De Japanse yen steeg vrijdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's en begon te herstellen na twee dagen van verlies ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De opleving volgde op de publicatie van sterke cijfers over de Japanse consumentenbestedingen, wat de hoop op solide groei in 's werelds op twee na grootste economie nieuw leven inblies.

De huishoudelijke bestedingen stegen in mei met het snelste tempo in bijna drie jaar. Dit versterkte het optimisme over een herstel van de binnenlandse consumptie, ook al drukken de Amerikaanse tarieven nog steeds op het sentiment en de economische dynamiek.

De prijs

De dollar daalde met 0,25% ten opzichte van de yen naar ¥144,57, een daling ten opzichte van het openingsniveau van de dag van ¥144,91. De hoogste koers van de sessie was ¥144,97.

Donderdag daalde de yen met 0,9% ten opzichte van de dollar. Dit is de tweede dagelijkse daling op rij. De yen bereikte een dieptepunt in één week: ¥145,23, nadat de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers beter waren dan verwacht.

Sprong in Japanse huishoudelijke uitgaven

Vrijdag in Tokio gepubliceerde gegevens lieten zien dat de Japanse huishoudelijke bestedingen in mei met 4,7% op jaarbasis stegen – de snelste stijging sinds augustus 2022 – ruim boven de marktverwachting van een stijging van 1,3%. In april daalden de bestedingen met 0,1%.

Een ambtenaar van het Ministerie van Binnenlandse Zaken schreef de beter dan verwachte cijfers toe aan de toegenomen uitgaven aan eenmalige zaken, zoals autogerelateerde producten en uit eten gaan.

De functionaris voegde toe dat het voortschrijdend driemaandsgemiddelde van de huishoudelijke bestedingen sinds december vorig jaar positief is, wat wijst op een herstel van de consumptie.

De trends in uitgaven en lonen blijven belangrijke indicatoren die de Bank of Japan volgt om de kracht van de economie te beoordelen en het tijdstip van toekomstige renteverhogingen te bepalen.

Een sterke loongroei wordt gezien als essentieel om de stijgende kosten van levensonderhoud, veroorzaakt door inflatie, te compenseren.

Japanse bedrijven hebben ermee ingestemd de lonen dit jaar met 5,25% te verhogen. Dat is de grootste jaarlijkse loonsverhoging in 34 jaar, zo meldde vakbondsfederatie Rengo donderdag.

Yutaro Suzuki, econoom bij Daiwa Securities, merkte op dat, nu de yen in waarde stijgt en de ruwe olieprijzen dalen, de reële lonen naar verwachting in de tweede helft van 2025 op jaarbasis positief zullen uitpakken, aangezien de inflatie afneemt. Dit effent het pad voor een geleidelijk herstel van de consumentenbestedingen.

Verwachtingen van renteverhogingen

Op basis van de gegevens steeg de marktprijs voor een mogelijke renteverhoging van 25 basispunten door de Bank of Japan tijdens haar vergadering in juli van 40% naar 45%.

Beleggers wachten nu op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en loongroei om de waarschijnlijkheid van een renteverhoging opnieuw te kunnen inschatten.

De Amerikaanse aandelenindexen stegen donderdag tijdens een verkorte handelssessie ter voorbereiding op de feestdagen. Zowel de Nasdaq als de S&P 500 sloten op nieuwe recordhoogtes en boekten weekwinsten.

Uit eerder op de dag door het Bureau of Labor Statistics gepubliceerde gegevens bleek dat de Amerikaanse economie in juni 147.000 banen erbij kreeg, wat de Dow Jones-schatting van 110.000 overtrof. Ook het cijfer voor mei werd naar boven bijgesteld tot 144.000.

Uit een ander overheidsrapport bleek dat het aantal eerste werkloosheidsaanvragen in de week die eindigde op 28 juni met 4.000 daalde tot 233.000. Dat is het laagste aantal sinds 17 mei. Dit is in strijd met de verwachtingen van een stijging tot 240.000.

Na de sterke werkgelegenheidscijfers steeg het rendement op de 2-jarige Amerikaanse staatsobligatie – de meest gevoelige rente op beleidswijzigingen – met 8,3 basispunten tot 3,872% om 16:27 uur Mekka-tijd. Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg met 4,3 basispunten tot 4,336% na een stijging van 4,364%, terwijl het rendement op de 30-jarige staatsobligatie met 2,6 basispunten steeg tot 4,849%.

Uit gegevens van het Institute for Supply Management (ISM) blijkt dat de Amerikaanse PMI voor de dienstensector in juni steeg van 49,9 in mei naar 50,8. Dit is in lijn met de verwachtingen.

Wall Street sluit vandaag eerder, aangezien de Amerikaanse markten vrijdag gesloten zijn vanwege Onafhankelijkheidsdag.

Bij het sluiten steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,8% (344 punten) tot 44.828, een winst van 2,3% over de week. De index bereikte een intraday-hoogtepunt van 44.886 en een dieptepunt van 44.550.

De bredere S&P 500 steeg met 0,8% (52 punten) naar 6.279, een stijging van 1,7% in de week, met een sessiehoogte van 6.284 en een dieptepunt van 6.246.

De Nasdaq Composite steeg met 1% (208 punten) naar 20.601, met een wekelijkse stijging van 1,6%, en bereikte een hoogtepunt van 20.624 en een dieptepunt van 20.480.

De dollar steeg donderdag ten opzichte van de meeste belangrijke valuta nadat sterkere Amerikaanse werkgelegenheidscijfers dan verwacht werden gepubliceerd.

Cijfers die donderdag door het Bureau of Labor Statistics werden gepubliceerd, lieten zien dat de Amerikaanse economie in juni zo'n 147.000 banen erbij kreeg, waarmee de Dow Jones-schatting van 110.000 werd overtroffen. Het cijfer voor mei werd eveneens naar boven bijgesteld tot 144.000.

Uit afzonderlijke overheidsgegevens blijkt dat het aantal eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS in de week tot en met 28 juni met 4.000 is gedaald tot 233.000. Dat is het laagste niveau sinds 17 mei, terwijl de verwachtingen op een stijging tot 240.000 wezen.

Na het sterke banenrapport steeg het rendement op tweejarige Amerikaanse staatsobligaties – de meest gevoelige obligaties voor monetair beleid – met 8,3 basispunten tot 3,872% om 16:27 uur Mekka-tijd. Het rendement op de tienjarige obligatie steeg met 4,3 basispunten tot 4,336%, na een piek van 4,364%, terwijl het rendement op dertigjarige obligaties met 2,6 basispunten steeg tot 4,849%.

Donderdag publiceerden het Institute for Supply Management (ISM) gegevens waaruit blijkt dat de PMI voor de Amerikaanse dienstensector in juni steeg van 49,9 in mei naar 50,8. Dit komt overeen met de verwachtingen.

Wall Street gaat vandaag eerder sluiten, aangezien de Amerikaanse markten vrijdag gesloten zijn in verband met Onafhankelijkheidsdag.

De Amerikaanse dollarindex steeg met 0,4% tot 97,1 punten om 18:16 uur GMT, met een hoogtepunt van 97,4 en een dieptepunt van 96,6.

Australische dollar

De Australische dollar daalde met 0,2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, naar 0,6569 om 19:03 uur GMT.

Canadese dollar

De Canadese dollar steeg met 0,2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar en stond op 0,7371 om 19:03 uur GMT.

De olieprijzen daalden donderdag lichtjes door toenemende zorgen over de afnemende wereldwijde vraag en de mogelijke herinvoering van Amerikaanse tarieven. Dit vlak voor de verwachte toename van het aanbod van grote producenten.

Brent-ruwe olie futures daalden met 21 cent, oftewel 0,3%, tot $ 68,90 per vat om 12:17 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie daalde ook met 15 cent, oftewel 0,2%, tot $ 67,30 per vat.

Beide benchmarks bereikten woensdag het hoogste niveau in een week, nadat Iran besloot de samenwerking met het Internationaal Atoomenergie Agentschap op te schorten. Hierdoor ontstond de vrees dat de aanhoudende impasse over het Iraanse nucleaire programma zou kunnen escaleren tot een groter conflict.

Een voorlopige handelsdeal tussen de VS en Vietnam zorgde eveneens tijdelijk voor prijsondersteuning.

Het marktsentiment bleef echter vertroebeld door onzekerheid over de tarieven. De 90 dagen durende bevriezing van hogere Amerikaanse tarieven loopt af op 9 juli, terwijl belangrijke handelsbesprekingen met partners zoals de EU en Japan nog niet zijn afgerond.

Tegelijkertijd wordt algemeen verwacht dat de OPEC+-alliantie van olieproducenten tijdens de komende beleidsvergadering dit weekend akkoord zal gaan met een productieverhoging van 411.000 vaten per dag.

De pessimistische toon werd versterkt door een privaat onderzoek waaruit bleek dat de activiteit in de Chinese dienstensector, 's werelds grootste olie-importeur, in juni het langzaamst groeide in negen maanden. De groei werd gehinderd door een zwakke binnenlandse vraag en dalende exportorders.

De prijzen kwamen nog verder onder druk te staan toen de voorraden ruwe olie in de VS onverwacht stegen. Dit wakkerde de zorgen over de binnenlandse vraag van 's werelds grootste olieconsument aan.

De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) meldde vorige week een toename van de ruwe olievoorraad met 3,8 miljoen vaten, waarmee de totale voorraad op 419 miljoen vaten kwam. Analisten die door Reuters werden ondervraagd, hadden een afname van 1,8 miljoen vaten verwacht.

De markten wachten nu op het Amerikaanse banenrapport (exclusief landbouw) dat later op donderdag wordt gepubliceerd. Dit kan een grote invloed hebben op de timing en omvang van de renteverlagingen door de Federal Reserve in de tweede helft van het jaar.

Lagere rentetarieven stimuleren doorgaans de economische activiteit, wat mogelijk de vraag naar olie doet toenemen.