De Japanse yen daalde dinsdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's, waardoor de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar voor de derde dag op rij werden verlengd en het laagste niveau in twee weken werd bereikt. De daling komt te midden van zwakke verwachtingen dat de Bank of Japan de rente in september zal verhogen.

De Amerikaanse munteenheid bleef positief presteren na de verlenging van 90 dagen van het handelsbestand tussen de Verenigde Staten en China, voorafgaand aan de belangrijkste inflatiecijfers voor juli in de grootste economie ter wereld.

De prijs

• Wisselkoers USD/JPY vandaag: De dollar steeg met 0,2% naar ¥148,43 — het hoogste niveau sinds 1 augustus — vanaf een openingskoers van ¥148,14, met een dieptepunt tijdens de sessie van ¥147,99.

• De yen sloot de sessie van maandag af met een daling van 0,3% ten opzichte van de dollar. Dit is het tweede dagelijkse verlies op rij. De yen leed een stijging van de rendementen op Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties.

Japanse rentetarieven

• Uit de notulen van de beleidsvergadering van de Bank of Japan in juni blijkt dat enkele bestuursleden zeiden dat de centrale bank zou overwegen de renteverhogingen te hervatten als de handelsspanningen zouden afnemen.

• De marktprijs voor een renteverhoging van een kwart procentpunt tijdens de vergadering in september ligt stabiel rond de 40%.

• Beleggers wachten op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan om hun verwachtingen opnieuw te kunnen beoordelen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg dinsdag met minder dan 0,1% en handhaafde daarmee voor de derde dag op rij de winst. Dit weerspiegelt de aanhoudende kracht ten opzichte van een mandje van wereldwijde valuta's.

De Amerikaanse president Donald Trump verlengde de opschorting van hogere tarieven op Chinese goederen en producten met nog eens 90 dagen, tot begin november, in een poging de handelsspanningen tussen Washington en Peking te verlichten. Dit hielp de onzekerheid te verminderen en versterkte de risicobereidheid van beleggers op de financiële markten.

Terwijl de VS en China werken aan een nieuwe handelsovereenkomst, vertelde een Amerikaanse functionaris aan Reuters dat chipfabrikanten Nvidia en AMD hebben ingestemd met het afstaan van 15% van hun omzet in China aan de Amerikaanse overheid om exportlicenties voor halfgeleiders veilig te stellen.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group schatten de markten momenteel een kans van 85% in dat de Amerikaanse rente in september met 25 basispunten wordt verlaagd en een kans van 15% dat er geen verandering plaatsvindt.

Beleggers wachten later vandaag op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor juli. Deze cijfers geven aan in hoeverre de recente tariefverhogingen de prijzen hebben beïnvloed en in hoeverre de beleidsmakers van de Federal Reserve met inflatiedruk te maken hebben.

Yen Prestatie Vooruitzichten

Bij Economies.com verwachten we dat de yen in negatief terrein blijft ten opzichte van de Amerikaanse dollar, vooral als de Amerikaanse inflatiecijfers hoger uitvallen dan de marktverwachtingen.

De olieprijzen bleven maandag stabiel en herstelden zich van de verliezen die eerder in de sessie waren geleden. Beleggers wachten nu op gesprekken tussen de Verenigde Staten en Rusland deze week over het conflict tussen Moskou en Oekraïne.

De Amerikaanse dollarindex – die de munt vergelijkt met een mandje belangrijke valuta’s – steeg met 0,35% tot 98,54 om 22:23 uur Mekka-tijd.

De Amerikaanse president Donald Trump en de Russische president Vladimir Poetin zullen vrijdag in de Amerikaanse staat Alaska rechtstreeks met elkaar spreken over het beëindigen van de oorlog in Oekraïne.

Uit een onderzoek van Reuters blijkt dat de OPEC-productie vorige maand steeg tot 27,38 miljoen vaten per dag, een stijging van 270.000 vaten per dag vergeleken met juni.

Tijdens de handel sloten Brent-ruwe olie futures voor levering in oktober stabiel op $ 66,63 per vat, nadat ze eerder in de sessie waren gedaald tot $ 65,81.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe-olie futures voor levering in september stegen met 0,15%, ofwel 8 cent, en sloten op $ 63,96 per vat, nadat een sessiedieptepunt van $ 63,02 was bereikt.

De goudprijs daalde maandag doordat de Amerikaanse dollar sterker werd ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's en beleggers zich terugtrokken uit veilige havens na de aankondiging van een verlenging van de onderhandelingsdeadline tussen de VS en China.

De VS zal dinsdag naar verwachting cijfers over de consumentenprijsindex (CPI) bekendmaken. Verwacht wordt dat de kern-CPI in juli met 0,3% op maandbasis zal stijgen en met 3% op jaarbasis.

De Amerikaanse president Donald Trump maakte via zijn platform Truth Social bekend dat er geen invoerrechten meer geheven zullen worden op goud. Daarmee draaide hij het besluit van de Amerikaanse douane terug om invoerrechten te heffen op geïmporteerd goud uit Zwitserland.

“Er zullen geen tarieven op goud worden geheven!” schreef Trump in een bericht op Truth Social.

Het Witte Huis maakte ook bekend dat president Trump een uitvoerend bevel heeft ondertekend waarmee de opschorting van verhoogde Amerikaanse tarieven op Chinese goederen met nog eens 90 dagen wordt verlengd, aldus een functionaris van het Witte Huis die maandagmiddag door CNBC werd geciteerd.

De order werd enkele uren voor middernacht ondertekend, toen de tijdelijke bevriezing van Trumps tarieven zou aflopen.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,4% tot 98,5 punten om 20:58 GMT, na een hoogtepunt van 99,3 en een dieptepunt van 98,03.

In de metaalhandel daalde de spotprijs van goud met 2,6%, oftewel $ 90,50, tot $ 3.401,10 per ounce om 20:59 GMT. Dit is het grootste dagelijkse verlies sinds mei.

Bitcoin kwam dicht bij zijn hoogste punt ooit na een rally die 's nachts plaatsvond en die ook Ethereum naar niveaus duwde die sinds 2021 niet meer waren gezien.

Volgens gegevens van Coin Metrics steeg Bitcoin met 1% tot $ 119.782, terwijl Ethereum ongeveer 1,6% daalde tot $ 4.181, nadat het op zondag was gestegen naar het hoogste niveau sinds december 2021. Vrijdag brak Ethereum voor het eerst sindsdien door de $ 4.000.

Deze bewegingen vonden plaats terwijl de futures op Amerikaanse aandelen maandagochtend stegen, terwijl beleggers wachten op belangrijke inflatiecijfers, terwijl aandelen bijna op recordhoogtes staan.

Aandelen van Coinbase stegen met meer dan 5%, Circle won 3% en Galaxy Digital steeg met 8%. Aandelen van Bitcoin Proxy Strategy stegen met meer dan 4%, terwijl verschillende miningbedrijven, waaronder Mara Holdings, Riot Platforms en Iris Energy, winsten van meer dan 3% boekten.

Na sterke prestaties van cryptovaluta en aandelen in het tweede kwartaal verwachtten veel beleggers een gezonde vertraging in augustus. Augustus is traditioneel een zwakke handelsmaand op alle markten, waaronder crypto.

Markus Thielen, CEO van 10x Research, zei dat de recente cryptorally werd gedreven door aankopen in de Aziatische sessie te midden van de snelle groei van de Amerikaanse staatsschuld. Hij merkte op dat de uitbraak van Bitcoin uit zijn "accumulatie"-range begin juli samenviel met de ondertekening door president Donald Trump van de "Beautiful Big Bill", die het schuldenplafond met $ 5 biljoen verhoogde.

"De uitbraak van Bitcoin is niet willekeurig – het wordt aangewakkerd door de snelste Amerikaanse schuldengroei in de geschiedenis, en het momentum is nog steeds sterk", aldus Thielen. "Of de economie nu sterk blijft of in een recessie terechtkomt, de toestroom van nieuwe schulden is een meewind voor harde activa zoals Bitcoin en goud." Hij voegde eraan toe dat het volgende grote weerstandsniveau van $133.000 nu in zicht is, waarbij de marktstructuur en positionering kopers begunstigen.

Ondertussen profiteerden Ethereum-gerelateerde aandelen van kapitaalstromen naar een nieuwe groep staatsbedrijven, waardoor de op één na grootste cryptocurrency boven de $ 4.000 uitkwam — een belangrijk psychologisch en technisch niveau voor beleggers.

De aandelen van Bitmain Emergent Technologies stegen met 25% – na een vrijwel identieke sprong op vrijdag – terwijl Sharp Link Gaming met 11% steeg. Volgens gegevens van Sosovalue trokken Ethereum exchange-traded funds (ETF's) vorige week $ 326,83 miljoen aan instroom aan, vergeleken met $ 246,75 miljoen voor Bitcoin ETF's.

Bitcoin ligt nog steeds zo'n 3% onder de piek van 14 juli, terwijl Ethereum nog steeds 14% onder het record van november 2021 zit.

De doorbraak van Ethereum door een jarenlange technische barrière, samen met de rally van Bitcoin in het weekend, heeft de verwachtingen voor het begin van een "altcoinseizoen" versterkt. Analisten geloven dat een pauze in de stijging van Bitcoin en Ethereum de weg zou kunnen vrijmaken voor een sterke run op altcoins als de economische omstandigheden stabiel blijven.

In slechts vier maanden tijd is de waarde van Ethereum meer dan verdrievoudigd dankzij grote instroom van digitale activa en Amerikaanse spot-ETF's, terwijl Bitcoin de afgelopen twee jaar met meer dan 600% is gestegen.

Shashank Sripada, medeoprichter en COO van het generatieve AI-netwerk GAIA, zei: "De voorwaarden voor het altcoinseizoen zijn geschapen." Hij legde uit dat zo'n seizoen doorgaans begint wanneer kapitaal zich richt op risicovollere tokens nadat de grote munten stagneren.

Uit gegevens van Coinanalyze blijkt dat de dominantie van altcoins toeneemt ten opzichte van Ethereum, terwijl de CoinGlass Altcoin Season Index (die de prestaties van alle niet-Bitcoin-activa ten opzichte van Bitcoin meet) op 39 staat, na een piek van 88 begin december.

João Weidson, oprichter van het crypto-analyseplatform Alfractale, zei dat "de leuke fase voor altcoins nog maar net is begonnen en wel tot november zou kunnen duren". In een bericht op X merkte hij op dat de recente prestaties van Ethereum, gedreven door institutionele interesse en ETF-instroom, dit seizoen ondersteuning zouden kunnen bieden.

Vorige week waren de instroom van Ethereum ($325 miljoen) veel groter dan de instroom van Bitcoin ($247 miljoen), wat de drang van Ethereum onderstreept om Bitcoin op dit gebied bij te benen en mogelijk nieuw kapitaal aan te trekken voor gerelateerde altcoins.

Een walvis bouwt een enorme schatkist

CryptoPolitan meldde dat er vorige week een nieuwe schatkist is gevormd door continue aankopen op de open markt en over-the-counter (OTC) platforms, na een eerdere toezegging om 171.000 ETH aan te houden. De entiteit voegde 49.533 ETH toe nabij de laatste lokale piek, waarmee het totale bezit op 221.166 ETH komt, verspreid over verschillende gekoppelde wallets, die elk tussen de 42.013 en 29.772 ETH bevatten.

De identiteit van de entiteit blijft onbekend, maar speculatie linkt deze aan grote schatkisten zoals Bitmain of Sharp Link Gaming. Institutionele kopers gebruiken tegenwoordig andere opslagstrategieën dan vroege investeerders of ICO-schatkisten, vanwege de toenemende zorgen over beveiliging en transactietracking naarmate de waarde van Ethereum stijgt.

De Ethereum-reserves op alle beurzen zijn gedaald tot bijna historische dieptepunten van 18,89 miljoen ETH, terwijl de reserves van Binance sinds mei zijn gestegen. Dit suggereert een combinatie van whale-stortingen voor handel of deelname aan het liquid staking-programma van de beurs, waar het ongeveer 8,32% van het marktaandeel in handen heeft.

Verkoopdruk van enkele vroege walvissen

Ondanks de verwachtingen van nieuwe prijshoogtes verkocht een deelnemer aan een Ethereum ICO 2300 ETH – bijna hun volledige initiële investering. Hoewel de nominale waarde van de investering is gestegen, wordt Ethereum nog steeds relatief laag verhandeld ten opzichte van Bitcoin, met een piek van 0,14 BTC tijdens de lanceringsperiode.

De huidige rally gaat niet gepaard met significante aankopen door particulieren, terwijl instellingen nog steeds in staat zijn om grote hoeveelheden ETH te absorberen om passief inkomen te genereren via instrumenten voor gedecentraliseerde financiering (DeFi).

Analisten blijven optimistisch over verdere winsten

Volgens analist Lord Hawkins zien handelaren en investeerders de recente uitbraak van Ethereum uit een "Wyckoff-accumulatie"-patroon als een weg vrijmaken voor aanhoudende winsten, met het potentieel om rond de $ 6.000 te bereiken. Hij merkte op dat het overschrijden van $ 4.200 een "teken van kracht" is.

Analisten "Crypto Rover" en "Titan of Crypto" stellen dat Ethereum uit een meerjarige symmetrische driehoek is gebroken, met een mogelijke technische koersdoelstelling van $ 8.000. Analist Nilesh Verma denkt dat de token binnen 6 tot 8 maanden $ 10.000 kan bereiken, en mogelijk $ 20.000 in hetzelfde tijdsbestek, gebaseerd op eerdere cycli.

Het krimpende aandeel van Bitcoin stimuleert 'flippen'-gesprekken

Analist Ali verklaarde dat het "altcoinseizoen officieel is begonnen" nadat de verandering in de netto marktkapitalisatie van Ethereum voor het eerst deze cyclus die van Bitcoin overtrof. Dit geeft aan dat beleggers bereid zijn meer geld in andere belangrijke cryptovaluta te investeren.