De Japanse yen daalde woensdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de zevende opeenvolgende sessie werden voortgezet en de munt een dieptepunt van 18 maanden bereikte. De munt stevent nu af op een daling van de 160 yen per dollar, voor het eerst sinds juli 2024, te midden van groeiende zorgen over oproepen tot vervroegde verkiezingen in de op vier na grootste economie ter wereld.

De yen staat ook onder druk door de afnemende inflatiedruk op het beleid van de Bank van Japan, wat heeft geleid tot een daling van de verwachtingen voor een Japanse renteverhoging later deze maand.

Prijsoverzicht

• Wisselkoers van de Japanse yen vandaag: de dollar steeg met 0,25% ten opzichte van de yen naar 159,45, het hoogste niveau sinds juli 2024, vanaf een openingskoers van 159,06, met een laagste punt van 159,06.

• De yen sloot de handel op dinsdag af met een verlies van 0,6% ten opzichte van de dollar, waarmee de munt voor de zesde dag op rij een verlies leed, voornamelijk als gevolg van recente politieke ontwikkelingen in Japan.

Vervroegde verkiezingen

Hirofumi Yoshimura, leider van de Japanse Innovatiepartij en partner in de regeringscoalitie, zei zondag dat Takaichi mogelijk vervroegde verkiezingen zal uitschrijven.

De Japanse publieke omroep NHK meldde maandag dat premier Sanae Takaichi serieus overweegt het lagerhuis te ontbinden en in februari vervroegde verkiezingen uit te schrijven.

Kyodo News meldde dinsdag dat Takaichi de leiders van de regeringspartij op de hoogte had gesteld van haar voornemen om het Huis van Afgevaardigden te ontbinden aan het begin van de reguliere zitting, die gepland staat voor 23 januari.

Yomiuri Shimbun meldde woensdag dat Takaichi overweegt om op 8 februari vervroegde verkiezingen voor het lagerhuis te houden.

Het besluit om het huidige parlement te ontbinden komt op een moment dat Takaichi haar populariteit wil vergroten en een comfortabele parlementaire meerderheid wil veiligstellen om de begroting voor 2026 en de voorgestelde economische hervormingen aan te nemen. Dit is met name belangrijk omdat de huidige regering moeite heeft om wetgeving door een verdeeld parlement te loodsen.

Standpunten en analyses

• Het nieuws over vervroegde verkiezingen heeft politieke onzekerheid onder beleggers veroorzaakt, wat zich onmiddellijk weerspiegelde in de bewegingen van de Japanse yen op de valutamarkten, te midden van de verwachting hoe de stemming toekomstige beslissingen van de Bank van Japan over renteverhogingen zou kunnen beïnvloeden.

• Eric Theoret, valutastrateeg bij Scotiabank in Toronto, zei dat vervroegde verkiezingen Takaichi de kans zouden geven om te profiteren van de grote populariteit die ze geniet sinds haar aantreden afgelopen oktober.

• Theoret voegde eraan toe dat de gevolgen voor de yen zeer negatief zijn, omdat Takaichi wordt gezien als een voorstander van een soepel monetair en fiscaal beleid en daarom geen bezwaar zou hebben tegen een ruimer fiscaal beleid en grotere begrotingstekorten.

Japanse rentetarieven

• De marktverwachting voor de kans dat de Bank van Japan de rente met 25 basispunten verhoogt tijdens haar vergadering in januari blijft onder de 10%.

• De Bank van Japan komt op 22 en 23 januari bijeen om de economische ontwikkelingen te beoordelen en de juiste monetaire instrumenten te bepalen voor de huidige gevoelige fase waarin de op vier na grootste economie ter wereld zich bevindt.

De meeste cryptovaluta stegen dinsdag in waarde, doordat de risicobereidheid herstelde na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers, die lager uitvielen dan verwacht. Dit voedde de speculatie dat de Federal Reserve zou kunnen overgaan tot een renteverlaging.

Uit vandaag gepubliceerde gegevens blijkt dat de Amerikaanse consumentenprijsindex in december stabiel is gebleven op 2,7% op jaarbasis, terwijl de kerninflatie – exclusief voedsel- en energiekosten – lager uitviel dan verwacht op 2,6%.

Ondertussen is het winstseizoen voor het laatste kwartaal van 2025 van start gegaan, doorgaans aangevoerd door de bankensector. JPMorgan Chase rapporteerde eerder vandaag omzet en winst die de marktverwachtingen overtroffen.

De Amerikaanse president Donald Trump zette zijn aanvallen op Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve, voort en zei tegen versporters in het Witte Huis: "Powell heeft miljarden dollars boven het budget uitgegeven, dus hij is ofwel incompetent ofwel corrupt."

Powell zei in een ongekende opgenomen verklaring dat er een strafrechtelijk onderzoek tegen hem loopt vanwege een getuigenis die hij voor het Congres aflegde over de renovatie van het hoofdkantoor van de Federal Reserve. Hij omschreef het onderzoek als vergelding voor zijn onafhankelijke standpunt over het rentebeleid.

Ethereum

Volgens CoinMarketCap steeg de koers van Ethereum om 20:28 GMT met 3,1% tot $3.193,2.

De snelle stijging van de olieproductie in Noord- en Zuid-Amerika – aangevoerd door de Verenigde Staten, Guyana en Brazilië – is het afgelopen jaar een grote bron van frustratie geweest voor de Organisatie van Petroleumexporterende Landen (OPEC), die ernaar streeft de markt weer in evenwicht te brengen en de olieprijzen op te drijven.

De inspanningen van OPEC om invloed te behouden op het wereldwijde olieaanbod en de olieprijzen dreigen verder af te zwakken door de Amerikaanse interventie in Venezuela en het idee van president Donald Trump om de olie-industrie in 's werelds grootste land qua aardoliereserves in handen te krijgen.

Venezuela, een OPEC-lid, beschikt over naar schatting 303 miljard vaten ruwe olie in de reserves – meer dan elke andere grote producent binnen de groep, inclusief Saoedi-Arabië, Irak, Iran of de Verenigde Arabische Emiraten.

Analisten stellen dat de Amerikaanse controle over de Venezolaanse reserves, in combinatie met investeringen van Amerikaanse bedrijven om de kwakkelende oliesector van het Zuid-Amerikaanse land nieuw leven in te blazen, de dynamiek van de wereldwijde energiemarkt doorslaggevend in het voordeel van Washington zou kunnen doen omslaan en de invloed van OPEC op de wereldwijde oliemarkten zou kunnen ondermijnen.

Een betekenisvol herstel van de Venezolaanse olieproductie – die momenteel minder dan 1% van de wereldwijde dagelijkse vraag dekt – zou miljarden dollars aan investeringen vergen, mogelijk meer dan 100 miljard dollar, en het zou vele jaren duren voordat tastbare resultaten zichtbaar worden. Dit veronderstelt de totstandkoming van robuuste nieuwe wettelijke kaders en sterke veiligheidsgaranties om investeerders gerust te stellen dat ze niet opnieuw te maken zullen krijgen met inbeslagname van activa of nationalisatie.

Het voorstel van president Trump om Amerikaanse bedrijven te betrekken bij het herstel van de Venezolaanse oliesector kon vrijdag tijdens een bijeenkomst in het Witte Huis geen enthousiasme opwekken bij hoge Amerikaanse oliebestuurders.

Ondanks dat Trump de Venezolaanse olie prees als een bron van "enorme rijkdom" voor de industrie en "grote rijkdom" voor het Amerikaanse volk, reageerden topfunctionarissen koeltjes.

Exxon Mobil-CEO Darren Woods vertelde Trump: "Onze bezittingen daar zijn twee keer in beslag genomen, en u kunt zich voorstellen dat een derde poging daartoe zeer ingrijpende veranderingen zou vereisen in vergelijking met wat we in het verleden hebben gezien."

Hij voegde eraan toe: "Als je kijkt naar de huidige juridische en commerciële kaders in Venezuela, dan zijn die niet geschikt voor investeringen."

Ongeacht de toekomstige aantrekkelijkheid van Venezuela voor investeerders, zou Amerikaanse controle over de Venezolaanse olie-industrie de machtsverhoudingen op de oliemarkten verschuiven en Washington op de lange termijn meer invloed geven op het aanbod. Dit zou waarschijnlijk de invloed van OPEC en de bredere OPEC+-alliantie, waartoe Rusland en Kazachstan behoren, op het marktevenwicht en de olieprijzen verzwakken.

Analisten van JPMorgan stelden in een rapport dat "deze verschuiving de Verenigde Staten meer invloed op de oliemarkten zou kunnen geven, waardoor de prijzen mogelijk binnen historisch lage niveaus blijven, de energiezekerheid wordt versterkt en het machtsevenwicht op de wereldwijde energiemarkten verandert."

Een olieprijs van 50 dollar per vat – een niveau dat Trump sinds zijn aantreden een jaar geleden nastreeft – zou de olie-inkomsten en niet-oliegerelateerde investeringsprojecten in de belangrijkste OPEC-landen, met name Saoedi-Arabië, aanzienlijk onder druk zetten.

Het koninkrijk, 's werelds grootste exporteur van ruwe olie, gokt erop dat een herstel van Venezuela nog jaren op zich zal laten wachten en enorme investeringen zal vergen, aldus bronnen die bekend zijn met de Saoedische denkwijze.

Volgens vertegenwoordigers uit de Golfregio gokken ook andere producenten erop dat verminderde Venezolaanse olieleveringen aan China het aandeel ruwe olie uit het Midden-Oosten in de Chinese import zullen vergroten.

Deze opkomende wereldorde, waarin de Verenigde Staten de olievoorraden van een derde land proberen te controleren, hervormt de marktdynamiek en creëert extra uitdagingen voor OPEC en OPEC+.

President Trump wil dat de Venezolaanse olietoevoer de olie- en energieprijzen verder omlaag drukt.

Langdurig lage olieprijzen zouden een klap betekenen voor de olie-inkomsten en de economieën van alle OPEC+-landen, waardoor hun vermogen om aanbod en prijzen te beheersen in het licht van een onvoorspelbare Amerikaanse president mogelijk wordt beperkt. OPEC+ zal nu een extra variabele moeten meewegen bij het nemen van beslissingen over het productiebeleid en moeten inschatten hoe hoog de prijzen kunnen stijgen zonder een tegenreactie van president Trump te riskeren.

De Amerikaanse aandelenindices daalden dinsdag na de publicatie van inflatiecijfers en de start van het winstseizoen voor bedrijven.

Uit eerder vandaag gepubliceerde gegevens blijkt dat de Amerikaanse consumentenprijsindex in december stabiel is gebleven op 2,7% op jaarbasis, terwijl de kernindex, die voedsel- en energiekosten uitsluit, lager uitviel dan verwacht op 2,6%.

Ondertussen is het rapportageseizoen voor de kwartaalcijfers van bedrijven over het laatste kwartaal van 2025 van start gegaan, doorgaans aangevoerd door banken. JPMorgan Chase rapporteerde omzet en winst die de marktverwachtingen overtroffen.

Tijdens de beurshandel daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,6%, oftewel 316 punten, tot 49.270 punten om 17:47 GMT. De bredere S&P 500 daalde met 0,2%, oftewel 16 punten, tot 6.960 punten, terwijl de Nasdaq Composite met minder dan 0,1%, oftewel 2 punten, daalde tot 23.731 punten.