De Japanse yen daalde vrijdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, na een twee weken durend hoogtepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit was te wijten aan correcties en winstnemingen, evenals een stijging van de Amerikaanse dollar in aanloop naar de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers.

Ondanks deze terugval ligt de Japanse yen nog steeds op koers om de grootste wekelijkse winst in 15 maanden te boeken, met name sinds november 2024, gesteund door een sterke koopgolf na de overweldigende overwinning van de regeringspartij in Japan onder leiding van de huidige premier Sanae Takaichi.

Nu de focus verschuift van uitgaven naar groei, gokken handelaren erop dat Takaichi's overweldigende overwinning haar in een sterke positie plaatst om een fiscaal verantwoordelijker beleid te voeren en haar meer mogelijkheden geeft om de neerwaartse druk op staatsobligaties te beheersen.

Prijsoverzicht

•Wisselkoers Japanse yen vandaag: de dollar steeg met 0,4% ten opzichte van de yen naar 153,35 yen, van de opening van vandaag op 152,71 yen, en bereikte een dieptepunt van 152,64 yen.

De yen sloot de handel van donderdag af met een stijging van ongeveer 0,35% ten opzichte van de dollar, waarmee de vierde dag op rij winst werd geboekt. De munt bereikte een hoogtepunt van 152,27 yen, het hoogste niveau in twee weken, mede dankzij afnemende financiële zorgen in Japan.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1%, waarmee de winst voor de vierde opeenvolgende sessie werd voortgezet. Dit herstel volgt op een twee weken durend dieptepunt en weerspiegelt de hogere koers van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta.

Sterke cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt hebben de kans verkleind dat de Federal Reserve de Amerikaanse rente in maart volgend jaar zal verlagen. Om die verwachtingen bij te stellen, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor januari.

Wekelijkse handel

In de loop van deze handelsweek – die officieel eindigt met de slotkoers van vandaag – is de Japanse yen tot nu toe met ongeveer 2,5% gestegen ten opzichte van de Amerikaanse dollar, op weg naar de grootste wekelijkse winst sinds november 2024.

Financiële zorgen

De overweldigende overwinning van Takaichi gaf investeerders meer vertrouwen in haar vermogen om een groeibevorderend fiscaal beleid te voeren en de druk op de kosten van levensonderhoud te verlichten, terwijl ze tegelijkertijd in een positie kwam om stimuleringsmaatregelen op een meer verantwoorde manier in te zetten.

Er bestaat weinig twijfel over dat Takaichi's verwachte invoering van een samenhangender economisch beleid de financiële zorgen zal verlichten en het vertrouwen in de algehele economische ontwikkeling zal versterken, en dat stimuleringsmaatregelen de beheersing van het begrotingstekort zullen ondersteunen en de groei van de staatsschuld zullen beteugelen.

Meningen en analyses

•Vishnu Varathan, hoofd macro-economisch onderzoek bij Mizuho, zei dat zo'n overweldigende overwinning de regering van Takaichi een sterkere greep geeft op de neerwaartse beweging van Japanse staatsobligaties en de yen, binnen wat bekend staat als "Takaichi-trades".

•Varathan voegde eraan toe: ze kan een coherenter fiscaal beleid voeren... ze heeft zeker een plan met redelijke cijfers, wat de twijfels rondom haar zou verminderen. Wat ze nodig had, was het politieke draagvlak om het uit te voeren zonder talloze concessies te hoeven doen aan verschillende partijen die om meer stimuleringsmaatregelen vroegen.

•Yosuke Miyairi, valutastrateeg en rentestrateeg bij Nomura, zei dat de dollar/yen-wisselkoers de afnemende renteverschillen tussen de Verenigde Staten en Japan zou kunnen volgen en zou kunnen dalen tot ongeveer 150 als beleggers Takaichi als fiscaal verantwoordelijker beschouwen.

•Harvey Bradley, medehoofd van de afdeling wereldwijde rentes bij Insight Investment, zei dat nu premier Sanae Takaichi is overgestapt van een relatief conservatieve begrotingsaanpak naar een meer gericht economisch stimuleringsprogramma, de risico's mogelijk zijn verschoven naar een verdere verkrapping van het monetaire beleid door de Bank van Japan.

•Bradley voegde eraan toe dat de neutrale rente van de Bank van Japan van ongeveer 1,5% een redelijke schatting lijkt te zijn.

Japanse rente

•De marktverwachting voor de kans dat de Bank van Japan de rente tijdens de vergadering in maart met een kwart procentpunt verhoogt, ligt momenteel onder de 10%.

•Om die waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De Amerikaanse aandelenindices daalden donderdag, voornamelijk door een hernieuwde uitverkoop van software- en technologieaandelen, terwijl sterke arbeidsmarktcijfers de verwachtingen voor renteverlagingen door de centrale bank temperden.

De zorgen over verstoringen als gevolg van kunstmatige intelligentie hebben deze maand geleid tot sterke volatiliteit op Wall Street, waardoor sectoren zoals software, juridische dienstverlening en vermogensbeheer onder druk kwamen te staan. Ook de transportsector is recentelijk getroffen door deze angsten.

Desondanks wordt er in juni nog steeds minstens één renteverlaging verwacht, hoewel de kans dat de Federal Reserve de leenkosten ongewijzigd laat, is gestegen tot bijna 40%, vergeleken met 24,8% eerder, na de publicatie van de werkgelegenheidscijfers op woensdag, aldus de FedWatch-tool van de CME Group.

Aanvullende economische gegevens die deze week worden verwacht, kunnen de marktontwikkelingen beïnvloeden, waaronder de consumentenprijsindex – een belangrijke maatstaf voor inflatie – die vrijdag wordt gepubliceerd.

Tijdens de handel daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,2% (of 590 punten) tot 49.530 om 18:07 GMT. De bredere S&P 500-index daalde met 1,2% (of 83 punten) tot 6.858, terwijl de Nasdaq Composite met 1,6% (of 375 punten) zakte tot 22.690.

De nikkelprijzen stegen donderdag voor de vijfde opeenvolgende dag, nadat de grootste nikkelmijn ter wereld in Indonesië een veel lager productiequotum voor dit jaar had gekregen, wat de zorgen over het aanbod vergrootte.

Het referentiecontract voor nikkel met een looptijd van drie maanden op de London Metal Exchange bereikte woensdag een koers van $17.980, het hoogste niveau sinds 30 januari.

Het Franse mijnbouwbedrijf Eramet heeft bekendgemaakt dat het PT Weda Bay Nickel-project – een joint venture met het Chinese Tsingshan en het Indonesische PT Antam – een initiële productiequota van 12 miljoen natte metrische ton voor 2026 heeft gekregen, een daling ten opzichte van de 32 miljoen natte metrische ton in 2025. Het bedrijf zal een verzoek indienen om het quota te verhogen.

Na een lange periode van lage prijzen is de nikkelprijs de afgelopen drie maanden met ongeveer 18,6% gestegen en bereikte op 25 januari het hoogste niveau in meer dan drie jaar, nadat Indonesië – 's werelds grootste producent van nikkelerts – beloofde het aanbod te beperken.

Nitesh Shah, grondstoffenstrateeg bij WisdomTree, zei dat Indonesië "zich duidelijk bewust is van zijn prijszettingsmacht", en merkte op dat het land, met zijn controle over ongeveer 60% van de wereldwijde productie, "invloedrijker is dan OPEC op de oliemarkt". Hij voegde eraan toe dat Jakarta zich realiseert dat het niet hoeft te overproduceren om hoge inkomsten te genereren.

Desondanks verwacht de International Nickel Study Group dit jaar een overschot van 261.000 ton, terwijl gegevens over de posities in LME-futures aantonen dat één deelnemer een shortpositie in het februari-contract heeft die overeenkomt met 20% tot 29% van het totale openstaande belang.

Ook andere basismetalen werden gesteund door de zwakkere dollar, waardoor in Amerikaanse dollars geprijsde grondstoffen aantrekkelijker werden voor houders van andere valuta.

In de handel stegen de spotprijzen voor nikkelcontracten om 16:02 GMT met 4,1% tot $17.500 per ton.

Bitcoin bleef donderdag in de Aziatische handel grotendeels stabiel rond het niveau van $67.000, terwijl beleggers de beter dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidscijfers beoordeelden, die de verwachtingen van een spoedige renteverlaging door de Federal Reserve temperden.

De grootste cryptovaluta ter wereld noteerde een lichte stijging van 0,4% tot $67.102,8, maar bleef onder het belangrijke niveau van $70.000. De marktactiviteit was relatief rustig door de afnemende liquiditeit.

Bitcoin was onlangs hersteld van een scherpe daling richting de $60.000 eerder deze maand, maar heeft sindsdien moeite gehad om het opwaartse momentum te hervatten.

Amerikaanse werkgelegenheidscijfers temperen verwachtingen over versoepeling… aandacht verschuift naar de consumentenprijsindex (CPI)

Uit gegevens die woensdag werden gepubliceerd, blijkt dat de werkgelegenheid buiten de landbouwsector in de VS in januari sterker is gestegen dan verwacht, wat wijst op een aanhoudende sterke arbeidsmarkt.

Het werkloosheidspercentage bleef dicht bij het laagste niveau in meerdere maanden, terwijl de loongroei stevig aanhield. Dit versterkt de verwachting dat de Federal Reserve de leenkosten nog langer hoog zal houden.

Naar aanleiding van het banenrapport temperden handelaren hun verwachtingen voor een renteverlaging op korte termijn, waarbij de markt de kans op monetaire versoepeling vóór juni kleiner achtte. Verwachtingen van langdurig hogere rentes drukken doorgaans op risicovolle activa zoals cryptovaluta.

Beleggers houden nu de wekelijkse cijfers over de werkloosheidsaanvragen in de gaten, die later op donderdag verschijnen, voor aanvullende signalen over de omstandigheden op de arbeidsmarkt.

De aandacht gaat ook uit naar het Amerikaanse rapport over de consumentenprijsindex, dat vrijdag verschijnt en mogelijk een duidelijker beeld kan geven van de inflatietrends en het beleid van de Fed.

Het feit dat Bitcoin er niet in is geslaagd boven de $70.000 uit te komen, weerspiegelt een voorzichtige risicobereidheid en aanhoudende volatiliteit na de recente uitverkoop, waardoor de prijs binnen een zijwaartse bandbreedte blijft.

BlockFills stopt met uitbetalingen te midden van de daling op de cryptomarkt.

Cryptoliquiditeitsaanbieder BlockFills heeft de opnames door klanten stopgezet vanwege een scherpe daling van de prijzen van digitale activa, zo meldden diverse media woensdag.

De Financial Times en andere media meldden dat de maatregel, die vorige week van start ging, een weerspiegeling is van de inspanningen om klanten en het bedrijf te beschermen tijdens de stressvolle marktomstandigheden en om de liquiditeit van het platform te herstellen.

Volgens de berichten kunnen klanten onder bepaalde voorwaarden nog steeds handelen in spot- en derivatenproducten.

BlockFills bedient meer dan 2.000 institutionele klanten en verwerkte in 2025 handelsvolumes van meer dan 60 miljard dollar, aldus de Financial Times.

Het besluit om opnames op te schorten is vergelijkbaar met stappen die cryptobedrijven in het verleden tijdens marktcrises hebben genomen.

Altcoin-prijzen vandaag

De meeste altcoins noteerden donderdag een lichte stijging, binnen smalle marges.

Ethereum, de op één na grootste cryptovaluta, steeg met 1,1% naar $1.972,92.

XRP, de op twee na grootste digitale token, steeg met 1,6% naar $1,38.