Trump.

In een later bericht verduidelijkte hij dat de zeestraat vrijdag weer open zou gaan, dezelfde dag dat het formele vredesakkoord naar verwachting in Zwitserland zou worden ondertekend.

"Nu de zeestraat na de ondertekening van de overeenkomst op vrijdag weer open is, en voor het ruimen van mijnen, zal de olie weer in beide richtingen stromen, ten voordele van de regio en de wereld," voegde Trump eraan toe.

Er ontstaan meningsverschillen over belangrijke details.

Er zijn al vroege tekenen van onenigheid tussen Washington en Teheran over de interpretatie van de overeenkomst.

Volgens het persbureau Tasnim meldden Iraanse staatsmedia dat de doorvaart door de Straat van Hormuz slechts 60 dagen tolvrij zou blijven, waarna Iran en Oman de verantwoordelijkheid voor het beheer van de waterweg zouden overnemen.

Daarentegen vertelde de Amerikaanse vicepresident JD Vance aan CNBC dat Washington verwacht dat de zeestraat op de lange termijn open zal blijven zonder doorvoerheffingen.

Voordat het tankerverkeer begin maart instortte als gevolg van Iraanse aanvallen, passeerde ongeveer 20% van de wereldwijde olievoorraden door de Straat van Hormuz. De verstoring leidde tot wat veel analisten omschreven als de grootste olieschok in de moderne geschiedenis.

De scheepvaartsector blijft voorzichtig.

De internationale scheepvaartorganisatie BIMCO waarschuwde dat de verklaringen van zowel de Verenigde Staten als Iran vaag blijven en onvoldoende duidelijkheid verschaffen over de timing of veilige vaarroutes door de zeestraat.

Jakob Larsen, hoofd Veiligheid en Beveiliging bij BIMCO, zei:

"Gezien het gebrek aan details en een geschiedenis van te optimistische beloftes, zijn wij van mening dat de veiligheidssituatie voor de scheepvaartsector zeer instabiel blijft en dat de hervatting van de scheepvaart in dit stadium nog steeds uiterst riskant is."

Larsen voegde eraan toe dat zeemijnen een van de grootste zorgen blijven voor de commerciële scheepvaart.

Eerder deze maand vertelde de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Marco Rubio, aan het Congres dat Iran zeemijnen had geplaatst in delen van de Straat van Hormuz, wat verdere vragen oproept over hoe snel de normale scheepvaartactiviteiten kunnen worden hervat.

De wereldwijde markten vieren een voorlopig akkoord tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op het beëindigen van een conflict dat bijna vier maanden duurde en bijdroeg aan een vertraging van de wereldwijde economische activiteit. Aandelenkoersen stegen maandag, terwijl de olieprijzen en obligatierentes daalden.

Hoewel er nog geen definitieve overeenkomst is getekend, hebben beide partijen een intentieverklaring ondertekend en de militaire operaties gestaakt. De heropening van de Straat van Hormuz wordt ook als onderdeel van de overeenkomst verwacht, aldus de Amerikaanse president Donald Trump.

Hieronder vindt u een overzicht van de huidige stand van zaken rond de overeenkomst en wat er verder zou kunnen gebeuren.

Heeft Iran een vredesakkoord getekend?

De Iraanse vice-minister van Buitenlandse Zaken, Kazem Gharibabadi, zei dat de tekst van de overeenkomst is afgerond en naar verwachting vrijdag in Genève zal worden ondertekend.

"We hebben een definitief en onmiddellijk einde aan de oorlog op alle fronten aangekondigd", zei hij. Trump verklaarde ook dat de Amerikaanse marineblokkade tegen Iran zou worden opgeheven.

Tot maandag was het memorandum van overeenstemming echter nog niet officieel gepubliceerd en de meeste beschikbare details zijn gebaseerd op verklaringen van functionarissen die bij de onderhandelingen betrokken zijn.

Zal de Straat van Hormuz weer opengaan?

De Straat van Hormuz is nog niet officieel heropend, maar zowel Trump als Gharibabadi hebben verklaard dat dit vrijdag zal gebeuren na de ondertekeningsceremonie in Genève.

Trump legde in een bericht op Truth Social de nadruk op de zeestraat en zei dat deze zonder doorvaartkosten heropend zou worden.

"Ik geef hierbij volledige toestemming voor de heropening van de Straat van Hormuz zonder kosten, en beveel tegelijkertijd de onmiddellijke opheffing van de Amerikaanse marineblokkade. Schepen van de wereld, start uw motoren. Laat de olie stromen," schreef hij.

Hij herhaalde later dat de zeestraat weer open zou gaan "na ondertekening van de overeenkomst op vrijdag" om mijnenruimingswerkzaamheden mogelijk te maken.

Het semi-officiële Iraanse persbureau Mehr News Agency meldde dat de heropening zou plaatsvinden onder "Iraanse afspraken".

Qatar verwelkomde de overeenkomst maandag en benadrukte met name de inspanningen om openstaande kwesties tussen Washington en Teheran aan te pakken, waaronder de vrije doorvaart door de Straat van Hormuz.

Een fragiel staakt-het-vuren en moeilijke onderhandelingen in het verschiet.

De Verenigde Staten en Iran hebben de directe vijandelijkheden tijdelijk opgeschort. De overeenkomst omvat een wapenstilstand van 60 dagen, bedoeld om een kader te scheppen voor toekomstige onderhandelingen over het Iraanse nucleaire programma, sancties en regionale veiligheidskwesties.

Die gesprekken zouden uiteindelijk kunnen leiden tot een alomvattende vredesregeling. Gharibabadi zei echter dat de nucleaire onderhandelingen van 60 dagen niet kunnen beginnen tenzij Washington miljarden dollars aan bevroren Iraanse tegoeden vrijgeeft, een voorwaarde die de Verenigde Staten hebben afgewezen.

Trump herhaalde zondag dat "Iran nooit een kernwapen zal hebben". Hij vertelde The New York Times ook dat de Verenigde Staten nieuwe militaire acties zouden kunnen ondernemen als onderhandelingen er niet in slagen de zorgen over de nucleaire ambities van Iran op te lossen.

Torbjorn Soltvedt, senior analist voor het Midden-Oosten bij Verisk Maplecroft, vertelde CNBC:

“Het risico op een hernieuwd conflict blijft de komende maanden aanwezig. Het uitstellen van de moeilijkste kwesties tot latere onderhandelingen vergroot de onzekerheid en laat de fundamentele oorzaken van de confrontatie onopgelost.”

Een van de belangrijkste openstaande kwesties is dat Israël geen partij is bij de overeenkomst, ondanks dat het sinds de eerste aanvallen op 28 februari aan het conflict heeft deelgenomen. Israëlische operaties in Libanon hebben eerdere staak-het-vuren-afspraken bovendien periodiek op de proef gesteld.

Hoewel Gharibabadi eerder verklaarde dat het "permanente en onmiddellijke einde van de oorlog" ook Libanon omvat, is het nog onduidelijk of Israël die voorwaarden accepteert.

De Israëlische minister van Defensie, Israel Katz, zei maandag dat de Israëlische strijdkrachten aanwezig zouden blijven in wat hij omschreef als "veiligheidszones" in Libanon, evenals in Gaza en Syrië. Hij voegde eraan toe dat Israël zou reageren als Iran actie tegen Israël zou ondernemen in verband met de ontwikkelingen in Libanon.

Wie mag de ondertekeningsceremonie in Genève bijwonen?

Teheran heeft nog geen officiële lijst met deelnemers bekendgemaakt, een detail dat belangrijke aanwijzingen kan geven over de mate van steun die de overeenkomst geniet binnen het Iraanse politieke establishment.

De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken, Abbas Araghchi, die een centrale rol speelde in de door Pakistan bemiddelde onderhandelingen, wordt beschouwd als de belangrijkste kandidaat om de overeenkomst namens Iran te ondertekenen.

Als parlementsvoorzitter Mohammad Bagher Ghalibaf aanwezig is, zou dat kunnen worden geïnterpreteerd als een teken van steun van conservatieve facties en de Iraanse veiligheidsdiensten. Deelname van de hoge veiligheidsfunctionaris Mohammad Bagher Zolghadr zou waarschijnlijk worden gezien als een indicatie van goedkeuring door de Iraanse Opperste Leider, ondanks het feit dat Zolghadr onder sancties staat.

Er is nog geen officiële Amerikaanse delegatie bevestigd.

Er zijn berichten dat de Amerikaanse vicepresident JD Vance de ceremonie zou kunnen bijwonen als de overeenkomst wordt gesloten. Tijdens een interview in het CNBC-programma Squawk Box zei Vance dat de regering verwacht dat "een breed scala aan vertegenwoordigers" zal deelnemen aan de gesprekken van vrijdag. Hij voegde eraan toe dat hij verwacht dat de Iraanse delegatie Ghalibaf, Araghchi, hoge veiligheidsfunctionarissen en vertegenwoordigers van verschillende politieke facties zal omvatten.

Trump zou ook rechtstreeks van de G7-top in Évian-les-Bains, Frankrijk, naar Genève kunnen reizen. De Amerikaanse gezant Steve Witkoff, die een groot deel van de onderhandelingen van Washington met Iran leidde, zal naar verwachting ook aanwezig zijn.

Het conflict strekte zich uit tot buiten de Verenigde Staten en Iran en betrok verschillende regionale machten.

Een van de belangrijkste signalen waarop de markten zullen letten, is of Saoedi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten officiële vertegenwoordigers naar de ondertekeningsceremonie sturen. Hun deelname zou worden gezien als een teken van bredere regionale steun voor de overeenkomst.