De Japanse yen steeg dinsdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de winst die gisteren kortstondig was onderbroken ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd hervat en de koers weer dicht bij een twee weken hoogste punt kwam. Dit werd te danken aan optimisme over het economische beleid van de Japanse premier Sanae Takaichi, dat naar verwachting niet zal steunen op buitensporige fiscale stimuleringsmaatregelen.

Nu de verwachtingen dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in maart zal verhogen, afnemen, wachten beleggers op verdere indicatoren en signalen die de argumenten voor een verkrapping van het monetaire beleid tijdens de vergadering in april zouden kunnen versterken. De aandacht zal daarbij met name uitgaan naar inflatie, lonen en de ontwikkeling van de lokale valuta.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers Japanse yen vandaag: De dollar daalde met 0,35% ten opzichte van de yen tot ¥152,99, vanaf een openingsniveau van ¥153,51, en bereikte een hoogtepunt van ¥153,75.

• De yen sloot maandag 0,6% lager ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor het eerst in zes dagen een dagelijks verlies leed. Dit was het gevolg van correcties en winstnemingen vanaf een twee weken hoogste punt van ¥152,27.

• Afgezien van winstnemingen verzwakte de yen nadat uit gegevens bleek dat de economische groei van Japan in het laatste kwartaal van vorig jaar lager uitviel dan verwacht.

Takaichi's beleid

Een ontmoeting tussen premier Sanae Takaichi en de gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, resulteerde in een impliciete overeenkomst over het vinden van een evenwicht tussen de onafhankelijkheid van de centrale bank en het nieuwe economische beleid. Beide partijen benadrukten het belang van nauwe coördinatie om vraaggestuurde, duurzame groei te realiseren en tegelijkertijd sterke schommelingen op de valutamarkt te voorkomen.

Hoewel Ueda het recht van de bank om het monetaire beleid aan te passen op basis van nieuwe gegevens handhaafde, neigde de toon van de vergadering naar geduld. Dit gaf de markten het signaal dat de Bank van Japan mogelijk niet overhaast de rente zal verhogen voordat de effectiviteit van de fiscale stimuleringsplannen van de overheid is bevestigd, wat de stabiliteit van de zogenaamde "Takaichi-handel" op korte termijn zou ondersteunen.

Takaichi presenteerde details van haar 'slimme stimuleringsplan', waarbij ze uitlegde dat het gebaseerd is op gedisciplineerde berekeningen en niet gericht is op het aanwakkeren van ongecontroleerde inflatie, maar eerder op het versterken van de economische groei. De presentatie leek bedoeld om Ueda's zorgen over de houdbaarheid van de staatsschuld weg te nemen.

Japanse rentetarieven

• De marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank van Japan tijdens de vergadering in maart ligt momenteel onder de 10%.

• De marktverwachting voor een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de vergadering in april ligt momenteel rond de 50%.

• Om deze waarschijnlijkheden opnieuw te beoordelen, wachten beleggers op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De olieprijzen stegen maandag met ongeveer 1%, doordat beleggers de gevolgen afwogen van de aanstaande gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran, gericht op de-escalatie, te midden van de verwachting van een hoger aanbod vanuit de OPEC+-alliantie.

De Brent-olieprijs steeg met $0,90, oftewel 1,33%, en sloot af op $68,65 per vat. De Amerikaanse West Texas Intermediate-olieprijs steeg naar $63,75 per vat, een stijging van $0,86, oftewel 1,37%, om 14:14 uur Eastern Time (19:14 GMT). Er was maandag geen officiële slotkoers voor het Amerikaanse contract vanwege Presidents' Day.

Beide referentieolieprijzen lieten vorige week verliezen zien, waarbij Brent met ongeveer 0,5% daalde en WTI met 1%, nadat de Amerikaanse president Donald Trump had gezegd dat Washington binnen de komende maand een akkoord met Teheran zou kunnen bereiken.

De Verenigde Staten en Iran zullen dinsdag in Genève een tweede gespreksronde houden over het Iraanse kernprogramma. Voorafgaand aan die gesprekken ontmoette de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken maandag het hoofd van het Internationaal Atoomenergieagentschap (IAEA), de VN-organisatie die verantwoordelijk is voor het toezicht op nucleaire activiteiten.

Volgens berichten waarin een Iraanse diplomaat wordt geciteerd, streeft Teheran naar een nucleair akkoord met Washington dat economische voordelen oplevert voor beide partijen. De besprekingen zouden onder meer investeringen in energie en mijnbouw, evenals de aankoop van vliegtuigen, omvatten.

Aan de andere kant vertelden Amerikaanse functionarissen aan Reuters dat de Verenigde Staten zich voorbereiden op de mogelijkheid van een langdurige militaire campagne als de gesprekken mislukken, terwijl de Iraanse Revolutionaire Garde waarschuwde dat aanvallen op Iraans grondgebied vergeldingsaanvallen op Amerikaanse militaire bases zouden kunnen uitlokken.

Hoewel geopolitieke spanningen de prijzen opdrijven, fungeert OPEC+ als tegenwicht, aangezien de alliantie tijdens haar vergadering op 1 maart geneigd is de productieverhogingen na een pauze van drie maanden vanaf april te hervatten.

Volgens Giovanni Staunovo, olieanalist bij UBS, werden de prijzen ook ondersteund door de aanhoudend sterke import van ruwe olie uit China en enkele verstoringen in de olie-export.

Scheepvaartgegevens en schattingen van handelaren wijzen erop dat de Chinese import van Russische olie in februari voor de derde maand op rij zal stijgen tot een nieuw record, nadat India zijn aankopen onder Amerikaanse druk heeft verminderd.

Bitcoin daalde maandag verder, waarmee de verliezen op de cryptomarkten na vier opeenvolgende weken van scherpe dalingen werden voortgezet. De onzekerheid over de rentetarieven bleef de afkeer van risicovolle activa aanwakkeren.

Om 05:55 ET (10:55 GMT) stond Bitcoin 2,2% lager op $68.875,0, nadat de populairste cryptovaluta ter wereld een terugval had laten zien na een kort herstel in het weekend, waarbij de $70.000 grens werd bereikt.

Strateeg: Geen liquidatierisico, zelfs als Bitcoin daalt naar $8.000

Strategy (Nasdaq: MSTR) — 's werelds grootste institutionele houder van Bitcoin — zei zondag dat het aan zijn schuldverplichtingen kan voldoen, zelfs als de Bitcoin-koers daalt tot $8.000 per munt.

Het bedrijf liet via een bericht op sociale media weten dat het "een daling van de BTC-prijs tot $8.000 kan doorstaan en nog steeds voldoende activa bezit om onze verplichtingen volledig te dekken."

Het bedrijf bezit 714.644 Bitcoin en heeft de aankopen gefinancierd door een combinatie van de uitgifte van nieuwe aandelen en langlopende leningen.

Strategy, onder leiding van de prominente Bitcoin-aanhanger Michael Saylor, is de afgelopen weken ook doorgegaan met het kopen van meer munten, ondanks het aanhoudende verlies aan momentum in 's werelds grootste cryptovaluta.

Bitcoin heeft sinds het bereiken van een recordhoogte van bijna $126.000 in oktober ongeveer 50% van zijn waarde verloren. De token heeft de grootste verliezen geleden onder speculatieve activa, omdat de onzekerheid over de ontwikkeling van de Amerikaanse rentetarieven handelaren ervan weerhield om risicovolle investeringen te doen.

De aanhoudende daling van Bitcoin heeft ook de vrees aangewakkerd dat Strategy mogelijk gedwongen zou worden een deel van zijn bezittingen te liquideren om aan zijn schulden te voldoen, hoewel Saylor die risico's herhaaldelijk heeft gebagatelliseerd.

Strategy rapporteerde begin februari een verlies van 12,4 miljard dollar voor het decemberkwartaal, vergeleken met een verlies van 670,8 miljoen dollar in dezelfde periode van 2024. Afgezien van de grote hoeveelheid Bitcoin die het bedrijf bezit, blijven de operationele inkomsten beperkt.

Cryptokoersen vandaag: Altcoins volgen de daling van Bitcoin.

Ook de koersen van andere cryptovaluta daalden maandag, in navolging van de aanhoudende verliezen van Bitcoin.

Ether, de op één na grootste cryptovaluta ter wereld, daalde met 3,9% tot $1.982,03.

XRP daalde met 5,9% naar $1,4919.

De koers van BNB daalde met ongeveer 2%.

Solana en Cardano daalden respectievelijk met 4,2% en 3,4%.

Onder de meme-tokens daalde Dogecoin met 9,5%, terwijl TRUMP coin met 1,1% zakte.

Het sentiment ten opzichte van de cryptomarkt is sinds oktober zwak gebleven, met een scherpe afname van zowel particuliere als institutionele investeringsstromen. De sterke stijging van de goudprijs – te midden van een speculatieve opleving van edelmetalen – heeft Bitcoin grotendeels overschaduwd, omdat beleggers zich richten op tastbare activa.

De olieprijzen bewogen zich maandag binnen een smalle bandbreedte, terwijl beleggers de implicaties afwogen van de aanstaande gesprekken tussen de VS en Iran, gericht op de-escalatie, tegenover de verwachting van een verhoogd aanbod vanuit de OPEC+-alliantie.

De Brent-olieprijs steeg met 11 cent, oftewel 0,2%, tot $67,86 per vat om 13:17 GMT.

De prijs van Amerikaanse West Texas Intermediate-olie steeg naar $62,99 per vat, een stijging van 10 cent. Het contract zal maandag niet worden afgewikkeld vanwege Presidents' Day, een feestdag in de Verenigde Staten.

De handel zal naar verwachting ook rustig blijven, aangezien de markten in China, Zuid-Korea en Taiwan gesloten zijn vanwege de feestdagen rond het Chinees Nieuwjaar.

Dalingen van de afgelopen weken werden veroorzaakt door hoop op de-escalatie.

De belangrijkste contractprijzen lieten vorige week verliezen zien, waarbij Brent ongeveer 0,5% lager sloot en West Texas Intermediate 1% verloor, nadat de Amerikaanse president Donald Trump had gezegd dat Washington binnen de komende maand een akkoord met Teheran zou kunnen bereiken.

De twee landen zullen dinsdag in Genève een tweede gespreksronde houden over het Iraanse kernprogramma.

Voorafgaand aan die gesprekken met Washington – die door Oman werden bemiddeld – ontmoette de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken het hoofd van het Internationaal Atoomenergieagentschap van de VN.

Teheran streeft naar een economisch-nucleaire overeenkomst.

Volgens berichten, waarin een Iraanse diplomaat wordt geciteerd, streeft Teheran naar een nucleair akkoord met de Verenigde Staten dat economische voordelen voor beide partijen oplevert, waarbij investeringen in de energie- en mijnbouwsector en de aankoop van vliegtuigen tot de onderwerpen van de besprekingen behoren.

Aan de andere kant bereiden de VS zich voor op de mogelijkheid van een langdurige militaire campagne als de gesprekken mislukken, aldus Amerikaanse functionarissen die met Reuters spraken.

De Iraanse Revolutionaire Garde waarschuwde dat als Iraans grondgebied wordt aangevallen, zij zou kunnen reageren door elke Amerikaanse militaire basis aan te vallen.

Prijsscenario's tussen $60 en $80

Analisten van SEB schreven in een notitie: "Een escalatie met Iran zou de Brent-olieprijs kunnen opdrijven tot 80 dollar per vat, terwijl een afname van de spanningen de prijs weer naar 60 dollar zou kunnen brengen."

Hoewel de spanningen tussen de VS en Iran de prijzen opdrijven, temperen de Organisatie van Petroleumexporterende Landen en haar bondgenoten – bekend als OPEC+ – de opwaartse trend. De groep is namelijk geneigd om de productieverhogingen vanaf april te hervatten tijdens de vergadering van 1 maart, na een pauze van drie maanden, aldus Reuters.

Verschuivingen in de Russische olietransporten naar Azië

Ondertussen wordt verwacht dat de Chinese import van Russische olie voor de derde opeenvolgende maand zal stijgen tot een nieuw record in februari, nadat India zijn aankopen onder Amerikaanse druk had verminderd, aldus handelaren en gegevens over scheepvaarttransporten.