De Japanse yen steeg maandag op de Aziatische markt aan het begin van de handelsweek ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's en ging op weg naar de eerste winst in de afgelopen drie dagen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit komt door de toenemende vraag naar veilige havens voor de valuta, vooral nadat de Japanse regeringscoalitie haar meerderheid in het Huis van Afgevaardigden verloor.

Vorige week werden in Tokio gegevens vrijgegeven waaruit bleek dat de inflatoire druk op monetaire beleidsmakers bij de Bank of Japan was afgenomen. Daardoor is de kans op een renteverhoging in juli kleiner geworden.

De prijs

• Wisselkoers yen vandaag: De dollar daalde ten opzichte van de yen met 0,6% naar (¥147,88), vanaf de slotkoers van vrijdag (¥148,80), nadat er vandaag een hoogtepunt werd bereikt van (¥148,66).

• De yen verloor vrijdag 0,15% ten opzichte van de dollar. Dit is het tweede dagelijkse verlies op rij, na zwakkere kerninflatiecijfers uit Japan.

• Vorige week daalde de yen met 0,95% ten opzichte van de dollar. Daarmee leed de munt het tweede weekverlies op rij.

Japanse verkiezingen

De Liberaal-Democratische Partij, onder leiding van premier Shigeru Ishiba, behaalde 47 zetels. Dat zijn er minder dan de 50 die nodig zijn om een meerderheid te behalen in het Huis van Afgevaardigden, dat 248 zetels telt. De helft van de zetels was te verdelen onder de 248 zetels.

Hoewel de verkiezingsuitslagen niet direct bepalen of de regering van Ishiba ten val zal komen, vormen ze wel een extra last voor de belegerde leider, die in oktober 2024 ook nog eens de controle over het machtigere Huis van Afgevaardigden verloor.

Meningen en analyses

• Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia, zei dat de markten waarschijnlijk al een veel slechtere uitkomst voor de regeringscoalitie hadden ingeprijsd voorafgaand aan de verkiezingen en betwijfelde of de yen zijn kracht zou kunnen behouden.

• Kong voegde eraan toe: "Het is nog steeds onduidelijk of Ishiba daadwerkelijk premier kan blijven... en wat dat betekent voor de handelsbesprekingen tussen Japan en de Verenigde Staten. Langdurige politieke onzekerheid zou een negatieve impact hebben op Japanse activa, waaronder de yen."

Japanse rentetarieven

• Vrijdag gepubliceerde cijfers laten zien dat de kerninflatie in Japan in juni sterker afnam dan de markt had verwacht. Dit wijst op een verminderde inflatiedruk op de Bank of Japan.

• Op basis van de gegevens daalde de inschatting van de waarschijnlijkheid dat de Bank of Japan tijdens de vergadering in juli de rente met een kwart procentpunt zal verhogen van 45% naar 35%.

• Om deze verwachtingen te kunnen herzien, wachten investeerders op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

De meeste cryptovaluta stegen tijdens de handel op vrijdag, totdat er winstnemingen plaatsvonden. Hierdoor steeg de totale marktkapitalisatie van de cryptovaluta voor het eerst in de geschiedenis boven de grens van 4 biljoen dollar, wat zorgen deed ontstaan over een mogelijke zeepbel.

Eerder in de week had Bitcoin recordniveaus van ruim $ 123.000 bereikt, maar winstnemingen op deze historische hoogten – in combinatie met de onzekerheid over de laatste fases van de regelgeving – beperkten de winst.

Drie wetsvoorstellen voor regulering van digitale activa goedgekeurd door het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden

Donderdag keurde het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden drie baanbrekende wetsvoorstellen goed die de basis vormen voor een duidelijk wettelijk kader voor digitale activa.

Het belangrijkste onderdeel van het pakket, de GENIUS Act, werd met een meerderheid van 308 tegen 122 stemmen aangenomen, nadat de Senaat medio juni was goedgekeurd. Het wacht nu op de handtekening van president Donald Trump om de wet in werking te laten treden.

De GENIUS Act bepaalt dat:

- Uitgevers van stablecoins moeten reserves aanhouden van hoogwaardige activa met een waarde die gelijk is aan de Amerikaanse dollar.

- Emittenten moeten regelmatig financiële audits ondergaan.

- Er zal dubbel federaal en staatstoezicht op emittenten worden opgelegd.

Het Huis van Afgevaardigden heeft ook twee aanvullende wetsvoorstellen aangenomen:

- CLARITY Act: moet bepalen of digitale tokens onder de jurisdictie van de SEC of de CFTC vallen.

- Anti-CBDC Surveillance State Act: verbiedt de Federal Reserve om een digitale centrale bankvaluta uit te geven zonder expliciete goedkeuring van het Congres.

Deze ontwikkelingen vertegenwoordigen een gezamenlijke inspanning – door Republikeinse wetgevers omschreven als "Crypto Week" – om het regelgevingslandschap voor digitale activa in de Verenigde Staten te hervormen. Ambtenaren en marktdeelnemers verwelkomden deze stappen als een beslissende stap naar een stabiele basis voor regelgeving.

Politieke onzekerheid en democratische kritiek

Het regelgevingspakket stuit echter nog op obstakels, aangezien de twee wetsvoorstellen die geen verband houden met stablecoins nog op goedkeuring door de Senaat wachten. De markten volgen de definitieve goedkeuring nauwlettend voordat ze volledig kunnen reageren op de nieuwe regelgeving.

Er blijven twijfels bestaan over de crypto-industrie. De sector steunde president Trump en de Republikeinse Partij krachtig tijdens de verkiezingen van vorig jaar, en critici zeggen dat deze politieke steun nu zijn vruchten afwerpt.

Sommige Democraten hebben ook kritiek geuit op cryptodeals waarbij Trump en zijn familie betrokken waren, die hen naar verluidt enorme rijkdom zouden hebben opgeleverd – althans op papier. The Nation voerde een diepgaand onderzoek uit naar een mysterieuze investeerder in een aan Trump gelinkte cryptovaluta, wat vragen opriep over belangenverstrengeling en ongepaste beïnvloeding.

Democratisch afgevaardigde Maxine Waters, het belangrijkste lid van de House Financial Services Committee, verklaarde: "Deze wetten maken het Congres medeplichtig aan de grootste cryptofraude in de geschiedenis van Trump."

Bitcoin-vooruitzichten: nog steeds in opkomst

Nadat onlangs een nieuw record werd bereikt, wordt verwacht dat de populairste cryptocurrency ter wereld in waarde blijft stijgen. In 2025 kan deze zelfs de $ 160.000 overschrijden.

Volgens het laatste onderzoek van het Britse fintechbedrijf Finder, dat de prijsverwachtingen van 24 experts uit de crypto-industrie verzamelde, zal Bitcoin (BTC) dit jaar naar verwachting een piek bereiken van $ 162.353 (€ 139.148), voordat het zich stabiliseert rond de $ 145.167 (€ 124.418).

De voorspellingen liepen sterk uiteen. De meest optimistische voorspelling voorzag een Bitcoin-prijs van $ 250.000 dit jaar, terwijl de laagste schatting gemiddeld $ 87.618 bedroeg, waarbij sommige analisten een daling tot $ 70.000 verwachtten.

Bitcoin steeg onlangs naar $120.000, vergeleken met $100.000 eind vorig jaar.

Przemysław Kral, CEO van het cryptohandelsplatform Zondacrypto, vertelde Euronews: "Verschillende factoren stimuleren de vraag naar Bitcoin, waaronder duidelijkere en gunstigere regelgeving, een toename van het aantal toepassingen in de echte wereld, zoals betalingen, en veranderingen in de economische omstandigheden."

Hij voegde eraan toe dat regelgeving zoals het MiCA-kader van de EU een belangrijke rol speelde in de recente rally. De Markets in Crypto-Assets (MiCA)-verordening standaardiseert de regels voor digitale activa in de hele EU. Samen met de groeiende institutionele interesse – met name via exchange-traded funds (ETF's) – heeft dit cryptovaluta toegankelijker gemaakt voor een breder scala aan beleggers.

Crypto-ETF's vereenvoudigen de blootstelling aan deze activa zonder dat direct bezit vereist is. De vraag naar deze fondsen is toegenomen sinds Bitcoin-ETF's vorig jaar op de Amerikaanse markt werden verhandeld.

Is er een Bitcoin-bubbel?

Hoewel de integratie van cryptovaluta in het reguliere financiële systeem de interesse in Bitcoin heeft versterkt, bestaat er nog steeds het risico van een zogenaamde 'zeepbel' – waarbij de prijzen worden opgeblazen door het enthousiasme van beleggers zonder dat er sprake is van sterke onderliggende fundamenten.

Volgens Ravi Sarathy, hoogleraar internationale handel en strategie en crypto-expert aan Northeastern University, hebben grote institutionele beleggers, waaronder MicroStrategy, enorme hoeveelheden Bitcoin verzameld, wat mogelijk heeft bijgedragen aan de prijsstijging. MicroStrategy beheert naar schatting $ 65 miljard aan Bitcoin-reserves.

Sarathy vertelde aan Euronews Business: "Na eerdere aarzeling bij institutionele beleggers hebben de nieuwe Amerikaanse regels die Bitcoin ETF's toestaan het voor zowel institutionele als particuliere beleggers makkelijker en handiger gemaakt om middelen toe te wijzen aan deze activa met een hoog risico en een hoge opbrengst."

Bitcoin heeft een maximumvoorraad van 21 miljoen munten, wat de vraag stimuleert bij een beperkt aanbod. Sarathy merkte op: "Dit heeft ook de opkomst van 'Digital Asset Treasuries' aangewakkerd – institutionele strategieën die beleggingsfondsen bundelen om te investeren in een reeks digitale activa, waaronder Bitcoin, wat de vraag en prijsstijgingen stimuleert."

Hij voegde eraan toe dat ondanks de kortetermijnreactie op de nieuwe Amerikaanse wetgeving, de prijzen op de lange termijn zouden kunnen blijven stijgen.

Hoe stimuleert Washington de rally van Bitcoin?

De belangstelling voor Bitcoin is enorm toegenomen sinds president Donald Trump zijn campagne lanceerde om van de Verenigde Staten "de wereldhoofdstad van digitale valuta" te maken. De steun voor crypto vanuit de Amerikaanse overheid bereikte deze week een hoogtepunt, toen de regering de "Week van Digitale Activa" aankondigde. Wetgevers in het Huis van Afgevaardigden bespreken een reeks wetsvoorstellen die het regelgevingskader voor de sector kunnen definiëren.

John Hawkins, hoofddocent aan de Universiteit van Canberra, zei: "Bitcoin en cryptovaluta in het algemeen krijgen steun van de regering-Trump, wat ironisch is, aangezien ze aanvankelijk werden bedacht als alternatieven voor door de overheid gesteunde valuta en favoriet waren bij libertariërs."

Hawkins is van mening dat: "Bitcoin geen intrinsieke waarde heeft. Na 16 jaar heeft het nog steeds niet zijn kernambitie waargemaakt: een veelgebruikt betaalmiddel worden. Het blijft een speculatieve bubbel."

Anderen zien de steun van Trump echter als een reden om te kopen.

Desmond Marshall, Managing Director van Rouge International en Rouge Ventures, zei: "Nu Trump digitale activa steunt, zijn zonen betrokken zijn bij enorme cryptoprojecten en de Amerikaanse dollar sterk is, is de Amerikaanse overheid begonnen met het opbouwen van grote Bitcoin-reserves. Veel bedrijven hebben deze stap ondersteund met institutionele cryptostrategieën."

De meest optimistische analisten verwachten een grote prijsstijging, met voorspellingen dat Bitcoin de $250.000 zal bereiken, gedreven door de institutionele vraag.

Martin Fröhler, CEO van het handelsplatform Morpher, zei: "De institutionele en zakelijke vraag is niet afgenomen, terwijl particuliere beleggers grotendeels aan de zijlijn blijven staan. De acceptatie door natiestaten staat nog in de kinderschoenen."

Bitcoin is dit jaar tot nu toe met zo'n 25% in waarde gestegen, ondanks aanhoudende handelsspanningen, conflicten in het Midden-Oosten en het uitblijven van monetaire versoepeling door de Federal Reserve.

Is dit het juiste moment om Bitcoin te kopen?

Ongeveer 61% van de ondervraagde deskundigen is van mening dat dit een goed moment is om te kopen.

Toch blijft voorzichtigheid geboden, aldus Zondacrypto CEO Przemysław Kral.

Hij vertelde Euronews: "Met dit enorme momentum is terughoudendheid essentieel. Niemand kan voorspellen of de prijs zal stijgen of dalen. We raden altijd grondig onderzoek en een gedegen kennis van Bitcoin aan voordat u investeert."

Kadan Stadelmann, CTO bij Komodo, gelooft dat Bitcoin de komende zes maanden gestaag zal blijven stijgen voordat het in een 'bearmarkt' terechtkomt (waarbij verkopen zwaarder weegt dan kopen).

Stadelmann zei: "Gezien het feit dat Bitcoin al $ 110.000 heeft bereikt, en met nog minstens zes maanden te gaan in deze opwaartse cyclus, verwacht ik een piek in het eerste kwartaal van 2026, gevolgd door een bearmarkt."

Op de vraag naar prognoses op de zeer lange termijn voorspelden de experts van Finder dat Bitcoin in 2030 een waarde van $ 458.647 zou kunnen bereiken en in 2035 meer dan $ 1 miljoen.

Welke invloed kan quantum computing hebben op de encryptieveiligheid van Bitcoin?

Een ruime meerderheid van de ondervraagde deskundigen (79%) is van mening dat quantum computing een bedreiging vormt voor de veiligheid van Bitcoin-encryptie, omdat quantumcomputers mogelijk de cryptografische standaarden voor de beveiliging van cryptovaluta kunnen omzeilen.

Een kwart van de experts (25%) denkt dat quantumcomputers Bitcoin binnen vijf jaar kunnen kraken, terwijl nog eens 25% gelooft dat dit binnen vijf tot tien jaar kan gebeuren. De overige 29% denkt dat het meer dan tien jaar zal duren.

Slechts 8% is van mening dat quantum computing geen enkel gevaar vormt, terwijl slechts een derde van de experts denkt dat de Bitcoin-gemeenschap op zijn minst enigszins voorbereid is op de uitdaging.

De meeste Amerikaanse aandelenindexen neigden vrijdag naar negatief terrein, maar bleven wel dicht bij de hoogste stand ooit, aangezien de markten de winstcijfers van bedrijven nauwlettend in de gaten hielden.

Het winstseizoen voor bedrijven die op Wall Street zijn genoteerd voor het tweede kwartaal van 2025 is begonnen. De eerste cijfers zijn afkomstig van banken, waarvan de meeste sterke cijfers lieten zien.

Wereldwijde markten stonden deze week in de greep van zorgen vanwege de onzekerheid over de mogelijkheid dat de Amerikaanse president Donald Trump de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, uit zijn functie zou ontslaan.

Qua marktprestaties daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,4% (gelijk aan 160 punten) tot 44.326 punten om 16:15 GMT. De bredere S&P 500-index daalde met 0,1% (3 punten) tot 6.293 punten, terwijl de Nasdaq Composite met 0,1% (10 punten) daalde tot 20.874 punten.

De koperprijzen stegen vrijdag tijdens de handel, terwijl de Amerikaanse dollar daalde ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's en er aanhoudende zorgen waren over de tarieven die de Amerikaanse president Donald Trump had aangekondigd op het industriële metaal.

Analisten van ANZ Bank meldden in een door Reuters gepubliceerd bericht dat Trumps aankondiging van een importheffing van 50% op koper de Amerikaanse markt op korte termijn zou dwingen om afhankelijk te worden van binnenlandse voorraden. Dit zou druk zetten op de koperprijzen op zowel de COMEX als de London Metal Exchange.

Uit gegevens die woensdag werden vrijgegeven, blijkt dat de kopervoorraden bij de London Metal Exchange met 10.525 ton zijn gestegen tot 121.000 ton, nadat acht LME-magazijnen in Hongkong deze week officieel in bedrijf zijn genomen.

Demonstranten in Peru, de op twee na grootste koperproducent ter wereld, hebben een einde gemaakt aan de blokkade van een belangrijke kopertransportroute die meer dan twee weken had geduurd, aldus een leider van de protesten dinsdagavond in gesprek met Reuters.

Rio Tinto kondigde woensdag een stijging van 9% in de kwartaalproductie van koper aan en voorspelde dat de jaarlijkse productie aan de bovenkant van de prognose zou liggen. Antofagasta meldde ook een stijging van 11% in de koperproductie in de eerste helft van het jaar.

Een andere ontwikkeling is dat de invoer van koper in de Verenigde Staten door handelaren die zich voorbereiden op de tarieven is vertraagd, nadat er een tarief van 50% werd aangekondigd dat op 1 augustus van kracht zou gaan.

De Amerikaanse dollarindex daalde daarentegen met 0,5% tot 98,2 punten om 15:58 GMT, na een hoogtepunt van 98,5 en een dieptepunt van 98,1.

In de Amerikaanse handel stegen de koper futures voor levering in september met 1,2% tot $ 5,57 per pond om 15:56 GMT.