De Japanse yen steeg maandag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, waarmee de winst die vrijdag tijdelijk was onderbroken ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd hervat. Deze stijging werd ondersteund door de zwakke prestaties van de Amerikaanse munt, die na de vergadering van de Federal Reserve rond lage niveaus noteert.

De yen begon de week in de plus, gesteund door een toegenomen koopinteresse in aanloop naar de vergadering van de Bank of Japan op donderdag en vrijdag. De markten verwachten daar over het algemeen een renteverhoging van 25 basispunten, de tweede monetaire verkrapping dit jaar.

Prijsoverzicht

• Japanse yen vandaag: De dollar daalde met 0,4% ten opzichte van de yen tot ¥155,18, vergeleken met de opening van ¥155,80, en bereikte een hoogtepunt van ¥155,99.

• De Japanse yen sloot de handel van vrijdag af met een daling van 0,15% ten opzichte van de dollar, waarmee het eerste dagelijkse verlies in de afgelopen drie dagen werd geregistreerd. Dit gebeurde te midden van een consolidatieperiode en doordat de daling van de Amerikaanse dollar tot stilstand kwam.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met ongeveer 0,1% en bewoog zich daarmee terug naar het laagste niveau in twee maanden, wat de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's weerspiegelt.

De Amerikaanse dollar staat sinds de vergadering van de Federal Reserve van vorige week onder negatieve druk. De uitkomst was minder streng dan de markten hadden verwacht, waardoor de verwachting dat de Federal Reserve de rente tot en met 2026 zal blijven verlagen, weer is aangewakkerd.

Bank van Japan

De Japanse centrale bank komt deze week donderdag en vrijdag bijeen, te midden van sterke verwachtingen van een renteverhoging van 25 basispunten tot een niveau van 0,75%, het hoogste niveau sinds 2008 tijdens de wereldwijde financiële crisis.

De markten volgen nauwlettend wat gouverneur Kazuo Ueda zal zeggen over de richting van het monetaire beleid in 2026, te midden van toenemende verwachtingen dat de Japanse overheid mogelijk haar toevlucht zal nemen tot verdere fiscale expansie, wat de beleidsvooruitzichten voor de Bank van Japan nog complexer maakt.

Japanse rentetarieven

• Naar aanleiding van recente inflatie- en looncijfers in Japan is de kans dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in december met een kwart procentpunt verhoogt, gestabiliseerd boven de 90%.

• De gouverneur van de Bank van Japan, Kazuo Ueda, heeft in zijn meest recente uitspraken optimistischer verwachtingen geuit voor de Japanse economie. Hij verklaarde dat de centrale bank de voor- en nadelen van een renteverhoging zal afwegen tijdens de aanstaande vergadering over het monetair beleid.

• Drie overheidsfunctionarissen hebben aan Reuters laten weten dat de Bank van Japan de rente in december waarschijnlijk zal verhogen.

Standpunten en analyses

Analisten van Société Générale verwachten dat de Bank van Japan de rente tegen juli volgend jaar zal verhogen naar 1%, en anticiperen tevens op een renteverhoging wanneer de bank vrijdag haar beleidsbesluit bekendmaakt.

De analisten voegden eraan toe dat de Bank van Japan, zodra de rente 1% bereikt, onbekend terrein betreedt. Dit maakt het waarschijnlijker dat de bank een voorzichtiger tempo van renteverhogingen zal hanteren, met geleidelijke verhogingen van 25 basispunten, waarbij de impact op de economische groei en het prijsniveau nauwlettend in de gaten wordt gehouden. Ze verwachten dat er minstens negen maanden tot een volledig jaar tussen elke renteverhoging zal zitten.

De Amerikaanse aandelenindices lieten vrijdag een gemengd beeld zien, doordat beleggers zich opnieuw zorgen maakten over technologieaandelen, met name bedrijven die zich bezighouden met kunstmatige intelligentie.

Dit volgde op teleurstellende winstcijfers van zowel Oracle als Broadcom, die wezen op een vertraging in het genereren van rendement op hun enorme investeringen in kunstmatige intelligentie, waardoor de vrees voor overgewaardeerde bedrijven in de sector weer oplaaide.

De Federal Reserve heeft woensdag besloten de referentierente met een kwart procentpunt te verlagen, waardoor deze nu tussen de 3,5% en 3,75% ligt.

De maatregel ging echter gepaard met waarschuwingssignalen over het toekomstige koers van het monetaire beleid en leidde tot drie tegenstemmen van leden van het Federal Open Market Committee, iets wat sinds september 2019 niet meer was voorgekomen.

Tijdens een persconferentie na de beslissing zei Fed-voorzitter Jerome Powell dat de inflatie "enigszins hoog" blijft als gevolg van de importheffingen, en hij sprak de hoop uit dat de komende economische cijfers meer duidelijkheid zullen verschaffen.

Tijdens de handel steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,2%, oftewel 108 punten, naar 48.816 punten om 15:03 GMT, terwijl de bredere S&P 500-index met 0,3%, oftewel 21 punten, daalde naar 6.880 punten en de Nasdaq Composite met 0,61%, oftewel 137 punten, daalde naar 23.455 punten.

De koperprijzen op de London Metal Exchange daalden vrijdag tijdens de handel, nadat ze een nieuw recordniveau van bijna $12.000 per ton hadden bereikt. Dit kwam door de vrees dat de hoge prijzen de vraag zouden kunnen drukken.

De driemaandsfutures voor koper op de LME daalden met 0,35% tot $11.829 per ton om 13:30 GMT.

De terugval volgde nadat de prijs een recordhoogte van $11.952 had bereikt, terwijl het metaal op koers ligt om voor de derde opeenvolgende week winst te boeken.

Daarentegen sloot het meest verhandelde kopercontract op de Shanghai Futures Exchange de sessie van vrijdag af met een stijging van 1,95% tot 94.080 yuan ($13.335,03) per ton, waarmee een wekelijkse winst van ongeveer 1,4% werd geboekt na een nieuw recordhoogtepunt van 94.570 yuan te hebben bereikt.

De Shanghai Futures Exchange meldde tevens dat de koperreserves in haar geregistreerde magazijnen de afgelopen week met 0,5% zijn gestegen tot 89.389 duizend ton.

Tijdens de Amerikaanse handelsuren stegen de maart-futures voor koper met 0,2% tot $5,51 per pond om 14:32 GMT.

Bitcoin steeg vrijdag en ligt nog steeds op koers om wekelijkse winst te boeken, terwijl beleggers de meest recente renteverlaging van de Federal Reserve en de bijgewerkte economische vooruitzichten beoordelen.

Om 08:10 ET (13:05 GMT) stond de grootste cryptovaluta ter wereld 2,5% hoger op $92.399,0.

Bitcoin stevent af op een wekelijkse winst van meer dan 3%, waarmee een deel van de verliezen na de daling van vorige week en de scherpe daling in november wordt goedgemaakt.

Federale Reserve

De populairste digitale valuta ter wereld heeft er ondanks de nieuwe ronde van monetaire versoepeling door de Federal Reserve niet in kunnen slagen om in december een aanhoudend momentum op te bouwen.

Bitcoin is blijven handelen binnen een bereik van $88.000 tot $93.000, een bandbreedte die de prestaties gedurende de hele maand december heeft gedomineerd.

De Federal Reserve verlaagde woensdag de rente met 25 basispunten, de derde verlaging dit jaar, en gaf aan voorzichtig te zijn met het oog op verdere versoepeling in 2026.

Analisten gaven aan dat de toon van de centrale bank, hoewel ondersteunend voor risicovolle activa, niet het soepele niveau bereikte waarop sommige handelaren hadden gehoopt, waardoor de impact ervan op de cryptomarkten beperkt bleef.

Ondanks het soepelere monetaire klimaat heeft Bitcoin nog geen duidelijke bullish uitbraak laten zien.

Analisten wezen ook op de aanhoudende macro-economische onzekerheid, aangezien de Fed een tragere groei verwacht en interne verdeeldheid binnen het monetaire beleidscomité erkende.

De gematigde prijsreactie na het besluit van de Fed contrasteert met eerdere perioden waarin versoepelingscycli sterke rally's in digitale activa teweegbrachten.

Cryptovalutaprijzen vandaag: De meeste altcoins stijgen te midden van een bredere verbetering.

De meeste altcoins stegen vrijdag in waarde, maar bleven binnen smalle marges door de over het algemeen voorzichtige stemming op de markt.

Ethereum, de op één na grootste cryptovaluta ter wereld, steeg met 1,7% naar $3.244,49.

XRP, de op twee na grootste cryptocurrency, steeg ook met 1,7% naar $2,0437.