De Japanse yen steeg donderdag op de Aziatische markten ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta. De winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar werd daarmee voor de vierde dag op rij voortgezet en bereikte het hoogste niveau in twee weken. Dit komt doordat de vraag naar de valuta als veilige haven toenam vanwege de politieke onzekerheid in Japan.

Volgens berichten in de lokale media zou premier Shigeru Ishiba zijn aftreden voorbereiden om de verantwoordelijkheid op zich te nemen voor de verpletterende nederlaag van de regeringspartij bij de verkiezingen voor het Huis van Afgevaardigden.

De prijs

De yen werd sterker terwijl de dollar met 0,45% daalde naar ¥145,85 — het laagste niveau sinds 10 juli — ten opzichte van de opening vandaag van ¥146,50, met een intraday high van ¥146,52.

De yen was woensdag al met ongeveer 0,1% gestegen ten opzichte van de dollar. Dit is de derde dagelijkse winst op rij. Deze stijging is het gevolg van de aankondiging van een belangrijk handelsakkoord tussen Japan en de Verenigde Staten.

Politieke ontwikkelingen

Premier Shigeru Ishiba ontkende plannen om af te treden nadat lokale media hadden gemeld dat hij van plan was af te treden vanwege de zware nederlaag van de regeringspartij bij de verkiezingen.

"Ik deelde het gevoel van crisis sterk met de voormalige premiers, maar ik heb helemaal niet over aftreden gesproken", aldus Ishiba.

Meningen en analyses

Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia, zei dat de yen te maken blijft krijgen met tegenwind vanwege de aanhoudende politieke onzekerheid.

"We weten nog steeds niet wat premier Ishiba van plan is te doen... dus ik denk dat er nog steeds enige onduidelijkheid bestaat over de financiële vooruitzichten van Japan en het beleid van de Bank of Japan", voegde Kong toe.

Rentevooruitzichten

De marktprijzen voor een mogelijke renteverhoging van 25 basispunten door de Bank of Japan tijdens de vergadering van volgende week blijven stabiel onder de 35%.

Beleggers wachten op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en loonniveaus in Japan voordat ze deze kansen opnieuw kunnen beoordelen.

De grote handelsdeal tussen Japan en de Verenigde Staten heeft de Bank of Japan meer flexibiliteit gegeven om de rentetarieven vóór het einde van het jaar te verhogen.

De meeste belangrijke Amerikaanse aandelenindexen stegen bij de opening van de sessie op woensdag, waarbij de S&P 500 een nieuw record bereikte na de aankondiging van een handelsdeal tussen de Verenigde Staten en Japan.

De Amerikaanse president Donald Trump kondigde een handelsovereenkomst met Japan aan, met wederzijdse invoerrechten van 15% op de export tussen de twee landen. Hij bevestigde ook dat Washington streeft naar een handelsovereenkomst met de Europese Unie, waarbij de huidige wederzijdse invoerrechtenschorsing begin augustus afloopt.

Later vandaag, na afloop van de sessie, zullen zowel Tesla als Alphabet naar verwachting hun winstcijfers over het tweede kwartaal van 2025 bekendmaken.

Om 15:15 GMT steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,4% (173 punten) tot 44.675 punten. De bredere S&P 500-index steeg met 0,2% (13 punten) tot 6.323 punten, terwijl de technologie-index Nasdaq Composite met minder dan 0,1% (3 punten) steeg tot 20.896 punten.

De nikkelprijs steeg woensdag licht, gesteund door een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van de meeste belangrijke valuta's en door gemengde voorspellingen voor het industriële metaal.

Volgens een nieuwe analyse die deze week door UBS is gepubliceerd, zal de wereldwijde nikkelmarkt naar verwachting tot 2026 een overschot blijven vertonen, ondanks onlangs aangekondigde productieverlagingen.

Het rapport merkte op dat de markt tussen 2022 en 2024 een "aanzienlijk overschot" kende, en voegde eraan toe dat de huidige nikkelprijzen en markttrends deze zwakke fundamenten al weerspiegelen. Analisten verwachten geen herstel van de vraag op korte termijn, verwijzend naar een lagere productie van roestvrij staal en een geringe kans op een herstel van de groei van de batterijvraag.

Er is enige vooruitgang geboekt aan de aanbodzijde om de markt in 2024 weer in evenwicht te brengen, met productieverlagingen van in totaal ongeveer 250.000 ton en projectvertragingen van in totaal ongeveer 140.000 ton. UBS beschouwt deze maatregelen echter als onvoldoende, aangezien Indonesië ondanks enkele grondstofbeperkingen de productiecapaciteit blijft uitbreiden.

Hoewel de wereldwijde vraag naar nikkel de afgelopen jaren relatief veerkrachtig is gebleken in vergelijking met andere basismetalen, heeft het overaanbod geleid tot productieverlagingen in de roestvrijstalen sector in zowel China als Indonesië. UBS verwacht dat de groei van de nikkelvraag sterk zal blijven met 4% tot 5% per jaar van 2025 tot 2028, vergeleken met 9% per jaar tussen 2021 en 2024.

Hoewel UBS een kleiner marktoverschot voorspelt in de periode 2025-2028, wordt nog steeds verwacht dat dit "groot genoeg zal zijn om bij te dragen aan een verdere opbouw van de geraffineerde nikkelvoorraden op de London Metal Exchange (LME)." Het rapport merkte op dat de huidige nikkelprijzen op de LME zich in het bovenste kwartiel (75%) van de kostencurve bevinden, een niveau dat de prijzen historisch gezien heeft ondersteund. UBS waarschuwde echter dat nikkel in het verleden gedurende langere perioden binnen de kostencurve heeft gehandeld.

Vooruitzichten tweede helft

Analisten verwachten nu dat de nikkelprijzen in de tweede helft van 2025 sterk zullen stijgen, als gevolg van het tekort aan nikkelerts en de sluiting van verschillende mijnen in Indonesië.

Medio juni 2025 trok de Indonesische overheid de mijnbouwvergunningen voor verschillende nikkelmijnen in nadat bleek dat de winning plaatsvond op wettelijk beschermde eilanden waar mijnbouw niet was toegestaan. Hoewel de vier mijnen slechts een klein deel van de totale jaarlijkse productie van Indonesië vertegenwoordigden, waren ze goed voor een groot deel van de resterende hoogwaardige nikkelertsvoorraden van het land.

De afnemende ertskwaliteit in Indonesië, met name in de reserves van gemiddelde en hoge kwaliteit, had al vóór het mijnbouwverbod een negatief effect op de productie van nikkelgietijzer (NPI).

Daarnaast kwamen de EU-lidstaten een ingrijpende vernieuwing van de douaneprocedures overeen, met als doel aanpassing aan digitale en mondiale handelsontwikkelingen.

De eerste wijzigingen zullen naar verwachting echter pas in 2028 van kracht worden en zullen in eerste instantie beperkt blijven tot e-commercebedrijven. Deze wijzigingen zijn onderdeel van een langetermijnplan om het Europese douanekader te herzien.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,1% tot 97,4 punten om 15:00 GMT, met een hoogtepunt van 97,6 en een dieptepunt van 97,3.

In de handel stegen de spotprijzen voor nikkelcontracten met 1,2% tot $ 15.500 per ton om 15:11 GMT.

Bitcoin vertoonde lichte schommelingen tijdens de handel op woensdag, doordat de risicobereidheid verbeterde na een handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en Japan. De grootste cryptocurrency ter wereld blijft echter binnen een smalle bandbreedte na het bereiken van recordhoogtes eerder deze maand.

Om 13:13 GMT was Bitcoin met 0,5% gedaald tot $ 118.582,7 op CoinMarketCap.

Ondanks de recente winsten bevindt Bitcoin zich nog steeds in een technische consolidatiezone, nadat de koers vorige week een nieuw record van boven de $ 123.000 bereikte. De markt heeft de winsten sindsdien teruggeschroefd door voortdurende monitoring van wereldwijde regelgeving en economische ontwikkelingen.

Handelsovereenkomst VS-Japan verhoogt wereldwijde risicobereidheid

Het algemene marktsentiment bleef overwegend positief, mede dankzij de aankondiging van president Donald Trump van een omvangrijk handelsakkoord met Japan, waardoor risicovolle activa wereldwijd een impuls kregen.

Trump verklaarde dat Washington en Tokio akkoord waren gegaan met een importheffing van 15% op alle Japanse importen. Dat is lager dan de eerder voorgestelde 25%.

Onder de overeenkomst verzekerden de Verenigde Staten zich tevens van $ 550 miljard aan Japanse investeringen in de Amerikaanse economie. De overeenkomst opent de Japanse markt voor Amerikaanse exportproducten, waaronder auto's, landbouwproducten en energieproducten, wat het optimisme over de wereldhandel en de groei van de vraag versterkt.

Wereldwijd stegen de risicovolle activa, terwijl de goudprijs daalde. Dit weerspiegelt een verbeterd risicosentiment.

Toch bleef de Bitcoin-koers binnen nauwe bandbreedtes bewegen, aangezien investeerders voorzichtig bleven en wachtten op verdere voortgang van de handel vóór de deadline van 1 augustus.

Extra impuls door Amerikaanse cryptowetgeving en Fed-bijeenkomst in de schijnwerpers

De cryptomarkt kreeg extra steun door de recente invoering van belangrijke wet- en regelgeving in de Verenigde Staten.

President Trump ondertekende de GENIUS Act, waarmee een federaal regelgevingskader voor stablecoins werd gecreëerd. Het Huis van Afgevaardigden nam ook twee andere belangrijke cryptogerelateerde wetsvoorstellen aan, die nu beide naar de Senaat gaan.

De aandacht van beleggers is nu gericht op de komende vergadering van de Federal Reserve op 30 juli, op zoek naar signalen over de toekomstige ontwikkeling van de rentetarieven.

Staat Bitcoin op het punt om 20% te stijgen?

Analisten suggereren dat Bitcoin op het punt staat een sterke uitbraak te forceren die zou kunnen leiden tot nieuwe recordhoogtes. Technische indicatoren laten zien dat de digitale asset zich momenteel in een bullish voortzettingspatroon bevindt, bekend als een "bull flag", wat binnenkort een prijsstijging zou kunnen veroorzaken.

Na het doorbreken van het historische niveau van $ 122.000, is de prijs in een consolidatiefase terechtgekomen rond de $ 118.000, wat analisten als tijdelijk beschouwen. Velen verwachten een koersstijging richting de $ 140.000.

Technische indicatoren ondersteunen het optimistische scenario

Bitcoin-grafieken laten verschillende bullish patronen zien:

- Een stierenvlagpatroon, een klassiek signaal voor de voortzetting van een trend.

- Een omgekeerde kop-schouderbeweging op de 3-uursgrafiek, met ook een koersdoel van $ 140.000.

- Het $139.000-niveau komt overeen met sterke weerstand op de MVRV Bollinger Band-indicator.

Kan Bitcoin eerst naar $115.000 dalen?

Ondanks het optimisme waarschuwen sommige analisten voor een mogelijke kortetermijncorrectie naar $115.000 om de steunniveaus te testen voordat de opwaartse trend wordt hervat. Zij zien dit als een koopkans voor beleggers, hoewel dit scenario noch gegarandeerd noch noodzakelijk is.

Over het algemeen suggereren technische signalen en analyses dat Bitcoin op weg is naar een sterke opwaartse golf. Met een prijsstabiliteit boven de $ 118.000 lijkt de doelstelling van $ 140.000 haalbaar, vooral als institutionele instroom en ondersteunende Amerikaanse wetgeving aanhouden.

Beleggers wordt geadviseerd de steun- en weerstandsniveaus nauwlettend in de gaten te houden om te kunnen profiteren van toekomstige kansen op de markt.