De Japanse yen daalde donderdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van belangrijke en minder belangrijke valuta's, en verloor daarmee zijn hoogste punt in drie weken ten opzichte van de Amerikaanse dollar als gevolg van correcties en winstnemingen. De Amerikaanse munt herstelde zich van lage niveaus te midden van toenemende bezorgdheid onder beleggers over de kwetsbaarheid van de wapenstilstandsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran.

Gezien de huidige verdeeldheid over de waarschijnlijkheid dat de Bank van Japan de rente zal verhogen tijdens haar vergadering later dit jaar, wijzen de meest recente prognoses erop dat, in het geval van het mislukken van het staakt-het-vuren in het Midden-Oosten, de Japanse rente voor de derde vergadering op rij ongewijzigd zal blijven.

Prijsoverzicht

* Wisselkoers Japanse yen vandaag: de dollar steeg met 0,25% ten opzichte van de yen naar (¥158,95), vanaf de openingskoers van (¥158,54), en bereikte het laagste niveau van (¥158,45).

De yen sloot de handel van woensdag af met een stijging van 0,65% ten opzichte van de dollar, de tweede dag op rij met winst, en bereikte een hoogtepunt van 157,89 yen, het hoogste niveau in drie weken, nadat de Verenigde Staten en Iran een twee weken durend staakt-het-vuren overeenkwamen, waarbij de Straat van Hormuz wordt opengesteld voor de wereldwijde scheepvaart.

Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg donderdag met ongeveer 0,2% en begon daarmee te herstellen van een dieptepunt van vier weken op 98,53 punten. Dit weerspiegelt een herstel van de waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.

Beleggers beoordeelden met de nodige voorzichtigheid en bezorgdheid de duurzaamheid van het fragiele staakt-het-vuren, dat gisteren, woensdag, van start ging en twee weken duurt tussen de Verenigde Staten en Iran, in het licht van de escalerende regionale spanningen, met name na de gewelddadige militaire aanvallen van Israël op Libanon. Deze aanvallen wekten de woede van de Iraanse autoriteiten en vergrootten de onzekerheid op de markten.

Sho Suzuki, marktanalist bij Matsui Securities, zei: "Er beginnen zich wellicht twijfels te vormen over de duurzaamheid van de verwachtingen rond een staakt-het-vuren, of zelfs over de mogelijkheid om überhaupt een definitief staakt-het-vuren te sluiten."

Updates over de oorlog in Iran

* De Amerikaanse vicepresident JD Vance omschrijft het staakt-het-vuren met Iran als een "fragiele wapenstilstand" en zegt dat Trump "graag vooruitgang wil boeken".

De voorzitter van het Iraanse parlement stelt dat de Verenigde Staten de wapenstilstandsovereenkomst hebben geschonden.

* De wapenstilstandsovereenkomst slaagt er niet in de gevechten tussen Israël en Hezbollah te stoppen, en Israëlische aanvallen leiden tot de dood van 254 mensen in Libanon.

* Iran zegt dat vredesbesprekingen "onlogisch" zullen zijn na de Israëlische aanvallen op Libanon.

* Washington bevestigt dat de situatie in Libanon buiten het kader van de wapenstilstandsovereenkomst valt, terwijl Teheran volhoudt dat dit een van de fundamentele bepalingen is.

De Verenigde Staten en Iran bereiden zich voor op gesprekken in Pakistan te midden van geschillen tussen beide landen over de voorwaarden van het nucleaire programma.

Japanse rentetarieven

De kans dat de Japanse centrale bank de rente tijdens de vergadering in april met een kwart procentpunt verhoogt, blijft stabiel rond de 10%.

* Om die waarschijnlijkheden opnieuw te kunnen inschatten, wachten beleggers op de publicatie van meer gegevens over de inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

Verwachtingen over de prestaties van de Japanse yen

Sho Suzuki, marktanalist bij Matsui Securities, zei: "Gezien de aanhoudende situatie in het Midden-Oosten lijkt er opnieuw een trend te zijn naar een expansief fiscaal beleid. Dit draagt op zijn beurt bij aan de verzwakking van de yen."

Suzuki voegde eraan toe: In het geval van het mislukken van het staakt-het-vuren, kunnen de verwachtingen voor een renteverhoging in april afnemen, wat op zijn beurt kan leiden tot een verzwakking van de yen.

Suzuki legde uit: "Een renteverhoging hangt sterk af van de situatie in Iran, dus het is waarschijnlijk dat de Bank van Japan tot het laatste moment voor de vergadering zal wachten om de ontwikkelingen te beoordelen."

Iran en de Verenigde Staten hebben een voorwaardelijk staakt-het-vuren-akkoord bereikt voor een periode van twee weken, gedurende welke scheepvaart door de Straat van Hormuz is toegestaan.

Deze ontwikkeling komt meer dan een maand na de gecoördineerde aanvallen van de Verenigde Staten en Israël op Iran, en slechts enkele uren nadat de Amerikaanse president Donald Trump dreigde dat "een hele beschaving vanavond vernietigd zal worden" als Iran de zeestraat niet heropent.

De Pakistaanse premier Shehbaz Sharif, die als bemiddelaar optrad bij de onderhandelingen, verklaarde woensdagochtend vroeg dat het staakt-het-vuren onmiddellijk van kracht was geworden.

Verklaringen van de VS en Iran

Trump verklaarde dat hij ermee instemde om "de bombardementen en aanvallen op Iran twee weken op te schorten", op voorwaarde dat Teheran ermee instemt de Straat van Hormuz, een vitale corridor voor olietransporten en andere exportproducten uit de Golf, weer te openen.

In een bericht op zijn platform Truth Social verduidelijkte Trump dat hij instemde met het tijdelijke staakt-het-vuren omdat "de militaire doelstellingen al bereikt en zelfs overtroffen zijn".

Dit volgt op zijn eerdere waarschuwingen dat de Verenigde Staten Iran "in één nacht" zouden kunnen uitschakelen en dat "een hele beschaving vanavond zal worden vernietigd en nooit meer zal terugkeren", dreigementen die zowel door VN-secretaris-generaal António Guterres als paus Leo XIV werden veroordeeld.

Later op woensdag verklaarde Trump dat de Verenigde Staten nauw zouden samenwerken met Iran en zouden overleggen over "tariefvrijstellingen en versoepeling van sancties". Hij voegde in een ander bericht toe dat "elk land dat Iran van militaire wapens voorziet, onmiddellijk onderworpen zal worden aan een tarief van 50% op alle goederen die aan de Verenigde Staten worden verkocht, met onmiddellijke ingang, en er zullen geen uitzonderingen of vrijstellingen zijn."

De Amerikaanse minister van Defensie, Pete Hegseth, verklaarde dat het Amerikaanse leger ervoor zal zorgen dat Iran zich aan het staakt-het-vuren houdt en aan de onderhandelingstafel verschijnt. Hij voegde eraan toe dat de troepen "op hun posten zullen blijven, paraat, waakzaam en voorbereid om op elk moment de operaties te hervatten."

Iran stemde er op zijn beurt mee in om schepen gedurende twee weken door de Straat van Hormuz te laten varen, waarbij de doorgang gecoördineerd zou worden door het Iraanse leger. Iran presenteerde ook een tienpuntenplan, dat onder meer de volgende punten omvatte: een volledige stopzetting van de oorlog in Iran, Irak, Libanon en Jemen; een "volledige toezegging" om de sancties tegen Iran op te heffen; de vrijgave van bevroren Iraanse tegoeden die door de Verenigde Staten worden beheerd; en "volledige betaling van compensatie voor de wederopbouwkosten". In het plan werd verder gesteld dat "Iran zich volledig verbindt om geen kernwapens te verwerven".

De Iraanse Hoge Nationale Veiligheidsraad verklaarde in een persbericht: "De Iraanse overwinning op het slagveld zal ook worden geconsolideerd in politieke onderhandelingen."

Volgens Sharif zal het staakt-het-vuren ook Libanon omvatten, waar Israël in confrontaties verwikkeld is met de door Iran gesteunde Hezbollah-groepering.

Standpunt van Israël

Direct na Trumps aankondiging klonken in Israël de sirenes en meldde het Israëlische leger dat het raketten had onderschept die vanuit Iran waren gelanceerd. Ook in Jeruzalem waren dinsdagavond luide explosies te horen.

Uren nadat het staakt-het-vuren was bevestigd, zei de Israëlische premier Benjamin Netanyahu: "Israël steunt het besluit van president Trump om de aanvallen op Iran twee weken op te schorten, op voorwaarde dat Iran de zeestraat onmiddellijk opent en alle aanvallen op de Verenigde Staten, Israël en andere landen in de regio staakt." In de verklaring werd eraan toegevoegd dat "het staakt-het-vuren Libanon niet omvat", waar Israëlische grondtroepen aanwezig zijn. Het blijft onduidelijk in hoeverre Netanyahu betrokken was bij het besluitvormingsproces met Trump.

Volgende stappen

Pakistan, dat als bemiddelaar optreedt in de onderhandelingen, heeft delegaties opgeroepen om vrijdag in Islamabad bijeen te komen "om breder te onderhandelen over een definitieve overeenkomst om alle geschillen te beslechten."

Woordvoerder Karoline Leavitt van het Witte Huis erkende dat er lopende gesprekken zijn over fysieke ontmoetingen, maar benadrukte dat "niets definitief is totdat het officieel is aangekondigd door de president of het Witte Huis."

Ongeacht de vorm van de onderhandelingen, zullen ze naar verwachting uiterst moeilijk verlopen. Sommige aanvallen gingen door na het staakt-het-vuren, zoals Koeweit woensdagochtend meldde: Iraanse aanvallen hadden schade toegebracht aan energiecentrales, ontziltingsinstallaties en oliefaciliteiten. Het Koeweitse leger verklaarde in een persbericht op het X-platform: "De Koeweitse luchtverdediging heeft een intense golf van vijandige Iraanse aanvallen onderschept, waarbij 28 drones die op de staat Koeweit waren gericht, zijn uitgeschakeld."

De Verenigde Staten en Iran lijken tegenstrijdige standpunten te hebben over wat het staakt-het-vuren precies inhoudt. Het is belangrijk om te weten dat beide landen het afgelopen jaar twee gespreksrondes hebben gevoerd, die beide tot een escalatie van de militaire spanningen te midden van de onderhandelingen hebben geleid.

De leiders van Frankrijk, Italië, Duitsland, Groot-Brittannië, Canada, Denemarken, Nederland, Spanje en de Europese Unie verwelkomden het staakt-het-vuren en riepen in een gezamenlijke verklaring op tot een "snel en blijvend einde" aan de oorlog. Ze zeiden: "We roepen alle partijen op om het staakt-het-vuren na te leven, ook in Libanon."

Uit de notulen van de vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve van maart blijkt dat de functionarissen nog steeds verwachten de rente in 2026 te verlagen, ondanks de grote onzekerheid als gevolg van de oorlog in Iran en de douanerechten.

De meeste deelnemers gaven aan dat de oorlog mogelijk zou leiden tot een soepeler monetair beleid als de hoge benzineprijzen de arbeidsmarkt en de consumentenbestedingen onder druk zetten. Ze benadrukten ook de noodzaak om "flexibel" te zijn bij het beoordelen van de impact van de oorlog op de inflatie, die hoger bleef dan de doelstelling van de Federal Reserve, en op de werkgelegenheid, die het afgelopen jaar stabiel is gebleven.

In de notulen van de vergadering stond: "Veel deelnemers zijn van mening dat het te zijner tijd gepast zou zijn om de streefband voor de federal funds rate te verlagen als de inflatie in lijn is met hun verwachtingen."

De algemene consensus verwachtte één renteverlaging dit jaar, ongewijzigd ten opzichte van de laatste update in december vorig jaar. In de notulen werd gewaarschuwd voor "een verdere verslechtering van de arbeidsmarkt, die mogelijk een verdere renteverlaging noodzakelijk maakt, aangezien de stijging van de olieprijzen de koopkracht van huishoudens kan verminderen, de financiële voorwaarden kan verscherpen en de groei in het buitenland kan afremmen."

Besluit om de rentetarieven stabiel te houden

Het Federal Open Market Committee heeft met 11 stemmen voor en 1 stem tegen besloten om de streefbandbreedte voor de overnight-leenrente te handhaven tussen 3,5% en 3,75%.

Desondanks uitten functionarissen hun bezorgdheid dat de ontwikkelingen in het Midden-Oosten tot aanhoudende inflatie zouden kunnen leiden, waardoor een renteverhoging later noodzakelijk zou worden. Uit de notulen bleek dat "de meerderheid van de deelnemers aangaf dat het nog te vroeg is om te weten hoe de ontwikkelingen in het Midden-Oosten de Amerikaanse economie zullen beïnvloeden, en zij achtten het verstandig om de effecten te blijven monitoren en beoordelen om zo het juiste monetaire beleid te bepalen."

De deelnemers kwamen enkele weken na de Amerikaanse en Israëlische aanval op Iran bijeen, die een golf van stijgende energieprijzen en hernieuwde angst voor inflatie veroorzaakte. De aankondiging van het staakt-het-vuren leidde tot een scherpe daling van de olieprijs, maar de duurzaamheid van de overeenkomst blijft twijfelachtig.

Inflatie en de arbeidsmarkt

Ondanks de verstoringen verwachtten de deelnemers dat de inflatie zich zou blijven ontwikkelen richting de doelstelling van 2% van de Federal Reserve. Ze bevestigden dat invoerrechten nog steeds een bedreiging vormen, maar de meesten beschouwen de impact ervan als tijdelijk bij het berekenen van de inflatie.

Voorzitter Jerome Powell gaf aan dat een renteverhoging om de inflatie te beteugelen op de lange termijn negatieve gevolgen kan hebben vanwege de vertraging in de impact van rentebeslissingen. Tegelijkertijd uitten functionarissen hun bezorgdheid over de arbeidsmarkt, die nog steeds voldoende banen creëert om de werkloosheid stabiel te houden, maar waarvan de meeste banengroei plaatsvindt in de gezondheidszorgsector. Dit baart zorgen over de stabiliteit en het groeipotentieel van de markt.

"De overgrote meerderheid van de deelnemers is van mening dat de risico's op de arbeidsmarkt vooral negatief zijn. Veel deelnemers waarschuwden met name dat de arbeidsmarkt kwetsbaar lijkt voor negatieve schokken gezien de lage netto banengroei."

Marktverwachtingen en economische groei

De markten verwachten over het algemeen dat de Federal Reserve tot het einde van het jaar bij haar huidige standpunt zal blijven, maar het staakt-het-vuren heeft de kans op een mogelijke renteverlaging vergroot.

Op economisch gebied lieten de indicatoren tekenen van vertraging zien: het bruto binnenlands product steeg met 0,7% in het vierde kwartaal van 2025 en zal naar verwachting slechts 1,3% bedragen in het eerste kwartaal van 2026.

De belangrijkste beursindices op Wall Street stegen woensdag naar hun hoogste niveau in ongeveer een maand tijd, nadat de Verenigde Staten en Iran een staakt-het-vuren van twee weken waren overeengekomen. Dit leidde tot een daling van de olieprijzen, in de verwachting dat de energievoorziening via de Straat van Hormuz zou worden hervat.

De aankondiging kwam enkele uren voor de deadline die de Amerikaanse president Donald Trump had gesteld voor Iran om de Straat van Hormuz te heropenen, de corridor waar ongeveer een vijfde van de wereldwijde oliehandel doorheen gaat.

Een hooggeplaatste Iraanse functionaris vertelde Reuters dat de corridor mogelijk donderdag of vrijdag, vóór de vredesbesprekingen, geopend kan worden als de landen overeenstemming bereiken over een raamwerk voor het staakt-het-vuren.

De wereldmarkten, die wekenlang te kampen hadden met tegenstrijdige signalen, lieten een opwaartse golf zien, met name de beurzen in Azië en Europa stegen, terwijl de olieprijzen daalden tot minder dan 100 dollar per vat.

David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation, zei: "Of deze vroege risicobereidheid duurzaam is, is een andere vraag... als er weer scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz op gang komt, en er sterke aanwijzingen zijn voor een terugkeer naar de normale situatie van vóór de oorlog, zal dat beleggers aanmoedigen."

Hij voegde eraan toe: "Maar gezien de complexiteit van de omringende kwesties is het onwaarschijnlijk dat een staakt-het-vuren van twee weken voldoende zal zijn om investeerders ervan te overtuigen dat het veilig is om terug te keren naar de markt."

Om 10:06 uur Amerikaanse Oostkusttijd:

De Dow Jones Industrial Average steeg met 1.308,99 punten, oftewel 2,81%, naar 47.893,45 punten.

De S&P 500 steeg met 155,91 punten, oftewel 2,36%, naar 6.772,76 punten.

De Nasdaq Composite steeg met 617,51 punten, oftewel 2,81%, naar 22.635,36 punten.

De Russell 2000-index voor kleine bedrijven steeg met 3% en bereikte daarmee het hoogste niveau in meer dan een maand, terwijl de CBOE-volatiliteitsindex met 4,74 punten daalde naar 20,99, na het laagste niveau sinds 27 februari te hebben bereikt.

De energiesector in de S&P 500 was de enige sector in de rode zone, met een daling van ongeveer 5%:

ExxonMobil verloor 6,3%.

Chevron daalde met 5,5%.

Occidental Petroleum daalde met 7,7%.

De aandelen van reisorganisaties stegen fors, met Southwest Airlines dat 10,8% won en United Airlines dat 12,8% won. Dit ondersteunde de aandelen van de industriële sector in de S&P 500 met een stijging van 3,8%, de grootste stijging onder de sectoren met de meeste winst.

De cruisemaatschappijen Carnival en Norwegian Cruise Line zagen hun omzet respectievelijk met 14,2% en 12% stijgen.

De technologie-index van de S&P 500 steeg met 2,8%, gesteund door de aandelen van chipfabrikanten. De Philadelphia Semiconductor Index bereikte kortstondig een recordhoogte en sloot uiteindelijk met een stijging van 5,3%.

De winsten van de bedrijven Goldman Sachs en American Express droegen bij aan de ondersteuning van de Dow Jones-index.

Deze week ligt de focus op de binnenlandse inflatiecijfers om te zien of de hoge olieprijzen tijdens de oorlog de prijsdruk hebben verhoogd. Ook zullen de verklaringen van functionarissen van de Federal Reserve en de notulen van de vergadering van maart worden geanalyseerd.

Marktverwachtingen wijzen op een kans van 33,9% voor een renteverlaging van 25 basispunten in december, volgens de FedWatch-tool van CME, vergeleken met 13,6% op de dag ervoor. Handelaren verwachtten twee renteverlagingen vóór het uitbreken van de oorlog.

Onder andere prominente aandelen:

Levi Strauss steeg met 12,8% nadat het bedrijf zijn jaarlijkse omzet- en winstverwachtingen had verhoogd.

Delta Air Lines steeg met 8,6%, ondanks de verwachting van lagere winsten dan verwacht voor het tweede kwartaal. Het bedrijf heeft zijn jaarlijkse prognoses niet bijgewerkt vanwege de onzekerheid over de brandstofprijzen in verband met de oorlog met Iran.

Stijgende aandelen presteerden 6,74 keer beter dan dalende aandelen op de New York Stock Exchange en 5,53 keer beter op de Nasdaq.

De S&P 500 noteerde 18 nieuwe hoogtepunten in 52 weken en geen nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq Composite 108 nieuwe hoogtepunten en 17 nieuwe dieptepunten noteerde.